В нефти весьма необычная ситуация. В последние дни фьючерсный рынок идет вверх, в то время как календарный спред из фьючерсов идет в плоскости, выказывая пусть и слабо, но медвежьи тенденции. В теории такого быть не должно. На практике случается, но достаточно редко. Как правило, фьючерсный рынок одиночных фьючерсов следует за спредом, который не всегда, но часто с некоторым опережением предопределяет направление тренда. Причем этот концепт довольно сложно применить к текущей ситуации. Поскольку спред как снижался, перемежаясь с дрейфами вправо, так и продолжает двигаться прежним курсом. В то время как фьючерсы испытывают повышенный энтузиазм в отношении роста.
Чисто по ощущениям, рынок предполагает возможность резкого взлета, который никак не обусловлен спросом-предложением, законтрактованным на рынке физического товара.
По итогу: очередной период сверх-неопределенности.
PS. По длительным (Extra-Daily, -Weekly) циклам нефть обещает расти до конца текущего года.
Чисто по ощущениям, рынок предполагает возможность резкого взлета, который никак не обусловлен спросом-предложением, законтрактованным на рынке физического товара.
По итогу: очередной период сверх-неопределенности.
PS. По длительным (Extra-Daily, -Weekly) циклам нефть обещает расти до конца текущего года.
🔥2👍1
USD/RUB (TOM)
По модели резонансной репликации завтра-послезавтра, 20-21.12.2023, важный резонанс, который предполагает образование важного ценового экстремума с последующей сменой тенденции. Изначально (см.ранее) предполагалось, что где-то здесь будет важный локальный минимум, от которого пойдет рост, перемежающийся коррекционными спадами.
Позже - были сразу две версии (см. например, тут)
Сейчас же, похоже, формируется нечто больше похожее на локальный максимум, что предполагает в качестве базового сценария - продолжение тенденции укрепления рубля в качестве превалирующей идеи рынка.
Правда, трейдеры-спекулянты с этим не очень-то и согласны, судя по показателям открытого интереса по фьючерсу на USD/RUB (в категории физических лиц ставки на рост в денежном выражении выше, нежели ставки на снижение, да и по числу верующих в доллар почти вдвое больше, нежели сторонников более крепкого рубля)
По модели резонансной репликации завтра-послезавтра, 20-21.12.2023, важный резонанс, который предполагает образование важного ценового экстремума с последующей сменой тенденции. Изначально (см.ранее) предполагалось, что где-то здесь будет важный локальный минимум, от которого пойдет рост, перемежающийся коррекционными спадами.
Позже - были сразу две версии (см. например, тут)
Сейчас же, похоже, формируется нечто больше похожее на локальный максимум, что предполагает в качестве базового сценария - продолжение тенденции укрепления рубля в качестве превалирующей идеи рынка.
Правда, трейдеры-спекулянты с этим не очень-то и согласны, судя по показателям открытого интереса по фьючерсу на USD/RUB (в категории физических лиц ставки на рост в денежном выражении выше, нежели ставки на снижение, да и по числу верующих в доллар почти вдвое больше, нежели сторонников более крепкого рубля)
🔥1😱1
US Natural Gas (Spot), - по долгосрочной модели резонансной репликации (см.чарт) получается, что в самое ближайшее время, - буквально завтра-послезавтра (21-22.01.2023), - стартует тенденция роста на горизонте до конца января 2024 г.
Кратко-среднесрочные модели того же рода также указывают на возможный подъем цен, и тоже - со стартом в пятницу-понедельник (22-25.01.2023) и финишем 30-31.01.2024.
Кратко-среднесрочные модели того же рода также указывают на возможный подъем цен, и тоже - со стартом в пятницу-понедельник (22-25.01.2023) и финишем 30-31.01.2024.
🔥5👍3
US Natural Gas (Spot), - сегодняшний торговый день (21.12.2023), ввиду реверсала по биржевой психологии, указал на повышенную вероятность перехвата быками контроля над рынком. Если буквально завтра медведи не обнулят сегодняшние достижения быков, резко возрастет вероятность реализации бычьего сценария до конца января 2024 г. (почему - было тут)
🔥2👍1
USD/RUB (TOM)
Модель резонансной репликации в моменте дает два сценария, между которыми трудно определиться, какой из них следует считать базовым.
На закрытии дня пятницы, 22.12.2023, преимущество кажется на стороне быков. Но с учетом пред- и после-экспирационных игр (с фьючерсами) это мнение выглядит недостаточно обоснованным. Возможно, на будущей неделе туман неопределенности несколько развеется.
Модель резонансной репликации в моменте дает два сценария, между которыми трудно определиться, какой из них следует считать базовым.
На закрытии дня пятницы, 22.12.2023, преимущество кажется на стороне быков. Но с учетом пред- и после-экспирационных игр (с фьючерсами) это мнение выглядит недостаточно обоснованным. Возможно, на будущей неделе туман неопределенности несколько развеется.
👍3
USD/RUB (TOM)
Ближайшие точки бифуркации во времени (сейчас с этим скудновато):
3 января 2024 - реверсал по биржевой психологии;
19-23 января 2024 - сгущение реверсалов (по фрактальной геометрии и биржевой психологии);
15-19 февраля 2024 - сгущение реверсалов (по фрактальной геометрии).
Особо примечательный день - 23-янв-24, - здесь два реверсала по биржевой психологии. Один - в цикле роста с минимума июня 2022, а другой - в цикле снижения с максимума октября 2023. Сейчас смысла нет судить о том, как и в чем это проявится. Слишком далекие перспективы по нынешним временам.
Тем не менее: обычно подобные явления ведут к появлению "на пустом месте" локальных уровней поддержки или сопротивления, которые несмотря на свою невзрачность способствуют развитию вполне себе зрелых трендов, причем по большей части среднесрочных.
Ближайшие точки бифуркации во времени (сейчас с этим скудновато):
3 января 2024 - реверсал по биржевой психологии;
19-23 января 2024 - сгущение реверсалов (по фрактальной геометрии и биржевой психологии);
15-19 февраля 2024 - сгущение реверсалов (по фрактальной геометрии).
Особо примечательный день - 23-янв-24, - здесь два реверсала по биржевой психологии. Один - в цикле роста с минимума июня 2022, а другой - в цикле снижения с максимума октября 2023. Сейчас смысла нет судить о том, как и в чем это проявится. Слишком далекие перспективы по нынешним временам.
Тем не менее: обычно подобные явления ведут к появлению "на пустом месте" локальных уровней поддержки или сопротивления, которые несмотря на свою невзрачность способствуют развитию вполне себе зрелых трендов, причем по большей части среднесрочных.
👍3
Нефть WTI, - сейчас наиболее правдоподобно выглядит все та же модель резонансной репликации, которая была признана основной (было тут).
Несмотря на сомнения, она все же додавила цены вниз, хотя и с некоторыми несоответствиями по времени. Это продолжает порождать сомнения, но пока явных признаков инверсии нет, лучше придерживаться предыдущего варианта, согласно которому рынок способен встать на рельсы роста, показав наиболее устойчивую динамику на отрезке 3-25.01.2024.
Несмотря на сомнения, она все же додавила цены вниз, хотя и с некоторыми несоответствиями по времени. Это продолжает порождать сомнения, но пока явных признаков инверсии нет, лучше придерживаться предыдущего варианта, согласно которому рынок способен встать на рельсы роста, показав наиболее устойчивую динамику на отрезке 3-25.01.2024.
🔥1
US Natural Gas (Spot), - подробный расклад по модели резонансной репликации (предыдущее было тут).
Если данный сценарий реализуется, то после кульминации тренда в последних числах января 2024 рынок по всей вероятности отправится в плоскость (возможно, - с некоторым, не очень значительным) понижением или повышением. По срокам - до начала третьей декады марта 2024 г.
Если данный сценарий реализуется, то после кульминации тренда в последних числах января 2024 рынок по всей вероятности отправится в плоскость (возможно, - с некоторым, не очень значительным) понижением или повышением. По срокам - до начала третьей декады марта 2024 г.
🔥3👍1
iMOEX - коррекция в виде плоскости длилась 100 дней (календарных), считая от максимума сентября до минимума декабря с.г. Число, "по Ганну" - значимое, - поскольку оно дает точку во времени (одну из многих, правда), где высоко-вероятно завершение локального тренда (в данном случае плоскость) с последующим переходом к росту или снижению.
Нисходящий тренд в ближайшем будущем, хотя и возможен, но маловероятен. То же можно сказать и о крахе, коим бредят на тематических форумах.
Почему? - Вопрос отдельный.
Ближайшие важные даты, где инвесторы могут всерьез задуматься о выходе из рынка - на излете февраля и в начале мая 2024 г. (в окрестностях 23 февраля и 5 мая).
Нисходящий тренд в ближайшем будущем, хотя и возможен, но маловероятен. То же можно сказать и о крахе, коим бредят на тематических форумах.
Почему? - Вопрос отдельный.
Ближайшие важные даты, где инвесторы могут всерьез задуматься о выходе из рынка - на излете февраля и в начале мая 2024 г. (в окрестностях 23 февраля и 5 мая).
👍6
Воскресное, - офф-топ, - как говорится...
Почему фондовый рынок растет и не собирается останавливаться?
Признаться, долго ждал, чтобы нашелся хотя бы один трезво мыслящий аналитик или журналист, который бы сумел догадаться, в чем причина длительного роста фондового рынка не только в России, но и в США. Ну и, как понимаете, - не дождался.
Ответ прост: рынки растут на QE.
Его отличие от того безобразия, которое учудил Бернанке после краха 2008-09 гг., состоит в том, что тогда деньги напрямую шли в финансовый сектор.
Сейчас - они идут в реальный сектор экономики. Пусть и через ВПК (военно-промышленный комплекс), но все же - идут в производство. Тем самым, запуская цепочку роста производства в смежных отраслях, создавая рабочие места, способствуя росту потребления и т.д. и т.п.
И это происходит не только в США и Европе, но и в России.
У нас - тоже QE, что хорошо видно по росту денежной массы.
Отличие России от США только лишь в том, что США записывают долг за Украиной (долги ваши - деньги наши). Ну а Россия - варится в собственном соку.
В любом случае - это лучше, нежели спускать деньги напрямую через социалку или в несбыточные проекты (навроде Роснано в качестве гипотетического инвестора, "фонда прямых инвестиций").
Что же касается ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП), - то как же без неё. Давая пряник, надо и кнутом орудовать. Без этого никак....
Поэтому все разговоры о скором крахе ввиду роста свеже-напечатанных денег, - по факту - пустые. От непонимания. Или от незнания истории.
Ровно такие же истошные крики о скором крахе звучали пока шло первое QE (ФРС США), а потом было второе, третье и т.д. Названия только менялись. Суть оставалась прежней.
Ну и достаточно посмотреть на график S&P500, чтобы понять, кто в результате оказался прав - алармисты или оптимисты.
Почему фондовый рынок растет и не собирается останавливаться?
Признаться, долго ждал, чтобы нашелся хотя бы один трезво мыслящий аналитик или журналист, который бы сумел догадаться, в чем причина длительного роста фондового рынка не только в России, но и в США. Ну и, как понимаете, - не дождался.
Ответ прост: рынки растут на QE.
Его отличие от того безобразия, которое учудил Бернанке после краха 2008-09 гг., состоит в том, что тогда деньги напрямую шли в финансовый сектор.
Сейчас - они идут в реальный сектор экономики. Пусть и через ВПК (военно-промышленный комплекс), но все же - идут в производство. Тем самым, запуская цепочку роста производства в смежных отраслях, создавая рабочие места, способствуя росту потребления и т.д. и т.п.
И это происходит не только в США и Европе, но и в России.
У нас - тоже QE, что хорошо видно по росту денежной массы.
Отличие России от США только лишь в том, что США записывают долг за Украиной (долги ваши - деньги наши). Ну а Россия - варится в собственном соку.
В любом случае - это лучше, нежели спускать деньги напрямую через социалку или в несбыточные проекты (навроде Роснано в качестве гипотетического инвестора, "фонда прямых инвестиций").
Что же касается ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП), - то как же без неё. Давая пряник, надо и кнутом орудовать. Без этого никак....
Поэтому все разговоры о скором крахе ввиду роста свеже-напечатанных денег, - по факту - пустые. От непонимания. Или от незнания истории.
Ровно такие же истошные крики о скором крахе звучали пока шло первое QE (ФРС США), а потом было второе, третье и т.д. Названия только менялись. Суть оставалась прежней.
Ну и достаточно посмотреть на график S&P500, чтобы понять, кто в результате оказался прав - алармисты или оптимисты.
👍7🔥2
RTS Index
Позиции быков выглядят крайне уязвимыми. Но это - в ракурсе теханализа.
Меж тем, с точки зрения циклов, перевес сил на стороне быков, а не медведей. Во всяком случае, на текущий момент времени.
Завтра, 26.12.2023, - реверсал-день (по фрактальной геометрии).
Самое время медведям прорвать поддержки, обнаруженные рынком в декабре с.г. (локальные минимумы второй половины последнего месяца уходящего года).
В то же время быки имеют здесь неплохие шансы подавить медвежьи настроения, двинув рынок вверх.
По итогу: завтрашний день является локально важным для определения динамики индекса на ближайшие пару недель.
Позиции быков выглядят крайне уязвимыми. Но это - в ракурсе теханализа.
Меж тем, с точки зрения циклов, перевес сил на стороне быков, а не медведей. Во всяком случае, на текущий момент времени.
Завтра, 26.12.2023, - реверсал-день (по фрактальной геометрии).
Самое время медведям прорвать поддержки, обнаруженные рынком в декабре с.г. (локальные минимумы второй половины последнего месяца уходящего года).
В то же время быки имеют здесь неплохие шансы подавить медвежьи настроения, двинув рынок вверх.
По итогу: завтрашний день является локально важным для определения динамики индекса на ближайшие пару недель.
👍4
USD/RUB (TOM)
Модель резонансной репликации на текущий момент времени предполагает развитие медвежьего сценария. Исходя из сложившегося паттерна, 3-4 января (2024) следует ожидать формирование локального ценового максимума, откуда пойдет развитие нисходящей тенденции до конца второй декады января с.г.
Эта версия поддерживается реверсал-днем 3-янв-24 по биржевой психологии в цикле снижения с максимума 9-окт-23, а также реверсалом по фрактальной геометрии 19-янв-24.
Модель резонансной репликации на текущий момент времени предполагает развитие медвежьего сценария. Исходя из сложившегося паттерна, 3-4 января (2024) следует ожидать формирование локального ценового максимума, откуда пойдет развитие нисходящей тенденции до конца второй декады января с.г.
Эта версия поддерживается реверсал-днем 3-янв-24 по биржевой психологии в цикле снижения с максимума 9-окт-23, а также реверсалом по фрактальной геометрии 19-янв-24.
👍2🔥1