WTI (NYMEX-CMEGroup) - и снова превалирующий рост открытого интереса в путах в пятницу, 6 декабря, четвертый день подряд
Тильт, или "они что-то знают"?

А тем временем, фонды (ММ), как оказывается, на истекшей неделе (на вторник, 3 дек) заметно сократили чистую позицию (закрыли лонг 30,798 и открыли шорт 27,200)
Судя по текущему ритму, следующая неделя (на вторник, 10-дек-19) с высокой вероятностью выдаст ту же динамику, - уменьшение чистой лонг-позиции ММ

Нелишне вспомнить, что 9 декабря стоит в списке потенциальных реверсалов
Объективно, конечно же нельзя однозначно утверждать, что рынок непременно отсюда поедет вниз.
Реверсал может оказаться и пробойным, что отправит рынок вверх. Редко, но бывает и такое
ИМХО-КМК: На будущей неделе шансов у медведей будет поболе, чем у быков. Озвученная выше дата (18 дек) вполне конкретна. Потенциал весьма значительный. В пределе не исключено, что придется вспомнить летние предположения о возможном краткосрочном спуске к 54 брент и 49 лайт

Опционы на WTI (NYMEX), - опять преобладание роста открытых позиций в опционах пут
Особым спросом продолжают пользоваться 55 и 57 страйки ближайшего контракта.
Такого рода ставки предполагают возможность падения цены нефти не позднее понедельника, 16 декабря, по меньшей мере в зону интересов продавцов опционов, которая сейчас: Max Pain = 56,50.
А уж совсем в брутальном варианте - ниже 55
Напомню, текущий хайп продолжает серию активного и преимущественного набора позиций в опционах пут на прошлой неделе

Brent: Bull Fut-Calendar Spread vs Single Future
10 дек 2019 появилось значимое расхождение в динамике фьючерса и бычьего фьючерсного спреда
=>
будет отработан предположительно 16-дек-19 снижением рынка
=>
Поскольку в этой точке истечение опционов на нефть лайт, то высока вероятность, что до того времени рынок будет находиться под давлением продаж.
Утверждение на основе эмпирики: Обычно в нефти предэкспирный тренд (день-другой) предваряет тренд на экспиру (в моменте) и имеет продолжение в постэкспирном периоде (еще день-два)

Нефть - срез ситуации в моменте
Нахождение сейчас вблизи локальных максимумов - не слишком благоприятно для развития движения вверх. Начало истории тут.
По факту рынок в зоне бифуркации вышел на локальные максимумы, что означает:
1) Возможность роста - только в результате формирования реверсал-прорыва. Сильный ап без шансов для зазевавшихся медведей. Вероятность невелика (чисто статистически)
2) Возможность локального разворота очень велика.
Также надо иметь в виду, что текущий период (11-12 декабря) по природным циклам также относится к реверсивным.

Примерно то же самое (как и в нефти) - происходит и в фондовых индексах США. Торги еще не закончились, поэтому судить рано.
Однако Доу настолько грубо и цинично вдавили вниз, что сложно полагаться на возможность продолжения роста после выброса плазмы на Трампо-твите и резкой аннигиляции эффекта в последующем.
ИМХО: идет развитие (подготовка) к локальной коррекции. Возможно, достаточно сильной, но почти наверняка скоротечной

Биткоин (День) с точки зрения времени
Надо сказать, тайминг криптовалют замысловат.
Основная проблема, - сильное влияние 5-дневного солнечного ритма, который по сложной цепочке через влияние на людей преобразуется в циклический процесс, сильно размазывая эффекты от циклов иной природы возникновения
Тем не менее...
Весь этот год динамика курса развивается в рамках модели резонансной репликации. Причем прямой, то есть - идет прямое копирование (не инверсионное, как обычно). Кроме того, временной лаг "плавающий" (обычно фиксированный), переменный и явно уменьшающийся
Отсюда и базовый сценарий:
Траектория цены, как предполагается, останется зажатой между двумя сходящимися кривыми (см.график) примерно до середины февраля 2020.
Затем - выход в любую сторону, поскольку модель к тому моменту станет вырожденной.
"Вырожденной" - потому как согласно воззрениям классического теханализа полноценный выход из графической модели должен осуществиться не позднее 3/4 её протяженности во времени
Продолжение следует

Биткоин - продолжение
При этом "здесь и сейчас" - самое время сломать модель (которая предполагает консолидацию между 6500 и 8300) и выйти за ее границы, поскольку к текущему моменту траектория цены провела в границах модели 3/4 ее продолжительности.
Расширение рамок времени возможно, но лишь за счет корректировки и изменения границ формации.
На приведенном чарте представлен другой вариант - нисходящий треугольник, который обещает разродиться вверх не позднее конца января 2020
Продолжение следует

Биткоин - ближайшие реверсалы
Желтым и оранжевым - ближайшие реверсал-дни по психе-циклам (долгосрочные, - иные работают уже полгода)
Торговые циклы также себя проявляют (хотя и не так явно, как на биржевым активах). В моменте - конкретно сегодня (15.12.19) есть совпадение реверсалов по психе и торговому циклам. Реализация может произойти сегодня-завтра (разворот вверх или прорыв вниз), либо пару дней может уйти на консолидацию перед материализацией потенциала реверсала. Следующая точка бифуркации по торговому циклу - 8 января. Там же - одна из наименее предсказуемых точек бифуркации в рамках цикла, который предполагает поворот вверх (сейчас это играется как подскок от минимума 25.11.19 с последующей консолидацией).
В целом, - у быков сейчас окно возможностей развернуть рынок вверх (закроется 10.01.20, либо при обновлении минимума ноября)
Ну и как положено - повышенная вероятность разгрома медвежьим кланом (из-за повышения в такие периоды риска в бычьем стаде)
Продолжение следует

Биткоин (день, логарифм)
В завершение ИМХО:
Вряд ли алгоритмы легко упустят возможность отыграть наличествующий канал (красным), что предполагает возможность в достаточно скором будущем увидеть 2500 (и немного ниже)
Отмена - прорыв нисходящих трендов, что в моменте выглядит пока лишь как теоретическая возможность

Нефть WTI (CL, NYMEX) vs COT: Managed Money (Net)
Фонды на 10.12.19 сильно добавились в лонг (лонг +57,789 и сократили шорт на -32,039)
И вроде бы это - за развитие фазы роста
Однако...
По таймингу позиции ММ (фондов) высокая вероятность, что они застрянут на текущих значениях OI, или даже будут иметь склонность к сокращению чистого лонга. Продолжительность этого периода может составить до 6 недель - как раз до завершения пред- и после-новогодней "спячки", обусловленной традиционным снижением активности участников биржевых торгов
С точки зрения ТА это обещает выглядеть как неспособность сходу пройти нисходящую трендовую линию (хотя ее вроде как и пробили, но еще не закрепились - см. график) или как попытка пропилить ее в фазе консолидации (движение вправо)
Трактовать сейчас имеющуюся динамику чистой позиции фондов как пробой тренда - это скорее "подгонка", нежели факт

Нефть WTI - Подошел дедлайн и пора взглянуть снова на оценку перспектив рынка нефти в долгосрочном ракурсе, выполненную полтора месяца назад
По факту имеем:
Нефть выказала способность завершить цикл снижения, но...
Полноценности и однозначности нет, поскольку преодоление нисходящих трендовых линий выполнено лишь как минимально требуемое (см. ниже)

Продолжение - фрагмент и трендовые линии, которые следует пробить снизу вверх, чтобы однозначно утверждать о завершенности долгосрочного цикла снижения.
В силу этого следует понимать, что цикл снижения если и завершился, то "под условием"

Продолжение (про нефть) В недавнем прошлом есть аналог завершения цикла снижения "под условием", - первая половина 2017 года
Осталось отметить, что разброс на ошибку, несмотря на длительность цикла, относительно небольшой - 10 дней, поэтому нынешняя неделя получается сверхважной для оценки рисков и признания факта полноценного или неполноценного (под условием) разворота рынка нефти вверх после цикла снижения с максимумов апреля 2011 года

Серебро, - долгосрочно
Летом этого года был сюжет (иллюстрация на месячном графике, - здесь искал, но не нашел) с поясняющим текстом:
По циклу денег - если до 30.11.19 пробьет вверх и не уйдет ниже тренда, а в идеале будет его тестировать сверху, то strong buy
Если не удерживается выше до означенной даты, то отмена
Условие тайминга - по циклу денег
Сигнал на покупку - модель япосвечей "Три реки"
——————
Озвученная дата прошла, а значит пора посмотреть (продолжение следует)