WTI & Brent (Daily, Forex - очищенные от фьючерсных/форвардных премий-скидок)
В настоящее время рынок нефти тоже находится в окне возможностей срабатывания описанного выше феномена (по числу торговых дней).
Допустимая стандартная ошибка:
3 дня (4,5% хаотической составляющей в любом циклическом процессе)
Кроме того, здесь же рядом - 55 торговый день, что по концепции тайминга по числам Фибоначчи (есть почти в любом пакете программ по теханализу) предопределяет наличие точки бифуркации.
Надо сказать, что среди всего этого ряда только лишь это число отличается хоть какой-то предсказательной надежностью. Все прочие - очень ненадежны и рекомендация по их применению выглядит так: "Не использовать!"
В то время как вблизи 55 дня (торгового и/или календарного) рынок если не разворачивается, то непременно притормаживается
В настоящее время рынок нефти тоже находится в окне возможностей срабатывания описанного выше феномена (по числу торговых дней).
Допустимая стандартная ошибка:
3 дня (4,5% хаотической составляющей в любом циклическом процессе)
Кроме того, здесь же рядом - 55 торговый день, что по концепции тайминга по числам Фибоначчи (есть почти в любом пакете программ по теханализу) предопределяет наличие точки бифуркации.
Надо сказать, что среди всего этого ряда только лишь это число отличается хоть какой-то предсказательной надежностью. Все прочие - очень ненадежны и рекомендация по их применению выглядит так: "Не использовать!"
В то время как вблизи 55 дня (торгового и/или календарного) рынок если не разворачивается, то непременно притормаживается
Вкратце о рынках в ракурсе времени:
Ситуация весьма необычная и оригинальная.
На прошлогоднем Рождестве многие рынки стояли на локальных минимумах, откуда начался рост, продолжающийся и поныне, который вывел кого-то на новые максимумы, а кого-то хотя и на локальные, но тоже важные максимумы.
Если опираться на воззрения "по Ганну", то это означает высокую вероятность того, что где-то здесь данный цикл роста завершится и на смену ему придет другой, - цикл падения или плоскости (хотя и рост тоже исключать нельзя). Для начала - среднесрочный, - скажем, до июня 2020 г.
Бить в тревожный набат еще рано. Но иметь в виду этот риск просто необходимо.
PS. При этом опираться на опыт последних лет сейчас не стоит. С точки зрения тайминга там была совершенно иная ситуация, о которой стоит рассказать отдельно (чуть позже это непременно сделаю).
Ситуация весьма необычная и оригинальная.
На прошлогоднем Рождестве многие рынки стояли на локальных минимумах, откуда начался рост, продолжающийся и поныне, который вывел кого-то на новые максимумы, а кого-то хотя и на локальные, но тоже важные максимумы.
Если опираться на воззрения "по Ганну", то это означает высокую вероятность того, что где-то здесь данный цикл роста завершится и на смену ему придет другой, - цикл падения или плоскости (хотя и рост тоже исключать нельзя). Для начала - среднесрочный, - скажем, до июня 2020 г.
Бить в тревожный набат еще рано. Но иметь в виду этот риск просто необходимо.
PS. При этом опираться на опыт последних лет сейчас не стоит. С точки зрения тайминга там была совершенно иная ситуация, о которой стоит рассказать отдельно (чуть позже это непременно сделаю).
S&P 500 - похоже, нет такой силы, которая может остановить эту машину.
Так что наверное до Рождества так и будут толкать вверх.
26.12.19 - плановый реверсал-день (см.ранее)
Так что наверное до Рождества так и будут толкать вверх.
26.12.19 - плановый реверсал-день (см.ранее)
Сентимент и фронт-фьюч на Брент (Мосбиржа)
В нефти, которая сейчас на важных максимумах (по множеству причин), палитра последних событий более разнообразна
Сентимент 19.12.19 достиг локального максимума, откуда предусмотрительно отвалил вместе с рынком.
Для быков пока некритично, а у медведей появилась надежда
В нефти, которая сейчас на важных максимумах (по множеству причин), палитра последних событий более разнообразна
Сентимент 19.12.19 достиг локального максимума, откуда предусмотрительно отвалил вместе с рынком.
Для быков пока некритично, а у медведей появилась надежда
WTI (CL, D, NYMEX) & MM, Net Position (COT)
Фонды на 17.12.19 серьезно нарастили лонг, несколько нарушив свои алгоритмы (см. предыдущую оценку здесь)
Может, "они что-то знают"?
А может и просто зашли в "блудную"... В такие периоды, как сейчас, - это проще простого
Фонды на 17.12.19 серьезно нарастили лонг, несколько нарушив свои алгоритмы (см. предыдущую оценку здесь)
Может, "они что-то знают"?
А может и просто зашли в "блудную"... В такие периоды, как сейчас, - это проще простого
Bull Calendar Future Spread vs. Single Future (Brent, ICE & CL, NYMEX)
Вот уже 3 недели, как развивается не очень явная, но все же дивергенция между динамикой календарного фьюч-спреда и просто фьючерса.
На растущей нефти спред фактически дрейфовал в плоскости. А на завершившейся неделе в нефти лайт так и вовсе ушел в штопор.
Обычно - это опережающий предсказатель. Поэтому если это не локальная аномалия, то рынок пойдет следом (за бычьим спредом).
PS. Аномалии на рынке нефти тоже не редкость. Причем, как показывает история, тянуться во времени они могут долго - неделю-другую, месяц, а то и полгода (с ++)
Вот уже 3 недели, как развивается не очень явная, но все же дивергенция между динамикой календарного фьюч-спреда и просто фьючерса.
На растущей нефти спред фактически дрейфовал в плоскости. А на завершившейся неделе в нефти лайт так и вовсе ушел в штопор.
Обычно - это опережающий предсказатель. Поэтому если это не локальная аномалия, то рынок пойдет следом (за бычьим спредом).
PS. Аномалии на рынке нефти тоже не редкость. Причем, как показывает история, тянуться во времени они могут долго - неделю-другую, месяц, а то и полгода (с ++)
Модель резонансной репликации для рынка нефти (начало здесь) сейчас в состоянии "недосказанности". Разброд и шатания, замеченные ранее, получили развитие и материализовались в инверсию, которая на ходу перевернула (инвертировала - эта опция обычно есть в пакетах теханализа) прототипы, поэтому в моменте предположения выглядят так, как на чартах.
Наличие важных точек бифуркации (25, 26, 31 декабря) на рассматриваемых горизонтах времени говорит о том, что нельзя исключать возможность материализации еще одной инверсии.
PS. Общее правило: если точка бифуркации выпадает на выходной, то реализация ее происходит на первый рабочий день. Крайне редко - с опережением, перед выходным днем
Наличие важных точек бифуркации (25, 26, 31 декабря) на рассматриваемых горизонтах времени говорит о том, что нельзя исключать возможность материализации еще одной инверсии.
PS. Общее правило: если точка бифуркации выпадает на выходной, то реализация ее происходит на первый рабочий день. Крайне редко - с опережением, перед выходным днем
Index S&P 500, Weekly - рост после кризиса-2008-09 происходил в полном согласии с циклом денег (капитала) с плановым завершением его кульминацией в августе-октябре 2018 года (один из вариантов)
Продолжение следует
Продолжение следует
S&P 500 (Daily) - общая картина и ее ключевой фрагмент (предкризисный период и сам кризис 2018 года, о чем уже говорилось ранее).
На самом деле точки во времени в зоне кульминации рассчитывались вполне конкретно.
Границы зоны: 10-авг-18 — 03-окт-18
По факту рынок поехал вниз при переходе через последнюю границу - после 3-окт-2018, после чего и начался последний кризис. Просто вопреки ожиданиям армагедонцев (да и очень многих других), он привел всего лишь к 20% потерям в индексе широкого рынка S&P 500. Да и по времени уложился в весьма краткие сроки (3 месяца). Последний факт как раз и должен удивлять себя более всего
Продолжение следует
На самом деле точки во времени в зоне кульминации рассчитывались вполне конкретно.
Границы зоны: 10-авг-18 — 03-окт-18
По факту рынок поехал вниз при переходе через последнюю границу - после 3-окт-2018, после чего и начался последний кризис. Просто вопреки ожиданиям армагедонцев (да и очень многих других), он привел всего лишь к 20% потерям в индексе широкого рынка S&P 500. Да и по времени уложился в весьма краткие сроки (3 месяца). Последний факт как раз и должен удивлять себя более всего
Продолжение следует
При этом ситуация рассматривается исключительно в ракурсе долгосрочных, 8-9-летних циклов (и их крупных фрагментов, - 2- и 4-летних (с хвостиком) циклов. Поэтому в силу малости срока, прошедшего от последнего минимума (26.12.2018), говорить о кардинальной смене тренда (на нисходящий) можно только как о теоретически допускаемой гипотезе.
Однако и слишком малый срок фазы снижения в 2018 г. привносит тревожность. Точнее - это может быть предвестником схлопывания сложившейся системы перемещения и вложения капитала на финрынках, последствия чего понять вообще очень сложно. Но может статься, что все эти опасения напрасны, - пока ФРС США поставляет на рынок деньги, фондовый рынок просто обречен на рост.
По итогу же тут выходит, что сложившийся тренд в рамках теории цикла денег (Pi-Cycle, если кто не в курсе) обещает продолжиться. Вроде бы...
"Вроде бы" потому, что в мае-июне-2020 одна из ключевых точек по ECM (см. о модели здесь), что совпадает также и с переходом через критические точки (потенциально смена фазы) ряда других долгосрочных циклов (от 20 до 200 лет), причем все это приходится на 2020 год (с разбросом конечно же месяцев по 6 туда-сюда).
Потому следует допускать всякие, самые немыслимые кульбиты, по сравнениюс с которыми шуточки из трампочирикалки могут оказаться просто сущим детским баловством.
Продолжение следует
Однако и слишком малый срок фазы снижения в 2018 г. привносит тревожность. Точнее - это может быть предвестником схлопывания сложившейся системы перемещения и вложения капитала на финрынках, последствия чего понять вообще очень сложно. Но может статься, что все эти опасения напрасны, - пока ФРС США поставляет на рынок деньги, фондовый рынок просто обречен на рост.
По итогу же тут выходит, что сложившийся тренд в рамках теории цикла денег (Pi-Cycle, если кто не в курсе) обещает продолжиться. Вроде бы...
"Вроде бы" потому, что в мае-июне-2020 одна из ключевых точек по ECM (см. о модели здесь), что совпадает также и с переходом через критические точки (потенциально смена фазы) ряда других долгосрочных циклов (от 20 до 200 лет), причем все это приходится на 2020 год (с разбросом конечно же месяцев по 6 туда-сюда).
Потому следует допускать всякие, самые немыслимые кульбиты, по сравнениюс с которыми шуточки из трампочирикалки могут оказаться просто сущим детским баловством.
Продолжение следует
Armstrong Economics
Models | Armstrong Economics
Glossaries - Glossary of Financial & Economic Terminology Glossary of Forecasting Terminology The Economic Confidence Model + Economic Confidence Model
S&P 500 и Sentiment (отсюда) - границы года
Ну и наконец, самое тревожное в моменте и важное для средне- и краткосрочных торговых позиций.
Исключительность ситуации в том, что от Рождества до Рождества рынок рос.
Фондовый индекс 24-дек-18 показал минимум (по закрытию), а после Рождества, 26-дек-18 пошел в рост.
Сейчас мы имеем аналогичную ситуацию, но наоборот. Фактически, инверсию декабря прошлого года.
С высокой вероятностью в канун Рождества-2019 рынок сделает максимум, а сразу после него на шкале времени по плану стоит реверсал-день по циклу биржевой психологии (смена сентимента).
Подобный расклад предполагает абсолютно любой вариант дальнейших событий. Поскольку помимо просто реверсала тут вполне вероятна закладка нового психе-цикла, причем скорее всего оппозиционно настроенному к росту с достаточно сильным потенциалом.
PS. Вероятно, кому-то покажется многое из сказанного сумбурным и противоречивым. Но уж такова текущая реальность
Продолжение следует
Ну и наконец, самое тревожное в моменте и важное для средне- и краткосрочных торговых позиций.
Исключительность ситуации в том, что от Рождества до Рождества рынок рос.
Фондовый индекс 24-дек-18 показал минимум (по закрытию), а после Рождества, 26-дек-18 пошел в рост.
Сейчас мы имеем аналогичную ситуацию, но наоборот. Фактически, инверсию декабря прошлого года.
С высокой вероятностью в канун Рождества-2019 рынок сделает максимум, а сразу после него на шкале времени по плану стоит реверсал-день по циклу биржевой психологии (смена сентимента).
Подобный расклад предполагает абсолютно любой вариант дальнейших событий. Поскольку помимо просто реверсала тут вполне вероятна закладка нового психе-цикла, причем скорее всего оппозиционно настроенному к росту с достаточно сильным потенциалом.
PS. Вероятно, кому-то покажется многое из сказанного сумбурным и противоречивым. Но уж такова текущая реальность
Продолжение следует
По итогу выходит следующее:
Те рынки (инструменты), которые год назад были низко и в конце декабря — начале января пошли в рост, в котором сейчас и находятся, — все они под значительным риском разворота тренда.
Возможно, радикального, с перспективой быть под давлением продаж по меньшей мере до мая месяца. Далее - пересмотр.
Примерно то же самое можно сказать про те рынки или инструменты, которые были высоко год назад, после чего в окрестностях 23-12-18 плюс-минус 10 дней развернулись вниз и падают по сей день, - все они сейчас находятся в окне возможностей для разворота вверх.
PS. Материализация этих предположений предполагает изменение сентимента в окне возможностей для этого, которое сейчас открыто буквально нараспашку
Те рынки (инструменты), которые год назад были низко и в конце декабря — начале января пошли в рост, в котором сейчас и находятся, — все они под значительным риском разворота тренда.
Возможно, радикального, с перспективой быть под давлением продаж по меньшей мере до мая месяца. Далее - пересмотр.
Примерно то же самое можно сказать про те рынки или инструменты, которые были высоко год назад, после чего в окрестностях 23-12-18 плюс-минус 10 дней развернулись вниз и падают по сей день, - все они сейчас находятся в окне возможностей для разворота вверх.
PS. Материализация этих предположений предполагает изменение сентимента в окне возможностей для этого, которое сейчас открыто буквально нараспашку
Базовый сценарий ФР США на 2020 год, - основные векторы
Даты приблизительные. Выставлялись (оценивались) по недельной развертке и при этом для дневного формата не уточнялись
PS. Многие пророчат обвал-крах после выборов в США (3.11.2020). Но сдается мне, что этого не будет, поскольку:
1) Машину Уолл-Стрит этим не пронять. Эти парни знают наперед все политические расклады, а потому "всё будет в цене" вне зависимости кто там победит - республиканец или демократ.
2) Армагедонцев прежде вынесут вперед ногами, чем дадут им нажиться на падении
3) Цикл денег не предполагает начало перехода к серьезной коррекции ранее весны 2021 года (оценка была ранее и находится тут)
PS.PS. Коррекция после НГ обещает быть в меру глубокой, грубо - от 7% до 19%.
Как оно будет на самом деле - тайминг ответа не дает
Даты приблизительные. Выставлялись (оценивались) по недельной развертке и при этом для дневного формата не уточнялись
PS. Многие пророчат обвал-крах после выборов в США (3.11.2020). Но сдается мне, что этого не будет, поскольку:
1) Машину Уолл-Стрит этим не пронять. Эти парни знают наперед все политические расклады, а потому "всё будет в цене" вне зависимости кто там победит - республиканец или демократ.
2) Армагедонцев прежде вынесут вперед ногами, чем дадут им нажиться на падении
3) Цикл денег не предполагает начало перехода к серьезной коррекции ранее весны 2021 года (оценка была ранее и находится тут)
PS.PS. Коррекция после НГ обещает быть в меру глубокой, грубо - от 7% до 19%.
Как оно будет на самом деле - тайминг ответа не дает
Индекс РТС (День, Мосбиржа), - в средне- долгосроке с точки зрения времени каких-либо признаков приближения краха-спада и т.п. пока не наблюдается
Зато есть две точки (из ближайших), которые могут просигналить об опасности:
1) 30-янв-2020 - если на эту дату или до неё будет пробит вниз какой-то важный ценовой уровень, либо важная трендовая линия, то это следует рассматривать как высоко-вероятное завершение цикла роста с минимумов 2016 г.
2) Если в окрестностях 13 марта 2020 (+-10 дней) рынок окажется на верхнем ценовом экстремуме, то с высокой вероятностью это будет последний максимум в цикле роста с минимумов 2016 г.
Невыполнение этих условий означает продолжение цикла роста
Зато есть две точки (из ближайших), которые могут просигналить об опасности:
1) 30-янв-2020 - если на эту дату или до неё будет пробит вниз какой-то важный ценовой уровень, либо важная трендовая линия, то это следует рассматривать как высоко-вероятное завершение цикла роста с минимумов 2016 г.
2) Если в окрестностях 13 марта 2020 (+-10 дней) рынок окажется на верхнем ценовом экстремуме, то с высокой вероятностью это будет последний максимум в цикле роста с минимумов 2016 г.
Невыполнение этих условий означает продолжение цикла роста
Индекс РТС, - базовый сценарий на 1-й квартал такой:
с 26-дек-19 — 6-янв-20 - снижение (возможно, быкам удастся удержаться от распродаж до 30-дек-19)
6-янв-20 — 10-янв-20 - повышение
Если этот свинг материализуется в указанных временных рамках, то это означает начало консолидации (плоскость или с каким-то уклоном в границах, очерченных ), которая продлится до 14-февр-20.
Затем, после выхода из модели консолидации (уж какая-то, да нарисуется) направленный тренд до 20 марта 2020
Оценка по резонансной репликации
с 26-дек-19 — 6-янв-20 - снижение (возможно, быкам удастся удержаться от распродаж до 30-дек-19)
6-янв-20 — 10-янв-20 - повышение
Если этот свинг материализуется в указанных временных рамках, то это означает начало консолидации (плоскость или с каким-то уклоном в границах, очерченных ), которая продлится до 14-февр-20.
Затем, после выхода из модели консолидации (уж какая-то, да нарисуется) направленный тренд до 20 марта 2020
Оценка по резонансной репликации