Нефть WTI (CL,NYMEX): Bull Calendar (Fut) Spread vs. Single Future
По раскладке получается, что рынок закладывается на снижение в понедельник (30.12.19) и нейтрально во вторник (31.12.19)
Модель отработки (феномен 4-го дня) представлена на предыдущей истории (отмечено оранжевой расцветкой)
PS. Брент сейчас смотреть бесполезно - там экспира и ролл в другие контракты, что всегда размазывает картину

Поднимал архивы при подготовке курса по таймингу (когда-нибудь все же доделаю - хотел еще до осени - а оно и зима уже скоро половина пройдет) и обнаружил исследование по фондовым индексам Мосбиржи и РТС в сопоставлении с циклом Вольфа-Швабе (солнечная активность)
Делалось это весной 2018
Подпись (резюме) гласит:
Пессимистично: рост Моех до 2019 г (вкл.)
Оптимистично: рост до конца 2022 г (вкл.)
———————-
Разумеется, это не "Руководство к действию", а скорее "Предупреждение о риске"
К тому же, как ранее уже было сказано (выше пространно, не раз и много), что кризис уже прошел и ждать его не стоит.
С другой стороны, кризис - это все равно что тот Карлсон, который улетел, но обещал вернуться. Никогда не знаешь, когда воротится этот милый шалунишка.
Поэтому может статься, что прошлогодные потрясения (2018) - это была прелюдия, первая волна.
Продолжение следует

Продолжение
Как в 2007, - например, - когда возникли проблемы с финансами, помещенными в недвижимость. Рынки тогда резко пали, но потом быстро восстановились и даже достигли новых вершин.
А потом был 2008, QE и пр.
На таких временных масштабах невозможно однозначно понять, где мы - между 2007 и 2008 или уже в 2009 или 2010 (условно).
Как бы там ни было, пока базовый сценарий на 2020 год для фондового рынка США прежний (здесь): фаза снижения до конца апреля, потом консолидация до середины июня, вторая половина года - рост
У российского рынка свои национальные причуды. Но в целом картина ожидается похожей

Если бы я писал статью в какое-нибудь СМИ, то назвал бы ее примерно так: "Дата краха фондового рынка США определена"
Но я сейчас никуда не пишу, потому как нормальные деловые СМИ в России умерли еще 10 лет назад. А нормальные новые народиться так и не смогли.
Дата будет озвучена в конце, поскольку для понимания того, насколько можно доверять оценке, надо пройти по всей цепочке фактов и умозаключений
Продолжение следует

S&P 500 vs. Sunspots (12-периодная медиана - среднегодовое значение) Monthly
Нетрудно увидеть, что заметное снижение для 14 случаев High&Low Sunspots (Солнечная активность, измеряемая числом Вольфа - цикл Вольфа-Швабе) было:
- во впадинах 8 раз
- вблизи вершин 12 раз
PS. Обсуждение цикла Вольфа-Швабе и использование его в практических целях было тут, здесь, там и туточки)
Продолжение следует

При этом два последних падения (2008 и 2018) фондового индекса были "на входе" в зону сверхнизких значений цикла Вольфа-Швабе
Продолжение следует

Нечто похожее было в 1977 и 1987
Существенная разница заключается в том, что снижение 1977-78 годов началось на самом минимуме цикла Вольфа-Швабе, после чего развился сценарий "мягкой посадки" (длительный во времени нисходящий тренд)
А вот в 1987 случился ужасный крах, который произошел спустя 6 месяцев после начала подъема 12-периодной медианы Sunspots с минимумов марта 1987 года
Продолжение следует

В результате, по совокупности фактов, как-то: наличие статистики (повышенная частота падений в зоне низкой солнечной активности) и подходящие аналоги в относительно недавнем прошлом, можно предположить, что фондовый рынок США всё ещё находится под значительным риском серьезного падения. Несмотря на то, что базовый сценарий предполагает по итогам 2020 года рост

Как это было в 1987 году
Надо сказать, тот крах был особенный. По воспоминаниям трейдеров, все пришли на работу (биржу) почему-то в подавленном настроении. И не понимая почему, все начали продавать. Ну и напродавались...
И тут пора обратить внимание на следующее: 2020—1987 = 33
А 33 - чрезвычайно важное число. О нем можно говорить очень долго, - начиная от того, сколько позвонков у человека и заканчивая обсуждением "возраста Христа"
В любом случае, как ни относиться к эзотерике, но 33-летний цикл - это данность и он фигурирует в том числе в природных циклах (климатических). У астрологов этот цикл называют Суперсоляром, т.к. Солнце каждые 33 года возвращается в ту же точку.
А это означает, что существует определенная резонансная связь, - можно сказать кармическая, - между событиями, разделенными между собой 33-ю годами.
Ну а коли так, то отчего бы рынку не пасть ровно за месяц до выборов президента США?
5-окт-2020 старт распродаж, а 3-ноя-2020 - выборы
Как к этому относиться?
Очень просто, - как к версии...

S&P 500 (D), - на графике ответ на вопрос:
Допускает ли цикл денег достижение пика в 2020 г, после которого наступит фаза падения?
А если допускает, то когда конкретно?
Ответ: Допускает
Период для этого действа:
2-сент-2020 — 21-янв-2021
(С учетом погрешностей и задержек)

Версия об октябрьском крахе-2020 обрастает новыми подробностями
Воздействие 33-летнего цикла в несколько изменяющейся манере на фондовый рынок США было практически всегда. Особую силу этот феномен набрал к середине 70-х (ХХ в). Причем в полном соответствии с концепцией резонансной репликации (творение моё, угу).
Сейчас проявление не столь яркое (в силу размазне на графиках как последствие череды QE), но все же есть.
Поэтому есть и другой сценарий, не армагедонский.
По нему снижение фр сша (по меньшей мере "не-рост") должно продлиться несколько больше, чем 3-4 месяца. В идеале - до октября. Или хотя бы до конца августа - начала сентября.
Это даст возможность сработать резонансам в обратном направлении, и вместо краха в октябре, там можно ждать начало мощного ралли
Выводы из всего этого довольно простые: не бежать впереди паровоза, - минимумы не покупать, а максимумы не продавать. Потому как давно известно, - как только дойдешь до дна, снизу сразу же постучат. Ну а после самого что ни на есть "максимума на века", вскоре лепится следующий, а за ним ещё и ещё...

Индекс РТС (День, Мосбиржа), - ранее не раз высказывались предположения, что 30.12.19 будет High года. По резонансам и бифуркациям он вообще-то должен бы случиться 31 декабря, но выходные вносят свои поправки.
Тренд зрелый и каких-то внятных причин для его прерывания вроде бы нет.
Тем не менее, модель резонансной репликации предполагает переход в фазу консолидации примерно в 100-пунктовом диапазоне (1550-1450) по меньшей мере до середины февраля. Выход из этой фазы в начале марта - конце февраля.
Критически важные точки ближайшего времени - это 3.01.2020 (первые торги после НГ) и вокруг 10.01.2020 (+—2 дня).
В этих точках может быть однодневная потеря роста последних 2 недель.
Данный риск может снять только какой-то мега-позитив, который неожиданно появится в течение выходных Мосбиржи. Причем такой, что сразу после Нового года сумеет отправить рынок резко вверх

Про РТС и российский фондовый рынок (вдогонку)
Памятуя, что наш рынок достаточно "хитрый" и часто многое делает с опережением, могут конечно и сегодня уже приступить к распродажам

CL (NYMEX) - Open Interest Profile по итогам 30.12.19
Опять превалирующий объем в путах. А рынок все выше. Хотя обычно сразу же после такой картины рынок заваливается вниз. И это расхождение измеряется уже не днями, а неделями.
Правда, вчера нефть отвалилась вниз. Но как-то неуверенно, надо сказать....

Фьючерсный спред 1-2 (фронт-бэк) vs. склейка фьючерсов Брент (все - ICE, Daily)
Судя по истории за 2 последних года, расхождения и взбрыки спреда как сейчас, позже реализовывались в рост рынка:
— Или почти сразу, после небольшой консолидации;
— Или после резкой, но не слишком продолжительной просадки продолжительностью не более 2х недель;
Все эти случаи отмечены голубым
Исключение принес ноябрь 2018 г (красная стрелка), когда прорыв вниз унес все надежды быков на благоприятный исход покупок
Как будет в этот раз - сказать затруднительно.
С одной стороны - потенциал роста есть и немалый. К тому же он сейчас активно питается деньгами фондов (наверное, с QE стало перепадать?)
С другой стороны - груз накопленных медвежьих факторов, вкл. фундаментально обоснованных, которые способны отправить быков не просто в нокдаун, а вообще выкинуть их с ринга.
При все при этом, цикличность, - как совокупность множества актуальных циклов, - на стороне медведей.
Но деньги, как сказано выше, - сейчас на стороне быков

Есть ли риск глубокого падения нефти в 2020 году?
В процессе пересмотра долгосрочных циклов удалось обнаружить, что падение нефти в 2018 году могло быть лишь первой волной, которая способна получить продолжение в виде второй серьезной волны снижения в 2020 году.
Ранее я полагал, что такой риск уже неактуален, но несвоевременное (по таймингу) взятие важных редутов на ценовых графиках породило сомнения. И они продолжают усиливаться. Поскольку поведение природных циклов, - очевидно влияющие на цену (но по очень сложным связям), - дает подсказку, что риск не ушел. Напротив, он растет.
Горизонт ожиданий тут крайне расплывчатый, т.к. точные сроки перелома в спектре анализируемых природных циклов неизвестны.
В любом случае, ранее осени 2020 года данный риск никуда не денется. Причем до лета будет только прирастать.
Обновление и пересмотр изложенного ранее начала апреля 2020 не будет.

Что же до ближайшего времени, то следует остерегаться возможной реализации риска резкого спада на интервале "отсюда и до 13-янв-20" (вкл) - ранее это уже излагалось (см.выше)