​​👉 EUR/USD: взгляд на ситуацию

Сейчас сразу несколько факторов играют против европейской валюты:

🛢 Взлет цен на сырье. В ЕС наблюдается дефицит энергетического сырья, и регион покупает его с премией относительно развивающихся стран и США.
📈 Более быстрое повышение ставок в США на фоне более быстрого восстановления американской экономики против европейской. Чем выше ставки, тем больше переток капитала.
💶 Геополитические проблемы, которые негативно сказались на финансовом состоянии европейских стран.
🏦 Высокая долговая нагрузка (130-150% ВВП) стран PIGS: Португалия, Италия, Греция, Испания. Доходности облигаций растут, что создает дополнительное давление на бюджеты этих страны.

Что делать?
На наш взгляд, лучше присмотреться к альтернативным твердым валютам, так как сейчас есть трудности с хранением евро: банки вводят комиссии, а перевод за рубеж доступен не всем.


не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏆 Мы заняли первое место на рынке управления активами по объему привлечения средств в ПИФ в рэнкинге НАУФОР в июне 2022 года и второе место по итогам 2 квартала 2022 года.

Самым популярным открытым фондом в России в июне стал наш новый продукт – консервативный фонд денежного рынка «Финансовая подушка»! 💥


Подробнее 👉 читать

💥 Новинка: стандартные стратегии доверительного управления Баланс 3.0 и Баланс 5.0 от УК ПСБ!

Для тех, кто:

🔹 инвестирует на долгий срок и затрудняется сделать самостоятельный выбор;
🔹 стремится к доходности, потенциально превышающей ставки по вкладам, при умеренно-консервативном риск-профиле;
🔹 хочет иметь возможность получить налоговый вычет: средства вкладываются в ОПИФ УК ПСБ;
🔹 заинтересован в активном управлении: профессионалы оперативно реагируют и ребалансируют портфель.

Оформление в несколько кликов – в Мобильном банке ПСБ на Аndroid.

📲 Еще не обновлено приложение? Последняя версия здесь: RuStrore, NashStore, RuMarket.



Узнать подробнее об обязательной информации и возможностях инвестирования можно на сайте УК ПСБ. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

​​📊 Платежный баланс РФ: о чем говорят данные?

ЦБ опубликовал статистику по платежному балансу. Наши наблюдения:

🔹 Импорт товаров и услуг во 2 кв 2022 года составил $72,3 млрд. Да, это снижение с прошлогодних уровней ($93 млрд), но выше соответствующего квартала 2020 года ($66 млрд). Существенных проблем в поставках в Россию нет.

🔹 Объем экспорта на максимумах, что при стабильном уровне импорта привело к рекордному притоку валюты в страну в размере $70 млрд в квартал ($68 млрд в 1 кв 2022).

🔹 Профицит текущего счета (разница экспорта и импорта) – на рекордных уровнях. Отметим, что даже при падении цен на нефть до $40 за баррель, которое наблюдалось в 2014 и 2020 гг, текущий счёт (сальдо экспорта и импорта) оставался положительным.


📈 Взгляд через призму рынка

Приток валюты за полгода превысил $130 млрд, что в 2 раза превышает объемы внешнего государственного долга в России. Поэтому трудностей с обслуживанием долга нет.

🪙 Рекордное положительное сальдо текущего счета будет способствовать укреплению рубля. На наш взгляд, только два основных фактора могут изменить ситуацию: падение цен на сырьё и/или запуск бюджетного правила. Но в ближайшие месяцы, маловероятно, что это произойдет.

Ключевые события недели

Понедельник
🗒 Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Ростелекома, Сургутнефтегаза за 2021 г.
🇯🇵 Национальный выходной в Японии. Биржи закрыты
🇺🇸 Индекс деловой активности на рынке жилья в США

Вторник
🌾 Мосбиржа начнет торги расчетным фьючерсом на индекс пшеницы
🛢 Запасы нефти в США, по данным API

Среда
📉 Индекс цен производителей в России
🛢 Запасы нефти в США, по данным EIA
🇩🇪 Индекс цен производителей в Германии

Четверг
📑 Русгидро, Северсталь опубликуют операционные результаты за II кв. 2022 г.
🇪🇺 Ключевая и депозитная ставки ЕЦБ
🇯🇵 Ставка по избыточным резервам Банка Японии
🇯🇵 Ориентир Банка Японии по денежной базе

Пятница
‼️ Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке
‼️ Пресс-конференция Председателя ЦБ
🇪🇺 🇩🇪 Индекс деловой активности в сфере услуг и промышленности в ЕС и Германии
🇺🇸 Индекс деловой активности в сфере услуг и промышленности Markit в США

💸 Мы часто говорим о том, как важно диверсифицировать свой портфель. Существует много подсказок… Однако они могут быть опасны для вашего кошелька.

Одна из таких – ориентироваться на возраст:
📈 Доля облигаций в портфеле должна быть равна возрасту инвестора. Доля акций = 100 - возраст. Таким образом, доля облигаций растет вместе с инвестором.

Это правило способно навредить: оно игнорирует цель инвестора, ожидания по риску и доходности, личные особенности и множество других обстоятельств. А еще «правило» не говорит про денежные средства, золото и недвижимость, которые тоже могут быть частью портфеля.

Нет «золотого» правила, которое подойдет каждому инвестору. При составлении портфеля нужно учитывать много нюансов.

💡А если нет возможности или опыта в составлении своего портфеля, можно присмотреться к фондам УК ПСБ. Они могут подойти инвесторам под различные цели и с разным риск-профилем. Команда управляющих самостоятельно подбирает состав портфеля.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​⭐️ Что будет с золотом?

Своим взглядом на перспективы «тихой гавани» для инвесторов поделился Андрей Русецкий, управляющий директор по инвестициям УК ПСБ, специально для Прайм

https://1prime.ru/experts/20220721/837560169.html

​​Льготы от государства, которые помогают увеличить доходность ваших вложений 👆

⚫️ Индивидуальный Инвестиционный Счет

Существует две разные налоговые льготы при использовании ИИС :
🔹 Гарантированный ежегодный возврат 13% от вносимой на ИИС суммы (т.е. max 52 000 рублей в год) – в виде возврата ранее уплаченного налога с других доходов, например, с Вашей заработной платы
🔹 Освобождение от налогообложения дохода, полученного от инвестирования денежных средств в рамках ИИС (предоставляется при закрытии счёта по истечении не менее 3-х лет)

Важно! При использовании ИИС нельзя снимать деньги со счета в течение 3-х лет с момента его открытия. Но при этом, открыть счет можно в любое время, даже не заводя на него средства сразу. Существуют и стратегии на базе ИИС, где средствами управляют профессионалы.


⚫️ Льгота на долгосрочное владение.

После 3-х лет непрерывного владения ценными бумагами можно не платить НДФЛ в отношении доходов от их продажи.

Максимальная прибыль, с которой можно не платить налоги, рассчитывается по формуле, где полное непрерывное число лет владения бумагами умножается на 3 млн рублей. Т.е. при продаже ценных бумаг после 3-х лет владения вычет составит 9 млн. руб. Соответственно, чем дольше период – тем большая сумма выходит.

Кстати, эта льгота также распространяется и на ОПИФы – при владении больше 3-х лет, налог по ним также можно будет не платить.

📰 Основные новости вторника


🇷🇺 Российские новости

🔹 Минфин РФ выступил против полного запрета покупки иностранных бумаг неквалифицированными инвесторами;

🔹 Газпром выступит с заявлением по "Северному потоку";

🔹 МВФ улучшил прогноз по спаду экономики России на 2022 год;

🔹 Яндекс отчитался за второй квартал 2022 года лучше прогнозов.


🌏 Глобальные новости

🔸 Страны Евросоюза в два раза нарастили закупки угля в Казахстане;

🔸 Страны ЕС согласовали план по снижению потребления газа;

🔸 The Economist: Германия по-прежнему сильно зависит от российского газа: доля импорта с начала марта сократилась всего с 55% до 35%;

🔸 Alibaba проведет первичный листинг в Гонконге из-за риска делистинга с бирж США.