Vestas 4분기 실적이 기대되는 이유
1) 풍력산업 상저하고 실적 흐름으로 4분기 흑자전환 전망
2) 신규수주 반등. 정상 업황이던 2020년의 분기평균 수주 4.4GW에 못미치지만 반등에는 성공
3) 2023년 수주 반등 가능성 및 흑자전환. 3Q22 실적발표회부터 긍정적인 톤으로 바뀜, 최근 수주받은 물량의 ASP 고려하면 흑전 가능
# Vestas 신규수주 추이
4Q21 2,011MW
1Q22 2,948MW
2Q22 2,153MW
3Q22 1,895MW
4Q22 3,366MW
2019년 17,877MW
2020년 17,249MW
2021년 13,896MW
2022년 10,362MW
1) 풍력산업 상저하고 실적 흐름으로 4분기 흑자전환 전망
2) 신규수주 반등. 정상 업황이던 2020년의 분기평균 수주 4.4GW에 못미치지만 반등에는 성공
3) 2023년 수주 반등 가능성 및 흑자전환. 3Q22 실적발표회부터 긍정적인 톤으로 바뀜, 최근 수주받은 물량의 ASP 고려하면 흑전 가능
# Vestas 신규수주 추이
4Q21 2,011MW
1Q22 2,948MW
2Q22 2,153MW
3Q22 1,895MW
4Q22 3,366MW
2019년 17,877MW
2020년 17,249MW
2021년 13,896MW
2022년 10,362MW
# 중국 2023년 태양광, 풍력 설치 목표
NEA에 따르면 '23년 태양광, 풍력 합산 설치량은 160GW로 전년대비 33%성장 목표('22년 120GW)
ㄴ 2022년 11월 누적 설치량 Vs. 시장 전망치(BNEF, GWEC 기준)
태양광 65.7GW Vs. 99GW
풍력 22.5GW Vs. 46GW
ㄴ 중국 설치 목표
'22년 120GW (태양광 90GW, 풍력 30GW 추정)
'23년 160GW (태양광 110GW, 풍력 50GW 추정)
ㄴ BNEF 기준 태양광 수요 증분
'22년: 글로벌 +69GW(+38%), 중국 +30GW, 미국 -1GW, 유럽 +8GW
'23년: 글로벌 +42GW(+17%), 중국 +9GW, 미국 +6GW, 유럽 +6GW
중국 태양광 수요가 12월에 집중돼 시장 기대치 부합 가능. 하지만 중국의 수요 증가율 둔화, 제품가격 급락, 중국 수출 감소 감안하면 중국 외 시장에서 태양광 제품 공급과잉은 심화될 전망
계속 고민 중인 건 생각보다 태양광 업스트림 제품 가격이 빠르게 하락 중. 기존 저의 전망은 태양광 업스트림 제품 약보합에도 불구하고 모듈 공급과잉으로 모듈업체들 마진율 피크아웃 우려되니 지금 주가 레벨에서는 비중축소. 아직까지 의견이 달라진건 없음. 1분기에는 설치가 부진할태니 2분기 집입하는 시점에 모듈가격 하락이 글로벌 수요에 미치는 영향을 확인해봐야 '23년 방향성 잡을수 있을 듯. 웨이퍼를 중국에서 사와 모듈을 만드는 국내 기업 투자의견 다시 상향 가능성 점검 필요
https://www.pv-magazine.com/2023/01/03/china-aims-to-add-160-gw-of-wind-solar-in-2023/
NEA에 따르면 '23년 태양광, 풍력 합산 설치량은 160GW로 전년대비 33%성장 목표('22년 120GW)
ㄴ 2022년 11월 누적 설치량 Vs. 시장 전망치(BNEF, GWEC 기준)
태양광 65.7GW Vs. 99GW
풍력 22.5GW Vs. 46GW
ㄴ 중국 설치 목표
'22년 120GW (태양광 90GW, 풍력 30GW 추정)
'23년 160GW (태양광 110GW, 풍력 50GW 추정)
ㄴ BNEF 기준 태양광 수요 증분
'22년: 글로벌 +69GW(+38%), 중국 +30GW, 미국 -1GW, 유럽 +8GW
'23년: 글로벌 +42GW(+17%), 중국 +9GW, 미국 +6GW, 유럽 +6GW
중국 태양광 수요가 12월에 집중돼 시장 기대치 부합 가능. 하지만 중국의 수요 증가율 둔화, 제품가격 급락, 중국 수출 감소 감안하면 중국 외 시장에서 태양광 제품 공급과잉은 심화될 전망
계속 고민 중인 건 생각보다 태양광 업스트림 제품 가격이 빠르게 하락 중. 기존 저의 전망은 태양광 업스트림 제품 약보합에도 불구하고 모듈 공급과잉으로 모듈업체들 마진율 피크아웃 우려되니 지금 주가 레벨에서는 비중축소. 아직까지 의견이 달라진건 없음. 1분기에는 설치가 부진할태니 2분기 집입하는 시점에 모듈가격 하락이 글로벌 수요에 미치는 영향을 확인해봐야 '23년 방향성 잡을수 있을 듯. 웨이퍼를 중국에서 사와 모듈을 만드는 국내 기업 투자의견 다시 상향 가능성 점검 필요
https://www.pv-magazine.com/2023/01/03/china-aims-to-add-160-gw-of-wind-solar-in-2023/
That emphasis on the broader context means it’ll be easier to justify projects such as high voltage transmission lines, which are needed to connect distant renewable power generation to cities where most electricity is needed
The guidelines also advise agencies to consider the full life-cycle emissions from fossil fuel infrastructure like pipelines or power plants that can be active for decades
https://www.reuters.com/legal/litigation/new-climate-review-guidelines-take-big-picture-look-renewable-energy-projects-2023-01-06/
The guidelines also advise agencies to consider the full life-cycle emissions from fossil fuel infrastructure like pipelines or power plants that can be active for decades
https://www.reuters.com/legal/litigation/new-climate-review-guidelines-take-big-picture-look-renewable-energy-projects-2023-01-06/
Reuters
New climate review guidelines take big-picture look at renewable energy projects
White House guidance released Friday telling agencies how to weigh climate change when permitting major infrastructure could help streamline environmental reviews for in-demand projects such as transmission lines and could make approvals for renewable energy…
『베스타스(VWS.DC) – 4분기 실적이 기대되는 이유』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452
- 2023년 풍력 발주 정상화로 터빈사 수주잔고 반등 전망
- 4Q22 신규수주 전년 동기 대비 최소 +18% 성장
- 상저하고의 실적, 2023년 가이던스 확인 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311589
위 내용은 2023년 1월 10일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452
- 2023년 풍력 발주 정상화로 터빈사 수주잔고 반등 전망
- 4Q22 신규수주 전년 동기 대비 최소 +18% 성장
- 상저하고의 실적, 2023년 가이던스 확인 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311589
위 내용은 2023년 1월 10일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
Forwarded from 🍀 E&G Story : Design Your Life☀️
신한금융투자_VPP_20220325094811.pdf
6.4 MB
오늘 뉴스가 나오면서, VPP에 대한 관심이 뜨겁네요.
이미 VPP는 국내에서도 많은 고민들을 하고 있는 분야이고, 중견 기업들과 스타트업들도 많은 참여를 하고 있습니다.
확고한 경쟁력을 가진 #식스티헤르츠 라는 곳도 있구요.
VPP가 뭔가 하는 분들을 위해서, 1년 전 신한금투의 함형도 위원이 작성했던 VPP 레포트 공유 드립니다.
이미 VPP는 국내에서도 많은 고민들을 하고 있는 분야이고, 중견 기업들과 스타트업들도 많은 참여를 하고 있습니다.
확고한 경쟁력을 가진 #식스티헤르츠 라는 곳도 있구요.
VPP가 뭔가 하는 분들을 위해서, 1년 전 신한금투의 함형도 위원이 작성했던 VPP 레포트 공유 드립니다.
『신한 속보; 미국 IRA 정책 효과로 풍력타워 발주 급증』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
- 미국 풍력타워 제조업체인 Broadwind (BWEN.US) 175백만달러 수주 발표
- 2023~2024년 타워 Capa의 50% 규모이며 2020년 전사 매출 146백만달러 상회
- 미국 풍력 기업들은 다년간의 수요 부진과 원가 상승으로 부진한 실적을 이어가는 중
- 금번 발주는 IRA 정책 효과가 반영되기 시작했음을 시사. 미국 연간 설치 수요가 10GW에서 60GW로 성장할 전망
- BWEN의 수주가 미국 수요를 약 12개월 선행하는 점을 감안 시 미국 시장은 2023년 말부터 본격적으로 성장할 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311671
위 내용은 2023년 1월 12일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
- 미국 풍력타워 제조업체인 Broadwind (BWEN.US) 175백만달러 수주 발표
- 2023~2024년 타워 Capa의 50% 규모이며 2020년 전사 매출 146백만달러 상회
- 미국 풍력 기업들은 다년간의 수요 부진과 원가 상승으로 부진한 실적을 이어가는 중
- 금번 발주는 IRA 정책 효과가 반영되기 시작했음을 시사. 미국 연간 설치 수요가 10GW에서 60GW로 성장할 전망
- BWEN의 수주가 미국 수요를 약 12개월 선행하는 점을 감안 시 미국 시장은 2023년 말부터 본격적으로 성장할 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311671
위 내용은 2023년 1월 12일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
Forwarded from 🍀 E&G Story : Design Your Life☀️
https://mp.weixin.qq.com/s/V-ZDviUt4HcoMHSRiXhxIA
LONGi 웨이퍼 100GW 셀 50GW 증설
23년말 기준
웨이퍼 250GW, 셀 110GW, 모듈 85GW 보유 예정
무섭네요 LONGi
LONGi 웨이퍼 100GW 셀 50GW 증설
23년말 기준
웨이퍼 250GW, 셀 110GW, 모듈 85GW 보유 예정
무섭네요 LONGi
Weixin Official Accounts Platform
100GW硅片+50GW电池！隆基大手笔扩产
Microsoft, 한화솔루션과 2.5GW 모듈 계약. 미국 공장에서 생산되는 제품
https://www.datacenterdynamics.com/en/news/microsoft-teams-with-south-koreas-qcells-to-source-up-to-25gw-of-solar-panels-in-the-us/
https://www.datacenterdynamics.com/en/news/microsoft-teams-with-south-koreas-qcells-to-source-up-to-25gw-of-solar-panels-in-the-us/
Datacenterdynamics
Microsoft teams with South Korea's Qcells to source up to 2.5GW of solar panels in the US
Ensuring a supply chain for Microsoft power purchase agreements, and meeting Biden's goals for solar manufacturing
『솔라엣지(SEDG.US); 2023년에도 유럽 주택용 태양광 성장』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
- 4Q22 Re. 역대 최대 판매량 기록
- 미국 주택용 수요 불확실성 vs. 미국 공장 투자
- 2023년 유럽 태양광+BESS 시장 본격화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312708
위 내용은 2023년 2월 15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
- 4Q22 Re. 역대 최대 판매량 기록
- 미국 주택용 수요 불확실성 vs. 미국 공장 투자
- 2023년 유럽 태양광+BESS 시장 본격화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312708
위 내용은 2023년 2월 15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
(코스닥)제룡전기 - 단일판매ㆍ공급계약체결 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230220900335
2023-02-20
2023-02-20
『TPI컴포지츠(TPIC.US); 미국 풍력 블레이드 공장 재가동 임박』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
- 4Q22 Re. 제품믹스 개선으로 ASP 상승
- GE와 미국 아이오와 공장 재가동 임박
- 이유 있는 공장 투자, 2023년 미국 수주 턴어라운드 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=313001
위 내용은 2023년 2월 24일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
- 4Q22 Re. 제품믹스 개선으로 ASP 상승
- GE와 미국 아이오와 공장 재가동 임박
- 이유 있는 공장 투자, 2023년 미국 수주 턴어라운드 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=313001
위 내용은 2023년 2월 24일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
베스타스 한국 해상풍력 600mw. 15mw터빈 40개 공급 및 20년 유지보수 계약
https://news.cision.com/vestas-wind-systems-a-s/r/vestas-selected-as-preferred-supplier-for-the-600-mw-wando-geumil-offshore-wind-project-in-south-kor,c3725747
https://news.cision.com/vestas-wind-systems-a-s/r/vestas-selected-as-preferred-supplier-for-the-600-mw-wando-geumil-offshore-wind-project-in-south-kor,c3725747
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Vestas selected as preferred supplier for the 600 MW Wando Geumil offshore wind project in South Korea
News release from Vestas Asia Pacific
Singapore, 1 March 2023
The offshore wind industry
Singapore, 1 March 2023
The offshore wind industry