유럽판 ira에 중국 태양광 수입 규제 강화 포함 뉴스에 중국 태양광 업체들 주가는 폭락. 우리나라 태양광 반사수혜 이슈일거 같은데 주가는 반응이 없네요

Canadian Solar GAAP EPS of $1.11 beats by $0.14, revenue of $1.97B in-line https://seekingalpha.com/news/3949337-canadian-solar-gaap-eps-of-1_11-beats-0_14-revenue-of-1_97b-in-line

# 풍력산업 2025년까지 3년 업사이클 진입 전망

과거 두차례의 업사이클 초입은 글로벌 수요 저점 형성+기업 수주 반등

중국 제외한 글로벌 수요는 23년 52GW, 23년 56GW, 24년 69GW 전망
터빈 업체인 Vestas의 신규수주 4Q22 반등. 계절성 감안하면 2H23부터 추세반등 예상

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『그린에너지; 풍력, 늦바람이 무섭다』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

Contents
Ⅰ. Investment Summary
Ⅱ. 풍력의 시계는 다르게 흐른다
Ⅲ. 풍력 밸류체인 점검
Ⅳ. 한국: 그래도 바람은 분다
V. 글로벌 투자 전략 – 3년 업사이클 초입
VI. 중국: 더욱 거세지는 바람

Top-picks: 베스타스(VWS.DC), TPI컴포지츠(TPIC.US), 밍양스마트에너지(601615.SH)
관심기업: 씨에스윈드(112610.KS), 에네티(NETI.US)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=313891
위 내용은 2023년 3월 28일 08시 08분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

업사이클의 첫 조건 신규수주 반등

https://www.vestas.com/en/media/company-news/2023/vestas-secures-1-3-gw-order-with-casa-dos-ventos-in-bra-c3743505

Canadian Solar set to double panel production capacity by next year

https://seekingalpha.com/news/3955648-canadian-solar-set-to-double-panel-production-capacity-by-next-year

브로드윈드 실적 가이던스 상향으로 시간외 13% 상승

매출액 컨센 vs. 가이던스(백만달러)
1Q23 45.8 vs. 48~49
2023년 206.5 vs. 205~220

https://www.google.com/amp/s/finance.yahoo.com/amphtml/news/broadwind-announces-preliminary-first-quarter-220000345.html

- 9개 유럽 정부는 10년간 총 120GW의 해상 풍력 발전 용량 목표에 합의
- 또한 각국 정부는 2050년까지 이를 두 배 이상인 300GW로 늘리겠다고 약속

# 현재 유럽 누적 해상풍력 설치량은 약 35GW 입니다

https://renews.biz/85294/european-governments-agree-120gw-offshore-wind-pact/

인페이즈가 이렇게 보수적인 가이던스를 제시할 정도면...캘리포니아 NEM 3.0 법안 시행으로 2분기 미국 주택용 태양광 수요 불확실성이 커 보입니다. 월간 미국 주택용 태양광 설치 데이터는 매월 성장하고있고, 유럽 수요가 좋긴한데..이런 가이던스를 주면 실제 2분기 실적 나올때 까지 주가는 더 빠지겠네요ㅠ

[인페이즈에너지(ENPH.US)] 실망적인 2분기 가이던스로 시간외 주가 16% 하락
- 주택용 태양광 인버터 업체인 인페이즈에너지의 1분기 실적은 매출액 726백만달러(+0.2% QoQ, +0.7% 컨센), Non-GAAP EPS 1.37달러(-9.3% QoQ, +12.6% 컨센)로 컨센 상회
- 인버터 판매량은 1,957MW로 전분기와 유사. 판매개수 줄었어도 신제품인 IQ8 판매량 증가로 개당 용량 증가 및 ASP 상승. 또한 물류비 감소로 이익 컨센 상회
- 2분기 가이던스는 매출액 700~750백만달러(컨센 759백만달러), GPM 41~44%(1Q23 45%)로 시장 기대치 하회하며 주가는 시간외 16% 급락

『인페이즈에너지(ENPH.US); 미국 주택용 태양광 수요 우려』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 1Q23 Re. 유럽시장 성장으로 실적 방어
- 미국 수요 불확실성 2분기까지 이어질 전망
- 하반기 수요 반등과 IRA 보조금 효과 반영 기대

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=314834
위 내용은 2023년 4월 27일 7시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『솔라엣지(SEDG US); 1분기에도 좋았던 유럽 태양광 시장』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 1Q23 Re. 계절성을 무시한 판매량 증가
- OPM 20%대로 역대 최대 수익성 달성 전망
- 주택용 태양광 기업들의 펀더멘털 대비 저조한 주가 수익률

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=315091
위 내용은 2023년 5월 8일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『TPI컴포지츠(TPIC US); 단기 실적보다는 업황 턴어라운드에 집중』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 1Q23 Re. 생산라인 감소에도 생산량 증가
- GE의 1분기 터빈 신규수주 +45% YoY
- 하반기 영업흑자 기대, 장기 방향성에 집중

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=315088
위 내용은 2023년 5월 8일 7시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.