2Q23 실적에서 볼만한 기업들은 태양광 모듈, 배터리 ESS 정도

폴리가격 급락하는 동안에 모듈기업들은 고출력 제품 출시하며 판가 방어. 1분기에 이어 2분기에도 마진율 상승에 따른 실적 서프 전망

ESS는 상저하고 실적 흐름. Stem의 경우 연간 매출액 중 분기별 비중은 1분기 10%, 4분기 40% 정도. 폭염으로 전력가 오르면 항상 주택용 태양광, ess 기업 주가 상승

수소주는 3분기에 적자폭 축소 기대. 2분기 실적부터 주가 반응 눈여겨봐야 함. 밸류도 psr 5배 이하로 내려옴

from January to May, the export value of inverters reached 28.272 billion yuan, indicating a substantial 128.66% year-on-year increase.

https://m.energytrend.com/news/20230710-32941.html

『글로벌 이슈; 미국 주택용 태양광 바닥 확인』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 우려와 달리 2Q23 설치량 +53% YoY 기록, 하반기에도 40%대 성장 전망
- 미국 주택용 태양광 침투율은 여전히 5% 미만으로 성장 잠재력 충분
- 과도했던 ENPH의 주가 하락, 보조금 효과만으로 이익 더블업 가능

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317000
위 내용은 2023년 7월 13일 7시22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

니콜라 수소트럭 50대 판매. 이제는 언덕 없어도 잘 굴러간다네요

https://www.nikolamotor.com/press_releases/nikola-and-bayotech-partner-to-advance-zero-emission-hydrogen-delivery/

한국 태양광

https://pv-magazine-usa.com/2023/07/12/u-s-customs-solar-exclusions-may-be-de-facto-ban-on-chinese-polysilicon/

주택용 태양광, ESS

SK플러그하이버스와 x CJ대한통운

Plug Power: 수소 지게차, 화물차, 수소 토탈 솔루션 제공
SK E&S: 올해 말 인천 액화수소 플랜트 가동해 액체수소 공급
CJ대한통운: 군포.동탄.양지 지역 내 물류센터에 수소제품 도입

SK플러그하이버스는 국내 기가팩토리 구축해 연료전지 제품과 수전해 설비 양산 계획

https://www.h2news.kr/news/article.html?no=11120

송·배전망 등 이른바 계통 인프라가 미비하다는 이유

다만 45조원대의 적자 사태를 겪고 있는 한전이 수십조원이 드는 송·배전망 구축을 제대로 할 수 있을지는 의문이다. 에너지 업계 일각에선 한전이 송변전 설비 구축을 일부 민간 자본으로 충당할 수 있다는 얘기까지 나온다

https://n.news.naver.com/article/005/0001624873

European warehouses store 40 GW of unsold solar panels

https://www.pv-magazine.com/2023/07/19/european-warehouses-currently-host-40-gw-of-unsold-solar-panels/

주택용 태양광 설치 기업 Sunpower(SPWR.US) 주가 16% 하락
- 연간 가이던스 하향, 예상보다 부진한 수요

가이던스 기존 vs. 신규
신규고객 9~11만 vs. 7~9만
고객당 수익성 2450~2900달러 vs. 1450~1650달러
Adj EBITDA 1.25~1.55억달러 vs. 0.55~0.75억달러

다른 주택용 설치 기업보다 공격적인 연간 가이던스 제시해 왔음. 근데 2분기 수요 부진으로 연간 가이던스 하향. 2분기 수요 빠지는 건 정책 변경 때문에 불가피했던 건데 혼자만 수요 좋다고 외쳐오던 기업.....수요는 6~7월 들어서며 다시 반등 중이라 함. 내일 새벽에 나오는 Enphase Energy 실적이 중요

https://finance.yahoo.com/news/sunpower-reports-preliminary-second-quarter-123000872.html?_guc_consent_skip=1690411623

[인페이즈에너지(ENPH.US)] 2분기 호실적에도 부진한 가이던스로 시간외 주가 하락
- 매출액 7.11억달러(+34.1% YoY, +0.1% 컨센), OPM 23.9%(+6.2%p YoY, +2.3%p 컨센), EPS 1.09달러(+101.9% YoY, +22.2% 컨센) 기록
- 미국향 매출액이 -1.2% YoY 기록. 2분기 캘리포니아주 주택용 태양광 법안 변경에 따른 수요 둔화 원인. 다만 유럽향 매출액이 +172.8% YoY로 고성장세를 이어가 실적 방어
- 3분기 가이던스는 매출액 5.5~6.0억달러(컨센 7.5억달러), GPM 41~44%(컨센 +43%), IRA 수익 14.5~16.5백만달러 제시. 미국 수요둔화 원인

[퍼스트솔라(FSLR.US)] 2분기 실적 서프, 미국 신규공장에 11억달러 투자 발표
- 매출액 8.11억달러(+30.6% YoY, +12.2% 컨센), OPM 20.8%(-2.5%p YoY, +7.8%p 컨센), EPS 1.59달러(+205.8% YoY, +74.0% 컨센) 기록
- 고출력 제품 램프업 진행되며 제품믹스 개선으로 ASP 상승, 원가 하락으로 마진율 개선. IRA 보조금으로 1.55억달러 받아 1분기 0.7억달러대비 증가
- 미국에 11억달러 추가투자 발표. 수직계열화된 공장으로 퍼스트솔라의 5번째 미국 공장. 1H26에 가동 목표이며, 신제품인 Series 7 모듈 생산 예정. 2026년 미국 Capa 14GW, 글로벌 25GW 달성 목표

『퍼스트솔라(FSLR US); 미국 제5공장 투자 발표』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 2Q23 Re. 판매량 및 제품믹스 개선으로 실적 서프
- 3.5GW 미국 제5공장 투자 발표, 2026년 미국 Capa 14GW
- 연간 보조금 6.6~7.1억달러 수령 예상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317545
위 내용은 2023년 7월 31일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.


『인페이즈에너지(ENPH US); 재고 소진 기간 3분기로 지연』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 2Q23 Re. 부진한 미국 수요에도 제품믹스 개선으로 이익 방어
- 예상보다 지연되는 미국 수요 반등, 3분기 재고소진 전망
- IRA 보조금 반영 시작, 최대 4~5억달러 이익 개선 효과

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317544
위 내용은 2023년 7월 31일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

초전도체 테마!?

『썬런(RUN.US); 캘리포니아주 외 설치량 +25% YoY』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452

- 2Q23 Re. 금리 상승에도 비용 하락으로 수익성 개선
- NEM 3.0 영향에도 6~7월 설치 데이터는 긍정적
- 기반영된 비용, 하반기 수익성 추가 개선 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317720
위 내용은 2023년 08월 04일 08시 04분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.