WorldCoin < - >OpenAI / ч.3

Стратеги WorldCoin

Tom Lee:
Лучшая технология верификации человека. Призывает США внедрить технологии Worldcoin на правительственном уровне.
Из криптовалют шиллит только: BTC / ETH / WLD

Dan Ives:
Запуск DAT на $WLD через $ORBS

Jake Brukhman ( Coinfund CEO / AUM: 1B$ ) :
Делает ставку на то, что $WLD будет более популярный чем $BTC -> наличие супер аппки и сетевых эффектов создадут возможность позиционирования $WLD как валюты.


Конкурентный MOAT

Есть высокий уровень скейла в сфере, где голубой океан, который потенциально может быть востребован в будущем.
Единственный крупный игрок на текущий момент в этой сфере.
Alex Blania: " Над нами смеялись 2 года назад, сейчас все больше хотят с нами взаимодействовать, начинают осознавать наличие проблемы, которую мы решаем.

Sam Altman [ большой игрок в сфере AI / потенциальная интегрция с OpenAI]


Инвестиционные тезисы

В эпоху AI Agents - могут начать пушитть тезис о том, что их чейн лучше всех готов к AI Agents - так как есть не только payment network, но и модель идентификация агента, за счет верифицированного пользователя,

Инфраструктура, без которой не возможно будет взаимодействие AI + Человека в интернете, имеющая уже скейл в масштабе миллионов верифицированных пользователей + на горизонте пока нет никаких достойных конкурентов.

WLD за счет сетевых эффектов и наличие удобной супераппки может стать валютой / Закон Меткалфа в WLD > BTC or ETH / так как проблема, которую они решает потенциально может охватить все человечество
(кол-во холдеров BTC 1-2% наседения )


Потенциальные Bullish Факторы:
IPO OpenAI
Построение инфраструктуры для взаимодействия AI Agents - Human
Интеграции World ID на уровне крупных компаний / государств


Потенциальные Bearish факторы:
Потенциальный конфликт интересов акций - токен [ TFH - World ]
Централизованное решение потенциальной проблемы идентификации человека в интернете [ на уровне государств ]


Что нравится больше всего:

Тезис о сетевых эффектах - валюте / законе Меткалфа подходит для них лучше чем к любому другому чейну / проекту
Потенциальные интеграции c OpenAI
Единственное готовое решение с высоким уровнем скейла в сфере proof of human
Потенциально могут создать инфраструктуру для взаимодействия Ai Agents - Human либо просто пушить нарратив, когда начнется тайминг хайпа ИИ агентов.
Очень классный UI у их Super-APP, много всего уже интегрировано для повседневной жизни ( по видео все выглядит классно, руками не тыкался еще )

Что не нравится больше всего:

Сильное замедление роста скейла за последние месяцы.
Практически отсутствуют партнерства, даже на уровне меморандумов / пилотных проектов


Инвестиционная привлекательность: HIGH

Личное решение:

1) Мониторинг показателей масштабирования World ID [ Dune ]
2) Мониторинг интеграций World ID на частном / государственном уровне
3) Мониторинг построения инфраструктуры для взаимодействий AI Agents + Human
4) Мониторинг иных решений потенциальной проблемы идентификации человека

TIBBIR - Ribbit Capital [ AUM - 15B$ ]

TIBBIR запущен как AI-Agent на Virtuals ( чат-бот в X)

Факты подтверждающие связь Ribbit x Tibbir [ 1 / 2 ] :
• Прямая связь кошелька деплоера с кошельком CEO Ribbit
• Создание Траст Фонда CEO Ribbit в 2024 г. под названием TIBBIR
• Подписки в X от топовых институционалов + 8 человек из Ribbit Capital
И т.д.

"Ответ" CEO про $TIBBIR [ YT Interview ]

Главная идея Ribbit Capital, которую они пушат последний год - > токенизация мира [ Token Letter ]
Выжимка - письмо большое - не читал / информация от Insider Info:

Токены - главное средство взаимодействия в будущем мире ИИ. Токен - не только как актив или деньги, но и информация, которую может понять и использовать машина.
Текущая инфраструктура для передачи денег - не предназначена для передачи денег с пакетами данными.

Выделяют три категории токенов:
1) Токены персонализации ( личные данные: агентам нужна будет информация кто вы, чего хотите, что имеете, медицинские данные и т.п )
2) Токены экспертизы - профессиональные знания ( пример: компания, связанная с юриспруденцией - собирает экспертные токены через feeback loops с профессионалами )
3) Токены стоимости - деньги / активы.


Ribbit Capital — это не операционный разработчик продукта, а именно инвестиционный и стратегический партнёр для стартапов.
Нет запущенных личных продуктов. У Micky Malka нет проектов, где он является фаундером / CEO помимо Ribbit Capital. В основном, в иных компаниях занимает должность в Совете Директоров.

12.2026 выпустили твит о компаниях, которые строят токенизированный будущий мир:
CrusoeA [ AI Factory / funding amount: 1.375 B$ ]
Decagon [ Customer AI Agents / Funding amount : 130M$ ]
SafetyKit [ система AI - контролирующая соблюдение внутренних правил компании / funding amount: 27M$ ]
Morpho [ DeFI ]
Persona [ Identity Layer / funding amount : 200M$ ]
PsiQuantum [ квантовые компьютеры / funding amount : 1B$ ]
The Open Platform [ TON]

Потенциальное применение $TIBBIR :

В последнем ролике из вышеуказанного твитта - фотография, которая соединяет все эти проекты между собой, в центре лягушка - главный символ Ribbit Capital -
(но скорее всего, это ПРИТЯНУТАЯ догадка, так как в интервью 09.2025 г. CEO Ribbit Capital сказал о том, что сейчас есть люди, кто занимается решением токенизации мира разными способами, + предложил интервьюеру запустить еще один проект в этой сфере, который он готов обсудить )

что нравится

• Реакция фаундера на вопрос о TIBBIR - как будто бы намек на то что будет что то с ним, но пока не может сказать
• Амбиции / видение Ribbit Capital - если и возьмутся за какой-то продукт - то это явно будет большая история

что не нравится

• Ribbit Capital - не занимаются операционной деятельностью, они венчурный фонд
• Если скажут, что это их токен - возможна критика в плане нечестного распределения с инсайдерами - но эти ребята не прям поклонники полной децентрализации
•Идеи, которые они хотят реализовать, очень масштабные и долгосрочные, тайминг входа тут может решать большую роль.

Итоговое решение:
Первичная покупка на 10 000$ [ Кошелек: risentibbir ] / Банк остаток: 73 000$
Мониторинг новых фактических данных для последующего аккумулирования при откатах

Текущий банк / Начальный банк:
63 500$ / 100 000$ ( без учета позиций )

Текущие позиции:
SHORT 1x [ ONDO / OM / PLUME / XLM / HBAR / DOT / ALGO / INJ / EGLD ]
LONG 1x [ $TON / $CC ]
SPOT [ $TIBBIR ]
Кошельки [ 1 / 2 ]
Из тех, которые не оповещал - купил $TON на 10 000$
Планирую наращивать позицию по мере роста метрик TG <-> Fragment. Остальные позиции были разобраны в постах выше.


Апдейт информации по текущим позициям / потенциальным инвестициям:

ONDO SHORT
Объявили проведение Ondo Summit ( где спикерами будут Director DTCC / люди из BlackRock / BNY / State Street )
Прибыль / Объемы [ 1 / 2 ] - Стабильная / Низходящий тренд
TVL токенизированный [ 1 ] - 2B$ / Q4 подняли 500M$
Промежуточное решение: держу шорт / возможно скоро закрою

Mantra / Short
TVL токенизированный [ 1 ] - Не растет с 01.2025 г.
Промежуточное решение: держу шорт

Plume / Short
TVL токенизированный [ 1 ] - Стагнация с 07.2025 г.
Промежуточное решение: держу шорт

Algo / Short
TVL / Chain Revenue [ 1 / 2 ] - с 01.2025 г. упало в 4 раза / 1000$ в месяц прибыль
Промежуточное решение: держу шорт


INJ/ Short
TVL / Chain Revenue [ 1 / 2 ] - TVL упал в 3 раза с 2025г. / Прибыль падает ( уровень 2023 г. )
Промежуточное решение: держу шорт

EGLD / Short
TVL на ATL за всю историю / Прибыль на ATL за год [ 1 / 2 ]
Промежуточное решение: держу шорт


XLM / Short
За год RWA Assets увеличили на 4x - дошли до ~1B$ / Revenue падает
[ 1 / 2 ]
Промежуточное решение: держу шорт / возможно скоро закрою

HBAR / Short
ATL TVL за год / ATL за год прибыль [ 1 / 2 ]
Промежуточное решение: держу шорт

DOT / Short
TVL / Chain Revenue [ 1 ] - no comments
Промежуточное решение: держу шорт

CC / Long
Трансляция CT:
Много негатива по отношению к $CC / многие не понимают что это / шортят [ 01.2026 ] [ 1 / 2 / 3 /
Фаундер пишет в стиле Владимира из Lighter - отвечает каждому и буллпостит о светлом будущем $CC.
Промежуточное решение: пока держу лонг, хотел бы фиксить в районе 0.18-0.2

TON / Long
Восходящий тренд метрик использования $TON по всем продуктам TG
Промежуточное решение: планирую делать долгосрочную ставку на TON- аккумулировать дальше

TIBBIR / Spot
Промежуточное решение: держу


Дальше идут позиции, где у меня нет экспожера - я их просто мониторю
( все активы были разобраны в постах выше )

DOGE / Маск пока занят другими вещами

ADI / недавно партнерство объявили с необанком Fasset [ 30M$ от неплохих международных фондов ]. Партнерство заключается в использование AED стейблкоина, но у этих ребят из Fasset свой чейн личный, не смогли переманить к себе на чейн [ негатив ]

Link / ожидаю подтверждения по DTCC - LINK

Securitize / ATH - 4.5B$ токенизированных активов, сейчас -3B$ - странно что BlackRock снимали свои средства пару месяцев назад

WLD / метрики на ATL по кол-ву новых пользователей верифицированных+ в X пишут, что с 6 января перестанут рассылать $WLD за новые верификации [ 1 ] - посмотрим, что имеет ввиду под human benefits
Возможно, считают что их SuperApp уже достаточно useful что бы скейлится без инсентивайзов.

STBL / SHORT

Глобальные тезисы по шортам:
1.Конвергенция web2 + web3 - > увеличение конкуренции + снижение премиума за crypto-native
2.Популяризация трансляции в крипто-среде о применение традиционных метрик для оценки проекта


Частные тезисы по шортам:

1.Их бизнес модель заключается в том, что институционалы вносят токенизированные активы как залог за их стейбл USST, они же в свою очередь взимают комиссии за минт.
Было объявлено 2 партнерства о 100M$ от Franklin / 50M$ от ONDO - по факту они ПРОСТО разрешили своим клиентам использовать их токенизированные активы в системе STBL, но никаких обязательств с их стороны о внесении не было.
По итогу, имеем сапплай USST - 2.6M$ / из которых 2.59M$ вероятнее всего от самих STABLE и 10к$ миссклик. [ DUNE ]
Вопрос, зачем институционалам стейбл с супплаем 2.6M$ - остается открытым.

2.Рив Коллинз ( фаундер STBL ) - ушел из Tether и продал свою долю в 2015 г., когда у Tether было <1M$ капитализации.
А теперь везде ходит на конференции и не убирает пометку Co-Founder of
@Tether , покупая места рядом с Новограцами.

3. LOW FLOAT HIGH FDV
MCAP / FDV ratio = 0.05
Инфляция в этом году составит 350% - из которых будет разлочены токены команды, эдвайзеров и инвесторов обоих раундов на сумму более 100M$ по текущим ценам [x3 от текущей маркет капы ]

4. Эйфория по стейблкоинам после Plasma закончилась и сейчас более адекватно смотрят на оценки проектов этой сферы


Стратегия по шорту:
В целом готов сжечь 10к$ на шорт / сейчас начну на 2000$ с плечом 3х
если вырастет сильнее, то возможно буду пытаться найти золотые шорты по 5х / либо доливать маржу на эту
Банк: 61 500$ / 100 000$ ( без учета позиций )

Metamask / > 1B$ FDV

• Токен подтвержден / Любин еще в прошлом году говорил, что token coming soon
• Сезон фарминга через телефон заканчивается через 2 недели, думаю запустят для всех - ожидаю увеличение метрик х2-х4
• P/E по FDV в 1B$ по метрикам текущего года ~ 20
( incentivize не сильно забустили, так как только через телефон )
• MAU ~ 250 000 [ Phantom ~ 400 000 ]
• Делают работу в направление супер-аппки / необанка
• Не хотел бы быть холдером их монеты, но за счет базы юзеров / бренда / low float / благоприятной рыночной среды 1B$ думаю должен оцениваться в районе 85-90% ( без учета оценки вероятности выхода в этом году )

Взял ставку на 5 000$
посмотрим что анонсируют после первого сезона и там уже буду решать что делать дальше.


Банк: 60 000$ / 100 000$

StandX / Шорт

-месяц назад запустили основную поинт- программу / объемы в сутки 100-200M$ / открытый интерес 20M$ [ объем рынка перпов 40B$ в сутки ~ 0.3% доли рынка )
-делает его бывший VP Binance по фьючам - однако, он больше продажник / BD - учитывая его бекраунд в других компаниях
информации по остальной команде нет
- обязательная конвертация стейблов в непонятный DUSD -больше пугает народ, чем привлекает для yield
- коэффицент события вызван тем, что этот кошелек, пополненный из Binance, поставил в сумме 70к$ - думаю просто маркетинговый шаг от команды, что бы люди видя оценку крутили / закидывали - могли бы хотя бы немного постараться и сделать это с разных аккаунтов
-Фаундер ходит по интервью, кроме своего проекта ничего не постит в твиттере- даже название проекта указал в свой юзернейм, думаю проект не забросит быстро - попытается завершить начатое логичным провальным TGE
- если токен не выйдет в этом году - то все равно ставка сыграет NO

Банк: 55 000$ / 100 000$

Долил еще 2500$ на Opinion, не увидел у них маркет
тут прибыль +127% / на PM +80% - обидно вышло
посмотрим может кешаут в будущем получится на полике сделать чтобы перелиться в Opinion при сохранении спреда

в Opinion такая же ситуация, кошелек пополненный из бинанса на 70к$ покупал- больше ставок у него не было

Банк: 52 500$ / 100 000$

Долил еще 2500$ - там кф вырос до +190%

Банк: 36 500$ / 100 000$

a16z / Marc Andreessen

-Интернет позволит ИИ распространять продукты со скоростью света
-ИИ компании уже сейчас показывают хорошие доходы, где есть потребительский спрос
-Дефицит порождает избыток, в текущих реалиях дефицит чипов / дата-центров - соответственно человечество построит больше этой инфраструктуры, в следствие чего per unit cost у ИИ компаний стремительно снизится в течении следующего десятилетия
-NVIDIA заслуживает свое место, но это сигнал для других компаний, чтобы придумать еще более эффективные чипы. К NVIDIA приближаются другие компании, такие как AMD и hyperscalers ( крупные тех.компании аля Google TPU / Microsoft Maia и т.п. )
Вполне, вероятно, что чипы ИИ через 5 лет будут дешевыми и их будет много.
-Взаимоотношения США и Китай имеют сильно отличие от США и СССР. Страны между собой не имели тесную торговую связь.
Основной политический приоритет Китая - низкая безработица,
Многие товары США зависят от компонентов, получаемых из Китая.
США 1/3 потребительского мирового рынка -> закрытие экспортного рынка США -> банкротство китайских предприятий -> массовая безработица и волнения в Китае.
-Последние 10 лет на двухпартийной основе преобладает мнение об отношению к Китаю, как к основному геополитическому противнику -> риск военного конфликта Тайвань / Южно-Китайское море.
-Ре-индустриализация США
-ИИ на текущий момент только 2 игрока, США и Китай, стоит вопрос какой ИИ будет более распространен в мире.
Выделяет в Китае Qwen ( Alibaba ) / Kimmy (Moonshot ) / Tencent / Baidu / ByteDance / DeepSeek.
Новая версия DeepSeek не представлена, так как Китайское правительство фактически обязало разработчиков создать ее только на китайских чипах -> стимулирование разработчиков китайских чипов ( основная на данный момент - Huawei / в будущем возможно другие )
-Китай изначально лидирует в робототехнике из-за производства многих компонентов для роботов + цепочки поставок электромеханических устройств.
- На федеральном уровне, сфера регулирования ИИ выглядит доброжелательно. Все понимают, что нужно выиграть гонку ИИ против Китая, но на уровне штатов есть большое кол-во нежелательных законопроектов. Была попытка ввести мораторий на регулирование ИИ штатами, но сорвалась.
-Люди, работающие в крупных компаниях сферы ИИ, настроены оптимистично по скейлу своих моделей, у них еще множество идей.
-2 года назад говорили, что OpenAI сложно догнать, потом появился Anthropic, говорили что это исключение, так как выходцы из OpenAI, потом появился xAI, который за год догнал эти компании.
Если можно так быстро догнать лидеров, значит этот рынок будет очень конкурентный.
-Венчурный бизнес должен работать от тренда к тренду, от технологий к технологиям, сложно построить успешный стартап, во времена когда нет новой архитектуры технологий - так как крупные игроки уже заняли эти сферы. Я был удивлен, когда некоторые венчурные фонды отказывались инвестировать в криптовалюту несколько лет назад. Это же их работа.
-По поводу социальных беспокойств о безработице в связи с AI: это происходит всегда на протяжении всей истории появления новых технологий. Паника была всегда.
В основе марксизма лежит страх о том, что автоматизации приведет к изсчезновению рабочих мест. Сегодня, мы слышим те же аргументы, что и в прошлом.


—————————————————————
Апдейт по порфтелю:
Закрыл позицию по ставке на Metamask в символический плюс
[ не учел, что у Consensys IPO в этом году планируется, возможно зайду ближе к концу января - когда будет понятно что после бета-сезона через телефон ]
Закрыл позицию $TIBBIR в символический плюс.
Открыл позицию по Ranger > 90M$ по кф ~2.7 / 1600$
/ еще раскидал ордеры на 100M$ ( скрин в комментарии отправил )
По шортам, которые открывал, позже сделаю апдейт - когда больше сделок закроется, щас вроде пока 1-2 ликвидаций
Банк = 50 000$ / 100 000$

Stocks Market

В таблице приведены данные:
• Динамика индексов разных стран с 2000г.
• Динамика индексов разных стран с 2010г. в пересчете на USD
• Динамика USD / к валютам разных стран
• Динамика Purchasing Power USD
• Формулы расчеты индексов

Примечания из данных:

• Рост SP500 [ 2010 - 2025 ] - 700%
Рост индексов Китая HSI / SSE [ 2010 - 2025 ] - 25% / 8%

• Ни один индекс с 2010 - 2025 г. не торгуется в минус к собственной валюте

• Китайские индексы за период 2010 - 2025 показали худшие результаты в пересчете на собственную валюту / в пересчете на в USD обыграли только MOEX / Ibovespa

• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2010 - 2025

• Все перечисленные валюты стран ослабели к USD за период 2020 - 2025, кроме GBP

• USD ослабел к CNY / EUR / CAD / AUD / SGD за период 2000 - 2025

• Покупательская способность USD упала на 47% c 2000-2025г.

• Пятилетние периоды с 1990г. показывали положительную динамику уменьшения снижения, но 2020 - 2025г. остановил тренд двухкратным снижением.

ТАБЛИЦА

Апдейты по портфелю:
• Шорты держу те, которые еще не закрылись по TP / или не ликвидировались
• Ставка на Ranger не сыграла, брал кф 2.7 на 90M$ - собрали 86M$
• $CC / $TON держу пока
• Долил еще 10 000$ на StandX на <800M$ / общая позиция ~ 20 000$
КриптоБанк = 40 000$ / 100 000$

Elon Musk / Тезисы p.1

2018 / Энергетика - Солнечная
Через 10 лет будет странно, что у кого-то крыша без солнечных панелей. Вы объединяете расходы на крышу и на электроэнергию.

На 2025г. - 5-7% жилищного фонда США имеют солнечные панели / лидер Австралия - 40%

2018 / Энергетика - Солнечная
С течением времени, эффективность и расходы на солнечную энергетику будут снижаться, а иксопаемых ресурсов становится меньше. Солнечная энергетика неизбежно победит.

LCOE ( 2018 ) - 0.09$ кВт-ч
LCOE ( 2025 )- 0.045$ кВт-ч
LCOE солнечной энергетики дешевле всех остальных. ( данный показатель не учитывает остальные критерии масштабируемость / эффективность / постоянство )

2018 / Электромобили - Shared autonomy fleet - Yield
Вы можете зарабатывать на своей машине ночью, а утром ездить по делам.

2018 / Электромобили - роботакси
Через 2 года у нас будет 1 млн. роботакси.

2020 г. - 1 000
2026 г. - 4 000

2018 / Фиат - Крипта - Зеленая повестка
Бумажные деньги уходят в прошлое. Структура Bitcoin весьма гениальна. Однако, майнинг требует огромных энергозатрат, что не соответствует нашим принципам.

2018 / Urban 3D Mobility - Boaring Company
Городские пробки - проблема человечества. В будущем, станет еще большей проблемой с увеличением кол-ва автономных автомобилей. Предложил решение проблемы через скоростные подземные тунели. Основал компанию Boaring.

2018 / ИИ - Угроза человечества
Искусственный интеллект опаснее ядерного оружия, ИИ уже способен на гораздо большее, чем большинство людей, при этом скорость улучшения экспоненциальна

2018 / Космос - Марс
К 2024 г. мы постараемся отправить корабль на Марс, скорее всего беспилотный.

Последние прогнозы - конец 2026г.

2018 / Симбиоз человека + машины - ИИ - Угроза человечества
Очевидно, циврофой интеллект будет првеосходить биологический в разы с течением времени. Мы должны начать беспокоиться над угрозой вымирания человечества. Нас спасет только симбиоз человека + машины, нужно внедрить чипы в наш мозг образно говоря, чтобы уравнять шансы

2019 / Энергетика
Tesla имеет огромный потенциал в сфере солнечной энергетике ( панели + батареи). Потенциально, это направление станет крупнее чем наши электромобили, как минимум тех же размеров.

Доля Tesla в солнечной генерации ( PV ) :
2020 г. - 0.16% / 2023г. - 0.06%

Доля Tesla в мировом рынке накопителей солнечной энергии ( BESS ) :
15% после покупки Sungrow ( в 2022 г. )

2019 / Электромобили - Shared autonomy fleet - Yield
Покупать обычные автомобили - это как покупать лошадь. С экономической точки зрения, скоро, автономные Tesla смогут приносить доход владельцам как роботакси.

2019 / AI Post - Work Society
Со временем ИИ сделает работу бессмысленной

2019 / ИИ - Угроза человечества
ИИ будет намного умнее каждого из нас. Ошибка разработчиков ИИ - они себя считают умнее ИИ - но это не так. ИИ будет неизмеримо умнее. Мы будем просто тем, что включит ИИ - и больше ему не нужны будем

2020 / Энергетика - Атомная
АЗС безопасны. Стройте больше АЗС. Страх перед радиацией преувеличен.

Кол-во действующих реакторов / установленная мощность
2020г. - 415 штук / 371 ГВт-эл
2025г. - 440 штук / 376 ГВТ-эл
-> стагнация

2021 / Демография
Демографический кризис - потенциально наибольший риск для будущего цивилизации.

2022 / Нейротехнологии
Neuralink позволит людям не только реанимировать любую часть тела, но и расширить человеческие возможности через симбиоз с технологиями.

2022 / Космос - Марс
Важно колонизировать Марс, в случае катастрофы на Земле. На Марсе много льда - снижает затраты на перевозку ресурсов. Из льда можно получить топливо / водород / кислород / воду.

2022 / Энергетика - Солнечная
Солнечная энергия -будет единственным источником энергии в будущем. Солнечной энергии, падающей на Землю, в тысячи раз больше чем нужно цивилазции. Вопрос не в ресурсе, а в хранении, стоимости и масштабировании.

2022 / Энергетика - Атомная
АЗС для Европы критически важны для национальной безопасности. Европе следует перезапустить законсервированные АЭС и увеличить выработку на действующих

Elon Musk / Тезисы p.2

2022 / Деглобализация - Ресурсы
Хоть и это не соответствует зеленой повестке, но нам нужно немедленно увеличить добычу нефти и газа. Возобновляемые источники не успеют быстро компенсировать спад экспорта нефти и газа из России

2022 / Human-Centric Work Reallocation / AI Post - Work Society
В эпоху AGI будут востребованы занятия, где будет ценится человечность ( спорт / творчество и т.п. )

2022 / Universal High Income / AI Post - Work Society
В эпоху AGI - в эпоху изобилия ресурсов и благ - будет не Univesal Basic Income - а Universal High Income

2022 / Twitter <-> SuperApp
X - может стать в будущем самым ценным финансовым институтом, объединяя соцсеть, банковские услуги и торговую площадку.

2023 / Электромобили - Конкуренция Китай
Китайский компании электромобилей очень конкурентны.

2023 - BYD - 1.5 млн продаж / Tesla - 1.8 млн
2025 - BYD - 2.3 млн продаж / Tesla - 1.65 млн

2023 / TikTok - Addiction
Я перестал использовать ТикТок, когда почувстовавал что AI проникает в мой мозг.

2023 / X - лучший источник данных
X - лучший источник данных в мире, обновляемых в real-time. У Google их тоже много, но думаю X - лучше.

2023 / ИИ - Децентрализация
Основание xAI. Основная цель - поиск истины человечества через супер - ИИ. Противопоставляет себя закрытым моделям, в частности OpenAI.

2024 / ARM
ARM одна из лучших компаний в сфере чипов, возможно лучшая.

2024 / ИИ - Угроза человечества
ИИ станет умнее любого человека к концу 2025 г.

2024 / Энергетика - Солнечная космическая - AI Factories
Космические дата-центры в любом случае победят дата-центры на Земле. В течении 5 лет, эффективность космиических дата центров будет выше чем на Земле. Солнце обладает большим кол-вом энергии, которое превышает потенциально возможную энергию Земли в миллионы раз. Если вы хотите сделать условно AI Factory -на 500 гигаватт - то это будет очень сложно добиться на Земле. США в год потребляет всего 460 гигаватт в среднем. В космосе у вас постоянная солнечная энергия - это решает проблему интермиттентности / Охлаждение — радиационное / батарии радикально менее важны чем на Земле

2025 / Фиат -> 0 / Энергия - > Валюта
Хоть и ограничения на физические ресурсы будут оставаться, но в будущем думаю валюта в текущем виде будет нереллевантна.

2025 / Retrieval- > Generative computing / AI Factories
Ранее вычисления были основаны на поиске информации, все хранилось на сервере, пользователь выбирает → система достаёт нужное. Generative = данные все еще хранятся, но ответ не уже более персонализированный, зависящий от пользователя, контекста, промпта. Т.е ответ не просто выбирается из базы данных - а производится в момент запроса. Это фундаментальный сдвиг. Для генерации этого вида ответов и нужны дата-центры по всему миру.

2025 / Роботы - AI Factories
Роботы невозможны без дата -центров

2025 / Universal High Income / AI + Robots Post - Work Society
AI + Роботы уберут понятие бедности. Работа в будущем будет опциональна, а не обязательна и она будет больше похоже на хобби, которое вам нравится, например играть в игры / спорт / делать огород и т.п.

2025 / Роботы - Гуманоидные роботы
Гуманоидные роботы - будут самой большой индустрией за все времена. Каждый захочет иметь себе такого. Телефон у вас один у большинства. А роботов захочется несколько.

2025 / ИИ+Роботы
ИИ + Роботы = самое радикальное изменение, которые мир когда либо видел. Компании, которые занимаются робототехникой и искуственным интеллектом, будут создавать практически всю ценность в мире.

2025 / Долг США / Дефляция в эпоху ИИ + Роботы
Единственное что может решить проблему с долгом США - это робототехника + AI. Инфляцию -зависимость производства услуг и товаров от денежной массы. В эпоху AI + Robotics - изобилие ресурсов -> дефляция.

2025 / Фиат -> 0
Производство чипов и солнечных паналеей + Добыча ресурсов, автоматизированное AI + Robotics -> конец традиционной финансовой системе денег

Elon Musk / Тезисы p.3

2025 / Долг США
Проценты по госдолгу - уже 23% доходов государства. Это путь к банкротству, если не сокращать расходы, идея DOGE - радикальная оптимизация государства.

2025 / Роботы - Гуманоидные роботы
В течении 20 лет, гуманоидных роботов будет больше чем людей.

2025 / Индустриализация США
Необходимо развивать производство внутри США.

2025 / Тарифы
Требуется плавный переход на новые тарифы, чтобы компании могли адаптироваться.Тарифы должны быть предсказуемыми. Внезапные изменения тарифов могут всё испортить.

2025 / Tesla Phone
Наша компания, наверное, лучшая из тех кто может конкурирровать с Apple / Google. Наш софт Tesla подходит для телефонов, он полностью разработан на Linux. Но пока, нам это неинтересно, возможно если Apple / Google начнут ограничивать пользователей, цензурировать и т.п. - тогда да.

2025 / Фиат -> 0 / Энергия - > Валюта
При реализации теории об Universal High Income - деньги как актив больше не нужны будут. Так как их главная цель - распределение между людьми для выполнения трудовой функции. ИИ +Роботы будут удовлетворять все потребности людей. НО есть фундаментальные активы, основанные на физике - как энергия. В мире UHI не будет денег, будет только производство энергии как валюта. Шкала Кардашова по скейлу цивилацизаций / -> текущий урвоень 0.1% stage 1.


2025 / Военная Промышленность - Дроны
Дроны - это танки и авиация будущего. Себестоимость низкая, легко масштабируется. Но необходимы системы связи - для этого StarLink идеально подходит - так как нельзя прекратить источник связи.

2025 / Twitter <-> SuperApp
Ты можешь жить жизнь через WeChat. X видит как WeChat++ - который будет работать не только в Китае


2025 / Universal High Income / AI Post - Work Society
В будущем, через 10-20 лет, вам необязательно жить в городе чтобы работать, так как вам необязательно нужно быть работать. Работа станет как хобби.

2026 / Чипы - Tesla
Мы будем делать свои чипы, TeslaFab.

2026 / Фиат -> 0 / Энергия - > Валюта
В конечном итоге, все экономическая ценность будет сводится к энергии. Валюта будущего - это энерия.

2026 / Energy +Compute- Китай
Китай по количеству вычислительных мощностей превздойдет сильно весь остальной мир

Текущая доля мирового compute:
Китай - 25%
США - 50%



P.S.
по портфелю продал позицию $CC / +3000$
КриптоБанк = 55 000$ / 100 000$

CEX vs PERPS [ 01.2026 ]

Perps Volume Day ~ 50B$
Perps Volume Month ~ 1T$
Perps OI ~ 18B$

Top 3 Perps [ Volume ] :
HL [ 30% ] / Aster [ 10% ] / EdgeX[10% ]

Top 3 Perps [ OI ] [ All assets ]
HyperLiquid [ 45% ] / Aster [ 10% ] / EdgeX [ 5% ]

Market CAP [ Perps ] ~ 10B$
FDV [ Perps ] ~ 37B$
*HyperLiquid [ 75% ] / Aster [ 15% ] / Lighter [ 5% ]



CEX Volume Day ~ 230B$
CEX Volume Month - 7T$
CEX OI ~ 75B$

Top 3 CEX [ Volume ]
Binance [ 25% ] / OKX [ 11% ] / ByBit [ 7% ]

Top 3 CEX [ OI ] [ BTC ]
Binance [ 20% ] / MEXC [ 10% ] / ByBit [ 10% ]

Market CAP [ CEX] ~ 175B$
FDV [ CEX ] ~ 180B$
Binance [ 65% ] / Coinbase [ 30% ] / Other [ по 1-2% ]


Ratio Volume Perps / CEX [ Day ] ~ 0,21
Ratio Volume Perps / CEX [ Monthly] ~ 0,15
Ratio OI Perps / CEX ~0,25
Ratio Market CAP Perps / CEX ~0,05
Ratio FDV Perps / CEX ~ 0,2

Sources:
https://defillama.com/perps
https://tokeninsight.com/en/exchanges
https://www.coinglass.com/open-interest/BTC

Sergey Brin / Тезисы

2026 / Вычислительные мощности vs Развитие моделей
Вычислительные мощности за последние 10 лет растут по закону Мура, а развитие алгоритимических моделей превосходит.
Улучшение алгоритмов может дать 10-летний скачок эффективности.
Алгоритмические улучшения будут более значимыми,чем вычислительные, но в любом случае, они происходят одновременно.

2026 / Google - AI Гонка
Мы недооинвестировали в ИИ, хоть у нас и были одни из самых продвинутых ресерчеров в Google Brain.
Однако, у нас есть уже очень-очень давно дата-центры, по масштабу с которыми сравнится только Amazon. У нас есть собственные полупроводники, алгоритмы глубокого обучения со всеми компонентами стека - это и позволяет нам находится впереди гонки ИИ.

2026 / Биотехнология - Синтетическая биология
Сейчас очень большое внимание к ИИ, но до этого внимание было к биотехнологиям, думаю нам нужно расширить наше внимание. В синтетической биологии сейчас происходит множество значительных событий.

2026 / Робототехника
Мы покупали и продавали 5 компаний по робототехнике. Мы пытались сделать software - но пока не получилось. Я не фанат гуманоидных роботов. Но я бы не стал их недооценивать, так как очень много умных людей занимается этим.


2026 / NVIDIA - GOOGLE - Вычислительные мощности
Для Gemini мы используем собственные TPU. Раньше были одними из самых больших покупателей NVIDIA.

2024 / Робототехника
Робототехника сейчас на стадии "вау-эффекта"

2018 / ИИ
ИИ - самое значительное достижение в вычислительной технике за всю мою жизнь.

2017 / ИИ
Когда я получал образование в 1990-е , все считали что ИИ не работает - про него знали и пробовали разные нейронные сети - но ничего не получалось. Google Brain - революция в мире ИИ. Очень трудно прогнозировать на что она способна.Усиление машинного обучения — по сути охватывают весь спектр человеческой деятельности, начиная от биологии заканчивая астрономией.

Jensen Huang / Тезисы p.1

2019 / Производительность чипов
Закон Мура [ увеличение производительности чипов каждые 2 года вдвое, при снижении стомости ] больше не работает - работает Закон Хуанга, наша производительность каждые 2 года растет не в 2, а в 5-10 раз, при этом стоимость также растет - так как намного эффективнее.

2020 / ИИ - Интенет Машин
ИИ – самая мощная технологическая сила нашего времени, запустившая новую волну вычислений. Сегодняшний интернет - участники - люди. Интернет будущего - участники триллионы машин и устройств. Во все что мы видим в нашей жизни будет внедрена автоматизации, и все будет между собой взаимодействовать: светофор, станок, склад, лифт, камера - все будут думать и вычислять. Следующая эпоха - это эпоха, когда «машинное обучение и ИИ станут центральными почти во всём.

2021 / Метавселенная
Виртуальный мир в экономическом плане будет больше физического. Люди вскоре начнут «покупать и владеть 3D-вещами, как сегодня покупают музыку или книги», а создатели контента будут «создавать больше объектов в виртуальных мирах, чем в физическом.

2022 / Робототехника - Omniverse -Эффект Линди потенциальный
Omniverse — это сеть сетей, соединяющая виртуальные миры. Ценность сети усиливается, когда разные экосистемы соединяются через Omniverse в единый рабочий процесс. Сейчас у нас 32 участника. ( Amazon / NASA / Siemens / SAP / BMW / Foxconn )

2022 / Omniverse - Новый тип вычислений
Промышленные цифровые двойники требуют нового типа специализированных компьютеров. Дата-центры обрабатывают данные в минимально возможное время, а не в синхронное время. Для физического мира важно чтобы все системы жили в одном времени - так как все действия происходят параллельно. Цифровые двойники требуют оптимизации под истину во времени. Теперь у нас есть OVX для Omniverse. Самое важное — сеть и компьютеры синхронизированы с помощью Precision Timing Protocol.

2022 / H100
H100 — самый значительный скачок, который мы когда-либо делали. NVIDIA H100 — новый двигатель мировой ИИ-инфраструктуры. Для инференса больших языковых моделей пропускная способность H100 до 30 раз выше, чем у A100.

2022 / NVIDIA - позиционирование
Мы строим NVIDIA как вычислительный стек, как нейросеть — в четырёх слоях: железо, системный софт, платформенный софт и приложения.

2022 / Климат - Суперкомпьюетр Earth-2
NVIDIA разрабатывает проект Earth-2 вместе с партнерами — первым в мире ИИ-цифровым двойником-суперкомпьютером нашей Земли, для решение климатическиго вопроса.

2022 / Робототехника - Omniverse
Первая волна ИИ научилась восприятию и инференсу — распознавать изображения, понимать речь, рекомендовать видео или товар. Следующая волна ИИ — это робототехника, то есть планирование действий. Цифровые роботы, аватары и физические роботы будут воспринимать, планировать и действовать. Omniverse позволит следующую волну ИИ, как TensorFlow и PyTorch стали неотъемлемой частью ИИ-софта, Omniverse будет необходим для создания софта для робототехники.

2022 / Интеллект - Фабрики Интеллекта
Компании обрабатывают и очищают данные, делают ИИ-софт и становятся производителями интеллекта.Их дата-центры становятся фабриками ИИ.

2022 / ARM - уникальная компания
Сорвалась сделка по покупке ARM.
Arm – уникальный актив, за 35 лет не создать второго такого. Нам не обязательно владеть Arm, чтобы преуспеть – хотя было бы здорово

2022 / NVIDIA - позиционирование
NVIDIA эволюционировала из производителя GPU в полноценную вычислительную платформу. Не думайте о нас как о чипах. Мы платформа, созданный для эпохи, когда «машинное обучение и ИИ станут центральными почти во всём.
Железо - Системный софт - Платформенный софт - Приложения

2025 / Дефицит рабочей силы - Робототехника
К концу этого десятилетия мир столкнётся с нехваткой как минимум 50 миллионов работников. Вероятно, нам придётся платить роботам по 50 тысяч долларов в год. Робототехника будет огромной индустрией ( 2.5T$ в год )