#ПУЛЬСРЫНКА #BRENT
В последние несколько недель мы неоднократно высказывали свое мнение о рынке нефти. Мы придерживаемся мнения о том, что срыв сделки ОПЕК+ был направлен на то, чтобы заставить США прекратить увеличивать добычу нефти, т.к. на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+ американские компании забирали клиентов на себя. Вероятнее всего, именно это и стало причиной для демпинга со стороны Саудовской Аравии, которая вчера заявила о готовности продавать нефть на 15% дешевле американцев.

Накануне произошло важное событие для нефтяного рынка - американская нефтяная компания Whiting Petroleum объявила о банкротстве. Это 1й звоночек, который может стать началом конца всей нефтяной промышленности в США. На этом фоне Дональд Трамп начал активные переговоры с Саудовской Аравией и Россией, призывая их к заключению сделки, которая будет способствовать стабилизации цен на рынке нефти. Более того, появились сообщения о том, что Саудовская Аравия призывает всех производителей нефти к переговорам, чтобы начать процесс стабилизации цен на энергетическом уровне.

Таким образом, наши предположения о том, что на глобальном нефтяном рынке назревает Всемирный ОПЕК становятся всё более реальными. У производителей нефти нет другого выхода, кроме как начать переговоры между собой, чтобы вернуть цены на комфортные уровни. Мы продолжаем придерживаться мнения, что в ближайшее время цены на нефть стабилизируются около $40-50 за баррель.

Цель, которую мы преследуем при управлении этим портфелем - это инвестиции на глобальных рынках с целью долгосрочного прироста капитала выраженного в твердой валюте. Объектом инвестирования являются акции компаний различных регионов мира, индексы, валюты и инструменты товарного рынка.
https://rkadvisors.ru/sozdaem-globalnyj-portfel-2-04-2020/

В акциях ETF фонда US Brent Oil Fund (BNO), который копирует цену на нефть марки Brent 2-й день подряд наблюдаются рекордные по своим объемам покупки. За все время существования этого фонда подобных объемов не наблюдалось, текущий объем торгов превышает средний показатель в 5-6 раз. Чтобы это могло значить?

#ПУЛЬСРЫНКА #DOWJONES
Американские акции значительно выросли в понедельник на фоне множества сообщений о том, что эпидемия коронавируса начинает ослабевать в США. Президент Дональд Трамп заявил на пресс-конференции в понедельник, что «в конце туннеля есть «огромный свет» с десятью различными терапевтическими средствами». Трамп повторил комментарии официальных лиц Всемирной организации здравоохранения, которые заявили, что исследования по разработке вакцин и методов лечения «ускорились с невероятной скоростью».

На этом фоне индекс Dow Jones пробил нисходящий тренд, закрепившись выше уровня Фибоначчи 38.2%. Более того, индикатор RSI также смог сломить нисходящий тренд. Таким образом, есть основания полагать, что восстановление рынка продолжится. Ближайшей целью видится уровень 25 000.

#ПУЛЬСРЫНКА #BRENT
Цены на нефть продолжают консолидироваться в районе $33 за баррель в преддверии экстренного саммита ОПЕК+, где планируется обсуждение мер по поддержке рынка нефти. В настоящий момент нету точной информации о том, какое решение будет принято на саммите. Однако некоторая информация к размышлению уже имеется.

Во-первых, Россия заявила о том, что готова снизить добычу на 1.6 млн. баррелей в сутки. Во-вторых, Информационное Агенство Энергетики США (EIA) заявила о том, что добыча нефти в США сократится на 4 млн. баррелей в сутки в ближайшие 3 месяца. В-третьих, страны вне коалиции РФ и Саудовской Аравии готовы снизить добычу на 2 млн. баррелей в сутки.

Таким образом, теперь все упирается в Саудовскую Аравию, которая намекала ранее на готовность снизить добычу на 3 млн. баррелей в сутки, однако конкретики с ее стороны до сих пор не поступало. Тем не менее, на Королевство идёт сильное давление со стороны США. Республиканцы США направили письмо саудовскому принцу где выражают озабоченность тем, что Саудовская Аравия искусственно заливает рынок нефтью на фоне мировой пандемии вируса. В письме также говорится, что неспособность Саудовской Аравии повлиять на кризис на рынке нефти ставит под угрозу экономическое и военное сотрудничество США с СА, а также может сподвигнуть США ответить соответствующе.

Примечательно то, что неизвестный участник рынка активно увеличивал длинные позиции по нефти на срочном рынке Московской Биржи. По состоянию на 7 апреля общий объем «лонга», находящегося в портфелях физических лиц, вырос до 1 472 000 контрактов, увеличившись за 3 дня в 7 раз(221 000 контрактов).

Столь высокий объем открытых позиций ни разу не наблюдался на фьючерсном рынке России. Учитывая, что количество участников изменялось несущественно, то данная ставка была сделана одним или несколькими очень крупными игроками.

#ПУЛЬСРЫНКА #ММВБ
Индекс Мосбиржи отыграл половину падения, закрепившись в районе 2 700 пунктов. В настоящий момент рынок столкнулся с сильным сопротивлением в районе 2 750 - 2 850, где проходят 50-ти и 200-х дневные средние. Дальнейшее движение будет зависеть от рынка нефти.

В настоящий момент идут переговоры между странами экспортерами нефти в рамках экстренного саммита ОПЕК+ и саммита министров энергетики стран G20. Крупнейшие производители нефти пытаются договориться между собой, чтобы вернуть цены на нефть выше $40.

Возврат цен на нефть выше $40 будет очень позитивным фактором для российского рынка акций, т.к. бюджет РФ сформирован исходя из цены на нефть в $40. Таким образом, если нефть вернется выше $40, то бюджет РФ будет бездефицитным, что позволит Минфину не тратить резервный фонд на покрытие дефицита. При цене на нефть в $40 и выше российская экономика сможет жить также, как и жила последние 6 лет, однако будет возможность начать стимулировать рост за счет резервного фонда и фонда национального благосостояния.

Индекс Мосбиржи сможет пройти сопротивление в районе 2 750 - 2 850, если цена на нефть вернется выше $40. Ближайшей целью в этом случае будет уровень 2 900, где проходит линия нисходящего тренда.