❗️ ЦБ на заседании в эту пятницу снизит ключевую ставку на 2 п.п., до 16%, а затем может взять паузу, считает бывший министр финансов, экономист Михаил Задорнов.

#мнение #ключеваяставка

@rusipoteka

❗️ Александр Чернокульский,
директор компании «Жилфонд»:

◽️Уже после снижения ключевой ставки в конце июля в августе в компании заметили рост числа обращений от покупателей – по разным филиалам «Жилфонда» в среднем на 10–15% по сравнению с месяцем ранее. Такая динамика свидетельствует о тренде на восстановление рынка в результате смягчения денежно-кредитной политики.

◽️Мы уже видим тренд на восстановление, хотя ставки по ипотеке по прежнему находятся на достаточно высоком уровне, жилищные кредиты под 19–20% ни в какой вселенной назвать доступными нельзя. Если же Центробанк снова снизит ставку, тем более сразу до 16%, ипотека станет еще немного дешевле, и это, конечно, создаст дополнительный спрос на недвижимость. Впрочем, эту волну рынок, скорее всего, сможет поглотить без особых последствий: предложений на вторичном рынке много. Однако у процесса есть дополнительный фактор – деньги на депозитах, – и его не стоит недооценивать.

◽️По данным ЦБ РФ на 1 августа 2025 года, объем средств, размещенных гражданами России на вкладах, составил 64,22 трлн рублей. <...> Для приобретения всех нераспроданных новостроек в стране россиянам достаточно будет процентов по депозитам за год.

◽️Банки уже готовятся к возможному оттоку капитала. В начале сентября крупные банки, несмотря на прогноз по снижению ключевой ставки, сообщили о повышении доходности по долгосрочным вкладам, что свидетельствует о попытке удержать эти деньги на счетах.

◽️Разумеется, не все держатели вкладов отправятся покупать квартиры, как только ставки по депозитам пойдут вниз. Да и это невозможно: у всех вкладов есть свои сроки. Однако снижение доходности по вкладам приведет к постепенному оттоку средств из этого сектора. Россияне привыкли доверять классическим форматам инвестиций, и часть накоплений, вероятно, переложат «в кирпич и бетон». Думаю, в результате повышения спроса мы увидим существенный рост цен.

#мнение

@rusipoteka

📝 Правительство к ноябрю подготовит предложения о модернизации маткапитала, сообщила вице-премьер Татьяна Голикова.

Ранее глава Минтруда РФ Антон Котяков рассказал, что министерство прорабатывает меры по модернизации программы маткапитала; нужна более существенная поддержка при рождении второго ребенка.

«Мы сейчас прорабатываем с коллегами при участии Совета Федерации возможные подходы с учетом вторых и последующих рождений», – сказал он.

#маткапитал

@rusipoteka

💰 В августе ценовой разрыв между новостройками и вторичным жильем в городах-миллионниках, по данным «Яндекс Недвижимости», составил 34%.

Этот показатель практически не изменился с начала года (33% в январе), что говорит о стабильности общей динамики. При этом в 6 из 16 крупнейших городов разрыв сократился, а в остальных стагнирует или увеличился.

В августе медианная цена «квадрата» в городах-миллионниках составила: на вторичном рынке 144 тыс. руб., в новостройках – 190 тыс. руб.

С января по август средняя цена квадратного метра на вторичном рынке в миллионниках выросла на 3,8%, в новостройках – на 6,2%. Это привело к небольшому расширению ценового разрыва (с 33% до 34%).

Наиболее значительное увеличение ценового разрыва с начала года зафиксировано в Москве (+18 п. п., с 10% до 27,1%), где новостройки росли в стоимости заметнее вторичного жилья.

Сокращение ценового разрыва отмечено:

📍в Перми (–10 п. п., с 55% до 45,2%)
📍в Волгограде (–10 п. п., с 45% до 35%)
📍в Санкт-Петербурге (–6 п. п., с 34% до 27,4%)
📍в Краснодаре (–5 п. п., с 30% до 25%)
📍в Челябинске (–3 п. п., с 73% до 70,3%)
📍в Красноярске (–2 п. п., с 23% до 21,1%)

🖋➖➖➖
«В августе ценовой разрыв между новостройками и вторичным жильем в среднем по миллионникам остался на уровне 34%, практически как в начале года. При этом в шести городах мы фиксируем его сокращение. Это связано с тем, что темпы роста цен на вторичном рынке в этих регионах оказались выше, а продавцы новостроек были вынуждены сдерживать стоимость или предлагать скидки, чтобы поддерживать продажи.

Часть покупателей выбирает готовое жильё и готова платить за скорость сделки и переезда, а другая часть остается в сегменте новостроек благодаря дисконтам и акциям от застройщиков. Для рынка это сигнал, что оба сегмента ищут точки равновесия и конкурируют не только ценой, но и форматом предложения», – отметил коммерческий директор «Яндекс Недвижимости» Евгений Белокуров.
➖➖➖➖

#цены #недвижимость

@rusipoteka

🤔 Сергей Гордейко:

«Говорить о масштабном смещении спроса в сторону рыночной ипотеки пока преждевременно. Для оценки необходимо сравнение количества кредитов, то есть спроса от граждан, поскольку средние суммы рыночных кредитов ниже средних сумм льготных кредитов и изменения выдач в денежном выражении могут смазывать картину.

По данным ДОМ РФ, в настоящее время доля льготных кредитов в количественном выражении составляет 62% от количества выдач. Нынешний уровень количества ежемесячно выдаваемых ипотечных кредитов не превышает 80 тыс., тогда как нормальный уровень для российского рынка – 200 тыс. кредитов в месяц.

В количественном выражении доля льготной ипотеки должна снизиться в 2026 году до 25%. При существенном увеличении доступности рыночных программ они будут расти быстрее, чем расширенные льготные программы».

#мнение

@sgwhois

💬 «Ипотечный бумеранг #324». Наиболее интересные за последнее время цитаты экспертов, которые касаются рынка недвижимости и ипотеки.

В новом выпуске:

👆 Ильдар Хусаинов, – директор компании «Этажи»
👆 Владимир Чернов, – аналитик Freedom Finance Global
👆 Денис Аксенов, – гендиректор коллекторского агентства «Долговой Консультант»
👆 Александр Чернокульский, – директор компании «Жилфонд»
👆 Евгений Белокуров, – коммерческий директор «Яндекс Недвижимости»
👆 Максим Ельцов, – гендиректор «ПИА Недвижимость»
👆 Никита Кричевский, – доктор экономических наук, профессор
👆 Сергей Ерёмкин, – управляющий директор вторичной и загородной недвижимости «Авито Недвижимости»
👆 Александр Москатов, – управляющий директор Миэль «Сущевский» (Москва)
👆 Сергей Разуваев, – директор консалтингового агентства GMK
👆 Сергей Гордейко

#ИпотечныйБумеранг #мнение

@rusipoteka

❗️ Россиянам с 1 октября будет сложнее взять ипотеку на ИЖС.

С октября ЦБ вводит количественные (макропруденциальные) лимиты по выдаче ипотечных кредитов на ИЖС и нецелевым потребкредитам под залог недвижимости.

Макропруденциальные лимиты – это ограничения для банков на выдачу высокорисковых кредитов.

Доцент кафедры семейного и жилищного права МГЮА Евгения Басос отметила, что задача нововведения – снизить количество заемщиков с высоким уровнем долговой нагрузки – выше 50% от дохода и низким первым взносом до 20%.

«Соответственно, высокорисковым заемщикам станут чаще отказывать в выдаче кредита», – указала эксперт.

#ижс #ипотека

@rusipoteka

⚡️ ЦБ снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 17%.

«Устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и в основном остаются выше 4% в пересчете на год. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания», – говорится в релизе.

При этом ЦБ отмечает, что будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

❗️Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

#важное #цбрф #ключеваяставка

@rusipoteka

💳ВТБ снизил ставки по потребкредитам после решения ЦБ – сразу на 4 п.п. В ближайшее время банк снизит ставки по ипотеке и автокредитам.

#банки #втб

@rusipoteka

✨ Сбербанк снижает ставки по ипотеке

Сбербанк с 15 сентября снижает ставки по базовым ипотечным программам на 1-2 п. п. в зависимости от первоначального взноса.

Так, снижение составляет:

✅1% при взносе от 20,1%
✅1,5% при взносе от 30,1%
✅2% при взносе от 50,1% и выше

Таким образом, минимальные ставки по ипотеке равны:

✅от 17,4% – на покупку первичного жилья;
✅от 17,8% – на покупку вторичного жилья и по программе «Строительство жилого дома».

Вместе с тем Сбербанк снижает ставки по программе «Нецелевой кредит под залог недвижимости» – на 1,5%.

Ставки по ипотечным кредитам, которые уже одобрили, но еще не выдали, будут скорректированы автоматически, сообщили в банке.

#банки #сбербанк

@rusipoteka

🔴 Ильдар Хусаинов,
директор компании «Этажи»:

«Ну что ЦБ снизил ставку до 17%! А это значит, что рынок недвижимости ждет подъем!

⚫️1. Активизация сделок по ипотеке на вторичное жилье и загородку.
⚫️2. Переток средств граждан с депозитов.
⚫️3. Снижение себестоимости застройщиков, так как там серьезное место занимает процент по эскроу».

#мнение #недвижимость

@khusainov_ildar

❗️ Олег Репченко,
руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN RU»:

«Вопреки расхожему мнению продавцов недвижимости о всеобщем благосостоянии внушительная общая сумма депозитов – это не единый капитал, готовый к инвестициям, а средства огромного числа вкладчиков. При этом у подавляющего большинства из них накопленные суммы несопоставимы не только со стоимостью квартиры в крупных городах нашей страны, но даже с величиной первоначального взноса по ипотеке.

Это наглядно демонстрируют данные Агентства по страхованию вкладов (АСВ): по состоянию на 1 июля 2025 года львиная доля людей – 95,1% – имеют на депозитах до 1 млн рублей. Больше миллиона есть на счетах только оставшихся менее 5% вкладчиков. При этом достаточными для покупки квартиры или хотя бы для осязаемого первого взноса суммами – от 3 млн рублей и выше – обладают только около 1%. Но парадокс состоит в том, что у состоятельных людей квартирный вопрос, как правило, уже давно решен, причем у них есть как квартира для себя, так и для детей, и для родственников, и еще парочка в запасе "на всякий пожарный"...

Вера в массовый переток депозитов в недвижимость, с моей точки зрения, – утопия. Какая-то умеренная часть сбережений при снижении ставок по вкладам и симметричном удешевлении ипотеки на рынок недвижимости, разумеется, попадет. Но всегда будет оставаться и немалая доля людей, которые хотят иметь хотя бы часть средств в виде ликвидной "подушки безопасности" на вкладе, а не продавать в случае чего квартиру месяцами или даже годами, а также иметь ежемесячный доход, не обремененный хлопотами сдачи жилья в аренду.

Еще отмечу, что буквально за последний год у недвижимости, помимо депозитов, появилось еще два сильных конкурента:
◽️денежные фонды,
◽️облигации.

Конечно, эти финансовые инструменты были и ранее, но до недавнего времени они являлись уделом профессионалов. Однако продолжительный период высоких ставок привел к тому, что теперь эти инструменты "пошли в народ", если можно так сказать.

Будучи не менее надежными, чем депозиты (здесь, например, отсутствует традиционный риск на банк, т.к. облигации и денежные фонды приобретаются на брокерский счет), они обеспечивают доходность на уровне ключевой ставки и выше.

Поэтому все больше вкладчиков, которые уже привыкли к безналичным деньгам и пережили все пугалки по заморозке вкладов, при снижении ставок по депозитам для сохранения доходности будут мигрировать скорее не в "бетон", а на брокерские счета: в денежные фонды и облигации. Это означает, что уже ключевая ставка должна будет уйти ниже 10%, чтобы недвижимость стала инвестиционно привлекательной по сравнению с низкорискованными финансовыми инструментами».

#мнение #недвижимость

@rusipoteka

🏦 ЦБ не ожидает нового витка роста цен на жилье из-за снижения ключевой ставки и улучшения условий по ипотеке, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka