Проведя один день в шоке к вечеру стало понятно, что акции укатывают в ноль (правильнее сказать депозитарные расписки) и будет происходить процедура делистинга с биржи. Соответственно к какой-то момент по позиции убыток будет равен -100%.

Отрицание. Гнев. Отчаяние. Принятие

Кстати для всех тех кто кричит что нужно было покупать акции за копейки - открывать позицию не дали, иначе я бы уже владел солидной долей всех адр на все российские акции😜

В любом случае на руках у меня остается в депозитарии расписки. Так себе конечно звучит. Но каждая расписка - это 4 акции сбербанка. Вообще расписка - это требование к банку, который выпускал эти расписки (у него должны храниться акции под эти расписки). К слову сказать выпускал их The Bank of New York Mellon. Крупнейшая финансовая американская компания. Вроде как должны отгрузить мне куда-то их. Другой вопрос в какой депозитарий, думаю это будет отдельная история и придется открывать скорее всего еще один счет у брокера, который способен будет принять эти акции. Сейчас понимания этой процедуры нет ни у кого. Ну а после как мне отгрузят акции я смогу их перевести российскому брокеру и спокойно продать акции здесь.

В теории выглядит все очень просто, но очень много моментов. Например указ Путина о том, что по зарубежным акциям не будут платиться дивиденды и в этом смысле адр и акции становятся двумя разными активами. Вообщем вопросов в этой истории больше чем ответов. Ситуация абсолютно не рыночная. Российская биржа выключена, на LSE делистинг. И я на руках с депозитарными расписками. Конечно всегда есть суды и The Bank of New York Mellon должен обеспечить обмен расписок на нормальные акции. Но примут ли потом их в России?

Как говорили раньше в хедж фонде - самые большие деньги делаются именно на разнообразных не рыночных ситуациях, в одну из которых и я попал на несколько миллионов. На сколько лет деньги заморожены? Некоторые сходятся в оценке примерно 7 лет. Ну чтож - теперь и я долгосрочный инвестор на российских акциях🤷‍♂️

В качестве санкций youtube подлючил для всех пользователей из России "youtube-премиум". Теперь никакой рекламы. Может быть еще пару таких "санкций" ? Кстати, скорее всего 9 марта будут подобные "подарки": Сбер ниже 50 (чисто технически можем туда дойти), ОФЗ с доходность 30-50% годовых к погашению. Но об этом далее..

Меня спрашивают как я портфель буду свой расскладывать. Треть портфеля застряла в расписках на Лондоне, треть я оставил на Interactive Brokers в долларах, а треть в рублях вывел в Россию. Теперь по порядку, что и где буду закупать.

Interactive Brokers (портфель в $):
- лонг Амазон + QQQ/SPY (но здесь заходить буду тактически на просадках и еще подумаю какой сектор брать QQQ/SPY)
- шорт ETF на Италию и Грецию (Европу будет трясти и нужно шортить самых слабых)
- собственное алго + подключу пару трейдеров с Черепах

Тинькофф (портфель в рублях):
- лонг ОФЗ на 30-50 процентов от капитала (в записимости от доходностей)
- лонг Сбер, Тинькофф
- лонг Лукойл, Роснефть
- лонг Фосагро, Норникель, Северсталь
все акции в порфель буду набирать в зависимости от уровней на которые они уйдут. Пока здесь все без плечей - ближайшие месяцы (думаю по маржиналке вообще ничего не будут давать, да и волатильность хоули шит). Ближе к лету, осени можно будет думать и плечи набирать через фьючи.

P.S. Именно сейчас на Российском рынке начинается время, когда нужно заходить на рынок и брать риск. После открытия бирж, в первый день порежут абсолютно все плечи, закроются все кто сидел с хаев рынка, рынок очень сильно сейчас меняет структуру собственников и можно сказать очистится. Именно в такие периоды делаются самые большие прибыли.
Сидеть в деньгях сейчас - самых плохой вариант. Когда ожидаются огромные рассходы государства - лучший вариант сохранить стоимость денег, это сидеть в реальных активах, которые генерируют денежный поток.

Лайфхак:
Мир + Apple Pay 👍🏻
Работает норм в России. Мир за секунду можно выпустить прям в Тинькофф и привязать к своему счету.

Самые большие глупцы бегущие из России - это приложения. Их заменить проще всего. Strava - в прямом смысле убежала🏃‍♀️ ну вы поняли юмор😀

Кстати про ограничение в сфере высоких технологий. Везде пишут что не будут поставлять процессоры от AMD и Intel. А вот про ограничения на процессоры от Apple я не услышал.

Про рынок для резидентов и нерезидентов: по сути это своего рода национализация ранее вложенных в Россию капиталов.

Думаете кто будет единственным покупателем на рынке для нерезидентов?😀
Кажется, что при таком раскладе миллиардные доли крупнейших компаний будут куплены за копейки (в прямом смысле этого слова) на рынке для нерезидентов (один покупатель и много продавцов). Внимательно буду следить за этим, ибо есть у меня зарубежный счет через который можно будет попытаться поучавствовать в этом аукционе щедрости.

Ну а российскому рядовому инвестору будет только купить акции по "нормальным" ценам (условно говоря ценам начала года). Арбитраж при этом в классическом понимании не будет возможен - только перевод от иностранного брокера в российский депозитарий. Следим внимательно за развитием это ситуации.

Следующий шаг: золотое обеспечение рубля?

Много раз именно об этом и говорил…

Схема теперь не рабочая

Процесс пошёл

❗️🇷🇺#делистинг #расписки #акции #россия #запад
КОМИТЕТ ГОСДУМЫ ОДОБРИЛ ЗАКОНОПРОЕКТ О ДЕЛИСТИНГЕ РАСПИСОК РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ С ИНОСТРАННЫХ БИРЖ - ИНТЕРФАКС

Про АДР все больше подробностей появляется. Говорят некоторым крупным клиентам из JPM не запрещали покупать за копейки российские акции - а по динамике прошлой неделе, кажется что им уже все конвертнули. Рынок для всех равен- но некоторые более ровные чем остальные. К слову IB ещё никому ничего не конвертит - ждём, надеемся.

Предложено научным сообществом - почитывают мой канал?😅
https://1prime.ru/finance/20220426/836758001.html

IB тупит в то время как все остальные конвертят🤦‍♂️

Интересно заблюждение, что Тиньков продал свою долю (30% акций) за 60 млн. $(высчитывается исходя из 3% стоимости). Но расчеты не из 3% от капитализации, а из 3% от "реальной стоимости по Тинькову" (на сколько я понимаю это порядка 100 млрд$ было). Думаю, что долю он продал за 1 млрд$. И число красивое и близко к рыночной стоимости.

Интересная мысль тут возникла про заказ экономики США. По каким критерия мы поймём что доллар все? Дак вот: когда мы будем видеть падение рынка США и одновременное падение DXY, тогда можно будет об этом говорить. А сейчас пока все в рамках нормы.