리서치는 역시 노가다죠!👍

얼마전 실적속보를 통해 유신을 소개해 드렸는데, 현재까지 공시된 수주잔고를 살펴보니 잔고가 늘었네요 🤔 좋은 기업 발굴을 위해 오늘도 열심히 분석합니다💪 시장이 흔들릴수록 회사 본연의 가치에 집중해야 하지 않을까 생각합니다. 주말에 "내 꿈은 전업투자자" 책과 강의를 통해 기업분석 방법을 공부해 보시는건 어떠세요!? 🤔 이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다. 감사합니다.

https://bit.ly/3k0ZWyJ

최근 시장은 인플레이션과 금리인상에 대한 이슈가 있습니다. 이 때문에 연준 의장들의 발언 하나하나에도 관심을 가질 수 밖에 없는데, 전일 뉴욕 연은 총재 발언을 연합뉴스 헤드라인만 간단히 정리했습니다.

: 국채 수익률 상승은 좋은 경제 전망 반응
: 인플레 기대 상승 조짐 보여
: 경제 여전히 꽤 깊은 수렁에 있어
: 완전한 경제 회복까지는 꽤 시간 걸릴 것.
: 자산 가격 지금 전반적으로 매우 강해
: 높은 자산 가격 경제 희망 반영 -> 금융 안전성 저해 증거 없어
: 연준 자산매입 미래 경제 움직임에 달려

https://sejongdata.co.kr/archives/43274

지난주 금요일(2/19)까지 약 1,216개 기업들이 '20년 4분기 잠정실적을 발표하였습니다. 시총 상위주들 중에서는 셀트리온, 빅히트, 유한양행 등이 아직 미발표 기업들입니다.

2021.02.22 세종기업데이터 뉴스 pick
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sejongdata2013
홈페이지: https://sejongdata.co.kr/archives/43284

전기요금이 2000만원...美텍사스, 역대급 한파에 두번 운다
https://n.news.naver.com/article/023/0003597271?cds=news_edit
-미국의 역대급 한파에 전기요금도 폭탄이 나왔네요. 월 2000만원은 놀라울 따름입니다. 원래는 겨울에도 온화할만큼 따뜻한 지역인데, 유례없는 한파와 폭설로 일반 가정과 현지에 있는 여러 기업, 공장들이 큰 피해를 보았습니다. 텍사스에 있는 정유/석화 기업들에서 생산차질이 발생하면서 PP, PE 등에서 공급 부족 기조가 심화될 것으로 예상됩니다.

장단기 금리 차 10면 만에 최대…"개인 순매수세는 지속"
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0004851096?sid=101
-장단기 금리차가 2011년 1월 24일 이후 최대치로 벌어졌습니다. 현재까지는 장단기 금리차가 역전되어 벌어지면 이후에는 주식 시장의 조정이 오기 때문에 일반적으로 시장에서 장단기 금리차는 향후 주가 흐름을 예측하는 중요 지표로 보고 있습니다. 장단기 금리 역전 이후 시장조정에 대한 이야기는 꾸준히 제기되어 왔는데, 그럼에도 그동안 시장은 나름대로 탄탄한 모습이었습니다. 하지만 계속해서 이러한 시그널들은 체크할 필요가 있습니다.

주요 가공식품 가격 줄줄이 올라...사상 최고치 곡물가에 도미노 인상
https://n.news.naver.com/article/020/0003339927?cds=news_edit
-원자재, 곡물가 인상으로 식품 가격이 줄줄이 인상되고 있습니다. 맥도날드와 롯데리아, 오뚜기의 즉석밥, 풀무원의 두부 가격이 올랐습니다. 농심과 제일제당도 가격인상을 고민하고 있습니다. 원자재 가격 상승으로 한번 올라간 가격은 이후에 원자재 가격이 내려간다 해서 같이 내려가진 않다 보니 식품 기업들에겐 나쁘지 않은 뉴스라고 봅니다. 장바구니 물가는 치솟겠네요.

인플레 위험 대비 들어간 월가...각국 중안은행은 부양기조 유지
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004587874?sid=101
-인플레이션 이야기가 계속 나오고 있습니다. 월가에서도 인플레에 대비하기 위해 주식이 아닌 다른 투자처의 비중을 올려가는 것 같습니다. 돈 파티가 끝난 이후에 그에 대한 대가(?)가 기다릴 것만 같습니다. 높은 물가 상승은 서민 지갑에 부담이며, 전세계적으로 엄청난 부양책을 쓰고 있으니 증세로 이어질 것 같습니다.

LCD TV, 패널값 올라 팔수록 손해...中 추격에 안 팔수도 없는 삼성, LG
https://n.news.naver.com/article/366/0000672701?cds=news_my
-삼성전자와 LG전자는 급격하게 오른 LCD 가격으로 인해 TV 부문 수익성에 빨간 불이 들어왔습니다. 계열사인 패널업체의 수익성은 개선될 것으로 보였지만, 주요 캡티브 마켓으로는 시장보다 조금 저렴하게 넘기고 있어 이익을 크게 내지는 못한다는 분석입니다. 코로나로 인해 LCD 산업의 구조적인 변화 속에 급작스로운 변동이 생겼는데 이 요인이 과연 LCD 산업의 방향 자체에도 변화를 줄 것인지에 대한 고민이 많을 것 같습니다.

원자재 슈퍼 사이클에 대한 이야기가 많이 나오고 있습니다. 장기 시계열 관점에서 주요 변곡점 및 이슈에 대한 이미지가 있어 이를 공유하오니 참고를 부탁드리겠습니다.

# 2021년 2월 1일~20일 잠정 수출입 분석
2021년 2월 1일부터 20일까지의 수출입 잠정실적이 발표되었습니다. 수출은 전년동기대비 16.7% 증가한 304.4억 달러, 수입은 24.1% 증가한 316.3억달러로 역대 2월 중에서는 가장 좋은 수치입니다.

https://sejongdata.co.kr/archives/43310

'21년 2월 22일(월)기준입니다.

미국 10년물 국채수익률이 여전히 가파르게 상승하고 있습니다. 주말에 1.340이라고 말씀을 드린것 같은데, 어느덧 1.374까지 올라왔네요. (※ 한국시간 '21년 2월 23일 05:20분 기준)

새벽에 리치먼드 연은총재의 발언이 있어 연합뉴스 헤드라인만 간단히 정리해보았습니다.

: 금리 상승을 문제라고 보지 않는다.
: 장기 금리는 여전히 낮다.
: 연준은 원치 않은 인플레 상승에 대응할 수단을 가지고 있다.
: 물가 상승에 대해 인플레 기대의 근본적인 변화는 보지 못한다.
: 디스인플레이션 역풍이 여전히 있다.

https://sejongdata.co.kr/archives/43316

2021.02.23 세종기업데이터 뉴스 pick
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sejongdata2013
홈페이지: https://sejongdata.co.kr/archives/43320

공매도보다 무서운 DSR 규제에 주식시장 태풍전야
http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=1454268&fbclid=IwAR1QR8r6zYqxK5i3NfZdcXZPM-qu9Z2l6WWvoKlUPphUf3VgEwR6R8GUjIA
-부동산 시장에 있었던 DSR 규제가 주식시장까지 번지고 있습니다. 이제는 빚을 내서 주식을 하는 것은 어려울 것 같습니다. 차주별 DSR 40%를 적용하기 때문에 이미 대출을 받고 집을 산 사람들의 경우 주식을 하기 위해 빚을 내는 것은 어려울 것으로 보입니다. 한국은 규제 천국입니다.

스마트폰 접는 LG전자, 롤러블폰 출시 백지화
https://n.news.naver.com/article/366/0000673041
-LG전자가 롤러블폰의 개발을 중단하면서 스마트폰 사업 매각 이야기가 나오고 있습니다. 공식적으로 사업부를 매각하겠다는 이야기는 아직 안 나온 것 같지만, 차세대 제품으로 주목받던 롤러블폰을 접을 정도면 스마트폰사업 자체를 정리하는 쪽으로 방향이 잡힌 것 같습니다. 핵심 기술인 롤러블폰을 어떤 이유로 BOE와 개발 중이었는지 궁금하네요.

'승승장구 한국' 벼르는 中, 유럽…3년 뒤면 '치킨 게임' 간다
https://n.news.naver.com/article/029/0002656861?cds=news_edit
-전기차 시장의 성장에 따라 배터리 개발에 대한 각국의 관심과 노력도 커지고 있습니다. 현재까지는 한국, 일본, 중국의 배터리가 시장을 많이 장악하고 있지만, 유럽과 미국에서도 배터리 자체 생산&탑재에 관심을 가지면서 향후 치킨게임이 발생할 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 치킨게임이 발생하면 배터리 가격은 크게 낮아질 것이고, 그 출혈경쟁에서 살아남는 업체만이 치킨게임이 끝난 후 시장을 장악할 수 있습니다. 리튬 등 원재료 단에 문제가 있으면 수익성은 더 위협받을 수 있는데, 배터리의 글로벌 CAPA 확대 흐름도 꾸준한 체크가 필요합니다.

쿠팡, 美 투자자에 "한국만의 특수한 위험 있다" 경고
https://n.news.naver.com/article/015/0004502932
-한때는 기업하기 좋은 나라라고 비꼬던 시절이 있었는데, 이제는 기업하기 어려운 나라가 되었습니다. 쿠팡이 미국에 제출한 증권신고서에 한국의 가혹한 경영 환경이 여실이 쓰여 있습니다. 각종 규제와 CEO를 형사처벌하기 위한 각종 법규들을 보면 답답하긴 합니다. 쿠팡이 제시한 내용은 쿠팡 뿐 아니라 한국에 있는 모든 기업들에게 해당되는 말이니, 잘 참고해야겠습니다.

노브랜드 매장 첫 '연간 흑자'...이마트 효자 사업 됐다
https://www.etnews.com/20210222000126?mc=ns_003_00008
-노브랜드 매장이 2016년 문을 연 이후 처음으로 연간 흑자를 기록했습니다. 2020년 1분기부터 4분기까지 쭉 흑자를 낸 것으로 보입니다. 노브랜드의 성과 덕분에 이마트의 전문점 사업부의 적자 폭도 감소했습니다. 선택과 집중 전략이 잘 맞았던 것 같습니다. 당분간은 노브랜드를 중심으로 한 전문점 사업의 체질 전환이 이어질 것으로 보입니다.

포스코 주가 상승의 배경은~?👂!
가격 상승은 주가 상승의 대표적인 호재죠 👏 정성적, 정량적 분석을 함께 해보세요 😃

https://sejongdata.co.kr

KR모터스(000040) 4Q20 잠정실적이 발표되었습니다.

매출액: 290억원(QoQ: -0.32%, YoY: -21.04%)
영업이익: 27억원(QoQ: +2,657%, YoY: 흑전)

'20년 연간 매출액은 1,178억원, 영업이익 40억원을 기록하였습니다. 매출액은 전년대비 약 11% 감소하였지만, 영업이익은 '11년 30억원을 기록한 이후 약 8년만에 흑자전환에 성공하였습니다.

사측에서는 매출액 감소 이유를 "이륜차 매출액은 증가한 반면, NC(중고차사업) 매출액 감소에 따른 매출총액은 감소" 라고 밝혔으며, 이익 개선의 배경은 "이륜차 매출액 증가, 구조조정 단행 및 재고자산 충당금 환입 등의 영향으로 수익성 개선" 이라고 밝혔습니다.

https://bit.ly/3qPSmts

2021.02.24 세종기업데이터 뉴스 pick
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sejongdata2013
홈페이지: https://sejongdata.co.kr/archives/43343

'이젠 대놓고 증세?'...범여권 토론회서 "소득의 5% 일률과세" 증세안
https://n.news.naver.com/article/029/0002657084?cds=news_edit
-역사를 돌아보면 나라에서 세금을 많이 가져간 시기에 국민이 살기 좋았던 적은 없습니다. 삼정의 문란이 떠오르네요. 현금을 그렇게 펑펑 썼으니 나라 재정에 당연히 구멍이 났을 것이고, 어마어마한 증세가 기다리는 것 같습니다. 더불어 지금의 정권은 아주 아주 큰 정부를 지향하고, 정부가 권력을 쥐고 모든 것을 국민에게 분배해주는 방향으로 가려하니 앞으로 대체 무슨 조세 정책을 꺼내들지 두렵기만 합니다. 이미 OECD국 중 이런 저런 세율은 최고 수준인데, 그 중 낮은 것만 골라서 OECD 국가에 못미친다며 말도 안되는 이유를 가져다 댑니다. 중산층을 무너뜨리고 나라에 의존하게 만들어 오로지 정치 권력을 유지하는 것이 최 우선 목적인 것 같습니다.

"칼날 위 춤"…'빅쇼트' 마이클버리, 주식시장 붕괴 경고
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20210223/105570123/2
-과거 미국의 부동산 시장 폭락을 예측해서 큰 수익을 올렸던 마이클버리가 계속해서 주식 시장의 큰 조정을 경고하고 있습니다. 마이클버리가 보여준 차트를 보면 지금의 상황은 07-08 금융위기와 2000년대 초반 IT 버블 당시보다 두 값의 간극이 더 벌어졌습니다. 지금은 낙관론자와 부정론자가 공존하는 시기인 것 같습니다. 낙관론자는 경기가 충분히 회복되고 있다는 점을 근거로 삼는 반면, 부정론자는 과거부터 현재까지의 추세 데이터와 실물 경기 대비 크게 오른 주가, 사람들의 편향된 심리 등을 근거로 삼습니다. 버블이 터지는 시점은 아무도 예측할 수 없을테니 조금이라도 더 수익을 먹느냐, 아니면 덜 먹고 롤러코스터에서 먼저 내려 있느냐일 것 같습니다.

돈풀기의 역습...은행 대출이자 부담 확 커진다
https://n.news.naver.com/article/018/0004859908?cds=news_my
-시중 금리가 올라가고 있습니다. 정부의 강력한 대출 억제책에 대응하기 위해 은행에서는 우대금리를 낮추는 방식으로 금리를 올렸습니다. 미국 10년물 국채 금리도 1.4%에 거의 도달하면서 금리 인상, 인플레이션에 대한 이야기가 계속 이슈입니다. 미국 국채급리가 올라갈 경우 국내 금리 상승 부담도 올라갈수 밖에 없습니다. 가계대출 수준이 역대급으로 높아진 상황에서 금리 인상은 엄청난 가계 부담으로 돌아올 것 같습니다.

'추신수 27억에 영입' 정용진, 통큰 투자 시작되나
https://n.news.naver.com/article/016/0001797884?cds=news_edit
-이마트에서 야구단을 인수했고, 이후 추신수를 영입했습니다. 아주 적극적으로 야구단일 이끌어갈 계획으로 보입니다. 야구단과 유통을 어떻게 결합해서 시너지를 내려는 것인지 궁금합니다. 구단 수익 외에 야구장에서 이마트 제품을 팔고, 야구단을 통해 브랜드를 홍보하는 것 뿐인지 아니면 그 이상의 것을 계획하고 있는지 향후 행보가 주목됩니다. 이마트 주주는 아니지만, 야구단 인수에 대해 어떻게 바라 보아야 할지 사실 잘 판단이 안 섭니다.

서울 최대 백화점 전쟁…축구장 13개 면적 '더현대 서울' 떴다
https://n.news.naver.com/article/025/0003079787?cds=news_edit
-2011년 롯데백화점 김포공항점 이후 10년만에 처음으로 서울에 새로운 백화점이 들어섭니다. 서울 시내에 있는 백화점 정 가장 큰 규모로 들어오지만, 매장의 절반은 고객을 붙잡아 두기 위한 고객 편의 시설로 꾸며진다고 합니다. 현백 판교점의 경우 F&B에서 대박을 터트렸었는데요, 이번 여의도점도 F&B를 잘 꾸려서 초반에 관심을 확 끌려는 것 같습니다. 이번주에 오픈이 예정되어 있는데 코로나 상황이 완화되어 다행입니다. 사람들이 많이 몰릴 것 같은데 저 역시 조만간 구경차 다녀오려 합니다.

파월 연준의장의 발언('21년 2월 24일)

새벽 파월 연준의장의 발언이 있었습니다. 이 때문에 장 초반 급락하던 나스닥 지수는 발언 이후 낙폭을 빠르게 축소하면서 약보합으로 마감되었습니다. 최근 이슈가 되고 있었던 미국 10년 장기채권 금리 역시 약 1.88% 하락하였습니다. 파월 의장의 발언을 간단히 정리를 해보면,

: 경제 완전 회복에 여전히 갈 길 멀어.
: 백신 접종이 경제 정상화에 가장 중요한 원인.
: 일부 시장의 강세는 경제 전망과 연관되어 있어.
: 채권 매입 속도는 연준 목표 진전에 달려 있어.
: 일시적인 물가 상승 예상하지만 크고 지속적 상승을 전망하지 않음.
: 경제, 고용, 인플레 목표와 멀어 -> 목표 달성에 시간이 걸릴 것.
: 백신이 접종되고 코로나19 통제되면 하반기 경제는 매우 좋을 수 있어.
: 경제 재개에 따른 물가 상승 압력 지속적이고 크지 않을 것.
: 물가가 문제되는 수준까지 오를 것으로 보지 않아.
: 금리 상승은 경제 전망 개선 자신감 반영.
: 연준은 금리 수준 뿐만 아니라 다양한 지표 살핌.
: 금융시장 거품 찾기 어려워.

https://sejongdata.co.kr/archives/43346

Data로 풀어 본 미국 주식시장: 60년만의 대기록을 세웠다.

: 장중에 마이너스를 기록한 이후 완전히 손실분을 회복하면서 플러스로 마감한 것은 1980년 2월 5일 이후 60년만에 처음 발생한 것임.

: 1980년 2월 5일 S&P500지수는 장중 한 때 -1.9%까지 하락한 이후 손실분을 모두 회복하면서 전일 대비 +0.3% 상승으로 마감.

: 이후 6거래일 동안 추가적으로 +3.3% 상승했음. 그리고 이후 30거래일 동안 큰 폭으로 조정국면에 진입한 바 있음.

https://blog.naver.com/tysinvs/222254484413