반면에 러시아는 4월에만 무려 100만 배럴을 감산시켰거든요.
하반기에는 추가로 감산 해서 전체 감산 규모는 모두 300만 배럴에 이를 것이라는 전망이기 때문에 OPEC의 증산이 유가를 하락시키는 요인으로는 작용하기는 어렵습니다.
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사실, 중요한 것은 추가 생산 여력을 가진 사우디나 UAE의 생각인데요, 수 차례 거론해드렸듯이, 다른 산유국들은 이미 최선을 다해서 생산하고 있었기 때문에 증산 여력이 거의 없습니다.
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간단하게 입증이 가능한데요, OPEC+가 43만 2000배럴의 증산을 결정했다지만 지난 3월 OPEC의 총 생산량은 오히려 하루 4000배럴이나 감소했습니다.
지난 4월에는 다소 생산량이 늘기는 했지만 43만 2000배럴에 턱없이 부족한 15만 3000배럴 증산에 그쳤었습니다.
지금처럼 유가가 높은 시기에 스스로 할당량도 채우지 못하고 있다는 말은 증산 여력이 거의 없다는 것을 보여줍니다.
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하지만 사우디가 예전같지 않아요.
까슈끄지 이후로 사우디와 미국이 등을 돌리고 있기 때문이죠.
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그나마 다행인 것은 비록 만남이 7월로 다소 연기되기는 했지만 완전 삐졌던 빈잘만이 바이든의 중동 순방 때 만나기로 했다는 점입니다.
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이번 증산도 결국 미국이 빈잘만을 만날 수 있다는 신호를 자주 보이면서, 사우디가 보여줬던 성의 라는 생각인데요, 하지만 이 정도로는 유가 수급을 정상으로 되돌리기가 어렵습니다.
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그럼 좀 더 생각을 깊게 해보죠.
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이미 유럽은 에너지 압박을 심하게 받기 시작했는데요, 혹여 우크라이나에 평화가 온다고 해도 다시 예전으로 되돌아가지는 못할 겁니다.
결국, 유럽은 에너지 비용을 낮추기 위해서 스스로 진화를 선택할 수밖에 없고, 결국 태양광과 풍력을 통해 에너지를 얻으려는 노력이 당분간 강화될 것입니다.
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이런 환경은 오로지 유럽에게만 해당되는 것이 아닙니다.
중국도 대표적인 에너지 수입국인데요, 지금 당장은 유럽이 러시아산 석유를 어쩔 수 없이 쓰고 있기 때문에 러시아 석유를 가져다 써도 제재 대상이 되지 않고 있지만 유럽이 러시아 산 석유를 전면 중단하는 시기에 중국도 덩달아 압박을 받을 가능성이 높습니다.
그러기 전에 중국 역시, 서둘러서 대책을 세워야 한다는 말이죠.
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실제로 지난 주 국가발개위에서는 황하, 기복, 송요 등 7개 지역을 기반으로 신 재생에너지 기지 건설을 가속화하기로 했습니다.
좀 더 구체적으로, 오는 2025년까지는 전체 에너지 소비량의 50% 이상, 전체 사회발전 총량의 50% 이상까지 달성한다는 목표를 세우고, 티벳의 동남부 지역과 사천, 윈난, 구이저우, 광시 지역에 수력과 풍력, 태양광 종합기지를 만들고, 해상 풍력발전 기지를 건설해서 신재생 에너지 비중을 급진적으로 높이기로 했습니다.
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최근, 우리네 풍력과 태양광이 강세를 보인 이유입니다.
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그럼 상상해보시죠.
유럽과 중국에 태양광 패널이 더 많이 설치되고 러시아로부터의 결손이 어느 정도 커버되는 순간이 오면요?
유가는 순식간에 급락으로 돌변할 가능성이 높습니다.
화석 연료의 종말이 이번 우크라이나 사태로 인해 좀 더 앞당겨질 수도 있다는 말이죠.
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그런데 말이죠...
중국과 유럽이 재생 에너지 비율을 급격하게 늘린다는 것은, 이 세상에서 가장 강력한 이빨을 가진 늑대를 굶주리게 만들 수 있습니다.
러시아 재정의 상당 부분은 에너지 수출로 충당되기 때문에 급격한 에너지 가격의 하락은 푸틴을 좀 더 위험한 인물로 만들 가능성이 있습니다.
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문제는 여기에서 생깁니다.
앞서 설명드렸던 대가들의 문제 해결 방식이 판이하게 다르기 때문입니다.
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소로스는 푸틴을 패배시켜야만 된다고 했고, 키신저는 푸틴을 욕보이려해서는 안된다고 했습니다.
오히려 우크라이나가 영토의 일부를 러시아에게 내 주어야만 세계 대전을 막을 수 있다고 했습니다.
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여러분들은 누구의 발언에 좀 더 공감하시나요?
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우크라이나는 러시아 민족의 발원지이기도 합니다.
민족의 발원지에 대해서는 누구나 애착을 갖지요.
당연히 구소련 붕괴 전에 그 땅은 러시아의 땅이었기에, 오래 전부터 돈바스 지역에서는 친 러시아인들이 대정부 투쟁을 벌여왔습니다.
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물론 제가 지금 푸틴을 두둔하려는 것은 아닙니다.
아무리 명분이 있어도 그렇게 많은 사람을 희생시켜도 된다는 것은 아니니까요.
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저도 주말 내내 대가들의 생각에 대해 장고해 봤습니다만 답은 나오지 않았습니다.
저는 지정학 전문가가 아니기에 여러분들에게 제 생각을 말씀드릴 자격도 없구요.
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하지만 금융 전문가로서, 한가지 환경 변화는 말씀드릴 수 있습니다.
이 전쟁이 결국 탈 세계화를 앞당기게 될 것이라는 말씀을 드렸었는데요, 이제 한 발 더 다가선 느낌입니다.
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지난 30여년 간은, 가장 효율적으로 생산할 수 있는 한 가지에 집중하고 서로 협력하는...이른바 <리카르도>의 비교 우위론이 지배하는 세상이었다면, 이 전쟁을 계기로 러시아와 중국 쿠바 이란 벨라루스. 시리아 등이 하나의 경제 블록으로 뭉치게 되고, 반대 편에는 미국을 중심으로한 진영이 각자 도생의 길을 감으로서 탈 세계화의 흐름이 빠르게 전개될 것입니다.
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하반기에는 탈 세계화를 염두에 둔 전략이 필요합니다.
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첫째, 리쇼어링, 니어쇼어링의 과정에서 수반되는 비용 상승과 물가 상승이 종목 선정에서 고려되어야만 합니다.
물가 상승에 대해 유리하거나 혹은 비용 발생을 소비자에게 잘 전가시킬 수 있는 업종에 대한 지속적인 관심이 필요합니다.
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둘째, 태양광과 풍력 등 재생 에너지 관련주들에 대해서도 지속적인 관심이 필요합니다.
당분간 유럽은 물론이고 중국에서도 화석에너지에서 재생에너지로의 변환에 집중하게 될테니까 말이죠.
다만 한 가지는 확인이 필요합니다.
2022년 1분기 미 태양광 패널 신규설치가 전년 동기 대비 24%, 전분기 대비 52% 감소했는데요, 이는 공급 체인 차질에 기인합니다.
국제 공급망이 원할해진다는 가정 하에 태양광과 풍력의 선전을 기대할 수 있습니다.
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셋째, 탈 세계화의 과정에서 국가간의 긴장은 커지게 되고 방산주에 대한 매력은 커질 수 있겠습니다.
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넷째, 유가는 중국의 락다운이 완전 해제되면 좀 더 빠르게 상승할 수 있습니다.
하지만 비정상적인 유가 상승은 다시 폭락으로 연결될 수도 있다는 점을 염두에 두실 필요가 있습니다.
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PS...
출판사(www.letterson.co.kr)에 현재 남겨진 책들만 모두 판매되면, 더는 추가 인쇄 없이 절판하려 합니다.
아보편 1~5편 중에서 2편은 완판되었습니다.(요청하셔도 재고가 없습니다) 나머지는 아직까지 정상 판매 중입니다만 조만간 3편도 완판될 것 같습니다.
분석편 1~3편 중에서 3편도 조만간 완판될 것 같습니다.
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하나금융투자 CLUB 1WM 금융센터 박문환 이사(샤프슈터)

OTT 쪼개 파는 사이트 등장…소비자 ‘환호’ vs 업계 ‘난감’
https://n.news.naver.com/article/417/0000820647?cds=news_my
-소비자들은 매우 반기는 것 같지만, OTT 업계에서는 약관 위반을 근거로 대응을 준비하고 있어 곧 서비스가 중단될지도 모르겠습니다. 소비자 입장에서 아이디어는 좋지만, OTT들이 절대 가만히 있진 않을 것입니다. 다만, OTT 업계는 이러한 서비스가 등장한 배경이나 소비자 구매 심리 등은 잘 파악해두면 좋을 것 같습니다.

“1970년대 美·獨 인플레, 금리 올려 안정시켜”…한은, ‘볼커식 금리인상’ 시사
https://n.news.naver.com/article/366/0000819721?cds=news_my
-요즘 지나가다 은행의 특판 예적금 금리를 보면 7~8년 전의 금리를 보는 것 같았습니다. 당시에는 금리가 낮아 예적금의 매력이 떨어지던 시기였는데, 요즘은 점점 예적금의 이율이 올라가는게 보입니다. 반면 가계 대출 1위 국가, 유일하게 GDP 대비 가계 부채가 많은 현재의 한국의 상황을 고려하면 금리 상승으로 인한 이자 부담이 빠르게 올라가고 있습니다.

한국 맥도날드 매물로…패스트푸드 M&A 큰장 섰다
https://n.news.naver.com/article/015/0004709550?cds=news_edit
-롯데리아를 제외한 거의 대부분의 패스트푸드 브랜드가 매물로 나왔습니다. 매물로 나온 이유는 제각각이지만 동시에 많은 햄버거 브랜드가 시장에 나온 것도 이례적입니다. 글로벌 본사가 새로운 사업자에게 얼마나 재량권을 주느냐가 관건이라고 하는데, 모두 새 주인을 잘 찾아갈지 주목됩니다.

“거리두기 끝나 저녁장사 기대했더니…소주 없어 공칠 판”
https://n.news.naver.com/article/015/0004709786?ntype=RANKING
-화물연대 총파업으로 산업 곳곳에서 공급 차질이 발생하고 있습니다. 주류쪽도 재고 부족으로 난리입니다. 파업이 언제까지 이어질진 모르겠지만, 가뜩이나 전세계적으로 물류비용이 늘어난 상황인데 국내 물류마저 막히면서 불확실성이 높아졌습니다. 파업 사태가 조속히 해결되길 바랍니다.

전자와 닉스에 외국인 매도세가 강하며 신저가를 위협하고 있는데, 모건스탠리의 금일 보고서 영향이 있는 것 같습니다.

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- 최근 수요 여건이 더욱 약화되고 3분기 들어 재고 정리가 본격화될 것으로 보여 하반기까지 가격은 더 낮아질 전망

- 이번 주 현물 가격의 반등은 중국의 리오프닝과 관련된 가짜신호로 간주

- 낸드의 경우 2분기 공급 차질에 따른 수혜가 누그러졌고, 5월 이후 업계는 다시 큰 폭의 과잉 상태로 돌아옴

- 3Q22의 더 낮은 메모리 가격을 반영하여 2022년 삼성과 SK 하이닉스의 EPS 추정치를 각각 6%와 7%, 2023년에 3%와 8% 낮춤

- 장기 전망: 디레이팅 프로세스는 상당부분 진행됨. 다만, 실질적으로 회복의 토대를 마련하기 위한 실적 안정화/촉매는 어느 정도 시간이 소요될 예상

오늘 밤 9시30분, 운명의 5월 CPI가 발표됩니다

이 수치를 바탕으로 다음주 FOMC의 긴축 강도가 결정되기 때문에 너무 중요한데요

우선 외국계 IB들의 전망치를 살펴보면,

-노무라, 모건스탠리 등: 8.5%

-바클레이즈, 웰스파고 등: 8.4%

-BofA, 골드만삭스 등: 8.3%

-스탠다드차타드, 로이드은행 등: 8.2%

전달(8.3%) 보다 오히려 악화될 것이라는 전망이 더 많습니다. 이유는

- 초고유가 지속

- 5월 만하임 중고차 지수 0.7% 상승 반전

- 5월 월평균 임대료 사상 처음으로 2,000불 돌파

이런 분위기를 미리 알고 전일 백악관에서 CPI수치가 매우 높을 것이라고 경고한 것이겠죠.

이틀간 주가가 크게 빠진 것은 오늘 밤의 나쁜 뉴스를 선반영 한 것이라고 해석됩니다.

하지만 여전히 5월 CPI가 정점이라는 의견 역시 만만치 않은데요,

- 타겟 등 대형유통업체의 재고 급증(대형 세일 가능?)

- 모기지 금리 급등에 따른 주택 가격 상승률 둔화

- 테슬라마저도 감원을 언급할 정도의 고용시장 둔화

등이 근거입니다.

자 그럼 오늘밤 주가는 어떻게 될까요?

CNBC는 재미있는 설문조사를 했는데요, 오늘 CPI 발표 이후 주가의 방향성을 물은 것입니다.

결과는 매우 팽팽했는데요, 아래와 같습니다.

- 인플레 Peak out으로 해석하며 반등 (44%)

- FED의 고강도 긴축으로 폭락 (47%)

시계제로입니다. 운명의 9시30분을 기다려보시지요.

66회 위클리 세종기업데이터가 업로드되었습니다! 지난주에 촬영했는데, 업로드가 조금 늦었네요..😭 이번 영상에는

① 통계청에서 자료는 보는 법
② 전세시장과 연관된 권리조사 전문 기업 '리파인
③ 5년 후 엄청난 매출 성장을 가이던스로 제시한 '하나기술'
④ 수주 증가에 따른 매출 성장이 예상되는 '한국카본'

에 대한 이야기를 담아보았습니다. 요즘 주식이 참 어렵지만..그래도 좋은 기업들은 있다고 생각합니다! 주말에 여유있으실 때 한번씩 참고해주세요😀

이번 한주도 고생 많으셨습니다!

https://youtu.be/XRFt052_HNM

5월 미국 소비자물가: 예상치 상회했습니다. Headline과 Core 모두 전월대비 상승세가 강해졌네요. Peak out 시그널이 약해졌다는 점에서 위험자산에는 부담이 될 것 같습니다

나스닥도 선물이 훅 밀려 내려오네요 ㅠㅠ

5달러 돌파하니까
바이든이 젤렌스키 까기 시작함

http://naver.me/xJtla2Xz

임금상승률은 물가상승률을 못 따라가는데 너무 좋은 소비

- 밈이 웃기는 것 같지만 사실을 잘 반영하고 있습니다. 실질임금 상승률은 정말 저조한 수준입니다.
- 소비자심리지수가 역대 최악인 이유는 물가에서 옵니다. 그렇다고 소비를 줄이느냐?.. 그렇진 않은 상황입니다. 단지 물가가 높아져서 소비하는데 기분이 나쁘다?에서 시작된게 아닌가 싶기도...
- 미국 소비는 아직 너무 양호합니다. 누적 저축과 자산시장의 가격 상승 효과로 보여집니다만 이 또한 양극화가 심해 소비가 언제까지 이렇게 될지는 장담하기 힘든 상황입니다.
- 우사인볼트가 달리다가 100m 선을 지나자마자 멈출 수 없듯, 소비도 관성이 있어서 물가가 올라도 쉽게 못 줄이는 것 같습니다. 물가가 상승하면 수요가 줄어드는 구간은 아직 아닙니다. 그래서 물가를 잡기 더 어려운 것입니다.

최악의 인플레, 글로벌 ‘R의 공포’…월요일 亞증시 비상
https://n.news.naver.com/article/469/0000680212?cds=news_my
-미국 증시 하락에 따라 오늘 우리 증시도 흔들릴 가능성이 높아졌습니다. 인플레 압박으로 증시가 도통 제대로 반등을 못합니다. 하락폭은 크고 반등폭은 작습니다.

인플레 더 악화하나…美식품기업들, 추가 가격인상 예고
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0013240296?sid=104
-미국의 제품 가격 인상 폭도 장난아니네요. 미국 식품 기업들이 도매 가격을 인상하고 있는데, 조만간 전부 소비자 가격으로 나타날 것 같습니다. 요즘엔 정말 장을 보면서, 주유를 하면서 물가가 많이 올랐음을 느낍니다. 물가가 오르자 자연스레 소비를 줄여야겠다는 생각이 들게 되는데, 소비 둔화는 경기침체로 이어지는 길입니다. 시장의 우려가 당연한 것 같긴 합니다.

‘범죄도시2’ 전세계 1주간 수익 5위…글로벌 흥행작 되나
https://n.news.naver.com/article/056/0011282378
-아주 오랜만에 천만 영화가 나왔습니다. 코로나 발생 후 침체된 영화시장이 다시 활기를 띄고 있습니다. 천만영화가 나오기는 한동안 어려울 줄 알았는데, 거리두기 해제와 함께 콘텐츠의 재미가 더해지면서 생각보다 빠르게 천만영화가 나왔네요. 범죄도시2는 글로벌 흥행작으로도 기대받고 있습니다.

중국이 아프리카에 30년째 공 들이고, 미국은 행정명령으로 맞불 놓은 까닭은
https://n.news.naver.com/article/469/0000680301?ntype=RANKING
-4차 산업 혁명 시대에 아프리카가 새로운 광물 자원의 보고로 떠오를까요? 배터리 원소재 공급망은 중국이 장악하고 있는데, 점점 희소 광물자원의 중요성이 커지자 중국이 아프리카에 더 공을 들이고 있다고 합니다. 밸류체인 주도권을 확보하기 위한 힘겨루기가 심화될 것 같습니다.

# ’22년 6월 잠정 수출입(1일~10일)

2022년 6월 1일부터 10일까지의 잠정 수출입 실적이 발표되었습니다. 수출은 전년동기대비 12.7% 감소한 151억달러, 수입은 17.5% 증가한 211억달러, 무역수지는 -60억달러 적자를 기록했습니다. 조업일수는 6.5일이었으며 일평균 수출금액은 23.2억달러, 일평균 수입금액은 32.5억달러였습니다.

https://sejongdata.co.kr/archives/53190

“접히는 부분 주름 안보여”…’갤럭시Z플립4’ 벌써부터 들썩
https://n.news.naver.com/article/015/0004710936?cds=news_edit
-삼성의 신규 폴더블폰이 속속 공개되고 있습니다. 접히는 부분이 많이 개선되었을 것으로 추정되고 있습니다. 힌지의 주름 개선이 폴더블폰의 성행을 위해서는 필수적이라 생각하는데, 이번에 나오는 신규 폰에선 얼마나 개선되어 있을지 궁금합니다.

“여보 미안해, 주식 반토막 났어”…블랙먼데이, 개미의 비명
https://n.news.naver.com/article/421/0006155107?cds=news_my
-어제 우리 증시가 폭락했는데, 오늘 새벽 미국 증시가 또 한번 크게 하락하고 마감되어, 오늘 우리 증시는 또 어려운 하루를 보낼 것 같습니다. 코로나 시기의 상승분을 거의 다 반납하고 있는데요, 바닥이 어디일지 캐치하는게 쉽지 않습니다.

웃돈 주고 모셔온 개발자가 ‘월급루팡’…IT 업계 “근태점검 골머리”
https://n.news.naver.com/article/008/0004757418
-IT 인력을 대거 충원했던 IT업계가 적극적인 근태관리에 나섰습니다. 성과가 나지 않는 점이 가장 큰 이유겠습니다. 엔데믹으로 들어서면서 갑자기 폭발적으로 성장했던 여러 온라인 서비스의 수요도 주춤하고 있는 점 역시 IT업계의 성장성을 둔화시키는 요인입니다. 코로나때 나타났던 다양한 거품 현상이 점점 사그라드는 것 같습니다.

“새로운 게임이 시작된다”…넷플릭스, ‘오징어게임 시즌22’ 제작 확정
https://n.news.naver.com/article/138/0002126372?cds=news_my
-오징어게임 시즌2 제작이 확정되었다고 합니다. 넷플릭스 성장이 주춤하고 있는데 오징어게임2가 새로운 활력이 될 것으로 기대되지만, 시즌1 만큼의 흥행에 성공할지 우려되기도 합니다. 영희의 남자친구 철수도 나온다고 하는데 시즌1만큼 흥미롭길 기대해봅니다.