'25년 1월 24일(금) 종가 기준입니다.

YTD 기준(시총 상위 순)
- SK하이닉스: +29.09%
- 알테오젠: +20.67%
- 한화오션: +50.0%
- 두산에너빌리티: +36.77%
- 에코프로비엠: +22.84%
- 한미반도체: +38.46%


1W 기준
- UP: PCB, 방산, 에너지
- Down: 화장품, 게임, 인터넷

1M기준
- UP: 기계, 조선, PCB
- Down: 비철금속, 광고, 음식료

https://sejongdata.co.kr/archives/70433

https://m.sedaily.com/NewsView/2GNUD6FYZP?OutLink=telegram#cb

삼성전자만 하더라도 미달러 시총기준으로 약 2240억달러

이 중 50%가 외인 지분율, 삼성그룹 특수관계자 + 국민연금 지분이 27.3%

남은 유동 주식 비율은 22.4% = 500억달러

부채비율 대략 4%에 Net debt to equity 비율은 대략 -22%

현금성 자산은 대략 700억 달러

'상법 개정만 된다면' PE 입장에서는 500억 달러까지는 아니더라도, 설령 100억 달러 규모로 Leverage Loan을 함께 조달하여 공격한다면 나머지 50% 외국인 기관들은 당연히 지지할 가능성이 높지 않을까?

물론 삼성물산을 타겟으로 삼는 옵션도 있겠지만, (참고로 엘리엇이 2014년 삼성물산을 공격했을 때 삼성그룹이 소액주주들의 표를 얻으며 간신히 승리한 사례)

핵심은, 한국의 우량 자산들이 여러 이유로 저평가되어 있다는 점. 하지만 밸런스 시트가 여전히 탄탄해서 약간의 Financial Engineering만 가해도 가치 증대가 가능하다는 점, 그리고 정책적으로도 밸류업에 대한 포커스가 쉽게 사라지지 않을 거라는 점 등이 PE 딜메이커 입장에서 충분히 매력적으로 보일 수 있지 않을까 싶은 관점

https://blog.naver.com/kk_kontemp/223706889090

주말에 중국 딥시크 관련 이슈가 가장 핫했네요.

저는 아직 사용해보진 않았는데, 빅테크 등 전체적인 AI 투자와 연결지어 생각을 할 수밖에 없는 이슈인 것은 분명해 보입니다.

관련해서 HBM 관련 이야기가 많은데,
저희 개발자님 이야기로는 CXL도 굉장히 중요하다는 이야기를 해주셨던게 문듯 떠올라 관련 기사를 하나 공유합니다.

물리적으로 HBM은 한계가 있을 수 있고, 기사에 언급이 된것처럼 HBM 단점 보안/대체 메모리 기술이며, 삼성이 현재까지는 가장 앞서나가고 있다는 설명을 해주셨던게 기억이 나네요!

https://naver.me/IGJSzQQ9

✅ 딥시크 발표로 엔비디아 주가가 빠지는 진짜 이유

중국의 딥시크가 OpenAI 최신 모델에 필적하는 R1 모델을 발표했다.

미국은 자신들의 AI 기술력이 중국 대비 2년~3년 앞선 것으로 평가하고 있었기에, 이번 결과에 대해 크게 놀라는 모습이다.

R1 모델의 추론 비용은 OpenAI 30분의 1 수준에 불과하다.

추론 비용이 저렴하다는 것은 1) 모델을 만드는데 소요된 비용이 적거나, 2) 모델을 활용하는 방식이 효율적임을 뜻한다.

딥시크는 두 가지 측면에서 모두 성공한 것으로 추정된다.

이를 가능케 한 것은 'Chain of Thought', 'Reward Modeling'이다.

딥시크의 R1 모델은 OpenAI 사업모델에 의문을 던진다. 기존보다 크게 적은 비용으로 유사한 AI 모델을 만들 수 있다면 OpenAI의 막대한 CAPEX가 정당화되지 않기 때문이다.

이는 달리 말하면, AI 모델을 훈련하기 위해 필요한 엔비디아 칩이 기존 예상보다 적을 수 있음을 의미한다.

물론, 이번 발표가 더 좋은 AI 모델을 만들기 위해 더 많은 컴퓨팅 캐파가 필요하다는 명제를 바꾸는 것은 아니나, 단기적으로 필요 이상의 GPU가 주문된 상황이라고 투자자들이 인식할 가능성이 있다.

한편, AI 소프트웨어 기업들에게는 기회가 될 것으로 보인다. AI 추론 비용이 하락하면, 더 적은 비용으로 더 좋은 서비스를 제공할 수 있기 때문이다.

딥시크의 발표는 AI 산업 및 투자심리에 큰 변화를 만들 것으로 판단한다.

https://blog.naver.com/usforall/223740076965

*참고

최근 중국 Deepseek의 이슈는
데이타센터가 큰 규모로 필요하다는 논리를 무너트리고 있음.

비슷하거나 우월한 성능에 가격은 1/30수준.(이라고 주장)

이에 AI부터 전력테마까지 강하게 빠지는 중.

국장은 휴장이나 이번주 중요할듯

https://chat.deepseek.com/

수 년 내에 모든 신입 포지션은 없어집니다. 그리고, 사회 생활의 시작은 모두 자영업으로 하게 될 것 같습니다.
그간 대략적인 느낌만 있었는데, 그게 명료하게 생각 정리가 되어서 적어 봅니다. 다른 분들의 의견도 궁금합니다.
신입으로 입사해서 경력직이 되어 일을 잘 하게 되려면, (1) 그 산업 분야의 전문 지식, (2) 일을 협업하는 능력 (대화, 갈등 해소, 문서화 등), (3) 문제 정의 및 해결 능력, (4) 서로 도움을 줄 수 있는 네트워크, 이렇게 네 가지가 준비되게 됩니다. 그런데 AI는 (1) 전문 지식, (2) 협업 능력, (3) 문제 정의 및 해결 능력이 뛰어 나고, (4)번은 매니저급이 이미 가지고 있으므로, 신입이 필요 없어집니다.
조직은 점점 AI를 활용해서 신입을 대체하고, (1) 전문 지식, (2) 협업 능력, (4) 문제 정의/해결 능력, (4) 네트워크가 준비된 시니어들 중심으로 운영됩니다. 이들은 주어진 AI를 활용할 수 있는 범주 자체가 다릅니다. 마치 그로쓰 마케터와 IoT 전문 PM, 개발자가 갈비집 전용 애널리틱스를 만들어서 갈비집 하나를 운영하는 것과 비슷합니다. 박사급의 AI 도움으로 내 업무 분야에서 최첨단의 기술, 과학 결과를 활용해서 업무를 할 수 있게 됩니다.
이전 그리고 지금까지도 신입은 조직의 일원으로 일 하면서 이런 능력을 키우며 월급도 받고 성장할 수 있었습니다. 하지만, 이런 기회가 없어지게 되어서, 이제 모든 신입은 자영업자로 매니저급에서 필요한 (1) 전문 지식, (2) 협업 능력, (4) 문제 정의/해결 능력, (4) 네트워크를 스스로 쌓아가야 합니다.
여기서 말하는 자영업자가 되는 것은 오프라인 상점, 식당을 여는 것이 될 수도 있고, 기업의 하청을 받아서 일하는 프리랜서가 되는 것일 수 있습니다. 자기가 좋아하는 상품, 소프트웨어 등을 만드는 일이 될 수도 있고, 유튜브 크리에이터가 되는 것일 수 있습니다. 특히 이전에는 1인 사업가로 불가능했던 많은 것들이 AI와 로봇의 등장으로 가능해지면서, 산업 전분야에서 모두가 자영업자가 될 수 있을거라 생각합니다. 핵심은 누구의 아래서 일 하는 것이 아니라, 온전히 본인이 책임을 지면서 일하는 것을 얘기합니다.
앞서 얘기한 능력들은 누구의 가이드를 받아서 교육 훈련을 받는 것으로 배울 수도 있습니다만, 제 경험상 그 능력들은 수년의 수련을 통해서 얻게 되는 것이라 계속 교육비를 투자해 가면서 배울 수 없겠더라구요. 그래서 신입 입사가 아닌 자영업자가 먼저 되게 될거라 얘기한 것입니다.
하지만, AI 시대에는 자영업자로 오래 일하면서도 조직에 신입으로 들어가서 일을 배우는 것보다 더 효과적으로 일을 배워갈 수 있습니다. AI가 박사급 능력으로 개인을 도와줄 수 있기 때문입니다. 더 훌륭한 시니어와 함께 일 하되, 책임을 온전히 본인이 지면서 시니어가 되는 다양한 능력을 좀 더 가속해서 배우게 될 것이라 생각합니다.
그래서 수년의 자영업 경험으로 시니어의 경력이 쌓이게 되면, 그런 사람들이 모여서, 더 큰 리소스(AI 사용량, 더 고급 모델 사용 등)을 부여 받아, 더 큰 가치를 만들어 내는 조직에 들어갈 기회가 생길 것입니다. 아니면 본인의 자영업을 기업으로, 더 큰 조직으로 만들 수 있는 기회가 생길 수도 있을 것 같아요.
물론 이 과정에서 뒤쳐지더라도 AI로 인해 사회는 풍요로워져서, 생계를 걱정하거나, 건강을 걱정하지 않아도 될 것입니다 (그렇게 제가 희망합니다).
즉, AI 이전의 시대에는 20대 대학 졸업 후 조직에 들어가서 일을 배우는 것이 가장 일반적인 옵션이었다면, AI 이후의 시대에는 특별한 재능이 있는 경우가 아니라면, 모두가 자영업이 기본 옵션을 될 시대가 될 것입니다.
AI 시대로 이전하는 지금 이 순간에 40-50대에 이른 은퇴를 앞둔 분들, 20-30대에 취업이 어려워서 크리에이터, 자영업들을 시도하는 분들께 말씀드리고 싶습니다. 자영업을 하면서 AI를 300% 활용해 보세요. 여러분들은 이후 세대에게 가장 필요한 경험을 먼저 하시게 됩니다. 그리고, 그게 새로운 시대에 큰 기회를 줄 것이라 생각합니다.
모든 시대의 기술의 변곡점에서 가장 크게 성공한 사람들은 그 기술을 연구해 오던 사람들이 아닙니다. 그 기술을 쓸 수 밖에 없었던 입장에 있던 사람들입니다.

김태현님

• 엔비디아, 삼성전자 8단 HBM3E AI 메모리 승인

>> 실적발표 아침마다 이런 느낌

新浪报道，1月31日，英伟达批准了三星的8层HBM3E人工智能内存。

삼성전자 연속 하락 기록. 시황맨

삼성전자가 종가로 53,200원 이상으로 마감하지 않으면 6개월 연속 하락이 됩니다.

이 경우 상장 후 6개월 연속 하락은 처음이 됩니다.

역대 4개월 이상 하락한 경우는 이번 포함 총 9회였고 5개월 연속은 2015년 한 번뿐이었습니다.

하락이 멈추며 반등한 달 상승폭은 2~19%로 다양했습니다.

외국인들은 현/선물 동시매도,
콜옵션 매도, 풋옵션 매수로 완벽한 하방 포지션이네요.

왜 맨날 저 포지션인것 같다는 느낌일까요.

현물 매도 금액은 1조원을 넘어가고 있네요 ㅠㅠㅠ

로지시스(067730) 4Q24 잠정실적 발표

- '24년 창사이래 최대 영업이익 달성

- 분기 매출/영업이익 6개 분기 연속 YoY 증가!
- 매출 증가에 따른 손익 및 업무 시스템 효율성으로 인한 수익 증가

https://sejongdata.com/company/total/067730/

'25년 1월 31일(금) 종가 기준입니다.

지난주 파일과 거래일 기준으로는 하루밖에 차이가 나지 않네요.

전일 대비는 1월 24일,
전주 대비는 1월 17일 기준입니다.
전월 대비는 '24년 연말 종가 기준입니다.

https://sejongdata.co.kr/archives/70477

즐겨보는 채널인데 이번 멕시코, 캐나다 25%, 중국 10% 관세의 의미에 대해 잘 설명해 놓은 듯.
https://www.youtube.com/watch?v=mb4rwSSK2ZE&list=TLPQMDIwMjIwMjXeK2fc5Tmouw&index=3

요약하자면

- 멕시코, 캐나다 25% 관세 의미: 펜타닐은 명목상의 이유고 실제 이유는 중국이 멕시코, 캐나다의 대 미국 0% 관세를 이용하여 중국산 제품의 수출 우회로로 이용해왔음.

- 멕시코, 캐나다는 25% 인데 왜 중국은 10%: 중국, 캐나다는 자유무역협정으로 그동안 관세 0% 였음. 따라서 이번 조치로 관세가 25% 가 된 것. 반면 중국은 이미 25%~100% 관세가 있었음. 여기에 추가로 10pp 를 붙여서 35~100%가 된 것.

- 멕시코, 캐나다 25%, 중국 35~100% 가 되면서 중국이 멕시코, 캐나다의 수출 우회로 이용 의미 퇴색.

- 관세가 물가에 영향 없을 것이다라는 트럼프의 자신감: 관세 부과로 멕시코 페소 가치가 절하되면 관세 부과 효과를 상쇄. 환율 효과로 미국의 대 멕시코 수출 감소 우려가 있으나 대체 불가 품목이라 가능성 낮음.

- 중국보다 우방을 더 강하게 때린 이유: 진짜 중요한 관세 정책은 4/20~30 경 나올 예정인 America First Trade Policy 무역정책 검토 보고서. 이 보고서가 나오기 전까지 우방도 예외가 아님을 중국과 EU에 과시하여 그전에 얻어낼 것을 얻어내겠다는 의도.
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약장수 리포트 구매 안내 https://news.1rj.ru/str/yakjangsu/14598

#삼성전자(005930)_반도체 수출

올해는 설 연휴가 1월에 있었다 보니 1월 수출은 전체적으로 전년보다 감소했습니다. 임시공휴일까지 계산하면 조업일수는 전년 1월대비 4일이 적습니다.

반도체 전체 수출은 전월비 29% 감소헀고, 전년동월비 0.8% 증가했는데, 조업일수를 고려해서 일평균으로 계산할 경우 YoY 기준 약 21% 증가한 것으로 나오네요.

이번 1월이 특히 조업일수 영향을 많이 받았으니 다른 수출 데이터를 보실 때도 참고해주세요.
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https://sejongdata.com/company/total/005930/

장 시작한지 약 30분 정도가 지났네요.

코스피/코스닥 모두 거의 -3%에 가까운 급락이.... ㅠㅠㅠ

외국인들은 오늘도(???)
현/선물 동시매도,
콜옵션 매도, 풋옵션 매수로

하방포지션이네요...

오후장 반등을 간절히 기도해봅니다ㅠㅠㅠ

＃ 월배당 ETF '25년 1월 분배금 업데이트

주요 운용사들의 월배당 ETF 분배금 업데이트를 했습니다.

한투 ACE는 아직 홈페이지 업데이트가 되지 않았기에 공란으로 두었습니다.

현재가는 2025년 1월 31일(금) 종가 기준입니다.

자세한 내용은 첨부된 Excel 파일을 참고해 주시면 감사하겠습니다!

https://sejongdata.co.kr/archives/70508