[중국 휴대폰, 6000위안 이상 보조금]

-중국의 양판점 쑤닝에서 6,000위안 (120만원)이상의 고가 제품에 250-1000위안(5-20만원) 보조금을 주기로 결정

-이구환신처럼 중앙정부 정책이 아닌, 기업 정책인만큼 효과는 약할 것이나, 고가폰 재고 소진에 유리

쑤닝 할인 웹페이지:
https://cuxiao.m.suning.com/scms/shoujiguobu.html?utm_source=yd-xlwb&utm_medium=kol-zy5&utm_campaign=&native_From_iOS_HomePage=1&adTypeCode=1002&adId=

맞다. 우리는 탐구를 하는 '과정'에서 무언가를 배우게 되는데, 앞으로 이런 과정을 거치지 않고 정보 획득만 빠르게 하다 보면 깊이 있는 통찰을 놓칠 수 있게 될꺼다. 오랜기간 경력을 쌓아온 사람들은 이 과정을 거쳐왔기 때문에 AI가 큰 혜택이 될 수 있지만, 그렇지 않은 주니어들에게는 큰 문제를 야기할 수도 있어보인다.

살아남기 위해서 더더욱 '생각하는 법'을 배워야하는 시대가 오는 것 같기도 하다.

https://stratechery.com/2025/deep-research-and-knowledge-value/

'25년 2월 14일(금) 종가 기준입니다.

Excel 파일에서 주가 변화율 부문이 최근 1~2개월 전 대비 붉은색이 많이 늘었습니다.

작년 기준으로 YTD 수익률을 체크할때 파란색이 많았는데, 이 부분도 붉은색 불이 들어온 기업들이 많네요!

https://sejongdata.co.kr/archives/70712

📌 삼성전자(시가총액: 334조 3,078억)
📁 주식소각결정
2025.02.18 08:18:31 (현재가 : 56,000원, 0.0%)

소각할 주식수
- 보통주 : 50,144,628주
- 우선주 : 6,912,036주

예정금액 : 30,487억
시총대비 : 0.91%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2025-02-20

자기주식 취득 시
- 시작일 : -
- 종료일 : -


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250218800029
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

#티앤엘(340570) 분기별 실적과 수출

관심있는 분들은 이미 보셨겠지만, 티앤엘 관련 1월 수출은 정말 엄청났네요.

1월 조업일수는 전년 1월 대비 4일이 적었기 때문에 이번 1월 수출은 전반적으로 YoY 감소했습니다.

그럼에도 티애엘 관련 수출은 YoY 약 304% 증가했다는 것이 놀랍습니다.

1월 수준이 2,3월에도 이어진다면, 1분기 실적은 상당히 좋을 것 같습니다.

https://sejongdata.com/company/total/340570/

#아모레퍼시픽(090430)

아모레쪽 화장품 수출이 턴하는 것 같은데요?

작년 12월부터 올해 1월까지 최근 2달간 수출 흐름이 좋습니다.

화장품 대장주이지만, 생각보다 북미 수출은 다른 중소형 기업들이 더 주목받았습니다.

아모레는 작년부터 서구권 수출 반등 모습을 보였는데, 올해 출발이 좋은 것 같습니다.


아모레 기업정보
https://sejongdata.com/company/total/090430/


리밸런싱 효과 본 아모레퍼시픽, 글로벌 외연 확장 '속도'
https://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2006349

공매도 전면 재개 3/31

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004451841

심텍 상승이유..

심텍 (Simmtech)

메모리 반도체 패키징 사이클 회복의 초기 단계

우리는 반도체 패키징 기판(2025년 매출의 65%) 및 HDI(고밀도 인터커넥트, 25%)를 생산하는 심텍(Simmtech)을 ‘매수(Buy)’ 등급으로 신규 분석 개시합니다.

심텍은 2025년 매출의 85%가 메모리 반도체에 집중되어 있으며, 주로 DRAM과 NAND를 기반으로 하고 있습니다.

클라이언트 비중은 SEC(삼성전자) 30% / SK 하이닉스 25% / Micron 20%로 균형 잡혀 있습니다.

우리는 2025년 상반기(H1 2025)까지 전통적인 DRAM의 중간 사이클 조정이 완료될 것으로 예상하며, 2025년 하반기(H2 2025)에는 NAND 생산 문제 또한 해결되면서 가동률(UTR) 회복이 이루어질 것으로 봅니다.

이에 따라 심텍의 반도체 패키징 기판 수요가 증가할 것이며, 공급 관리로 인해 메모리 가격(ASP)이 개선됨에 따라 기업 가치(valuation)도 선순환 구조에 진입할 것으로 예상됩니다.

이에 따라 2026년에는 본격적인 이익 회복(earnings turnaround)이 이루어질 것으로 전망합니다.

모바일 생산 개선 및 재고 정상화의 수혜 가능성

심텍은 MCP(Multi Chip Package, 멀티칩 패키지) 제품을 통해 스마트폰 산업에 상당히 높은 노출도를 가지고 있으며, 이는 2025년 예상 매출의 45%를 차지할 것으로 보입니다. MCP는 모바일 DRAM/NAND와 밀접하게 연관되어 있습니다.

전 세계 스마트폰 출하량 성장률은 둔화되고 있으나(2025년 2% YoY / 2026년 1% YoY vs. 2024년 4% YoY), MediaTek 및 Qualcomm의 모바일 재고 조정이 이루어지면서 스마트폰 생산 증가 가능성이 높아지고 있으며, 이는 심텍의 반도체 패키징 기판 판매 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.

또한, 프리미엄 스마트폰 시장 확대(예: Edge AI)로 인해 모바일 DRAM 용량이 2024년 7.2GB → 2026년 9.0GB로 증가할 전망입니다. 중국 정부의 스마트폰 보조금 정책 또한 소폭의 추가 성장 가능성(upside risk)을 제공할 수 있습니다.

2025년 하반기(H2 2025)부터 이익 반등, 2026년 본격 회복 전망

우리는 2025년 하반기(H2 2025)부터 심텍이 강한 이익 반등을 보일 것으로 예상합니다. 이는 DRAM/NAND 시장의 회복, 반도체 기판 재고 정상화, 비메모리 반도체 패키징(예: 자동차 반도체) 제품 믹스 개선 등에 기인합니다.

우리는 2025년 3분기(Q3 2025)부터 영업이익(OP)이 흑자 전환할 것으로 보고 있으며, 2026년에는 급격한 실적 개선(earnings recovery)이 이루어질 것으로 전망합니다.

2026년 예상 영업이익(OP) 1,410억 원(영업이익률 9%)으로, 이는 컨센서스 대비 21% 상회하는 수준입니다.

반도체 공장 가동률은 2024년 4분기(Q4 2024)에 65% 저점을 기록한 후, 2025년 상반기(H1 2025) 75%, 2025년 하반기(H2 2025) 85% 이상까지 상승할 것으로 예상됩니다.