『이마트(139480.KS) 부진한 실적 속 할인점 GPM 개선 주목』
유통/음식료 조상훈 ☎️) 02-3772-2578

▶️ 2Q22F 실적 컨센서스 하회 전망
- 2Q22F 매출과 영업이익은 7.1조원(+21.4% YoY), -153억원(적자전환 YoY)을 기록하며 컨센서스 하회 전망
- 온라인 채널 비용 증가에 재산세 부담이 더해진 점이 부진한 실적의 원인
- 다만 할인점 기존점 성장률은 높은 기저에도 +3.8%로 선방했으며, 비식품 비중 상승에 따라 GPM 상승

▶️ 선택과 집중을 통한 멤버십 강화
- 지난 5월 SSG.COM과 G마켓 글로벌 통합 유로멤버십 출범했으며, 유입 고객은 약 30만명으로 추산
- 연말에는 이마트, 신세계 등 그룹 내 핵심 오프라인 채널로 혜택 범위를 확장해 나갈 계획
- 유료멤버십을 통해 1) 충성고객에 집중, 2) 양질의 고객 데이터 축적 가능할 것

▶️ 목표주가 140,000원으로 13% 하향 조정
- 체질 개선을 위한 비용 투입 지속에 영업이익 추정치를 하향한 점에 목표주가 하향
- 신사업 기대감에 비해 밸류에이션은 저평가 국면(2023년 PER 9배, 글로벌 할인점 대비 45% 디스카운트)

*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305906
위 내용은 2022년 7월 19일 07시 30분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

당장 2분기 적자 찍히는데 GPM 개선이 눈에 들어올까..

[SK바이오사이언스 판매공급계약 공시]
- 체결계약명: 노바백스 코로나19 백신의 PFS, 사전충전형 주사기) 제형 생산

- 계약금액: 약 395억 원

- 계약상대: 노바백스

- 계약기간: 2022-07-18 ~ 2023-12-31

- 주요 계약조건: 노바백스 코로나19 백신의 PFS 제형 생산

https://bit.ly/3oaR2RV

#코로나 #제약 #상비약

식약처, 감기약 생산업체 지원 연장…모니터링 재개 '검토 중'
- 감기약 생산업체 지원방안 이달 15일 종료 앞두고 14일에 변경

https://bit.ly/3aMHucZ

# 애플영향으로 관련벤더로 매도나오고 있고 후방산업은 반도체쪽도 초반 매도가 나오긴 했으나 유가상승으로 인해 태양광 풍력 조선 정유 등으로 수급이 순환하는 모습입니다.

# 환율은 1318원에서 보합수준이며 외인들이 거래소 매도를 하나 곧 매수전환 가능해보입니다. 코스닥에서도 전일처럼 500억 가까운 매도를 하나 어제 오후에도 코스닥 매도 모두 돌렸던것을 감안하면 한국시장 단기이평선 유지하면서 반등흐름 유효해 보입니다.

# 오늘은 it대신해서 자동차섹터가 강한모습을 보여주고 있고 성장주에선 2차전지가 양봉을 보이고 있네요. 선순환흐름입니다.

# 일단, 환율만 1320원위로 크게 반등하지 않는다면 한국시장은 지금과 같이 순환하면서 저점이 서서히 높아질수 있는 상황같습니다.

#세금 #양도세

#환율 #통화스와프

옐런 美재무, ‘대북제재’ ‘통화스와프’ 질문에 묵묵부답

https://www.donga.com/news/Politics/article/all/20220719/114521176/1

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한국 언론에서만 돌리던 국산 반도체 희망회로 망가지나...

그들이 원하는걸 내주지 않으면 아쉬울게 없는 미국 입장에서는 뭐..

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#코로나 #변이

https://news.v.daum.net/v/20220719110419991

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BA.5면...켄타우로스는 아니네 저번에 그 켄타우로스 걸린 할아버지는 어디서 걸리신거임 그럼 ?

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#모바일 #스마트폰 #삼성전자

세계 스마트폰 출하량 9% 감소

삼성전자
22년 2분기 점유율 21%
22년 1분기 점유율 24%
21년 2분기 점유율 18%

애플
22년 2분기 점유율 17%

중국 3사 35% => 30%
샤오미 점유율 14%=> 11%
오포 11%=> 10%
비보 10% => 9%

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220719069300009?input=1195m

요즘 확진자가 굉장히 늘어나고 있다. 확진을 받은 사람과 대화를 좀 나눠보니, 

1) 격리 기간은 일주일정도로 
2) PCR 검사는 없었고, 병원에서 신속항원검사로 진단 
3) 주변 사람들에게 검사를 권유하는 시도도 없었던 듯. 


팬더믹이 정말 세상을 바꾸고 있음 

#코로나 #확진자

잠재적인 확진자 / 확산이 얼마나 더 있을지..

[키움증권 미국 주식 이원주]

중국 상하이, 톈진 대규모 코로나 검사 중

★ 텔래그램 채널: https://news.1rj.ru/str/forecastingwobias

중국 상하이와 톈진에서 이번주 대규모 코로나 검사를 실시하면서 다시 락다운 공포감이 확산되고 있다는 소식입니다. 목요일까지 진행한다고 하네요.

#통화스와프 #옐런

https://www.hankyung.com/economy/article/202207190716i

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이 기사보고 내용 애매하다는데, 애매할거 없음.

이번에 통화스화프 체결하고 싶었는데 어차피 재무부장관이 그럴 권한도 없었거니와 걍 니들 힘들면 그때가서 얘기해보자 이 정도 이상이하도 아님.

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EU, 러시아 제재 관련 일부 완화 가능성

https://www.reuters.com/markets/europe/eu-soften-sanctions-russian-banks-allow-food-trade-2022-07-19/

역시 국력은 자원과 군대에서 나오는건가, 매 앞에 장사 없군..

#CJCGV #전환사채

[단독] CJ CGV 영구채 외면한 투자자...증권사 대규모 실권주 떠안는다

https://www.mk.co.kr/news/business/view/2022/07/637291/

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설마했는데, 확실히 시장에 유동성이 확 줄어들었다는게 느껴지는 사건.

4천억 모집하는데 3천억이 미달 남. 기존에 코멘트 한대로 증권사 총액인수로 자금조달에 문제가 생긴 것은 아니지만,

증권사 입장에서는 지수에서 편출된 CJ CGV 를 주식선물 외에는 제대로 헷지할 수 없는 상황이고,

추후 공매도가 전면 재개되더라도 수익권에 들어오는 순간 CB 헷지를 위한 공매도에 시달리거나, 주식전환에 따른 오버행에 시다릴 수 있으므로 주의.

금번 CB 전환은 당장 8월부터 전환가능. CJ 는 참여하지도 않게 아주 얄미움.

아 참고로 애초에 사모로 CB 조달 못해서 구주주 공모로 돌렸는데 거기서도 실패하고 일반 공모에서도 참패한건 진짜 개쪽팔린 일 임.

by t.me/SelfStudyStock

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↓ 기존 공시에 대한 코멘트들

1) CJ CGV 전환사채 공시 내용 정리 (클릭)

2) CJ CGV 전환사채 구주주 청약 실패 관련 코멘트 (클릭)

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•미국 개장에서 샤오펑, 니오, 리오토 모두 급락 출발했습니다. 최근 홍콩에서도 낙폭이 커지고 있는데, 중국언론에서는 1)샤오펑이 신흥 전기차 메이커 중 최초로 신규 주문 고객한 할인 혜택(5,000-10000위안)을 시행하면서 기존 주문과 인도지연 물량 소화 이후 신규주문 감소로 할인경쟁에 돌입한것이 아니냐는 우려, 2)7월 1-2주차 자동차 판매 증가율 둔화 등을 반영한 것으로 지적하고 있습니다.

•물론, 현재 단기 수급과 2분기 실적 기반영 측면에서 주가는 악재에 민감한 시기가 맞습니다만, 7-8월에는 신규 주문에 대한 확신이 다시 강해질때까지 조정압력이 계속 유효할것으로 개인적으로 판단합니다. 개별기업 뉴스도 더 업데이트 드려보겠습니다.