시장심리가 매우 취약합니다. 금리인상 충격을 극복하나 싶던 초장분위기와는 달리 중반 이후 우크라사태가 부각되며 급락마감하였습니다.

마치 설날 직전 vix가 40에 육박하던 때처럼 엄청난 변동성입니다.(오늘도 장중 30 돌파)

위의 표에서 보듯 과거 전쟁이 주가에 미치는 영향은 크지 않았는데요, 이번엔 극악의 인플레와 겹치면서 원자재 파동으로 이어지지 않을까 하는 우려가 겹쳐졌습니다.

이번엔 어떻게 다를까 지켜봐야겠습니다

국내 시장 난이도가 더 높아진 상태에서 신용대출 한도 증액. 외국인들은 팔짱끼고 관망하는 장에서 증시에 유입되는 자금의 퀄리티는 더 떨어질 수도.

—————————
예를 들어 이제까지 연 소득이 1억원인 사람은 마이너스통장을 최대 5000만원 한도로 뚫을 수 있었지만, 앞으로는 연 소득의 100%인 1억원까지 받는 게 가능해진다. 연 소득이 2억원이면 1억5000만원까지 가능하다. 금융당국 지침에 따라 마이너스통장과 신용대출 한도는 개인별 연 소득을 초과할 수 없다.

https://n.news.naver.com/article/009/0004920950

주말 칼럼 “인플레의 구조”

인플레가 생기는 이유는 복잡한 듯 보이지만 사실 단순합니다. 일을 못 하는 사람이 돈을 많이 갖게 되면 생깁니다. 그래서 미국은 인플레에 가장 어울리지 않는 나라입니다.

https://rafikiresearch.blogspot.com/

#편의점 #GS리테일 #BGF리테일

점포 확장 전략을 얘기하면서 가장 중요한 가맹 유형에서 오는 차이점에 대한 논의가 빠져있음.

더군더나 빠른 점포 확장의 가장 큰 묘미는 점포주의 다중점포 운영을 통한 레버리지였는데 최저임금 인상으로 '오토운영'도 불가능해졌음.

결국 편의점 산업은 이제 한정된 파이를 서로 뺏어먹는 싸움만 지속되는 양상.

https://www.sedaily.com/NewsView/26242CQH9B

#코로나 #리오프닝

오미크론 전파력이 높아지며 치명률은 낮아졌음.

바이러스가 폐까지 침투를 못하게되면서 인후통을 야기하지만, 현존하는 목감기와 항생제 정도로 컨트롤 가능해지게 되었기 떄문에 감기로 치부하는게 오버하는게 아님.

http://www.nbntv.co.kr/news/articleView.html?idxno=954383

#러시아 #우크라이나

동유럽 정세에 간섭하기에 참 좋은 명분을 미국이 찾아서 만드는 것 같은 느낌인데

————————
보도에 따르면 바이든 대통령은 러시아군이 벨라루스 국경을 넘어 사이버 공격과 미사일 공격을 감행할 수 있으며, 오는 16일 지상공격이 시작될 수 있다는 미국 측 의견을 제시했다.

다만 익명의 영국 소식통은 영국은 '2월 16일 침공설'에 대해 다른 해석을 하고 있다고 전했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220212035200009

#코로나 질병관리청도 감기로 인정

https://www.fntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=269628

#푸틴

(받은글)

1. 푸틴은 무력을 통한 정치적 목적 달성에서 어떤 정치 지도자보다 뛰어난 성적을 얻은 사람. 3차례 있었던 체첸전쟁은 전부다 당시 정보국장이였던 푸틴에 의해 설계되었고 강경진압 당했다. 크림반도 합병때는 푸틴의 지지율은 80%까지 올랐다. 푸틴의 방식은 전쟁을 통한 지지율 재고. 즉 힘의 논리로 승부.

2.푸틴만큼 장기집권을 한사람은 없음. 하지만 현재 러시아인들은 푸틴의 장기집권에 대한 거부감이 없음. 러시아인들은 푸틴을 표토르 대제에 비유하는데 이는 집권이래에 경제 성장과 안정을 가져왔다느점을 크게 평가하기 때문.
또한 러시안인들은 미소 양강구도 당시의 상황을 그리워하고 있음. 소련 붕괴이후로 서방국 상대로 상하게 나간건 푸틴이 처음.

3. 미국은 경제호황은 전쟁으로 비롯됐음. 단기적으로 심리지표는 크게 위축되나, 전쟁이 경기 부양책을 용인. 2차세계 대전 당시에는 8.1%의 경제 성장률을 기록. 한국전쟁때는 전쟁 당시 8.2%의 성장률을기록, 베트남 전쟁때는 4.4%의 성장률을 기록 현재 바이든의 지지율을 깍아먹고 있는건 인플레이션. 전쟁은 항상 인플레이션을 끝냄. 뭔가를 보여줘야하는 바이든 입장에선 이상황이 오히려 나쁘지많은 않음

또한 전쟁이 발발하게 되면 금용안정성을 높이기 위하여 채권을 매수하게 되는데 이러면 시장이 금리를 하락을 유도시킬수 있음 . 오히려 미국입장에선 러시아가 침공하는걸 바라는걸수도 있음

#전장반도체 #현대모비스 #현대오토에버

과거 현대오트론의 반도체 사업부문은 현대모비스가 인수하고, 반도체 외 SW부문과 현대엠엔소프트는 현대오토에버가 인수했었음.

기존 현대오트론과 현대오토에버 SW 역할이 중복되니까 한쪽으로 몰아줬고, 정의선이 현대오토에버 지분을 들고있는걸 감안하면 어느쪽에 득이 되는 지배구조 개편이었는지 주가추이가 답을 말해주고 있음.

https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2022021110092610860&vgb=autom&type=outlink&ref=%3A%2F%2F

#이마트

대형마트 주식인지 음식료 주식인지 정체성이 모호해지는 deal인데 심지어 이마트 자회사에 인수자금을 유증해줌.

이마트는 이제 슬슬 삼성물산, 현대그린푸드 같은 사업지주회사 스멜이 남.

https://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2022021180058&fbclid=IwAR2LSN77XMZUPUnEDbK1TvkUAd6dX9BLPQGnw7YukujHQvGiMcCaRlyUvcI

온갖 FUD가 난무하는 K증시

투자심리도 약한데, 그나마 붙어있는 수급주체들도 아기코끼리 점보마냥 귀가 펄럭이니까 장난치기가 너무 쉬운 시장

#러시아 #우크라이나

러시아 외무부는 “서방 당국과 언론이 자신들의 침략적인 행위에 대한 관심을 다른 곳으로 돌리려는 목적으로 지정학적 이익과 관련한 허위정보를 대규모로, 조직적으로 유포해 인위적 긴장을 키우고 있다”고 주장했다.

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2105044

하나금투 박종대

#한국 #화장품 #중국 내 유통구조 (일반 여행객 면세 수요 제외)

(1) 소형 개인 따이공: 2017~18년까지 면세 상품 중국 반입은 주로 개인형 따이공들에 의해 이뤄졌다. 여행자를 가장(또는 아르바이트로 여행자 이용)해 면세점에서 제품을 구입한 후 공항이나 항구 입국장을 통해 중국으로 들어간다. 중국의 면세한도는 1,300달러 정도 되지만, 화장품에 대해서는 그렇게 엄격하지 않다. 1인당 면세점 ARPU는 2,000달러 정도다.

반입된 상품은 웨이신이나 타오바오 등 C2C 채널을 통해 유통된다. 소비자는 현지 판매 가격 대비 20% 정도 더 싸게 구입할 수 있다. 한국 면세점에서 매입가격은 리테일 가격 대비 60% 정도다(면세+면세점의 낮은 매입가+알선수수료 영향). 중국 현지 공식 리테일 가격은 한국 대비 10% 내외 높다. 가격 격차가 크지 않다. 2017년 이후 럭셔리 화장품에 대한 개별소비세와 관세율 인하 때문이다. 따이공 최대 마진 50%(= 110%-60%)를 어떻게 판매 가격과 비용에 배분하는가에 따라 수익이 결정된다.

이러한 소형 따이공의 확대는 전술한 바와 같이 국내 인바운드 여행사가 사드 보복조치로 따이공 투어 상품을 만들기 시작하면서부터다. 면세점 매출의 20%에 해당하는 알선수수료가 협상력이 높아진 따이공에게 주어지면서 면세점 매입가와 중국내 판가 사이 격차가 크게 발생했고, 사업성이 커졌다.

(2) 기업형 따이공: 기업형 따이공은 주로 한국 중소형 인기 브랜드에 대해 이뤄진다. 2014년 전후 $리더스코스메틱 , $잇츠한불 , $에스디생명공학 등이 기업형 따이공 수요에 의해 사업규모를 키웠다. 따이공이 한국에 사업자등록을 하고 사업체를 통해 B2B로 제품을 매입을 한 후 중국(또는 홍콩)으로 수출한다. 한국에서는 화장품으로 수출 코드가 등록되지만, 중국에서는 밀수이기 때문에 화장품으로 등록을 안 한다. 세금과 위생허가가 없으며, 대량유통이 가능하다. 무엇보다 문제는 중간 유통과정에서 '짝퉁'이 혼합되는 경우가 많다는 것이다.

중간 유통상에게는 막대한 이익이 되고, 국내 브랜드 업체들에게는 치명적인 브랜드 훼손이 있을 수 있다. 중국 소비자들도 피해가 크기 때문에 2015년 중반 이후 강력하게 단속을 시작했고, 국내 해당 업체들 실적 부진의 주 요인으로 작용했다. 물론, 2017~18년 당시 면세점에도 기업형 따이공이 있었다. 면세점이 따이공에게 직접 대량 판매하는 경우다. 이런 제품들은 웨이신을 통해 거래가 이뤄진 후 국내에서 택배나 우편으로 직접 소비자에게 배송되기도 하고, 컨테이너에 실려 홍콩 등지로 수출된 후 고유한 우회 경로를 통해 중국으로 밀반입된다.

(3) 합법 유통: 국내 역직구 몰이나 중국의 티몰 글로벌 등에서 판매되는 경우가 있다. 이는 온라인 유통만 가능하며, 상해 등에 위치한 보세창고를 통해 중국에 수입된다. 주로 위생허가를 받지 않은 신제품 수요가 많으며, 세금도 내기 때문에 가격은 상대적으로 싸지 않다. 위생허가를 받은 제품들은 중국 유통 사업자나 한국 현지 법인을 통해 온오프라인 주요 사이트/매장에서 유통된다.

그렇답니다.
트레이딩 하는 사람들은 다를 수도 있는데, 확실히 가치투자 하는 사람들 보면 과시적인 성향은 거의 없거나 적습니다.

"준비는 안했는데, 노력이나 공부하긴 싫고,
쉽게 돈 벌려고 하는 욕심이 호구를 만든다."

우리 호구되지 말아요. 제발.

이거 뭐 밑도 끝도 없는 가치투자 찬양론.

가치투자랑 과시적인 성향이랑 도대체 무슨 상관인가. 이정도면 정말 종교다.

#와이지엔터테인먼트

회사측에서 보도자료로 이렇게 밝힌거 자체가 YG가 테디 의존도가 높다는 인식을 불식시키려는 의도도 있는 듯

——————
YG는 ""소속 아티스트들의 수와 콘텐츠 배출량이 점점 많아지면서 조금 더 빠르고 효율적인 시스템 구축이 필요하다고 판단했다. 앞으로도 외부 유명 감독들은 물론 내부 자체 제작 시스템을 통해 작품의 다양성을 계속 업그레이드 시켜 나갈 계획"이라며 "'직진 (JIKJIN)' 뮤직비디오에는 질주 본능을 일으키는 가사에 맞춰 수십 억원 상당의 슈퍼카들이 동원됐다. 뮤직비디오의 완성도를 높이기 위해 마지막까지 최선을 다하고 있다"고 전했다.

http://www.cbci.co.kr