#지주사

더블카운팅 때문에 할인은 불가피.

특히 순수지주회사는 대주주 일가외에는 사실상 주식을 소유할 니즈가 크지않음.

2022년부터는 지주사 인적분할 후 현물출자 시 양도차익 과세이연 혜택이 사라졌지만, 과거 사례에서 보여지는 주가흐름만 봐도 일반투자자들 입장에선 자주사를 살 메리트가 극히 적음.

http://naver.me/xi2UA32n

해당지역 사이렌 영상 트위터: https://twitter.com/BNONews/status/1494680776625082376

#러시아 #우크라이나

바이든은 러시아가 근시일 내에 우크라이나를 침공할 것이라고 믿고 있음. 우크라이나 접경지역에 2차 세계대전 이후 최대 규모인 약 19만명의 군인이 배치되어있다고 미국측은 주장 중.

푸틴은 Donbas 분리주의자들과 협상 테이블에 앉기를 Kyiv 측에 권유하였으나 Kyiv 측은 러시아의 지원을 받고있는 Donbas 분리주의자들이 결국 모스크바를 대변한다며 거부 중.

Russian Media Reports Fire at Gas Pipeline: Ukraine Update https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-18/lavrov-to-meet-blinken-next-week-u-s-says-ukraine-update

#인텔 #INTC

투자해야되서 현금도 부족하고 7nm 서버 칩도 또 연기되는 마당에 사측이 제시한 가이던스도 애널리스트들이 이제 안믿어주는 중. 애널리스트 7명은 TP 하향, 2명만 TP 상향.

2022년 가이던스 & 시장 컨센
- 매출 $76b, EPS $3.50 제시
- 컨센: $74.9b, EPS $3.40
- ‘26부터 매출 성장 두자리 전망

GPM 가이던스
- ‘24까지 51-53%, ‘25부터 54-58%

Free Cash Flow
- ‘22엔 -$1b~ -$2b 캐시 부족
- ‘26엔 매출의 20% FCF 전망

7nm 데이터센터 칩 Granite Rapids 연기
- 10nm Sapphire Rapids 후속이었으
- ‘23에서 ‘24로 출시 지연 됨.
- ‘20 여름, ‘21 여름에도 7nm 연기 했었음.

https://www.marketwatch.com/story/intels-absurdly-bullish-long-term-forecast-sends-stock-to-lowest-point-since-2020-11645219810

#롯데정밀화학 #PI첨단소재

4일전 유료기사로 먼저 노출되었었는데 지금은 기사가 안뜨고 있는 상황

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이 기사를 보고 많은 사람들이 롯데정밀화학 주가를 기대하는 분들이 많은데, 인수 방식도 지켜봐야 할 이슈.

과거 많은 사례에서 인수기업과 피인수기업의 주가 흐름이 어땠는지 고민 해볼 필요도 있음.

PI첨단소재는 SKC코오롱PI 매각 이후 또 주인이 바뀌는 셈.

http://www.thebell.co.kr/free/Content/ArticleView.asp?key=202202150846497760103671&svccode=

#부동산

국내 증시도 신규로 진입하는 외국인 매수세는 말라가고, 기관과 개인투자자들끼리 주거니 받거니하며 순환매 장세에서 흘러내렸음.

부동산이나 주식이나 메커니즘은 비슷. 다만, 주식시장이 환금성과 거래용의성 때문에 눈에 띄게 먼저 드러날 뿐. 자산시장 흘러가는 맥락은 결국 일맥상통.

https://n.news.naver.com/article/079/0003611215?sid=101

F&F 채용공고

디스커버리 의류기획팀 기획MD 채용 공고

◆ 자격요건 및 우대사항
• 경력 5년 이상 보유자
• 외국어(영어& 중국어) 가능자
• 중국 브랜드 기획MD 근무 경험 우대
• Global whole sale 업무 경험 우대

https://fnf.recruiter.co.kr/app/jobnotice/view?systemKindCode=MRS2&jobnoticeSn=88656

#코로나 #엔데믹 #리오프닝

국내 확진자 수 피크아웃 시점과 별개로 글로벌 엔데믹 인식이 더 강하게 확산되면, 국내 일상 정상화는 생각보다 빨리 시작 될 듯.

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코로나19가 결국 풍토병으로 전환될 것이라는 예측도 나오고 있습니다. 캘리포니아는 미 전역 최초로 코로나19 엔데믹 전환을 공식 발표했습니다.

최근 여론 조사에 따르면, 미국인의 75%가 현재 팬데믹을 극복했다고 밝혔습니다.

다만 일부 주는 학교 마스크 의무화를 여전히 남겨두기로 했습니다.

또 주 정부 마스크 의무화 해제와 별개로 자체적으로 의무화를 시행 중인 도시도 남아있는 상황입니다.

https://n.news.naver.com/article/437/0000290206

#슈카월드

200만 구독자 유튜버는 클라스가 다름.

그릇의 차이가 엄연히 존재함.

https://youtu.be/39KphFVJfRA

주말에 있었던 우크라이나 문제

- 미 증시 마감 후 바이든은 러시아의 공격 임박했다고 발표
- 우크라이나 정부의 대 러시아 선제재 주장에 대해 독일에 이어 미국도 반대
- 돈바스 지역의 광범위한 전투가 지속되고 있으며, 정부군과 반군의 포격이 진행 중
- 20일까지의 러시아-벨로루시 군사 훈련이 연장


- 미 블링켄 국무장관, 바인든은 언제든 푸틴과 만남을 가질 것
- 프랑스 마크롱 대통령과 우크라이나 젤렌스키, 러시아 푸틴과 회담
- 이후 마크롱과 바이든의 회담이 진행.
- 마크롱 대통령은 긴장이 약간 풀렸다고 언급
- 주미 러시아대사는 일요일에 돈바스 지역은 우크라이나의 일부로 간주한다며 언급
- 프랑스 마크롱과 러시아 푸틴은 회담을 통해 외교적인 해법에 합의 했다고 발표
- 프랑스 마크롱은 러시아와 우크라이나 유럽안보협력기구(OSCE) 간 회담 일정에 합의
- 영국 존슨 총리, 푸틴의 외교적 해결 노력은 반가운 신호
- 젤렌스키 우크라이나 대통령, 프랑스 마크롱과의 회담 후 즉각적인 휴전을 지지
- 우크라이나 정부, 러시아의 공격에 대한 일정을 언급하기는 부적절


- 바이든 미국 대통령 국가 안보회의 소집


현재까지 흐름
미국은 계속 러시아의 우크라이나 공격 날짜를 언급 중인데 16일, 20일, 이제는 이번주라고 발표. 그런 가운데 프랑스 마크롱 대통령(상반기 EU 의장국 의장)은 우크라이나와 러시아 정상과 회담을 통해 외교적인 합의를 위해 노력.


현재 회담 일정과 주요 일정
푸틴 성명 발표(20일)
러시아-프랑스 외무장관 회담(21일)
러-우-OSCE 회담(주 초반)
미-러 장관급 회담(23일)
미-프 정상회담(23일)

●코로나19 현황

<2. 21.(월) 0시 기준>

ㅇ 총 95,362명

(국내 95,218명, 해외 144명)

ㅇ 확진자 2,058,184명

* 사망 7,450명(△45), 위중증 480명(△41)

LTV 이전에 이미 모기지 금리도 인하하고 있던 상황

https://n.news.naver.com/article/001/0013000521

[중국 LPR 추이]

> 한국시간 10:15, 중국 기준금리격인 대출우대금리 (LPR)가 발표됩니다. 지난달에는 2020년 4월 이후 처음으로 1년/5년물을 동반 인하하면서 (1Y 10bp, 5Y 5bp) 완화적인 통화정책 스탠스를 확실히 보여줬죠

> 이번에는 동결 가능성이 높다고 생각합니니다. 1) 코로나19 충격이 직접적이었던 2020년 초에도 3차례 연속 인하는 없었고 (1년물), 2) 부동산 시장환경 개선 시그널은 확인되고 있습니다 (5년물). 3) 2/15 발행한 MLF 금리는 2.85%로 동결했구요 (LPR=MLF+가산금리). 1월 유동성/대출데이터가 역대 최대 수준으로 나온만큼, 실물경제 영향을 살펴보는 시간이 필요할 것으로 보입니다

> 한편, 지난달 LPR 동반 인하에도 시장은 크게 반응하지 않았습니다. 1/20 1월 LPR 발표 당일 상해종합지수는 -0.1%, CSI300 +0.9%, 과창판50지수 -1.4%, 창업판지수 -0.3%로 마감했습니다. 추가 업데이트 드리도록 하겠습니다

[NH/도현우] 반도체산업

안녕하세요? NH 도현우입니다.

최근 불거지고 있는 우크라이나, 러시아 간 분쟁이 반도체 수급에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 우크라이나는 네온, 아르곤, 크립톤 등 반도체 생산에 필요한 가스의 주요 생산 국가입니다. 특히 네온가스의 70% 이상을 생산하고 있습니다. 2014-2015년 우크라이나 전쟁 시기에 반도체 생산 용 네온가스 가격이 m3 당 3,500달러로 10배 이상 상승한 경험이 있습니다.

반도체 노광 공정 용 ArF-Immersion 장비에 투입되는 엑시머 레이저는 네온, 불소, 아르곤 등 특수가스를 혼합해서 제조하고, 혼합물 중 네온이 95% 이상을 차지합니다. 2015년 우크라이나 분쟁시 반도체 용 엑시머 레이저 가스는 기존보다 20배 상승한 50L 당 25,000달러까지 거래되었습니다. 반도체 노광 공정은 전세계 네온 수요의 70%를 차지하고 있습니다.

2015년 네온 가스 가격 급등 당시 업계는 네온 가스 사용량 감축을 위한 연구를 진행했습니다. 소프트웨어 로직 변경과 가스 충전 시 퍼징 공정 등을 최적화 해 사용량을 25~50% 가까이 줄였습니다. 그래도 여전히 네온 가스 등이 반도체 공정에서 차지하는 중요도는 높습니다. 국내에서 네온가스를 생산하고 있는 회사는 디아이지에어가스 등이 있습니다.

메모리 반도체 현물 가격은 NAND가 연초 이후, DRAM은 2월 이후 상승세를 지속하고 있습니다. 최근 발생한 키옥시아 팹 사고는 NAND 공급에 추가적 영향을 주고 있습니다. 이에 마이크론이 NAND 현물 가격을 인상하기로 했습니다. 이러한 상황에서 국제 분쟁으로 인한 소재 생산 차질이 메모리 반도체 수급에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

자세한 내용은 리포트 본문 참조바랍니다.


위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

#현대차 #기아

1) 현대차 CEO 인베스터 데이 (비대면)
일정: 3/2(수) 15:00
영상 링크: https://www.youtube.com/HyundaiWorldwide
접속 및 Q&A 링크: Zoom(향후 안내 예정)

2) 기아 CEO 인베스터 데이 (대면)
일정: 3/3(목) 14:00
장소: 여의도 페어몬트 호텔

안녕하세요, 신한금융투자 입니다.
22/02/21(월) Global IB Reports Summary 공유드립니다.

✔️목표주가/투자의견 변동
▶️J.P.Morgan
[LG전자] 180,000원 → 170,000원 / Overweight 유지 (38% upside)
[코웨이] 82,000원 → 78,000원 / Neutral 유지 (9% upside)

▶️Goldman Sachs
[한화생명] 3,300원 → 3,400원 / Sell 유지 (8% upside)

▶️Morgan Stanley
[넷마블] 100,000원 → 85,000원 / Underweight 유지 (16% downside)

▶️Citi
[카카오] 112,000원 → 123,000원 / Neutral → Buy (36% upside)

▶️CLSA
[SK스퀘어] 99,000원 → 80,000원 / Buy 유지 (48% upside)
[넥센타이어] 7,300원 → 6,200원 / Sell 유지 (5% downside)
[삼성물산] 155,000원 → 145,000원 / Buy 유지 (29% upside)
[한화] 37,000원 → 31,000원 / Outperform → Underperform (5% upside)

✔️매크로/산업
▶️Goldman Sachs [한국 테크]
-SK하이닉스, 샌디스크 등의 임원으로 30년 이상 재직한 전문가와 간담회 진행. 이번 간담회는 메모리 산업에 대한 당사의 긍정적인 전망을 재차 확인시켜 주었는데 1) 최근 공급 차질로 공급 증가가 더 제한되고 있고, 2) 계절적 수요 피크이고, 3) DDR5 침투와 함께 특히나 2H22에 우호적인 가격 기대

-장기적으로도 NAND 신규 생산업체들로부터의 잠재적인 리스크는 인지하고 있지만 기존 생산업체들은 미래 기술 로드맵을 통해 비용 절감 지속 가능할 전망으로 사이클을 타는 메모리 산업의 특성이 지속될 가능성이 높지만 계속해서 구조적인 성장 기대하며 삼성전자와 SK하이닉스 매수 강조

▶️Morgan Stanley [아시아 테크]
-시장 하락은 투자의 일환이며 어느 누구도 단기적인 시장의 움직임을 정확하게 예측할 수 없지만 시장이 하락할 때마다 결국은 회복으로 이어졌음. 펀더멘털에 집중하면 잡음을 줄이는데 도움이 될 수 있을 것이며 이번 조정이 낳을 기회를 발견할 수 있을 것

-금리와 인플레이션 상승으로부터 보호막이 되어 줄 요소로 1) 가격 결정력, 2) 배당 증가를 언급. 주목할 6가지 테마로 1) 고성능 컴퓨팅, 2) 밸류에이션이 싼 EV/차랑용 반도체 디자인, 3) 클라우드 반도체, 4) WiFi 6/7, 5) 폴더블 기기, 6) 중국의 반도체 굴기 강조

#CJENM #티빙

티빙 제3자배정 공시 단가와 발행주식 수를 보면 2조원까지는 아닌거 같은데, 아무튼 내후년에 IPO로 CJENM에서 떨어져 나간다고 공지해준 격.

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이번 투자에서 티빙은 밸류에이션 2조원대를 인정받은 것으로 알려졌다. 기업 출범 약 1년 반만이다. 티빙은 CJ ENM이 2020년 10월 사내 OTT사업부문을 물적분할해 세웠다.

티빙은 내년에서 내후년께 기업공개(IPO)에 나설 계획이다. 양지을 CJ ENM 대표는 작년 말 "티빙 상장 시점을 앞으로 2~3년 내로 계획하고 있다"고 말했다.

https://www.hankyung.com/it/article/202202182683i

#수출입

’22년 2월 1일 ∼ 2월 20일 수출입 현황

1. 총 괄
ㅇ (2.1.∼2.20.) 수출 343억 달러, 수입 360억 달러로 전년 동기 대비 수출 13.1%(39.6억 달러↑) 증가, 수입 12.9%(41.0억 달러↑) 증가

- (연간누계) 수출 896억 달러, 수입 961억 달러로 전년 동기 대비 수출 14.4%(112.7억 달러↑) 증가, 수입 25.9%(198.0억 달러↑) 증가

2. 수출현황
ㅇ (주요품목) 전년 동기 대비 반도체(18.1%), 석유제품(56.0%), 승용차(10.9%) 등 증가, 무선통신기기(△17.7%), 자동차 부품(△11.0%) 등 감소

출처: https://www.customs.go.kr/kcs/na/ntt/selectNttInfo.do?mi=2891&bbsId=1362&nttSn=10060380

#러시아 #우크라이나 #프랑스

마크론이 푸틴-바이든 정상회담에 양측이 허락하고, 러시아가 침공하지 않는다는 전제하에 참석하기로.

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French media reporting that Macron proposed a Putin-Biden summit, accepted by both parties.

Meeting will take place only if Russia does not invade Ukraine

US and Russian foreign ministers will meet on Thursday to prepare subjects for this Biden-Putin summit

https://www.forexlive.com/news/reports-crossing-that-biden-and-putin-will-meet-20220221/

[미래에셋 김철중]

주요 배터리 소재/원재료 가격 추이

1월 말 이후 가격 상승이 지속되고 있는 소재는 하이니켈 양극재, LFP 양극재, PVDF, LiPF6, FEC, 9um 분리막 등 입니다.

니켈, 코발트, 망간, 리튬 가격 상승은 지속되고 있습니다.

판가가 20% 하락한다는 기사가 났던 분리막 가격도 하락없이 견조한 상황입니다.

Source: ICBattery

t.me/cjdbj