#VC #스타트업

스타트업 지표 볼 때 주의해야 하는 것

1) 누적 유료 가입자
- 재결제율을 같이 봐야 함
- 활성화된 유료 가입자가 중요

2) 가입자 수를 강조
- 홍보비로 얼마 썼는지 확인
- 유료 전환율이 중요

3) 총매출을 강조
- 순매출이 얼마인지 확인
- BM 상 수수료가 핵심일 수 있음.

4) 누적 투자 금액만 강조
- 매출과 성과가 애매하다는 반증
- 다른 모든 지표가 애매할 떄임.

https://twitter.com/lqez/status/1503595456152039424

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요약 by t.me/selfstudystock

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#반도체 #Citi

Global Semiconductors

DRAM Market Turnaround Expected to be Delayed until 2H22E due to Macro Uncertainty and Shenzhen Lockdown

CITI'S TAKE
- We lower our DRAM ASP projection to bake in the recent macro uncertainty stemming from the geopolitical tension between Russia and Ukraine, as well as lower electronics production on the back of series of lockdowns in China.

We now expect DRAM market to turnaround in 2H22E, delayed from our previous projection of 2Q22E.

That said, we maintain our view on memory upcycle in 2H22E, as we see limited memory supply this year given memory makers conservative supply growth following the memory oversupply in 2H21.


Citi's 2022E DRAM ASP projection revision
- In DRAM, we maintain our ASP
projection of -6% QoQ in 1Q22E, but lower our 2Q22E DRAM ASP projection to -1% Q0Q (vs. +1% Q0Q previously), given weak DRAM demand from macro uncertainty and Shenzhen lockdown in China.

However, we expect overall server and mobile demand to recover from 2H22E amid limited DRAM supply.

We project DRAM recovery throughout the second half of the year, with DRAM ASP at +3% QoQ in 3022E, and +7% QoQ in 4Q22E.

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1분기는 사실상 이미 거의다 지나감.

2분기 DRAM 가격을 QoQ +1%에서 QoQ -1% 하향 조정은 기존 추정 대비 -3%p 깎인 것.

2Q에 과연 금리, 전쟁, 코로나 및 리오프닝이 시작되면 기업투자와 IT 소비에서 어떤 변화가 있을지 가늠이 어려운 상황.

반도체 주식들의 밸류에이션은 밴드 하단이나 확인하고 가자는 관망심리가 짙어질 수도 있음. 간밤에 미국 증시 반등했으나, FOMC 등 아직 넘어야할 산들이 남은 것도 팩트임.

by t.me/selfstudystock

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•중국증시 오전장 항공, 여행, 면세, 영화 업종이 급등하고 있습니다. 락다운 발생 상황에서 의외일수 있는데 몇가지 방역 당국 신호 변화가 저가매수를 자극

•이는 (1)선전, 상하이, 지린성 세미 락다운 충격 이후 당국이 표현하는 ‘동태(动态) 코로나’가 과거 대비 지역별로 유연하다는 기대. (2)15일 당국 치료제 승인과 치료격리 기간 단축 조치로 판단.

[단독]곱버스 니켈 ETN 결국 상폐 "한푼도 손에 못쥔다"…기초지수 0으로 사라진 첫 1호
https://www.asiae.co.kr/article/stock-all/2022031609015174292
] 니켈 가격 폭등으로 원금 전액이 손실로 전환돼 최근 거래가 정지된 니켈 2배 인버스(곱버스) 상장지수증권(ETN)이 결국 상장 폐지된다. ETN 가치가 0으로 떨어지는 사상 초유의 사태가 벌어져서다. 추종하는 기초지수값이 0으로 끝나 거래가 정지된 경우는 사상 처음으로, 이에 따라 지표가격 0원으로 상장폐지가 된 ‘국내 1호 ETN’이 탄생하게 됐다. 니켈 곱버스 ETN을 담은 투자자들은 한푼도 손에 쥐지 못하게 됐다.

*중국, 주식시장 안정 유지 방침발표되며 HANG SENG 테크지수 랠리 +10%

악마와 같은 항셍테크지수는 14% 이상 급등 중입니다.

받은글)
지금 거의 확정된 올해 당장 바뀔 방안은
1. 다주택자 양도세 중과폐지
2. 무주택 실수요 ltv 80% (조정지역 무관)
3. 1주택자 ltv 70%(조정지역 무관)
4. 다주택자 ltv 30-40%(조정지역 무관)
5. 전용 60이하 임대사업자 신규등록 부활 및 양도세 감면혜택 종부세(민특법 개정사항이라 민주당 동의가 있어야한다네요) 합산배제 혜택 부활 (조정지역 무관)
6. 공시가2020 수준 회귀, 재산세 감면 효과, 공정시장가액비율 조정, 종부세 감면 효과
7. 대출 총량제 폐지, ltv연동하게 dsr 대폭 완화

증권사 인센티브
받)미래: 월봉(월급의 60~70프로)의 1000프로
한화: 총 연봉의 25~35프로
키움: 월급의 800프로 (상하반기 합계)
유진: 기본급(월급의 60프로)의 500프로
신한: 월급(연봉/16)의 500프로
: 월급(연봉/19)의 500프로
신영: 총 연봉의 15프로
대신: 본봉(월급의 60-70프로)의 82프로 x 12
하나: 기본급의 500프로
한투: 월봉(월급의 50프로 미만)의 2200프로(평균)
KB: 월봉(월급의 80프로)의 733.5프로
IBK: 월급의 180~190프로
DB: 월급의 330프로
현대차: 총 연봉의 40프로 (기본급의 1200~1300프로)
KTB: 총 연봉의 50프로
SK: 월급의 200프로
유안타: 기준연봉의 65~70프로
하이: 월급의 500프로

#위메이드 #P2E

[단독]실적에서 코인 뗀 위메이드…매출액 5607억→3373억

16일 위메이드는 지난해 매출이 3373억 원, 영업이익이 1009억 원이라고 공시했다. 이는 당초 지난 2월 실적발표를 통해 공개했던 매출 5607억 원, 영업이익 3373억 원을 정정한 것이다.

https://www.sedaily.com/NewsView/263FW0ZHGK

(아래) 러 외무 "우크라와 일부 합의 근접…중립국화 논의"

르게이 라브로프 러시아 외무장관이 16일(현지시간) 우크라이나와의 평화협상이 쉽지 않지만 타협의 희망이 있다고 평가했다.

로이터 통신에 따르면 라브로프 장관은 이날 러시아 매체 RBC 인터뷰에서 러시아 측 협상단의 평가를 근거로 "(협상단이) 분명한 이유 때문에 협상이 쉽지 않다고 말한다"며 "그럼에도 불구하고 타협에 이를 희망이 일부 있다"고 말했다.

특히 라브로프 장관은 우크라이나와 논의한 일부 합의문 문구가 합의에 근접했다고 말하기도 했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220316151751009?input=1195m

오늘밤 부탁해요 수퍼 파월

[FOMC 금리인상 + 주관적 시각]
(Feat. 연준 불확실성 사실상 소멸)

✔️강력한 고용과 소득 -> 미국경제 연착륙
✔️금리인상 계획 확정(불확실성 소멸)
✔️남은 불확실성은 전쟁

*금리는 올해 7번 25bp씩 올릴 것
=50bp 한번정도 올릴수 있겠지만, 기본적으로 연준은 시장이 쇼크 주는 것 꺼리는듯
=추후 전쟁영향 가시화시 금리인상 속도조절 하더라도 지금은 보수적 스케줄을 시장에 제공하는 것이 합리적
☑️다운사이드 리스크보다 업사이드 포텐셜

*고용은 비정상적으로 쇼티지
=금리 올리고 연준이 뭘 해도 고용은 당분간 Strong하다고 연준이 확신하는 듯

*미국 경제
=미국 경제의 핵심은 소비이고, 소비의 핵심은 고용과 소득인데 현재 미국은 누구든지 일하고 싶으면 최저시급보다 크게 높은 시급으로 순식간에 Job을 찾을 수 있는 상황
=연준은 이러한 고용상황에 자신감을 얻어 빠른 출구전략이 경제성장 훼손 없이 가능하다고 판단하는 듯
☑️결국 금리 올려서 가격이 떨어지면(인플레 완화) 여전히 강력할 고용과 소득(소비)으로 충분한 경제성장 방어가 가능하다는 전망

<금리인상 스케줄>
•2022년
=연말 금리 가이드 : 1.9%
☑️남은 6회 FOMC 모두 25bp 인상 전망
=경제성장률 : +4.0% -> +2.8%
=물가 : +2.6% -> +4.0%

•2023년
=연말 금리 가이드 : 2.8%
=경제성장률 : +2.2%
=물가 : +2.7%

•2022년 FOMC 스케줄
1/25~1/26 : 금리인상 공식화
3/15~3/16 : 25bp 인상(오늘)
5/3~5/4 : 25bp 인상 +자산매각 결정예정
6/14~6/15 : 25bp 인상
7/26~7/27 : 25bp 인상
9/20~9/21 : 25bp 인상
11/1~11/2 : 25bp 인상
12/13~12/14 : 25bp 인상

SMART한 주식투자

푹 주무셨습니까.

오랜만에 시장이 강한 반등을 보여줘서 저도 즐겁게 아침을 시작했습니다.

어제 FOMC는 사실 예상 수준이라 크게 말씀드릴게 없는데, 아침에 저희 채권담당 조용구 위원은 "장기금리 전망치를 하향한게 가장 특이했다"고 지적하더군요.

이것은 연준 내에 최근의 우크라이나 사태, 고물가 상황이 경제 성장률에 직접적으로 영향을 줄 수 있다는 센티가 생기기 시작했다는 증거이며

금리도 올리고, QT도 하겠지만 "상태 봐가면서 갈 것"이라는 강력한 증거입니다. 위험자산에 좋은 시그널이네요.

[받은글]

17일 0시 기준
코로나19 확진자 현황

* 신규 621,328명
→ 국내 621,266명, 해외 62명