[(삼성/조현렬) LGES 1Q 잠정실적 발표] 

안녕하세요, 조현렬입니다.

금일 LG에너지솔루션의 잠정실적이 발표되어 이에 대한 코멘트를 드리려 합니다.


■ LG에너지솔루션, 어닝 서프라이즈 기록

1Q 매출액 및 영업이익은 각각 4.34조원 및 2,589억원을 기록했습니다.
매출액은 컨센서스 1% 하회했으나,
영업이익은 컨센서스 71% 상회하는 어닝 서프라이즈입니다.
즉, 예상보다 수익성 개선효과가 보다 큰 점이 서프라이즈의 배경임을 알 수 있습니다.


■ 전 사업부가 예상치 상회 추정

당사 추정 1Q 영업이익은
소형 1,714억원(OPM +10.5%),
자동차 24억원(OPM +0.1%) 및
ESS -228억원(OPM -10.0%)이었습니다.
공시 실적을 통해 추정되는 실제치는
소형 2,120억원(OPM +12.6%),
자동차 583억원(OPM +2.4%) 및
ESS -114억원(OPM -5.0%)입니다.
즉, 소형/자동차/ESS 모두 수익성이 예상보다 높았음을 알 수 있습니다.


■ 일회성 요인은 없었나?

당분기 일회성 요인은 환율효과 외에는 없는 것으로 파악됩니다.
1Q 원달러 환율은 평균/기말 모두 22원 정도 상승했습니다.
원/달러 환율 10원 상승 시 150억원 이상의 이익증가가 발생하기에,
약 300~400억원 이상의 긍정적인 환율효과를 누렸을 것으로 판단됩니다.
물론 이를 제외하더라도 호실적인 점에 보다 주목할 필요가 있습니다.


■ View, 고객 다각화의 장점이 빛나는 시점

전통 완성차업체의 EV 생산차질이 심화되었음에도,
동사의 실적이 서프라이즈를 기록한 것은 결국 선도 EV업체를 주요 고객사로 삼고 있기 때문입니다.
즉, 경쟁사 대비 보다 다양한 고객 포트폴리오가 실적 차별화로 작용하고 있습니다.
이에 따라 동사의 고객 다각화에 따른 프리미엄이 정당화될 것으로 판단됩니다.


[LGES 1Q 실적 요약]

- 매출액 4.34조원
(-2%QoQ; 컨센 -1%, 당사추정 +1%)

- 영업이익 2,589억원
(+242%QoQ; 컨센 +71%, 당사추정 +71%)

(2022/04/07 공표 자료)

고객사의 차이가 실적의 차이!? 큼흠

노동자의 포트폴리오

직장인에게 이상적인 포트폴리오는 ‘경제뉴스를 봐도 내 주식 계좌가 어떻게 됐을지 모르는’ 상태다. 한국 상위 20% 가구조차도 금융자산이 1억4602만원 뿐인데, 10% 수익이 나도 1500만원 남짓. 이들의 연소득 1억1376만원에 비하면 귀엽다. 계층이 내려가면 노동소득 대비 금융자산 비율은 더 적다.

그런데 알수도 없는 시황이나 경제 전망에 시간을 낭비하는 것만한 큰 비용이 없다. 경제 매체에서 전날 왜 올랐나(떨어졌나) 얘기하는 사람도 그냥 남이 그렇게 얘기하거나 그럴 것 같으니 말할 뿐. 정말 질 좋은 몇몇 콘텐츠를 찾아서 집중하는 게 좋다.

하물며 거시경제 전망은 신의 영역이다. 그 똑똑한 워렌버핏도 여러차례 자기는 너무 무지해서 인플레나 이자율 전망 같은 건 할 줄 모른다고 했다. 요즘 뜨거운 인플레냐, 스태그냐 논쟁도 말을 보태야 하는 업자와 그러고 싶은 일반인의 잔치다.

장담컨데 경제 콘텐츠 소비량과 투자수익률의 상관관계를 분석하면 거의 연관이 없거나 오히려 반비례할거라고 본다. 경제 뉴스는 꼭 챙겨봐야 한다. 필수 교양이다. 하지만 자전거 타기랑 경륜장에 가는 걸 혼동하면 안된다.

그럼 어떡하나. 구루의 말을 종합하면 ①시장의 장기 우상향을 믿고 잊어라 ②시장의 변덕을 버틸 포트폴리오를 짜라. ①은 문제가 일단 나를 포함한 99%의 일반인은 이런 인내심이 없고, 더 큰 문제는 미국에서나 통할 얘기란 것.

결론적으로 ②가 직장인에게 필요한 전술. 버핏이 항상 저비용 포트폴리오를 강조하는데 여기엔 수수료만 들어가는 게 아니다. 불필요한 유튜브 시청과 (이런) 글을 읽는 시간도 포함한다. 오카방서 쓸모없는 키배 뜨다가 노동 효율성이 낮아지는 게 최악이다.

주식 45%, 리츠 40%, 달러채 10%, 원자재·금·암호화폐 5% 포트폴리오인데, 성장주와 함께 세정제, 농기계, 윤활유, 골재 회사 같이 지루한 걸 섞고 리츠는 오피스와 리테일 없이 인프라•토지로 채워서 거리를 두는 중. 지금까진 ‘뉴스 중립’을 지키고 있지만 더 지루하게 만들어가야 한다.

시장을 떠나지 않으면서 뉴스에서 눈 떼기, 직장인이 재테크 하는 제1원칙으로 삼아야 할 일들. 자본가 마인드로 사는 건 필수지만, 그렇다고 본인이 노동자인 걸 잊으면 안됨.

남궁민

3월 국제선 여객은 드디어 회복다운 회복을 보여줬습니다. 1~2월 평균 대비 21% 증가했고 특히 해외 입국자에 대한 자가격리가 풀린 21일 이후로 수요는 빠르게 올라오고 있습니다. 3월 마지막 주 국제선 여객수는 전주대비 15% 늘었고 이번주에는 추가로 20% 더 확대되고 있습니다.

*3월 항공수송실적 요약(2022년 1~2월 평균 대비 증가율)
▶ 국제선 여객 +21% / 국내선 여객 -18%
▶ 여객 점유율: 대한항공 18% > 제주항공 18% > 아시아나 14% >
티웨이 13% > 진에어 13% > 에어부산 12% > 에어서울 5% vs. 외항사 6%
▶ 항공사별 국제선 여객
- FSC: 대한항공 +32% / 아시아나 +35%
- LCC: 제주항공 +58% / 진에어 +114% / 티웨이 +1% / 에어부산 +6%
- 외항사 +8%
▶ 지역별 국제선 여객
- 일본 +83% / 중국 -11% / 동남아 +51% / 미국 +10% / 유럽 -3%
▶ 인천공항 국제선 화물 +11%(-2% YoY)
- 대한항공 +15%(-0.3% YoY) / 아시아나 +11%(-3% YoY)

나아중에 재고가 넘치는 불황이 오면 이 사진이 두고 두고 비교자료로 쓰일 것

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=shm&sid1=103&sid2=239&oid=020&aid=0003421315

#데브시스터즈

데브시스터즈는 올해 새로운 IP를 공개한다. 쿠키런 IP 의존도를 줄이고 새로운 IP를 통해 매출 다변화를 꾀하기 위함이다. 이에 4월 14일 온라인 쇼케이스를 열고 신작 라인업을 공개할 예정이다. 이번 쇼케이스에서 신작의 세부정보와 인게임 영상을 최초 공개할 계획이다.

쿠키런 IP 세계관도 확장한다. 모바일 퍼즐 어드벤처 게임 ‘쿠키런: 마녀의성', 모바일 캐주얼 협동 액션 게임 ‘프로젝트B', 쿠키런 팬 플랫폼 ‘마이쿠키런' 등 쿠키런 IP 기반의 새로운 게임과 서비스도 선보일 예정이다. 

이와 함께 새성장동력으로 블록체인 사업에도 도전한다. 데브시스터즈는 블록체인 플랫폼을 공개하고 자체토큰(가상화폐)을 발행해 NFT 프로젝트, P2E 게임까지 진출한다. 지난해부터 이와관련된 인력도 대거 채용하고 있다.

http://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=440531

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신작 공개 행사 (신작 플레이 영상 공개) + 쿠키런 IP 확대 + 블록체인 (NFT, P2E) 3종 콤보

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항공사들도 공급 재개를 준비하고 있습니다. 인천공항은 7월 국제선 운항수가 3월보다 5배 가까이 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 국토부는 이보다 보수적으로 계획을 잡고 있어 5배 늘어나는 시점을 11월로 예상하고 있지만, 방역규제를 단계적으로 푼다는 방침이라는 점에서 방향성은 비슷합니다.

공급이 기대하는 것만큼 빠르게 확대되지 못하더라도, 결국 중요한 것은 이연수요입니다. 리오프닝 초기 공급이 수요를 못 따라가는 만큼 항공권 가격은 펜데믹 이전 수준을 상회할 전망입니다. 심지어 2분기에는 유가 부담마저 전가할 수 있을 정도입니다.

저비용항공사들의 밸류에이션 산정은 여전히 고민거리인데, 운임 모멘텀이 당분간 꺾일 것으로 보이지 않아 제주항공은 과거 최대 시총인 1.4조원까지 15% 업사이드가 남아있습니다.

본영상도 한편당 15분 내외로 길지 않으니 한번 관심있으신분들은 보시면 도움이 될것 같습니다.

디스커버리 다큐 - 억만장자 파헤치기, 재밌고 유익하네요.

1화
https://youtu.be/3o0O9t6nBy4

2화
https://youtu.be/5hrLt0wkE9o

3화
https://youtu.be/4vtkbmirSjA

4화
https://youtu.be/GyJ_86loPag

5화
https://youtu.be/_fb6Uig-n3w

6화
https://youtu.be/A79HAyZJ7Ow

7화
https://youtu.be/PNz21DjvVXI

8화
https://youtu.be/1D95UIsm1ls

[합병에 반대하는 동원산업 주주 모집합니다]

스타키스트 가치를 거의 제로로 평가한 합병비율은 전형적인 대주주/일반주주 이해충돌 상황이고 일반주주권리 침탈행위입니다. 이에 저희 한국기업거버넌스 포럼에서 합병에 반대하는 동원산업 주주를 모집합니다.

먼저 합병결의금지가처분신청을 검토하겠습니다. 다음으로 동원산업 역시 수익가치와 자산가치를 공정가액으로 평가하여 합병비율을 산정하도록 요구하겠습니다. 거부한다면 반대의사표시를 하고 매수가격을 협의하겠으나 거의 협의가 성사되기 어렵고 결국 스타키스트 가치를 공정하게 평가한 공정가액으로 매수하라는 소송을 제기하게 됩니다.

삼성물산/제일기획 사건에서 그렇게 나라를 도탄에 몰아 넣고서 아직도 이런 거래를 하려고 합니까. 이제 그만해야 됩니다.

합병에 반대하시는 동원산업 주주들은 아래 저희 포럼으로 연락주시기 바랍니다.

http://kcgf.kr/40

#하이브 #BTS

https://biz.chosun.com/industry/company/2022/04/10/UMMG52CWSZE7BNPIY6YHPVQZYY/

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아티스트가 힘들어하는 이유가 도대체 뭘까? 혹시라도 안갈수도 있지않을까하는 희망 고문 때문에 힘들다는거임?

BTS 군대 갈지 안갈지 빨리 논의해주세요하는게 현재 코로나 시국에서 다른 국가와 국민에 관련된 법안처리보다 시급한거임?

국가의 부름에 응할 준비가 되어있는게 맞으면 그냥 다녀오셈. BTS가 아니라 K-Pop의 저력이 먹힌게 맞다면 제2, 제3의 BTS가 나올 수 있을 것.

보이밴드 한 그룹 군대가는걸로 K-Pop의 흥망성쇄가 결정지어지는거라면 그건 애초에 한류가 아니라 그냥 보이밴드 한 곳의 특수한 흥행으로 봐야하는게 맞음.

by t.me/selfstudystock

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뼈를 아주 후들겨 패시네요ㅠ

난 채널 이름부터 아주 잘못되었네

스승님 찾음…

<슬기로운 의사생활2> 중국 방영 허가, 올해 중국에서 방영되는 8번째 한국 드라마

■ 중국 OTT 비리비리(Bilibili)가 4월 11일(월) 오후 7시부터 작년 9월 한국에서 종영한 tvN 드라마 <슬기로운 의사 생활 시즌2>를 독점 방영 예정

■ 중국의 방송 규제당국인 ‘광전총국’ 심의를 최근 통과. 올해 중국에서 방영되는 8번째 한국 드라마

■ <슬기로운 의사생활 시즌2>는?

- 방영일: 21년 6월 17일~ 9월 16일
- 에피소드: 12부작
- 제작사: 에그이즈커밍(CJ ENM)
- 참고: 시즌1은 중국에서 정식으로 방영되지 않았음. 시즌1은 20년 3월 12일~5월 28일(12부작) tvN에서 방영

(컴플라이언스 기승인)

음..? 슬기로운 의사생활 시즌 1 방영일이 2021년 6월 17일~9월 16일이고,

시즌2가 2022년 4월 11일 이라는거 맞겠지?

[관련주: 제이콘텐트리]

시총이 1조라... 단순 테마로 움직일지는 모르겠지만 관련주를 뽑자면 [제이콘텐트리]가 유일

▶️윤정부, 문체부 장관에 언론인 출신 박보균 10일(일) 내정

▶️박보균 = 중앙일보 정치부장·편집국장·부사장 등 거쳐

▶️중앙일보 = 제이콘텐트리

https://newsis.com/view/?id=NISX20220410_0001827389&cID=10701&pID=10700

#전략
👨‍🚀 컨콜같은데서 시원한거 발표할 수 있지 않을까요?
sk하이닉스 : 자사주매입, 실적전망상향
LG이노텍, LG전자 : 애플카 발표?
삼성전자는 다음 장관이 싫어해서..ㅋㅋ

매출= Q x P

보통의 경우 Q와 P 모두 가변적이지만 산업의 특성상 Q의 하방경직성이 있는 섹터/종목 들이 있다.

결론: 고수가 아닌 이상 스프레드나 ASP 변동 보다는 Q가 구조적으로 늘어나는 섹터에 집중.

이러한 기대감들. 너무 좋음.

아님 말고.