<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 8일
『미국 9월 고용보고서 관망 속 소폭 하락』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 부채한도 임시 상향 합의 소식에도 미국 9월 고용보고서 발표 주시하며 소폭 하락
- 9월 ADP 민간 고용 예상치 상회, 주간 실업수당 청구건수 하락 전환에 고용 개선 기대감 확대
- 해운 업종은 컨테이너선 운임 반락에 약세, 자동차 업종은 전기차 수요 증가 기대로 강세
- 부채한도 협상 리스크 일시 진정됐으나 9월 비농업고용 호조 시 금리 상승 자극 우려
- 12일 10월 금통위, 13~14일 미국, 중국 물가 지표 발표 등 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294245
위 내용은 2021년 10월 8일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 저가 매수는 아픔을 수반한다』
주식전략 노동길/김다미 ☎️02-3772-4455

- 개인 신용잔고 출회 압력으로 KOSPI 변동성 심화
- KOSPI 밸류에이션은 유동성과 이익 고려 시 하단 근접
- Weekly Snapshot(한은 금통위, 부스터샷, 주요국 물가 지표)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294269
위 내용은 2021년 10월 12일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 12일
『유가 부담과 반도체 업황 우려가 작용』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 에너지 가격 급등으로 스태그플레이션 우려가 나타남
- 공급망 차질이 지속되면서 메모리 반도체 수요 둔화 우려도 작용
- 의류, 유가 및 원자재 가격 상승 수혜 업종을 제외 업종 약세
- 이번 주 미국, 중국 물가지표 확인 심리가 강하게 작용

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294314
위 내용은 2021년 10월 12일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마켓레이더(오전) 10월 13일 리서치센터 국내주식팀
『부채한도 임시 상향 하원 통과 소식 가운데 반등』

- 코스피는 외국인 선물 매수폭 확대로 전일 하락분 되돌리며 2,950pt 회복
- 미 하원 부채한도 한시 상향 통과. IMF는 세계 성장률 전망치 하향 조정했으나 한국은 유지
- 외국인 전기전자 순매도한 반면 운수장비, 서비스, 화학 업종 등 순매수
- 프랑스 친환경 투자 계획 발표와 에너지 가격 상승 반사수혜로 원전 관련주 상승
- 업종별 지수 등락은 기계, 운수장비, 서비스 상승 vs. 보험, 철강금속 하락
- 코스닥 지수는 바이오, 2차전지 등 시총 상위 종목 중심으로 1%대 반등
- 중국 등 글로벌 전기차 판매 호조 지속에 2차전지 소재 업종 강세
- 1,200원대에 근접했던 원/달러 환율은 당국 개입 경계에 하락 전환
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 -0.08%, 대만 -0.10%, 홍콩 오전 휴장, 중국 -0.13%

<11시 00분 기준>
KOSPI 2,950.82(+1.18%)
KOSDAQ 954.28(+1.50%)
K200선물 385.70(+1.43%)
니케이 28,208.96(-0.08%)
상해종합 3,542.15(-0.13%)
항셍 24,962.59(0.00%)
원/달러 1,194.25(-0.38%)
엔/달러 113.42(+0.01%)
헤알/달러 5.532(0.00%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294344
위 내용은 2021년 10월 13일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 13일
『IMF 성장 전망 유지와 환율 하락 영향』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- IMF는 올해 글로벌 성장률 전망을 하향 조정, 한국 전망치는 유지
- 외환시장 당국 개입 가능성도 거론되면서 환율 하락
- 대부분 업종 상승. 기계, 자동차, 철강과 카지노 업종 강세
- 전망 유지가 향후 성장 경로에 대란 우려를 일부 완화
- KOSPI 거래대금 연일 11~12조원대 형성 물가 확인 심리 작용

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294370
위 내용은 2021년 10월 13일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 고(高)유가가 미끄러운 주식시장』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 수요 회복 가운데 공급 충격으로 WTI 가격 80달러 돌파
- 높은 유가는 무역수지 감소로 이어지며 기업 이익에 영향
- 공급단 스탠스 변화 이벤트 확인 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294383
위 내용은 2021년 10월 14일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마켓레이더(오전) 10월 14일 리서치센터 국내주식팀
『인플레, 공급망 차질 정점 통과 기대감에 상승』

- 코스피는 미국 9월 물가 지표와 FOMC 의사록 확인 후 1% 상승
- 미국 9월 CPI 예상 상회했으나 근원 CPI는 예상치 부합. 물류 차질도 완화 조짐
- 외국인 현물 매도-선물 매수 기조 지속. 연기금 3거래일 연속 순매수 중
- 미국 LA 항만 24시간 가동 개시 등 물류난 완화 기대로 해운 업종 강세
- 업종별 지수 등락은 의약품, 섬유의복, 서비스 상승 vs. 운수장비, 통신, 전기가스 하락
- 코스닥 지수는 장중 외국인 순매수 전환에 지난주 낙폭 되돌리며 2%대 반등
- 바이오, 반도체 소재/장비주 등 낙폭 과대 종목 중심으로 상승
- 원/달러 환율은 예상에 부합한 미국 CPI, FOMC 의사록에 달러 약세 전환하며 하락
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본 +0.94%, 대만 +0.21%, 홍콩 휴장, 중국 -0.18%

<11시 00분 기준>
KOSPI 2,975.27(+1.05%)
KOSDAQ 976.06(+2.37%)
K200선물 388.45(+1.00%)
니케이 28,404.74(+0.94%)
상해종합 3,555.36(-0.18%)
항셍 24,962.59(0.00%)
원/달러 1,190.30(-0.29%)
엔/달러 113.52(+0.01%)
헤알/달러 5.514(+0.02%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294400
위 내용은 2021년 10월 14일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 14일
『달러화와 금리 반락에 국내 증시 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- FOMC 의사록 내용이 시장 예상 부합하며 달러화 반락
- 국내 증시는 2거래일 연속 상승 마감, KOSDAQ 3%대 상승
- 금리 반락이 성장주 반등 동력, 대형 성장주가 상승 주도
- 이틀 연속 상승에도 일간 거래대금은 12조원 초반 수준
- KOSPI 바닥 다지기 진입한 것으로 관측되나 관망 심리 여전

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294407
위 내용은 2021년 10월 14일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한 생각>
『3Q21 실적 발표 일정』
퀀트 이정빈 / 이재림
☎️02-3772-2919 / 1548

국내기업 실적 발표 일정 업데이트해서 보내드립니다

* 자세한 내용은 첨부 파일 참고하시기 바랍니다. 감사합니다

현재 실적 발표 일정은 블룸버그 예정 일정이 많이 들어간 상태로 다소 부정확할 수 있는 점 참고 부탁드립니다

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 15일
『투자 심리 개선에 KOSPI 3,000pt선 회복』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 실업수당 청구건수, 9월 생산자 물가에 증시 안도
- KOSPI 3,000pt선 회복, 외국인 선물 5일 연속 순매수
-반도체, 리오프닝 강세나 자동차, 이차전지는 상대 약세
- 짧은 구간에서 순환매가 나타나며 아직 주도주 부재
- 유가가 증시 향방 결정, 차주 EU 정상회의 에너지 아젠다에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294474
위 내용은 2021년 10월 15일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마켓레이더(오전) 10월 18일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 양호한 미국 기업 실적, 인플레 경계 지속 가운데 속도 조절』

- 코스피는 지난주 3거래일 연속 상승 이후 숨고르기 국면. 3,000pt 전후 등락 중
- 미국 소매판매, 3분기 실적 양호하나 뉴질랜드 CPI 10년래 최고치 상승 등 인플레 부담 지속
- 외국인 선물 순매도 전환에 기관 매도폭 확대된 한편 외국인 전기전자 순매수 재개
- 유럽 전력 가격 급등에 따른 아연 감산 소식에 반사수혜 기대되는 비철금속 업종 강세
- 업종별 지수 등락은 서비스, 의료정밀, 음식료품 상승 vs. 운수창고, 통신, 섬유의복 하락
- 코스닥 지수는 2차전지 소재, 게임/미디어 업종 주가 강세로 장중 상승 전환
- 디즈니+ 11월 중순 국내 런칭과 K-콘텐츠 글로벌 흥행 기대감에 미디어/콘텐츠 업종 강세
- 원/달러 환율은 미국 소비지표 개선, 헝다 리스크 완화 가운데 아시아 증시 약세로 소폭 상승
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 -0.32%, 대만 +0.19%, 홍콩 -0.65%, 중국 -0.58%

<11시 00분 기준>
KOSPI 3,008.63(-0.21%)
KOSDAQ 995.37(+0.49%)
K200선물 392.40(-0.56%)
니케이 28,976.18(-0.32%)
상해종합 3,551.76(-0.58%)
항셍 25,166.29(-0.65%)
원/달러 1,183.85(+0.12%)
엔/달러 114.11(-0.14%)
헤알/달러 5.459(0.00%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294507
위 내용은 2021년 10월 18일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 18일
『유가/금리 상승 부담과 중국 지표 발표』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 소매판매 호조와 유가 지속 상승이 미 금리 상방 압력
- 중국 3분기 GDP 예상치를 하회, 9월 소매판매가 예상 상회
- 증권, 미디어/콘텐츠, 음식료품 상승. 해운, 제약/바이오, 기계 하락
- 높은 에너지 가격과 금리는 시장 참여자의 증시진입에 부담
- 대안으로 미디어/콘텐츠, 음식료 업종 등이 부상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294517
위 내용은 2021년 10월 18일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 19일
『미국 3분기 실적 기대감으로 위험 선호 개선』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 위험 선호도가 개선되며 국내 증시 상승 마감
- 환율 8원 넘게 하락, 외국인 KOSPI 현물 순매수 유입
- 미디어/엔터의 강세 지속, 이차전지, 증권주 상승
- 10월 미디어 업종의 빠른 상승 매기가 게임으로도 확산
- 지수 전반으로는 확인 심리가 지속, 주도주 출현 시 반전 가능성

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294546
위 내용은 2021년 10월 19일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마켓레이더(오전) 10월 20일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 중국 LPR 동결 발표 이후 하락 전환』

- 코스피는 전일 미 증시 호조에 상승 출발했으나 외국인 선물 매도폭 확대로 하락 전환
- 미국 실적시즌 기대 유효하나 중국 LPR 18개월 연속 동결 발표에 완화적 통화정책 기대감 약화
- 외국인 수급 10시반 기점으로 순매도 전환. 화학, 운수장비, 제약 등은 순매수
- 일부 원자재 가격 상승 속도조절 가운데 비철금속 및 신재생, 원전 관련주 약세
- 업종별 지수 등락은 은행, 종이목재, 화학 상승 vs. 비금속광물, 철강금속, 기계 하락
- 코스닥 지수는 6거래일 만에 하락. 미디어, 의료기기 업종 강세 속 1,000pt대 유지
- 글로벌 OTT 투자 확대 수혜와 오프라인 공연 재개 기대감에 미디어/엔터 업종 상승 지속
- 원/달러 환율은 헝다그룹 위안화 채권 이자 지급 소식에 하락, 전일 급락 이후 추가 낙폭 제한
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.60%, 대만 +0.10%, 홍콩 +0.88%, 중국 -0.40%

<11시 00분 기준>
KOSPI 3,022.07(-0.23%)
KOSDAQ 1,004.32(-0.10%)
K200선물 395.05(-0.19%)
니케이 29,390.05(+0.60%)
상해종합 3,578.96(-0.40%)
항셍 26,013.90(+0.88%)
원/달러 1,177.85(-0.07%)
엔/달러 114.46(+0.41%)
헤알/달러 5.584(0.00%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294572
위 내용은 2021년 10월 20일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 20일
『증시 반등 속도 조절하며 소폭 하락』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI 상승 출발, 중국 증시 개장 후 속도 조절하며 소폭 하락 마감
- 국고 10년물 금리 미국 금리 상승과 국내 매파 기조에 2.4%대로 상승
- 디어, 엔터, 웹툰 등 콘텐츠 업종 강세 지속, 보험, 음식료품 등 방어주 상승
- 최근 실적을 발표한 미국 기업은 미국 내 사업 비중이 높음
- 해외 사업 비중이 높은 기업의 실적과 가이던스가 국내 증시에 좀 더 중요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294585
위 내용은 2021년 10월 20일 16시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 21일
『금리와 유가 상승이 불편한 증시』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- Fed 인사의 매파적 발언과 뭔유 재고 감소가 증시 하방 압력
- KOSPI는 오후 들어 하락 전환 마감, 니케이지수는 1% 후반대 하락
- 의류, 원전, 금융, IT 서비스 상승, 이차전지, 종이/목재, 의약품 하락
- 시장 참여자의 방어적 태도로 거래대금 감소, 특정 테마 쏠림 현상
- 본격 실적 시즌에 진입하기 전까지 순환매 국면이 지속

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294641
위 내용은 2021년 10월 21일 16시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; KOSPI 꿈은 일장춘몽이 아니다』
주식전략 노동길/김다미 ☎️02-3772-4455

- KOSPI, 수출과 이익 구성 변화로 기업이익 레벨 유지
- V자형 회복보다는 박스권 등락 가능성 높은 국면
- Weekly Snapshot(3분기 GDP, 삼성전자 실적, G20 회의)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294774
위 내용은 2021년 10월 25일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 10월 25일
『KOSPI 환율 하락과 위드 코로나 기대로 상승 전환』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 조선업체의 대규모 수주 소식이 약 달러 압력으로 작용
- 위드 코로나로 전환도 호재로 작용해 KOSPI 상승 전환
- 원전, 리오프닝, 금융, 조선 등 개별 업종 이슈가 주가의 동인
- 실적 시즌을 지나면서 이익 추정치 하향 가능성
- 현재는 대형주보다 중소형주 및 개별 테마 대응이 우호적 구간

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294827
위 내용은 2021년 10월 25일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『2022년 국내 주식시장 전망 '동행'; X를 찾아서』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455 / 시황 최유준 ☎️02-3772-1964 / 퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

Summary
I. 2021 Vs. 2022
: MZ 세대 영향력 지속, 유동성 환경 정점 통과 선반영
II. KOSPI 전망, Not Shy
: 2022년 KOSPI 밴드 2,850~3,500p로 제시
III. 유망업종과 팩터 로테이션
: 영업이익 증가율 상위는 커뮤니케이션, 산업재, 경기소비재
IV. 투자 아이디어: 문제와 해결사
: 기계(로봇), 데이터 시스템, 에너지 솔루션, 수소 인프라
V. 2022년 대선
: 정부 초기 재정지출 기대와 정책 불확실성 해소로 지수에 우호적 영향

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=294829
위 내용은 2021년 10월 25일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

[신한금융투자] 한국, 미국 어닝시즌 코멘트_211026


*한국 3Q21 상장기업 실적발표 요약(시총기준 27.0%, 41종목 발표)
- 3Q21 시장 전체 합산 실적: 매출액 전년동기대비 +19.2%, 전분기대비 +11.9%, 컨센서스대비 +1.7%, 영업이익 전년동기대비 +31.3%, 전분기대비 +9.7%, 컨센서스대비 -0.4%
- 3Q21 시장 전체 합산 실적(삼성전자 제외): 매출액 전년동기대비 +32.1%, 전분기대비 +9.1%, 컨센서스대비 +4.9%, 영업이익 전년동기대비 +37.2%, 전분기대비 -9.1%, 컨센서스대비 -0.7%



*S&P500 3Q21 실적발표 기업
- 현재까지 총 125개 기업 발표, EPS 107개(85.6%), Sales 95개(76%) 기업 컨센서스 상회, EPS 103개(82.4%), Sales 109개(87.2%) 기업 전년동기대비 증가
- 상회(58.4%), 보합(33.6%), 하회(8.0%)


- S&P 3Q21 EPS 증가율 +29.9%
- S&P 4Q21 EPS 증가율 +21.5%
- S&P 2021 EPS 증가율 +44.5%
- S&P 2022 EPS 증가율 +8.2%