<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 11일
『미국의 러시아 고율 관세 부과 방침과 중국 양회 종료』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 바이든 행정부 러시아 수입품에 대한 고율 관세 부과 검토
- 지정학적 노이즈 재부각과 중국 경기 둔화 우려 반영
- 대선 당선인 공약과 연관성이 높은 건설, 원전, 리오프닝 강세
- 미국 2월 물가 지표에서도 강한 인플레 압력 확인
- 5월 50bp 인상 가능성 거론, FOMC에서 스탠스 확인 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301412
위 내용은 2022년 3월 11일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 1970년대 미국에서 찾는 교훈(2)』
주식전략 노동길/김다미 ☎️02-3772-4455
- 과거 미국 스태그플레이션 국면을 1973년, 1979년, 1990년으로 구분 가능
- 자산 가격, 섹터 수익률에 중요한 요소는 인플레 전망과 통화정책 방향성
- 업스트림, 저마진 변동성 업종 우선 주목. 세상 변혁할 성장주는 살아남아

※ 원문 확인: https://bit.ly/3KJMqf5
위 내용은 2022년 3월 14일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마켓레이더(오전) 3월 14일 리서치센터 국내주식팀
『3월 FOMC 경계 심리, 중국 코로나 확진자 급증에 하락』

- 코스피는 3월 FOMC 경계 심리와 중국 코로나 확진자 급증에 약세
- 금일 러시아-우크라이나 화상 회담 예정. 중국 일간 확진자 1,000명대 돌파
- 외국인은 IT, 화학 중심으로 매도폭 확대. 중국 락다운에 따른 생산 차질 우려 반영
- 화장품, 면세점 등 중국소비주는 중국 코로나 확산과 지역 봉쇄 강화 소식에 하락
- 업종별 등락은 통신, 철강금속, 은행 상승 vs. 섬유의복, 비금속광물, 운수장비 하락
- 코스닥지수는 셀트리온 그룹주 제외한 시총 상위 종목 전반 약세로 1%대 하락
- 셀트리온 그룹주는 증선위 결과 고의 분식회계 혐의에서 벗어나며 상승 전환
- 원/달러 환율은 지정학 위험 장기화, 위안화 약세 전환에 1,230원 후반대로 상승
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.96%, 대만 +0.06%, 홍콩 -2.23%, 중국 -0.92%

<11시 00분 기준>
KOSPI 2,642.29(-0.71%)
KOSDAQ 875.87(-1.78%)
K200선물 353.80(-0.10%)
니케이 25,405.46(+0.96%)
상해종합 3,279.15(-0.92%)
항셍 20,096.14(-2.23%)
원/달러 1,238.25(+0.51%)
엔/달러 117.73(+0.66%)
헤알/달러 5.075(+0.02%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301459
위 내용은 2022년 3월 14일 11시 05분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 14일
『중국 내 오미크론 확산에 따른 봉쇄 조치가 약세 재료』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 러-우 회담에서 진전이 없어 지정학적 위험과 인플레이션 우려는 여전
- 중국 내 오미크론 확산으로 인한 봉쇄 조치가 국내 증시 추가 하방 압력
- 전쟁 및 차기 정부 정책 수혜 업종 상승, 중국 소비재 및 IT 밸류체인 약세
- 중국 내 다른 도시에 대한 추가 봉쇄 조치 및 차주 봉쇄 연장 여부도 주목
- 4차 휴전 협상과 15~16일 예정된 FOMC에 대한 관망 심리가 이어질 것

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301483
위 내용은 2022년 3월 14일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

마켓레이더(오전) 3월 15일 리서치센터 국내주식팀
『중국 락다운 확산, 아시아 기술주 약세에 하락』

- 코스피는 중국 락다운 확산 영향에 약세 지속. 중화권 증시 개장 이후 낙폭 확대
- 3월 FOMC 앞두고 미국 10년물 국채금리 2% 상회. 중국 선전시 코로나 확산에 락다운
- 외국인 전기전자, 화학 중심 매도세 지속. 선전시 봉쇄에 IT기업 공장 가동 중단되며 투심 약화
- 러-우 협상 진전 기대감과 중국 수요 불확실성에 유가 100달러 하회. 조선, 정유, 건설주 약세
- 업종별 등락은 의료정밀, 은행 상승 vs. 기계, 건설, 섬유의복 하락
- 코스닥지수는 전일 2%대 급락 소화하며 추가 낙폭 제한. 바이오, 미디어/엔터 강세
- 바이오/의료기기 업종 등 매크로 이슈와 연관이 적은 업종으로 수급 유입
- 전일 1,240원 돌파한 원/달러 환율은 3월 FOMC 이벤트 경계감에 보합권 등락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.07%, 대만 -1.70%, 홍콩 -3.75%, 중국 -2.38%

<11시 00분 기준>
KOSPI 2,620.45(-0.95%)
KOSDAQ 868.19(-0.49%)
K200선물 350.25(-1.06%)
니케이 25,325.75(+0.07%)
상해종합 3,146.95(-2.38%)
항셍 18,798.81(-3.75%)
원/달러 1,242.75(+0.04%)
엔/달러 118.30(+0.47%)
헤알/달러 5.075(+0.02%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301526
위 내용은 2022년 3월 15일 11시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 15일
『미국 긴축 자극과 중국 봉쇄 영향에 KOSPI 사흘 연속 하락』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 1년 인플레이션 전망치 6%, 10년물 금리 2.1% 돌파
- KOSPI는 3일 연속 하락 마감. 중화권 증시 약세도 작용
- 대선, 전쟁 관련 수혜주 전반 하락. 항공, 의약품, 은행 등 상승
- 우크라, 전쟁이 1~2주안, 늦어도 5월 초에 끝날 것으로 관측
- 3월 FOMC에서 점도표 변화에 관심이 집중될 것으로 판단

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301561
위 내용은 2022년 3월 15일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 벤처투자 활성화 공약의 시사점』
시황 최유준 ☎02-3772-1964
 
- 벤처/중소기업 육성 정책은 대선 주자들의 단골 공약 - 벤처투자는 투자 수단 확대와 산업 지형 변화에 있어 중요 - 비즈니스 모델 다양화와 회수 시장 활성화에 주목
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301580 위 내용은 2022년 3월 16일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 3월 16일        리서치센터 국내주식팀
『유가 급락과 인플레 우려 완화에 반등』
 
- 코스피는 국제유가 급락과 높은 인플레이션 우려 완화에 3거래일만에 반등 - 미 2월 PPI 예상치 하회하며 물가 상승 우려 진정. 젤렌스키 NATO 가입 불가능 언급에 협상 진전 기대 지속 - 외국인 8거래일 연속 매도세 지속. 주간 누적 순매도 금액 2.5조원 기록 - WTI 가격 배럴당 100달러 하회와 리오프닝 기대감 맞물리며 자동차, 해운, 항공업종 강세 - 업종별 등락은 운수창고, 운수장비, 의료정밀 상승 vs. 철강금속, 은행, 전기가스업 하락 - 코스닥지수는 미 기술주 강세 영향에 전 업종 상승하며 880pt 회복 - 신규확진자 40명대 돌파에 진단키트주 강세. 윤대통령의 원전 재개 의지 표명에 원전 관련주 급등 - 원/달러 환율은 미 증시 반등에 따른 위험 선호 심리 회복에도 3월 FOMC 관망에 제한적 등락 - 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +1.28%, 대만 +0.09%, 홍콩 +2.74%, 중국 +0.18%
 
<11시 00분 기준> KOSPI 2,636.26(+0.56%) KOSDAQ 883.04(+1.36%) K200선물 352.50(+0.63%) 니케이 25,671.41(+1.28%) 상해종합 3,069.55(+0.18%) 항셍 18,920.18(+2.74%) 원/달러 1,242.45(-0.03%) 엔/달러 118.27(+0.41%) 헤알/달러 5.163(-0.02%)
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301597 위 내용은 2022년 3월 16일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 16일
『러-우 협상 기대감, 중화권 증시 반등 작용』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 러시아-우크라 평화협상이 점차 현실적으로 전개 소식
- 중국 국무원의 자본시장 안정적 운영 발언 등이 반등 재료
- 통신업 제외 전업종 상승. 건설/건자재, 리오프닝, 전자부품 강세
- 우크라는 나토 가입 포기 의사를 밝힘. 타협점이 나타날지 여부
- 대외 불확실성 여전한 상황에서 개별주에서 대안을 찾는 모습

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301616
위 내용은 2022년 3월 16일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 3월 17일        리서치센터 국내주식팀
『FOMC 안도감과 러-우 평화 협상 주목하며 2,700pt 회복』
 
- 코스피는 미국 금리 인상 불확실성 완화와 러-우 평화 협상 주목하며 2,700pt 회복 - 3월 FOMC 결과 25bp 금리 인상. 파월 의장은 인플레 점차 하향 안정화될 것이라고 발언하며 시장 안도 - 금투, 연기금, 외국인 위주의 매수 유입. 외국인은 9거래일만에 순매수 전환 - FOMC 결과에 안도하며 대부분 업종 강세. 우크라 사태 개선 기대감에 유틸리티 업종은 하락 - 업종별 등락은 증권, 서비스업, 화학 상승 vs. 전기가스, 건설, 은행 하락 - 코스닥지수는 예상에 부합한 통화정책 방향성에 기술주 중심 매수 유입되며 상승 - 메타버스, NFT 등을 비롯한 게임 업종 및 2차전지 업종 강세. 삼성전자 로봇 사업 육성 계획에 로봇 테마주 급등 - 원/달러 환율은 FOMC와 우크라이나 리스크 소화 후 10원 이상 하락 - 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +2.90%, 대만 +2.48%, 홍콩 +5.86%, 중국 +1.39%
<11시 00분 기준> KOSPI 2,701.15(+1.58%) KOSDAQ 910.29(+2.07%) K200선물 361.85(+1.61%) 니케이 26,509.94(+2.90%) 상해종합 3,214.72(+1.39%) 항셍 21,264.88(+5.86%) 원/달러 1,224.40(-0.91%) 엔/달러 118.77(+0.39%) 헤알/달러 5.077(0.0%)
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301642 위 내용은 2022년 3월 17일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 17일
『예상에 부합하는 FOMC 결과에 증시 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 3월 FOMC는 대체로 예상에 부합, 불확실성 해소에 무게
- KOSPI, 9거래일 만에 외인 매수 유입, 한때 2,700pt선 회복
- 미 증시 기술주 반등 영향에 이차전지, 반도체, 인터넷/게임 상승
- FOMC 불확실성 해소, 우크라-러시아 협상 진전 등 노이즈 완화

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301672
위 내용은 2022년 3월 17일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀀트분석; 어닝 서프라이즈 고확률 종목 타겟』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- 1분기 서프라이즈 확률이 높은 대형주가 아웃퍼폼할 가능성이 높은 구간
- 바텀업 모델로 추출한 실적주를 모니터링하며 초과 수익을 추구해야 할 때
- 실적에서 핵심 변수는 1) 서프라이즈 확률, 2) EPS 리비전, 3) 기관수급

※ 원문 확인: https://bit.ly/3ifJ86T
위 내용은 2022년 3월 18일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 신정부 정책 기조 변화와 주식시장 영향』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
 
- 신정부 정책은 자본시장 제도, 에너지 관련, 중소/벤처 지원 관련 중요 - 여소야대 상황에서 행정부 자체 처리 가능한 분야가 정책 모멘텀 강해 - 신정부 정책은 주주가치 보호 중심. 지수 방향성에 우호적일 전망
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301706 위 내용은 2022년 3월 18일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 3월 18일        리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 통화정책 불확실성 소화 후 제한적 등락』
 
- 코스피는 통화정책 불확실성 소화 후 러-우 협상 의견 차 지속 등 불안정한 모습에 제한적 상승 - 러시아 달러채 이자 지급하며 디폴트 회피. 우크라 사태 진정 위해 미-중 정상 간 통화 예정 - 외국인, 기관 동시 순매도. 외국인은 전일 급등한 반도체 업종 순매도 전환  거리두기 인원 확대 소식에 리오프닝 업종 중심 상승. 철강 업종은 EU의 러시아산 제품 수출 중단 소식으로 상승 - 업종별 등락은 섬유의복, 의료정밀, 의약품 상승 vs. 건설, 전기전자, 비금속광물 하락 - 코스닥지수는 로봇, 메타버스 등 신사업 관련 테마가 강세 이어가며 소폭 상승 - 정부의 대기업 중고차 소매시장 진입 허용에 관련 밸류체인 급등. 오토앤 +30% - 원/달러 환율은 러시아 디폴트 우려 일단락에 달러화 약세 지속되며 1,210원까지 하락 - 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.36%, 대만 +0.05%, 홍콩 -1.54%, 중국 +0.19%
 
<11시 00분 기준> KOSPI 2,696.73(+0.08%) KOSDAQ 916.84(+0.30%) K200선물 360.75(-0.28%) 니케이 26,748.73(+0.36%) 상해종합 3,221.06(+0.19%) 항셍 21,170.59(-1.54%) 원/달러 1,211.05(-0.27%) 엔/달러 118.72(+0.01%) 헤알/달러 5.060(+0.40%)
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301718 위 내용은 2022년 3월 18일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 
 

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 18일
『우-러 협상 불확실성에도 중국 통화정책 기대감에 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 오전 우-러 협상 지연과 바이든-시진핑 통화 주시 속 보합권 등락
- 러시아 정부, 달러채 이자 납입 및 디폴트 회피
- 오후 들어 인민은행 금리 인하 기대감 반영되며 아시아 증시 상승
- 대형주 대비 중소형 개별주, 코스닥 상대 강도 개선
- 21일 중국 LPR 금리 결정, 24일 NATO 정상회담 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301726
위 내용은 2022년 3월 18일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; FOMC 이후의 주식시장』 주식전략 노동길/김다미 ☎02-3772-4455    - Fed와 투자자 시각 차는 3월 FOMC를 계기로 조정 마무리 국면 - S&P500은 기준금리 인상 직후 1년 수익 확률 100% 기록 - 적정 수준 하회한 KOSPI 밸류에이션 고려 시 비중 확대 유효
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301747 위 내용은 2022년 3월 21일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

<신한생각> 마켓레이더(오전) 3월 21일        리서치센터 국내주식팀 『러-우 협상 지연 소식과 Fed 매파적 발언에 하락』
 
- 코스피는 푸틴 대통령의 우크라 협상 지연 주장과 Fed 위원들의 매파적 발언에 소폭 하락 - 불라드 총재 연내 3% 기준금리 주장 및 월러 이사의 빅스텝 필요성 제기 등 매파 인식 지속 - 업종별 수급 차별화 가운데 외국인과 금투 중심의 매도세. 외국인 K200 선물 3,000계약 이상 순매도. - 개별 종목 이슈에 반응하는 모습. 국내 신규 확진자 20만명대로 급감하며 진단키트 관련주 약세 - 업종별 등락은 화학, 종이목재, 철강금속 상승 vs. 의료정밀, 전기가스, 은행 하락 - 코스닥지수는 매크로 이슈 부재한 가운데 일부 기술주 매물 출회되며 약보합 - 우크라 사태 장기화 조짐에 따른 곡물 가격 폭등에 사료주 강세. 일부 미디어/엔터, 2차전지 업종 상승 - 원/달러 환율은 연준의 매파적 발언과 지정학 리스크 재차 부각되며 소폭 상승 - 아시아 주요국 증시 상승. 일본 휴장, 대만 +0.68%, 홍콩 +0.27%, 중국 +0.10%
 
<11시 00분 기준> KOSPI 2,698.40(-0.32%) KOSDAQ 922.39(-0.06%) K200선물 359.95(-0.57%) 니케이 26,827.43(+0.65%) 상해종합 3,254.39(+0.10%) 항셍 21,470.42(+0.27%) 원/달러 1,213.20(+0.46%) 엔/달러 119.18(+0.22%) 헤알/달러 5.019(0.0%)
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301758 위 내용은 2022년 3월 21일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 21일
『Fed 위원들의 매파적 발언과 중화권 증시 약세에 하락 마감』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- Fed 매파적 발언과 우-러 협상 진전 부재, 오후 중화권 약세 영향
- 중국 선전시 봉쇄 부분 해제 발표. 과거 대비 유연한 방역 체계 변화
- 금일 인민은행 LPR 금리 동결, 2분기 통화 완화 여지 상존
- 미국-유럽 주요국 정상 통화, 바이든 대통령 폴란드 방문 예정
- 우-러 정상회담 기대 남아있는 가운데 서방 공조 체제 구체화 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301726
위 내용은 2022년 3월 21일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 3월 22일        리서치센터 국내주식팀
『Fed 파월 의장의 매파적 통화정책 발언에도 2,700pt 회복』
 
- 코스피는 파월 의장의 매파적 통화정책 발언에도 시총 상위 종목 전반 강세 보이며 2,700pt 회복
- 파월 의장 5월 FOMC 50bp 인상 가능성 시사. 국제유가는 EU의 러시아산 원유 수입 금지 검토에 급등
- 외국인 수급은 블록딜 추진 종목 중심으로 순매도. K200선물은 4,000계약 순매수
- WTI 가격 배럴당 110달러 돌파에 석유, 가스 업종 강세. 러시아 생화학 무기 사용 고려에 방산주도 상승
- 업종별 등락은 운수창고, 섬유의복, 의료정밀 상승 vs. 건설, 전기전자, 비금속광물 하락
- 코스닥지수는 공격적 금리 인상 우려에도 음식료, 미디어/엔터, 게임 업종의 강세로 강보합
- 곡물가 급등에 사료주 연일 상승 흐름. 게임 업종은 P2E 신작 성과 기대감에 강세
- 원/달러 환율은 파월 의장의 매파적 금리 인상 발언과 유가 상승세에 1,220원대 진입
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +1.68, 대만 -0.24%, 홍콩 +0.24%, 중국 -0.39%

<11시 00분 기준>
KOSPI 2,705.36(+0.72%)
KOSDAQ 919.42(+0.11%)
K200선물 361.40(+0.74%)
니케이 27,278.22(+1.68%)
상해종합 3,241.11(-0.39%)
항셍 21,272.36(+0.24%)
원/달러 1,222.10(+0.48%)
엔/달러 119.90(+0.59%)
헤알/달러 4.935(-0.02%)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301813
위 내용은 2022년 3월 22일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 완료된 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 3월 22일
『파월 매파 발언, 유가 상승에도 선반영 인식에 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 파월 의장 매파 발언, EU의 러시아 원유 금수 조치 검토에도 아시아 증시 강세
- 일본 증시는 엔저 심화에 수출 경쟁력 제고 기대감 높아지며 1%대 강세
- 파월은 유가 상승에도 연료 효율 개선으로 경기 영향 제한될 수 있다고 언급
- 유가, 금리 상승에 조선, 건설, 보험 등 강세. 코스닥 개별주 장세 지속

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301824
위 내용은 2022년 3월 22일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; KOSDAQ을 다시 볼 이유』
시황 김다미/노동길 ☎️02-3772-1512

- 연초부터 조정 받은 KOSDAQ, 성장주 방향성이 중요
- 통화정책 구체화, 경기 눈높이 조정이 성장주 투심 개선으로 연결
- KOSDAQ 이익 신뢰도 개선과 낮은 마진 변동성은 긍정적

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301831
위 내용은 2022년 3월 23일 07시 30분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.