<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 14일 리서치센터 국내주식팀
『미 CPI 급등에도 물가 정점 통과 가능성에 주목』

- 코스피는 미국 물가 충격에도 제한적 하락. 인플레 정점 통과 가능성 제기되며 하방 경직성 확보
- 미국 6월 CPI 9.1%로 전월(와 컨센 모두 상회. CME FedWatch 기준 7월 100bp 인상 가능성 80.3% 반영
- 물가 급등에도 외국인 수급 이탈은 제한적. 코스피 거래대금 2.5조원 하회하며 경계심리 지속
- Fed 7월 100bp 인상 언급되며 시장 금리 반등. 업황 불확실성 맞물리며 건설업종도 약세
- 업종별 등락은 화학, 비금속광물, 의료정밀 상승 vs. 건설, 철강금속, 증권 하락
- 코스닥은 외국인과 기관 매도세에도 게임, 2차전지 업종의 강세가 하단 지지
- 에코프로비엠 2분기 호실적에 2차전지 전반 온기 확산. 넵튠의 중국 판호 발급 소식에 게임 업종 상승
- 원/달러 환율은 미국 CPI 급등에 강 달러 재개. 1,310원 재돌파
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.62%, 대만 -0.29%, 홍콩 -0.30%, 중국 -0.68%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305770
위 내용은 2022년 7월 14일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 14일
『6월 물가지표 반영 후 낙폭 축소』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 6월 물가 예상 상회. 점정 통과 해석은 분분
- 국내 증시는 낙폭 축소 마감. 금리 상승폭도 축소
- 2차전지, 기계, 게임, 미디어 상승. 통신, 유틸리티, 금융 하락
- 이익 추정치 점차 하향, 가이던스를 통해 하향 속도 빨라질 듯
- 실물 경기와 비교적 자유로운 업종의 상대 강세 이어질 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305774
위 내용은 2022년 7월 14일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀀트분석; 순환적 반등 사용설명서』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- 베어마켓 랠리에서는 낙폭과대주, 하이베타, 실적 모멘텀 관련주에 주목
- 이익 모멘텀이 양호한 자동차와 2차전지, 수급이 유의미한 헬스케어 유망
- 실적 방어가 되는 필수소비재, 방산, 보험으로 변동성 제어를 시도할 때

※ 원문 확인: https://bit.ly/3aCzHhE
위 내용은 2022년 7월 15일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 15일 리서치센터 국내주식팀
『Fed 긴축 경계와 환율 급등 부담에 하락』

- 코스피는 Fed 통화정책 경계감으로 인한 환율 급등 부담과 중국 GDP 불안에 약세
- 미국 물가 충격 여진에 긴축 경계감 지속. EU 경제성장률 전망치 하향 조정에 유로화 재차 1달러 하회
- 외국인, 기관 동반 매도세에 지수 하락. 외국인 선물 9,000계약 이상 순매도
- 반도체 제외 대부분 업종 하락. TSMC 실적 호조에 반도체 업종 강세. 금융은 미국 은행주 실적 부진에 하락
- 업종별 등락은 전기전자, 제조업 상승 vs. 건설, 운수창고, 보험 하락
- 코스닥은 외국인과 기관 순매도에 시총 상위주 중심 하락. 게임,, 음식료 업종 약세
- 국내 코로나19 확진자 수 4일 연속 3만명 돌파에 진단키트/백신 관련주 상승세 지속
- 원/달러 환율은 미국 물가 충격과 유로화, 엔화 급락 맞물리며 강 달러 심화. 13년만에 1,320원대 진입
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.32%, 대만 -0.07%, 홍콩 -1.12%, 중국 -0.60%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305806
위 내용은 2022년 7월 15일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 15일
『환율 급등에도 반도체가 반등 견인 』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 달러 강세 재료들이 재차 부각되며 증시 하방 압력 강화
- TSMC 실적이 긍정적. 반도체 업종이 반등 견인
- 외국인 현물 수급은 순매수 전환, 선물 매도로 시장을 대응
- 미결제약정 변화가 크지 않아 하방 베팅 강도는 높지 않다고 판단

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305824
위 내용은 2022년 7월 15일 15시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 약세장 랠리의 매매법(2)』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 약세장 랠리, 과거 패턴 고려하면 8월까지 추가 상승 여력 있어
- 산유량 증가 및 원유 수급 고려했을 때 기대 인플레 안정화 가능
- 순환적 반등 국면에서 과대낙폭 선호. 반도체, 자동차 등 수출주 유리

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305866
위 내용은 2022년 7월 18일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 18일 리서치센터 국내주식팀
『미 소비지표 호조와 공격적 금리인상 우려 완화로 상승』

- 코스피는 미국 소비지표 호조와 Fed의 공격적 금리인상 속도 조절 가능성에 시총 상위주 중심 강세
- 6월 미국 소매판매와 소비심리 개선, 미시간대 1년 기대인플레 하락. 7월 100bp 인상 가능성 축소
- 외국인 3거래일 연속 순매수. 7월 100bp 인상 우려 완화에 기술주 중심 매수 유입
- 예상치를 상회한 미 대형 은행주 실적에 국내 금융업종 강세. Fed 긴축 우려 완화에 반도체, 인터넷 업종 상승
- 업종별 등락은 증권, 건설, 금융업 상승 vs. 의약품, 음식료, 섬유의복 하락
- 코스닥은 미 10년 국채금리 하락과 금리인상 우려 완화에 상승
- 8년만의 여행자 면세 한도 상향 소식에 면세 관련주 강세. 반도체, IT부품, 통신장비 등 기술주 대부분 상승
- 원/달러 환율은 기대인플레이션 하락과 7월 금리인상 속도 조절 가능성에 1,320원 하회
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +0.54%, 대만 +0.93%, 홍콩 +0.75%, 중국 +0.28%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305880
위 내용은 2022년 7월 18일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 18일
『7월 75bp 인상 가능성과 기대 인플레 완화에 반등』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 연준 인사들의 75bp 인상 지지. 7월 기대 인플레 하향
- KOSPI는 1.9% 상승하며 이틀 연속 상승 마감
- 2차전지, 의약품과 음식료품을 제외한 대부분 업종 상승
- ECB 통화정책회의가 강달러 완화 재료가 될 수 있을지 주목
- 2분기 실적에 대한 부감은 상단 제약 요인

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305893
위 내용은 2022년 7월 18일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 19일 리서치센터 국내주식팀
『KOSPI, 애플 긴축 경영 소식에 반도체 중심 하락』

- 코스피는 애플 고용, 지출 둔화 소식에 따른 반도체 업종 차익실현 압력에 소폭 하락
- 미 금융주 실적 호조. 국제유가 반등에 에너지 업종 강세. 애플 경기침체 대응하기 위해 지출, 고용 축소
- 외국인 선물 매도 포지션 확대. 반도체는 애플 긴축 경영에 차익실현 매물 출회
- 국내 코로나19 신규확진자 7만명 상회에 바이오 업종 강세. 국제유가 반등에 정유주 강세
- 업종별 등락은 의약품, 종이목재, 섬유의복 상승 vs. 전기전자, 증권, 통신 하락
- 코스닥은 수급 공백에도 소프트웨어, 게임, 제약업종 중심 강세. 시총 상위주 온기 확산
- 암호화폐 급등에 가상자산 관련주 강세. 국내 코로나 확진자 급증에 백신, 진단키트주 상승세 지속
- 원/달러 환율은 7월 미국 주택지표 부진에도 긴축 우려 완화에 주목하며 약보합
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본 +0.86%, 대만 -0.14%, 홍콩 -0.53%, 중국 -0.06%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305928
위 내용은 2022년 7월 19일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 19일
『애플 긴축 경영에도 환율 하락에 낙폭 축소』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 애플, 경기 침체 대응 위해 긴축 경영 추진
- 옐런의 한은 총재 면담 소식에 환율 하락 전환
- IT에 하락 집중, 상승/하락종목수 비율은 1.8배
- 증시 흐름은 뉴스에 일희일비하는 모습
- 이번 주 미국 기술주, 한국 금융주 실적 발표

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305933
위 내용은 2022년 7월 19일 15시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 20일 리서치센터 국내주식팀
『러시아 가스 공급 재개와 미국 기업 호실적에 상승』

- 코스피는 러시아 천연가스 공급 재개와 미국 기업 실적 호조에 장중 2,400p 터치
- 러시아 노르트스트림1 재가동 결정에 침체 리스크 진정. 넷플릭스 신규 가입자수 감소폭 컨센 하회로 시간외 급등
- 오전 수급 변동성 확대. 외국인 현물 매수-선물 매도 기조 지속
- 미 금융주 호실적에 국내 금융업 전반 강세. 음식료, 통신, 유틸리티 등 방어주는 약세
- 업종별 등락은 증권, 금융업, 비금속광물 상승 vs. 음식료품, 통신, 전기가스 하락
- 코스닥은 전일 나스닥 강세와 침체 우려 완화에 성장주 전반 온기 확산
- 넷플릭스 2분기 실적 안도에 미디어/엔터 강세. 가상자산 연일 급등에 위험 선호 회복하며 관련주 상승세 지속
- 원/달러 환율은 ECB 빅스텝 전망 부상, 유로화 반등에 강 달러 진정되며 1,300원대 초반까지 하락
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본 +2.31%, 대만 +1.16%, 홍콩 +1.93%, 중국 +0.53%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305964
위 내용은 2022년 7월 20일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『패시브전략; MSCI 8월 정기변경, 불확실성에 대응하기』
파생,패시브 이재림/노동길 ☎️02-3772-1548

- 카카오페이는 유동시가총액 Cutoff 넘지 못하며 편입 불발 예상
- SK텔레콤 외국인 지분율 이슈에 지수 제외 가능. 단기 변동성 유의
- 8월 정기변경 최선호 전략은 리뷰 발표일 매수 후 리밸런싱일 매도

※ 원문 확인: https://bit.ly/3IOhSsR
위 내용은 2022년 7월 20일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 20일
『대외 변수 안정, 차익 실현 영향에 상승폭 축소』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 2분기 실적 호조, 노르트스트림-1 공급 재개 등
- KOSPI는 2,400pt선에 근접, 차익 실현 영향에 상승폭 축소
- 음식료, 자동차, 통신을 제외한 대부분 업종 상승
- 외국인 현물과 대조적으로 선물 매도 이어짐, 방향성 재료는 부재
- 21일 7/1~20일 누적 수출 지표, ECB 통화정책회의에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=305989
위 내용은 2022년 7월 20일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 21일 리서치센터 국내주식팀
『미 기술주 강세와 ECB 통화정책 관망 속 제한적 상승』

KOSPI 0.4% 상승한 2,396p, KOSDAQ 0.3% 상승한 793.2p 등락 중
- 코스피는 미 기술주 강세에 따른 위험선호 회복과 ECB 7월 빅스텝에 대한 관망심리 상존하며 제한적 상승
: 외국인 현선물 동반 순매수. 미국 반도체 지원 기대감에 전기전자 업종 중심 매수 유입
- 코스닥은 미국 기업 실적과 연동되는 흐름. 전일 테슬라, 넷플릭스 실적 호조에 2차전지, 게임, 미디어/엔터 등 성장주 전반 온기 확산. 중국 6월 스마트폰 출하량 증가 전환하며 IT업종 투심 회복
- 미 증시는 가입자수 서프라이즈에 따른 넷플릭스 강세와 미국 빅테크 업종 실적 기대감에 힘입어 나스닥 중심 상승. 미 상원의 반도체 육성법안 통과 기대감도 기술주 강세 요인

업종별 등락은 글로벌 증시와 연동되는 흐름. 기술주 상승하는 반면 헬스케어 업종은 하락
- 의류, 유통 등 소비재와 반도체, 인터넷 등 기술주 중심의 상승. 최근 코로나19 확산세로 단기 상승한 바이오 업종은 차익실현 압력과 미국 헬스케어 업종 약세 영향에 하락. 방어주 약세 흐름 지속
: 넷플릭스 실적 서프라이즈와 미국 빅테크 실적 기대감에 인터넷 업종 강세. 네이버, 카카오 동반 상승
- 게임 업종은 위험선호 회복에 따른 암호화폐 상승세와 개별 종목 호재로 상승. 국내 코로나19 확진자 급증에 따른 정부의 자발적 원격수업 및 재택근무 독려에 온라인 교육 테마주와 메타버스 관련주 급등
- 원/달러 환율은 ECB 통화정책회의 대기 속 결제 우위 지속되며 소폭 상승
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.5%, 홍콩(항셍) -1.0%, 중국(상해종합) -0.5%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306014
위 내용은 2022년 7월 21일 11시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한 생각>
『2Q22 실적 발표 일정』
퀀트 이정빈 / 이재림 ☎️02-3772-2919 / 1548

국내기업 실적 발표 일정 업데이트 내역입니다.

* 자세한 내용은 첨부 파일 참고하시기 바랍니다. 감사합니다
캘린더 파일: https://bit.ly/3RTN5z0

현재 실적 발표 일정은 블룸버그 예정 일정이 많이 들어간 상태로 다소 부정확할 수 있는 점 참고 부탁드립니다

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 21일
『미국 실적 호조 연동과 강 달러 완화 기대감』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 기술주를 중심으로 미국 2분기 실적 호조, 환율 하락세
- 국내 증시는 장중 상승세를 유지하고 오후 들어 상승폭 확대
- 기술주 강세, 헬스케어와 방어주를 제외한 대부분 업종 상승
- 국내 증시도 미국 실적과 연동, 하반기 가이던스 주목
- 한국 4개월 연속 무역적자 가능성, 시차 두고 기업 이익에 반영 예상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306037
위 내용은 2022년 7월 21일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『신한속보; 2022 세제개편안의 국내 주식시장 영향』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 법인세 인하, KOSPI에 당장 미칠 영향력은 EPS 경유해 1.7% 내외
- 국내외 배당금 이중과세 조정은 국내 기업 배당성향 제고로 이어질 가능성
: 송환세 인하와 비슷한 효과를 기대
- 주식 양도소득세 도입 지연으로 연말 변동성 확대 패턴 사라질 전망
- 국가전략기술, 소부장 및 미디어/엔터, 면세점 대상 세제 지원 특징적

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306052
위 내용은 2022년 7월 22일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 22일 리서치센터 국내주식팀
『테슬라 급등 효과로 상승 후 달러인덱스 반등에 하락 전환』

- KOSPI 0.5% 상승한 2,398p, KOSDAQ 0.2% 상승한 797.0p 등락 중
- 코스피는 테슬라 급등 효과와 ECB 빅스텝에 따른 강 달러 완화에 상승 출발. 이후 달러인덱스 반등에 전일 환율 하락분 일부 되돌리며 하락 전환
: 경기 침체 경계감과 기업 실적 이슈에 민감하게 반응하며 수급 공백 시현. 오전 거래대금 2.6조원대 형성
- 코스닥은 침체 우려에도 미 국채금리 급락과 잇따른 빅테크 업종 실적 호조에 기술주 중심 상승. 코스피 대비 상대적으로 양호한 흐름
- ECB 통화정책회의 50bp 인상 결정. 미 증시는 필라델피아 연은 제조업지수, CB 선행지수 등 경제지표 부진. 경기 침체에 대한 우려는 여전하나 테슬라 등 개별 기업 실적 호조에 투자심리 개선

- 업종별 등락은 운수장비, 비금속광물, 섬유의복 등 상승 vs. 금융, 음식료, 보험 등 하락
- 자동차 업종 실적 발표 기대감 속 상승. 현대로템, 폴란드에 17조 규모 K2 수출 확대 소식에 15% 급등
: 전일 상승한 금융업종과 반도체, 인터넷 등 기술주는 하락 전환. 전통적 방어주인 통신, 유틸리티는 약세 흐름 지속
- 테슬라 급등 효과와 리비안 아마존 전기밴 배송 투입 등 개별 종목 호재로 2차전지 업종 전반 강세

- ECB 통화정책회의 선반영 후 유로화 강세 약화. 원/달러 환율은 장중 달러인덱스 반등에 소폭 상승
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해종합) +0.1%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306071
위 내용은 2022년 7월 22일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
ESG Navigator(22-07); 친환경 제품과 그린워싱 A.I 감지 모델
신한금융투자 리서치센터 ☎️02-3772-1583

Part 1. ESG 이슈 : 친환경 제품과 그린워싱 A.I 감지 모델 [이정빈]
- 소비자들은 친환경 제품을 선호하며 기업들은 고객 신뢰를 얻는 것이 핵심
- 환경위장주의 사례가 늘면서 해외에서는 그린워싱 A.I 감지 모델이 개발
- S&P500 ESG 지수에서 퇴출 당한 테슬라와 화석연료에 투자하는 블랙록

Part 2. 글로벌 ESG: ESG ETF 펀더멘털 필러별 세부 분석 [박우열]
- ESG 영향력 확대되며 ESG 테마 내에도 다양한 상품군이 출시
- ESG ETF 내 편입된 전종목에 대한 펀더멘털 분석과 필러 성과
- 하반기로 갈수록 ESG 정책 모멘텀 강화되며 ESG 수급 우호적

Part 3. ESG 채권: ESG, 유비무환(有備無患)의 자세 [정혜진/김상훈]
- 7월, 금융시장 전반의 약세로 ESG 단기적 성과나 관심도 저조
- EU, ESG 실사 등 글로벌 ESG 규제 가시화. 국내 중소 협력기업 대응 미미
- ESG는 기업 지속성장을 위한 과제. 제도 마련과 기업의 선제적 대응 필요

Part 4. 산업 이슈 : '탄소 다배출' 오명을 벗기 위해 노력하는 철강 산업 [박광래/최민우]
- S,G보다 E에 집중해야 하는 철강산업
- 철강산업에서 탄소를 줄일 수 있는 방법: 수소환원제철, 전기로
- 주요 철강회사들의 대응

※ 원문 확인: https://bit.ly/3yRy87K
위 내용은 2022년 7월 22일 16시 06분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 22일
『ECB 재료 반영과 실물 지표 하강 영향』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- ECB 50bp 금리 인상, 실물 지표 하강 지속
- KOSPI는 하락해 2,400pt를 하회, 기술주 위축
- 자동차, 건설, 의약품 제외한 대부분 업종 하락
- 주식시장은 실적 발표에 민감하게 반응
- 차주 기술주와 조선, 기계, 화학 등 민감주 실적 발표

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306084
위 내용은 2022년 7월 22일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 감원의 계절, 과거에는 이랬다』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 미국 빅테크 감원 바람으로 고용시장 위축 우려 확대
- 베버리지 곡선을 둘러싼 이견, 하반기 관건은 실업률 상승폭
- 침체 우려는 주식시장 추세적 반등을 지연. 금주 숨고르기에 나설 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306106
위 내용은 2022년 7월 25일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.