<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 21일
『미국 실적 호조 연동과 강 달러 완화 기대감』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 기술주를 중심으로 미국 2분기 실적 호조, 환율 하락세
- 국내 증시는 장중 상승세를 유지하고 오후 들어 상승폭 확대
- 기술주 강세, 헬스케어와 방어주를 제외한 대부분 업종 상승
- 국내 증시도 미국 실적과 연동, 하반기 가이던스 주목
- 한국 4개월 연속 무역적자 가능성, 시차 두고 기업 이익에 반영 예상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306037
위 내용은 2022년 7월 21일 16시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『신한속보; 2022 세제개편안의 국내 주식시장 영향』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 법인세 인하, KOSPI에 당장 미칠 영향력은 EPS 경유해 1.7% 내외
- 국내외 배당금 이중과세 조정은 국내 기업 배당성향 제고로 이어질 가능성
: 송환세 인하와 비슷한 효과를 기대
- 주식 양도소득세 도입 지연으로 연말 변동성 확대 패턴 사라질 전망
- 국가전략기술, 소부장 및 미디어/엔터, 면세점 대상 세제 지원 특징적

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306052
위 내용은 2022년 7월 22일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 22일 리서치센터 국내주식팀
『테슬라 급등 효과로 상승 후 달러인덱스 반등에 하락 전환』

- KOSPI 0.5% 상승한 2,398p, KOSDAQ 0.2% 상승한 797.0p 등락 중
- 코스피는 테슬라 급등 효과와 ECB 빅스텝에 따른 강 달러 완화에 상승 출발. 이후 달러인덱스 반등에 전일 환율 하락분 일부 되돌리며 하락 전환
: 경기 침체 경계감과 기업 실적 이슈에 민감하게 반응하며 수급 공백 시현. 오전 거래대금 2.6조원대 형성
- 코스닥은 침체 우려에도 미 국채금리 급락과 잇따른 빅테크 업종 실적 호조에 기술주 중심 상승. 코스피 대비 상대적으로 양호한 흐름
- ECB 통화정책회의 50bp 인상 결정. 미 증시는 필라델피아 연은 제조업지수, CB 선행지수 등 경제지표 부진. 경기 침체에 대한 우려는 여전하나 테슬라 등 개별 기업 실적 호조에 투자심리 개선

- 업종별 등락은 운수장비, 비금속광물, 섬유의복 등 상승 vs. 금융, 음식료, 보험 등 하락
- 자동차 업종 실적 발표 기대감 속 상승. 현대로템, 폴란드에 17조 규모 K2 수출 확대 소식에 15% 급등
: 전일 상승한 금융업종과 반도체, 인터넷 등 기술주는 하락 전환. 전통적 방어주인 통신, 유틸리티는 약세 흐름 지속
- 테슬라 급등 효과와 리비안 아마존 전기밴 배송 투입 등 개별 종목 호재로 2차전지 업종 전반 강세

- ECB 통화정책회의 선반영 후 유로화 강세 약화. 원/달러 환율은 장중 달러인덱스 반등에 소폭 상승
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해종합) +0.1%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306071
위 내용은 2022년 7월 22일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
ESG Navigator(22-07); 친환경 제품과 그린워싱 A.I 감지 모델
신한금융투자 리서치센터 ☎️02-3772-1583

Part 1. ESG 이슈 : 친환경 제품과 그린워싱 A.I 감지 모델 [이정빈]
- 소비자들은 친환경 제품을 선호하며 기업들은 고객 신뢰를 얻는 것이 핵심
- 환경위장주의 사례가 늘면서 해외에서는 그린워싱 A.I 감지 모델이 개발
- S&P500 ESG 지수에서 퇴출 당한 테슬라와 화석연료에 투자하는 블랙록

Part 2. 글로벌 ESG: ESG ETF 펀더멘털 필러별 세부 분석 [박우열]
- ESG 영향력 확대되며 ESG 테마 내에도 다양한 상품군이 출시
- ESG ETF 내 편입된 전종목에 대한 펀더멘털 분석과 필러 성과
- 하반기로 갈수록 ESG 정책 모멘텀 강화되며 ESG 수급 우호적

Part 3. ESG 채권: ESG, 유비무환(有備無患)의 자세 [정혜진/김상훈]
- 7월, 금융시장 전반의 약세로 ESG 단기적 성과나 관심도 저조
- EU, ESG 실사 등 글로벌 ESG 규제 가시화. 국내 중소 협력기업 대응 미미
- ESG는 기업 지속성장을 위한 과제. 제도 마련과 기업의 선제적 대응 필요

Part 4. 산업 이슈 : '탄소 다배출' 오명을 벗기 위해 노력하는 철강 산업 [박광래/최민우]
- S,G보다 E에 집중해야 하는 철강산업
- 철강산업에서 탄소를 줄일 수 있는 방법: 수소환원제철, 전기로
- 주요 철강회사들의 대응

※ 원문 확인: https://bit.ly/3yRy87K
위 내용은 2022년 7월 22일 16시 06분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 22일
『ECB 재료 반영과 실물 지표 하강 영향』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- ECB 50bp 금리 인상, 실물 지표 하강 지속
- KOSPI는 하락해 2,400pt를 하회, 기술주 위축
- 자동차, 건설, 의약품 제외한 대부분 업종 하락
- 주식시장은 실적 발표에 민감하게 반응
- 차주 기술주와 조선, 기계, 화학 등 민감주 실적 발표

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306084
위 내용은 2022년 7월 22일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 감원의 계절, 과거에는 이랬다』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 미국 빅테크 감원 바람으로 고용시장 위축 우려 확대
- 베버리지 곡선을 둘러싼 이견, 하반기 관건은 실업률 상승폭
- 침체 우려는 주식시장 추세적 반등을 지연. 금주 숨고르기에 나설 전망

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306106
위 내용은 2022년 7월 25일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 25일 리서치센터 국내주식팀
『7월 FOMC와 주요 기업 실적 발표 대기 속 보합권 등락』

KOSPI 0.1% 상승한 2,397p, KOSDAQ 0.5% 하락한 785.5p 등락 중
- 코스피는 7월 FOMC에서의 금리 강도와 국내외 주요 기업들의 실적 발표 주시하며 변동성 확대
: 외국인과 기관 동반 순매수 유입. 현대차, 기아 등 자동차 실적 호조에 자동차 중심 순매수. 외국인 선물 중심 매수세 지속
- 코스닥은 스냅 실적 쇼크로 인한 미 기술주 약세 영향에 국내 성장주 전반 하락 압력 심화. 외국인, 기관 매도세 확대
- 스냅 분기 손실 및 매출 부진에 39% 하락하며 기술주 전반 투자심리 위축. 유로존과 미국 제조업, 서비스업 PMI 부진은 침체 불안 자극 요소. 익일 예정된 7월 FOMC는 75bp 인상 가능성이 79%로 지배적이나 실제 금리인상 강도에 주목하며 경계감 지속

업종별 등락은 운수장비, 전기가스, 섬유의복 등 상승 vs. 서비스업, 화학, 보험 등 하락
- 코스피 업종은 자동차 2분기 어닝 서프라이즈에 상승. 방산주는 폴란드 수출 및 계열사 통합 가능성에 강세
: 현대차, 기아 각각 2분기 영업이익 2조원 돌파. LG에너지솔루션은 27일 보호예수해제 앞두고 2거래일째 하락
- 코스닥 업종은 WHO가 원숭이두창 관련해 비상사태 선포하며 제약/바이오 재부각. 비덴트의 美 FTX 빗썸 인수 추진 소식에 가상자산 관련주 급등
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- 원/달러 환율은 7월 FOMC에서의 금리인상 속도 조절 가능성에 주목하며 소폭 하락
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해종합) -0.2%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306117
위 내용은 2022년 7월 25일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『2022년 8월 리서치 캘린더』
시황 최유준 ☎️ 02-3772-1964

8월 매크로 지표 발표 일정 및 주요 이벤트를 정리한
리서치 캘린더를 공유 드립니다.
감사합니다.

※ 다운 받기: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306122

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 25일
『자동차 업종 실적 호조와 7월 FOMC 대기하며 반등』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 지난주 자동차 실적 호조, FOMC 75bp 인상에 무게
- KOSP는 2,400pt 회복. 외국인 순매수 대부분이 자동차
- 대부분 업종 상승. 자동차, 의류, 유틸리티, 미디어/엔터 강세
- 이번 주 FOMC, 미 2Q GDP, 다수의 기술주 실적 발표 예정

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306134
위 내용은 2022년 7월 25일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 26일 리서치센터 국내주식팀
『미 경제지표 부진과 7월 FOMC 관망에 제한적 등락』

KOSPI 0.2% 상승한 2,408p, KOSDAQ 0.01% 하락한 789.5p 등락 중
- 코스피는 일부 미국 기업 실적 부진과 경제지표 부진에 하락 출발. 7월 FOMC와 빅테크 실적 관망세 짙어지며 소폭 상승 전환
: 외국인 현물 수급 공백-선물 순매수 기조 지속. 기술주 수급은 엇갈리는 모습. 반도체 순매수 vs. 인터넷 순매도
- 코스닥은 전일 나스닥 하락 영향에 외국인 기술주 중심 순매도하며 보합권 등락
- 미 증시는 부진한 경제지표가 침체 우려 자극. 7월 댈러스 연은 제조업, 독일 IFO 기업환경지수, 6월 전미 활동지수 모두 부진. 월마트 등 일부 미국 기업 실적 부진에서 소비 둔화 확인. 러시아 가스프롬의 가스 공급량 축소도 유럽 에너지 공급난 우려 가중

업종별 등락은 건설, 종이목재, 비금속광물 등 상승 vs. 서비스업, 금융, 증권 등 하락
- 코스피 업종은 건설, 종이목재 등 산업재 중심 강세. 금융업종은 하락
: 건설 업종 주택 매출 증가와 하반기 실적 기대감에 강세. 제지업종 국제 펄프가격 1,000달러 돌파에 급등. 유통업은 미국 월마트 가이던스 하향 조정에 투심 위축
- 코스닥 업종은 한국수력원자력 수조원대 규모의 이집트 원전 수주 가능성에 원자력 관련주 강세
- 원/달러 환율은 7월 FOMC 앞두고 달러화 강세 진정되며 소폭 하락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) -0.9%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해종합) -0.1%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306169
위 내용은 2022년 7월 26일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 26일
『한국 2Q22 GDP 호조에 주식시장 반등』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 2Q22 GDP 성장률이 전기대비 0.7%로 예상치 상회
- 관망 이어지며 KOSPI 거래대금 6조원 초반대
- 플랫폼, 미디어, 금융을 제외하고 대부분 업종 상승
- 동종 업종 내에서도 실적전망에 따라 주가는 차별적
- 미국 빅테크 기업 실적 발표 영향에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306183
위 내용은 2022년 7월 26일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 무역지표 둔화로 보는 주식시장』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 무역수지 악화는 상장기업 이익에 직접적 영향
- 수입 증가는 개선 여지가 있으나 수출 둔화는 경기 하강 반영
- 신규수주-재고 스프레드가 견조한 업종에 선별적 접근

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306196
위 내용은 2022년 7월 27일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 27일 리서치센터 국내주식팀
『IMF 경제성장률 하향 소화 후 국내 기업 실적 주시하며 소폭 하락』

KOSPI 0.56% 하락한 2,399p, KOSDAQ 0.23% 상승한 791.7p 등락 중
- 코스피는 IMF 경제성장률 하향 조정에 하방 압력. 미국 일부 소매업체, 기술주 어닝쇼크 소화 후 국내 주요 기업 실적 주시하며 소폭 하락
: 외국인 선물 4거래일만에 순매도 전환하며 8,000계약 매물 출회. 현물은 인터넷, 화학업종 중심 매도세
- 코스닥은 코로나19 우려로 인한 헬스케어 업종 강세가 하단 지지하며 코스피 대비 상승 흐름
- IMF, 높은 인플레이션과 Fed 고강도 긴축 우려로 전 세계 경제성장률 전망치(4월 전망 3.6% ->3.2%) 하향 조정. 미국 기업 실적은 부진한 모습. 월마트(-7.6%) 소비 행태 변화에 실적 부진 경고. 쇼피파이(-14.1%) 구조조정 소식과 아마존(-5.2%), MS(-2.7%) 등 기술주 약세 압력

업종별 등락은 의약품, 종이목재, 보험업 등 상승 vs. 운수장비, 비금속광물, 섬유의복 등 하락
- 코스피 업종은 바이오, 종이목재, 보험 제외 대부분 업종 하락. 코로나19 확진자 10만명 돌파에 바이오 업종 강세. 조선은 건조비 상승과 러시아향 물량 부담으로 인한 2분기 적자 우려에 낙폭 뚜렷
: SK하이닉스 분기 사상 최대 매출에도 컨콜 진행되면서 하락 전환. LG에너지솔루션 보호예수 해제에 약세
- 코스닥 업종은 제약/바이오, 헬스케어, 유통 업종 상승한 반면 게임, 소프트웨어 등 기술주는 하락
: 정부 단체활동 자제 권고에 원격수업, 재택근무 등 온라인 관련 테마주 급등. 위메이드 2분기 실적 부진 및 적자 전환에 5% 하락.

- 원/달러 환율은 IMF의 올해와 내년 GDP 성장률 하향 조정에 달러화 강세 재개되며 1,310원 돌파
- 아시아 주요국 증시 하락. 일본(니케이) -0.2%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해종합) -0.3%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306219
위 내용은 2022년 7월 27일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 27일
『美 증시 선물 반등과 연동되며 상승 전환』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- IMF의 세계 성장률 전망 하향, 미 기술주 실적 발표
- KOSPI는 하락 출발했으나 미 증시 선물 반등 연동돼 상승 전환
- 시장 금리 하락 영향에 KOSDAQ은 장중 상승세 유지
- 실적 발표, 금리 하락, 침체 진입 우려 등이 혼재된 상황
- 제약/바이오, 가스, 건설, 화장품 상승, 게임, 자동차 하락

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306230
위 내용은 2022년 7월 27일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 28일 리서치센터 국내주식팀
『7월 FOMC 안도와 미 빅테크 실적 호조에 안도랠리』

KOSPI 0.8% 상승한 2,435p, KOSDAQ 0.50% 상승한 799.7p 등락 중
- 코스피는 예상에 부합한 7월 FOMC 결과와 미 빅테크 강세에 연동되며 4거래일째 상승
: 외국인, 기관 투자심리 회복하며 수급 유입. 오전 거래대금 4조원 육박. 외국인 반도체 위주의 순매수
- 코스닥은 Fed 금리인상 속도 조절 기대와 외국인 IT업종 순매수에 소폭 상승
- 미국 주식시장은 MS(+6.7%), 알파벳(+7.6%) 등 미 빅테크 견고한 실적과 가이던스 제시하며 강세. 7월 FOMC는 75bp 인상 결정. 예상에 부합한 금리인상 강도와 연말 인상 폭 축소 시사에 시장 안도하며 상승 랠리

업종별 등락은 비금속광물, 화학, 기계 등 상승 vs. 의료정밀, 건설, 운수창고 등 하락
- 코스피 업종은 철강, 화학, 비금속 등 소재 섹터와 기술주 상승. 음식료, 유통 등 소비재는 하락
: IT부품 업체 2분기 실적 호조에 강세. LG이노텍, 삼성전기 각각 3%, 2%대 상승. 포스코케미칼 GM과 13조원 양극재 공급 계약 소식에 비금속광물 급등
- 코스닥 업종은 소재와 산업재 중심 상승. 롯데케미칼과 롯데알미늄의 미국 배터리 소재 생산 공장 설립 소식에 알루미늄 관련주 급등

- 원/달러 환율은 Fed 파월 의장의 긴축 속도 조절 가능성 시사에 위험선호 회복하며 9원 하락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) 0.0%, 홍콩(항셍) -0.2%, 중국(상해종합) -0.3%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306271
위 내용은 2022년 7월 28일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 28일
『시장에 우호적인 FOMC에 증시 상승』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 예상에 부합한 75bp 인상, 파월의 시장 친화적 발언
- KOSPI 나흘 연속 상승, 원/달러 1,300원 하회
- 실적 발표과 대규모 계약 소식 등이 업종별 재료
- 단기적으로 일부 기술적 저항 작용 가능성
- 환율 추세와 외국인 수급 연속성에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306285
위 내용은 2022년 7월 28일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 7월 29일 리서치센터 국내주식팀
『미국 2Q GDP 역성장에 긴축 우려 완화되며 상승 랠리』

KOSPI 0.76% 상승한 2,453p, KOSDAQ 0.85% 상승한 805p 등락 중
- 코스피는 미국 2개 분기 연속 GDP 역성장에 9월 긴축 우려 완화되며 5거래일 연속 상승
: 외국인 선물과 현물 동시 순매수. 인터넷, 자동차 업종 위주의 매수 유입
- 코스닥은 미 국채금리 하락과 전일 빅테크 강세에 IT 섹터 투자심리 개선. 외국인, 기관 수급 유입되며 800p 회복
- 미국 2분기 GDP -0.9%로 기술적 침체 진입 확정됐으나 침체 선반영 인식 속 긴축 우려 경감되며 상승. 금리 인상 속도 조절 가능성에 미 국채금리 지속 하락. 빅테크 실적은 아마존 어닝서프라이즈에 시간외 급등, 애플 아이폰 판매 호조로 강세

업종별 등락은 서비스업, 증권, 기계 등 상승 vs. 의료정밀, 비금속광물, 섬유의복 등 하락
- 코스피 업종은 의료정밀, 의류, 음식료 제외 대부분 상승. 인터넷과 소재 섹터 강세 뚜렷
: 미국 빅테크 기업 어닝서프라이즈와 금리 인상 속도 조절 수혜 부각되며 국내 성장주 온기 확산. 네이버/ 카카오 동반 강세. 미국 반도체 법안 하원 통과에 반도체 업종 상승. 태양광은 미국 기후변화 관련 예산안 통과에 급등
- 코스닥 업종은 게임, IT하드웨어 등 성장주 위주의 강세. 여름휴가 시즌 진입과 2분기 실적 턴어라운드 전망에 여행업종 상승
- 원/달러 환율은 연준 긴축 완화 기대에 따른 위험 선호 회복에도 저가 매수와 결제 수요 우위로 소폭 상승
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.5%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해종합) +0.3%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306327
위 내용은 2022년 7월 29일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
최유준의 마.리.텔 (Market Reading & Telling) - 7월 29일
『미국 기술적 침체 진입으로 긴축 속도 조절 기대』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 공식적 침체는 아니지만 금융시장은 긴축 속도 조절 기대
- KOSPI 상승폭 축소, 기술적 저항 및 중국 정책 실망감 작용
- 방산, 신재생에너지, 인터넷 플랫폼, 조선, 금융 강세
- KOSPI 거래대금 10조원대 회복하며 손 바뀜도 늘어남
- 긴축 관련 불확실성 해소+시차를 두고 실물 지표 훼손이 양립

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306337
위 내용은 2022년 7월 29일 16시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『8월 국내 주식시장 전망 '동행'; 후반전』
주식전략 노동길 / 퀀트 이정빈 / 시황 최유준 ☎️02-3772-4455

I. KOSPI 전망
- 8월은 약세장 랠리 후반부에 진입. 반등 목표치는 후행 장부가 1배인 2,550p
- 추세적 반등 약화 요소 고려하면 약세장 랠리 종료 이후 변동성 재점화 가능성 염두
- 과대낙폭 성장주, 다운스트림(소비재, IT), 성장주 중심 장기 소외 테마에 관심

II. 기업이익 향방과 퀀트 전략
- 자동차 어닝서프라이즈와 환율 효과로 KOSPI 12개월 선행 EPS 고점대비 낙폭과대 후 반등
- KOSPI 2022년 2분기 실적은 무난하게 마무리될 전망. 실적주와 이익모멘텀 가시화되는 성장주 아웃퍼폼
- 8월 유망 업종은 실적 서프라이즈가 고무적인 자동차, 2차전지와 할인율 하락 수혜 작용하는 헬스케어, 화장품

III. 패시브 전략: MSCI 정기변경 전망
- 카카오페이는 유동시가총액 Cutoff 넘지 못하며 편입 불발 예상
- SK텔레콤 지수 제외 가능. 발표일 이후 단기 변동성 유의 필요
- 8월 정기변경 최선호 전략은 리뷰 발표일 매수 후 리밸런싱일 매도

IV. 8월 포트폴리오 아이디어: IPO를 통해 보다
- 증시 부진에도 성장 동력을 지닌 신규 상장 종목은 높은 경쟁률
- 과거 흥행 종목의 공통점은 시기별 가시적 성장 동력 보유
- IPO로 비춰 본 기회: 2차전지, 모빌리티, 차세대 반도체, 로봇

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306343
위 내용은 2022년 7월 29일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; (8월 KOSPI 전망) 후반전』
주식전략 노동길 ☎️02-3772-4455

- 약세장 랠리 후반부. 상승 여력 남았으나 2,500p 근접 시 기대 수익 하락
- 이익 조정 속도 더뎌. 교역 상대국 지표 약화 고려하면 추가 하향 예상
- 8월 KOSPI 밴드 2,300~2,550p. 주도주보다 소외주 중심 대응 전략 유효

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306364
위 내용은 2022년 8월 1일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 8월 1일 리서치센터 국내주식팀
『한국 무역수지 적자에도 달러 약세 영향에 상승』

KOSPI 0.35% 상승한 2,459p, KOSDAQ 0.29% 상승한 806p 등락 중
- 코스피는 미국 경기 기술적 침체 진입 등 달러 약세 재료 작용하며 6일 연속 상승. 한국 7월 무역수지 4개월 연속 적자 기록은 상승폭을 제한
: 외국인 선물 수급은 4,500계약 순매수. 실물 지표 부진에 현물 매수 유입은 제한적
- 코스닥은 외국인, 기관 동반 매도에도 미국 빅테크 강한 매출 실적 및 가이던스 제시에 기술주 상승 vs. 미디어/엔터, 게임, 통신 등 하락
- 미국 PCE 물가 전년대비 6.8%, 근원 PCE 전년대비 4.8% 상승. 미국 실적은 아마존, 애플 등 빅테크 호조 기록한 반면 필수소비재, 제약업종은 부진한 모습. 중국 7월 제조업, 서비스업 PMI 하락. 중국 정부의 소극적인 경기 부양책과 부진한 경제지표에 아시아 주식시장 전반 투심 위축

업종별 등락은 섬유의복, 비금속광물, 화학 등 상승 vs. 전기가스, 증권, 보험업 등 하락
- 코스피 업종은 산업재와 소재 등 환율 민감 업종 강세. 금융, 유틸리티, 음식료 등 방어주는 하락
: 조선업종 선박 수요 회복과 하반기 실적 턴어라운드 기대감에 강세. 반도체는 하반기 메모리 반도체 업황 공급 제약 우려 확대되며 상대적 약세
- 코스닥 업종은 정부의 원격수업 전환 권고 및 초등학교 입학 연령 하향 가능성에 온라인 교육주 강세 지속. 러시아 가즈프롬의 라트비아 가스 공급 축소 계획에 신재생에너지 관련주 상승
- 원/달러 환율은 미국 6월 PCE 물가 상승 압력과 기술적 되돌림 맞물리며 상승했으나 달러인덱스 하락에 상승폭 축소
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -1.0%, 중국(상해종합) -0.7%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306379
위 내용은 2022년 8월 1일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.