<신한생각>
『1월 국내 주식시장 전망 '동행'; 더블 스토퍼』
주식전략 노동길 / 퀀트 이정빈 / 시황 최유준 ☎02-3772-4455
 
I. KOSPI 전망 - 고용시장 위축과 생산성 하락으로 경기 경착륙 우려 반영 과정 불가피 - 이익 전망 위축 구간에서 주식 상대 매력 감소. 중국 경기 회복 시점에서 변곡점 모색 - 1월 KOSPI 2,150~2,350p 등락. 4분기 추정치 상향 업종 및 저베타 중심 대응
 
II. 1월 효과와 경기선행지수 - 2018년 이후로 KOSPI 대비 KOSDAQ 상대 수익률이 감소하는 모습이 나타남 - KOSDAQ 1월 효과 구간의 공통점은 1) 기저효과, 2) KOSPI 박스권, 3) KOSDAQ 투기장 후반부 - 2022년 기저효과 이후 2023년 1월에 KOSDAQ 아웃퍼폼 가능성 높음(KOSDAQ 대비 KOSPI 상단 괴리율 2편차 상단에 위치)
 
III. 포트폴리오 아이디어 - 중국 리오프닝 방향성은 명확, 효과 확인을 위한 시간 필요 - 대규모 확산에 따른 4Q22, 1Q23 실물 경기 하방 압력 불가피 - 의약품, 필수소비 → 임의소비 → 건설기계, 가전 순으로 수혜 예상
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311373 위 내용은 2023년 1월 2일 16시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략 - (1월 KOSPI 전망) 더블 스토퍼』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
 
- 고용시장 수급 불균형으로 임금 상승 압력 지속, 통화정책 완화 전환 난망
- 1분기 후반부터 중국 경기 개선 기대 유효, 4분기 실적 시즌은 방어적 접근
- 1월 KOSPI 예상 2,150~2,350p. 방어주와 실적 상향 업종 중심으로 대응
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311395
위 내용은 2023년 1월 3일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 
 

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 3일        리서치센터 국내주식팀
『중국발 입국자 방역 강화와 ECB 인사 발언에 하락폭 확대』
 
코스피는 1.60% 하락한 2,189p, 코스닥은 0.89% 하락한 665p - 코스피는 주요국 증시 휴장인 가운데 중국발 입국자 방역 강화 영향과 ECB 인사 발언에 하락폭 확대 : 기관 오전장 매도폭 확대하며 지수 순매도. 거래절벽으로 거래대금 2.6조원 규모 - 코스닥은 기관 및 외국인 지수 순매도하는 가운데 대형주 대비 중소형주 상대적으로 약한 모습 - 미국 증시 휴장. 유럽 주식시장은 제조업지표 개선에 따른 경기 우려 완화로 새해 첫 거래일 상승 : 테슬라 22년 4분기 전기차 인도 실적 40만 5천대 기록. 시장 예상치 43만 1천대 하회  : 유로존, 독일, 프랑스 12월 제조업 PMI 최종치 전월대비 개선. 경기 양호 인식 : 라가르드 ECB 총재, 올해 인플레이션 억제 위해 추가금리 인상 필요 시사
 
업종별 등락은 전기가스업 제외 전 업종 하락 - 코스피는 전기가스 업종 제외 전 업종 하락. 조선, 항공우주, 정유 섹터 약세 뚜렷. 하이브, 뉴진스 컴백 및 앨범 흥행 조짐 긍정적으로 작용하며 상승 - 코스닥은 디지털컨텐츠, 오락문화 업종 제외 대부분 업종 하락. 레인보우로보틱스, 삼성전자 유상증자 결정 소식에 52주 신고가 경신하며 강세 - 원/달러 환율은 주요국 증시 휴장 가운데 수입업체 달러화 매수세로 달러 반등하며 전일대비 4원 상승 - 아시아 주요국 증시 하락. 일본(니케이) 휴장, 대만(가권) -0.8%, 홍콩(항셍) -1.2%, 중국(상해종합) -0.3%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311396 위 내용은 2023년 1월 3일 11시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 3일
『거래 절벽과 지표 확인 심리』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 거래 절벽으로 인한 장중 변동성 심화, 오후 들어 하락폭 되돌림
- 방어주 강세, 민감주 약세지만 KOSDAQ에서는 중국 리오프닝을 주목
- 12월 약세의 연장, 직전 저점에 근접하며 호재와 악재 둘 다 민감하게 반응

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311402
위 내용은 2022년 1월 3일 16시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 중국 리오프닝 수혜에도 순서가 있다』
시황 최유준 ☎02-3772-1964
 
- 경제 침체 우려는 제로 코로나 정책 전환의 당위성 부여 - 동절기 대규모 감염 확산으로 기대와 펀더멘털 간극 축소 - 리오프닝 방향성에 초점, 업종별로 수혜 시점에 따라 접근
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311417 위 내용은 2023년 1월 4일 07시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 4일
『반도체 주도 장세 복귀?』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 반도체가 이끌고 금융주가 밀어주며 KOSPI 2,250p대로 반등
- 반도체, 건설, 금융주 강세, 음식료과 중국 리오프닝 소비, 에너지는 약세
- 반도체 반등의 근거는 공급 정책 변화 가능성, 삼성전자 잠정 실적에서 힌트 찾기

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311447
위 내용은 2022년 1월 4일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 5일        리서치센터 국내주식팀
『경제지표 부진에도 인플레이션 완화 기대에 대형주 강세』
 
코스피는 0.27% 상승한 2,261p, 코스닥은 0.21% 하락한 682p - 코스피는 미국 3대 지수 반등 영향과 인플레이션 완화 기대에 대형주 강세 보이며 소폭 상승 : 외국인 4거래일 연속 지수 순매수하는 가운데 투자심리 지표 개선. 전기전자, 금융 업종 매수세 유입 - 코스닥은 중대형주 대비 소형주 상대적 강세. 개인 홀로 순매수하는 가운데 20일선 기준 등락 - 미국 주식시장은 매파적인 FOMC 의사록과 제조업지표 부진에도 반도체, 금융, 자동차 섹터 강세 보이며 소폭 상승 마감 : FOMC 의사록 발표, 연준 위원 10명 올해 연방기금금리 5.00~5.25% 예상. 연내 금리인하 기대 일축 : 미국 ISM 제조업 PMI 48.4 기록하며 시장 예상치인 48.5 소폭 하회. 2개월 연속 위축세 : Fed 금리인상 의지에도 인플레이션 완화 기대에 미국 2년물, 10년물 국채금리 하락
 
업종별 등락은 금융업, 의약품, 증권 등 상승 vs 통신업, 운수장비, 기계 등 하락 - 코스피는 반도체, 제약바이오, 금융, 인터넷 섹터 강세 뚜렷. 카카오뱅크, 수신 경쟁력과 부동산 대출 규제 완화에 따른 실적 기대감에 7%대 강세 - 코스닥은 디지털컨텐츠, 유통, 제약 업종 상승. 휴마시스, 경영권 분쟁에 매수세 유입되며 상승폭 확대 - 원/달러 환율은 방향성 뚜렷하지 않은 가운데 위안화 강세 영향에 전일대비 1원 하락. 1,270원 - 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +1.9%, 중국(상해종합) +0.7%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311472 위 내용은 2023년 1월 5일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한 생각>
『4Q22 실적 발표 일정』
퀀트 이정빈 / 이재림
☎️02-3772-2919

국내기업 실적 발표 일정 내역입니다.

* 자세한 내용은 첨부 파일 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
캘린더 파일: https://bit.ly/3CoLJpF

현재 실적 발표 일정은 블룸버그 예정 일정이 많이 들어간 상태로 다소 부정확할 수 있는 점 참고 부탁드립니다

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 5일
『속도 조절과 순환매』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI 2,280pt선에서 반등 속도 조절, 삼성전자 실적 확인 심리
- 금융주 강세, 중국 소비주 반등, 에너지 가격 상승 수혜 업종 약세
- 외국인 수급 유입은 고무적이나 순환매 지속 구간

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311493
위 내용은 2022년 1월 5일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『퀀트분석; 4분기 서프라이즈 포트폴리오 업데이트』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- KOSPI 12개월 선행 EPS 3개월전 대비 17% 감소, 이익 하향 지속
- 서프라이즈 포트폴리오 2022년 누적 초과수익률 52%p 기록
- 2022년 4분기 서프라이즈 확률이 높고 수급 유입되는 종목 주목

※ 원문 확인: https://bit.ly/3ZrWJN5
위 내용은 2023년 01월 06일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 6일
『KOSPI 2,300선 근접』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 삼성전자 어닝 쇼크가 KOSPI 반등 탄력 강화, 2,300선에서 속도 조절
- 반도체에서 건설, 금융, 민감주로 상승세 확산. 중국 리오프닝은 혼조
- 미국 12월 고용 및 물가, 한국 금통위 확인 심리. 특정 업종으로의 쏠림 강화

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311529
위 내용은 2022년 1월 6일 17시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 연초 상승, 달라진 것과 달라져야 할 것』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
 
- 금융투자와 개인 순매도 감속, 수급 측면에서 반등을 지원한 우호적 요소 - 외국인 순매수는 금융과 IT에 집중. 은행 적정 밸류 회복에 유리한 정황 - 인플레 안정화 위해 노동 수요 감소 필요. 서비스 중심으로 경기 위축 조짐
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311541 위 내용은 2023년 1월 9일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 9일        리서치센터 국내주식팀
『미국 서비스 인플레이션 완화 기대에 투자심리 개선』
 
코스피는 1.95% 상승한 2,334p, 코스닥은 1.61% 상승한 700p
- 코스피는 매크로 지표에 다시 민감해지는 모습. 미국 임금상승률 둔화와 서비스업 지표 하락에 투자심리 개선되며 20일 이동평균선 상향 돌파
: 외국인 및 기관 순매수 하며 지수 상승 견인. 외국인보다 강한 기관 매수세. 투자심리 60 기록하며 개선
- 코스닥은 인플레이션 완화 기대감과 나스닥 상승 긍정적으로 작용하며 20일 이동평균선 터치
- 미국 주식시장은 시장 전망치 상회하는 고용지표에도 임금상승률 둔화에 안도하며 3대 지수 2%대 상승
: 미국 12월 비농업 부문 고용, 22만 3천명 증가. 실업률의 경우 3.5%로 11개월 연속 3%대 기록
: 미국 12월 시간당 평균 임금, 전월 대비 0.3%, 전년 대비 4.6% 상승하며 시장 예상치 하회
: ISM 서비스업 PMI, 49.6 기록하며 시장 예상치인 55.0 하회. 2020년 6월 이후 처음으로 50이하로 하락
 
업종별 등락은 섬유의복, 서비스업, 화학 등 상승 vs 보험업 하락
- 코스피는 보험 제외 전 업종 상승. 화학, 서비스업종 강세 뚜렷. 긴축 우려 완화에 삼성전자, LG에너지솔루션, NAVER, 카카오 등 시총 상위주 상승 
- 코스닥은 전 업종 상승. 중소형주, 대형주 간 주가 차별화 나타나지 않는 모습. 기업 호재에 따른 개별 종목 상승폭 확대
- 원/달러 환율은 미국 서비스 인플레이션 완화 기대감에 따라 달러인덱스 약세보이며 전일대비 20원 하락
- 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.6%, 대만(가권) +1.8%, 홍콩(항셍) +1.5%, 중국(상해종합) +0.3%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311556
위 내용은 2023년 1월 9일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 9일
『미국 12월 고용지표에 안도』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 실업률과 비농업고용 호조에도 임금상승률 둔화에 KOSPI 반등폭 확대
- 기술주, 민감주 중심의 강세, 중국 부양책 기대감에 ‘China Play’도 작용
- 외국인의 추가 매수 여력은 있다고 판단하나 주가 상승 속도에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311572
위 내용은 2022년 1월 9일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 10일 리서치센터 국내주식팀
『테슬라 호재로 기술주 상승 폭 확대』

코스피는 0.83% 상승한 2,369p, 코스닥은 0.46% 상승한 704p
- 코스피는 테슬라 중국 수요 증가와 4분기 실적 개선 전망으로 기술주 중심 강세
: 외국인 순매수 규모는 제한적이나 7거래일 연속 수급 유입. 1월 이후 1.8조원 순매수
- 코스닥은 중소형주가 상승 주도. 외국인 매물 출회되고 있으나 개인 수급이 하방 지지
- 미국 주식시장은 고용에 대한 안도가 지속됐으나 연준의 매파적 발언에 상승분 반납
: 임금 상승률 둔화에 이어 고용동향지수 3개월 연속 하락. 일자리 감소 가능성 시사
: Fed 매파적 태도 유지. 데일리 총재는 5% 이상의 기준금리 주장
: 테슬라는 4분기 우호적 실적 전망과 중국 자동차 가격 인하에 따른 수요 증가 기대로 급등
업종별 등락은 건설, 운수창고, 전기전자 상승 vs 통신, 의약품, 보험 하락
- 코스피는 통신, 보험, 바이오 등 방어주 외 전 업종 상승. 반도체, 2차전지 등 기술주와 건설주 상승폭 확대
: 테슬라 호재로 전기차 관련주 급등. LG엔솔은 포드와 합작 배터리공장 설립에 모멘텀 부각
: 4분기 실적 부진 종목 위주의 하락. 네이버 4분기 광고 성장성 우려 확대. 일부 유통업도 실적 악화 점증
- 코스닥은 중소형 소재, 산업재와 IT섹터 중심의 강세. 헬스케어, 미디어/엔터 등 시총 상위주는 부진
: 한수원과 우간다의 원전 협력 소식에 원자력관련주 급등. 2차전지는 테슬라 영향에 온기 확산
- 원/달러 환율은 테슬라발 전기차 수요 증가 기대와 고용 둔화 가능성 부각되며 1,240원 하회
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해종합) -0.2%

※ 원문 확인:
위 내용은 2023년 1월 10일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 10일
『반등 속도 조절하며 일부 되돌림』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 고용시장 둔화 확인과 파월 의장 연설 경계로 반등 속도 조절
- 건설, 금융 상승. 재료가 부족한 업종과 중국 소비재를 중심으로 하락
- 기대인플레이션 직전 저점 근접, 고용시장에 대한 평가가 중요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311617
위 내용은 2022년 1월 10일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 아직 외국인 지분율은 바닥권』
시황 최유준 ☎02-3772-1964
 
- PBR 부각과 반도체 공급 전략 전환 기대로 외국인 수급 유입 - 베어 마켓 랠리 구간에서 수급 영향은 업종별로 차별화 - 실질실효환율과 외국인 지분율은 동일한 방향성
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311627 위 내용은 2023년 1월 11일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 11일        리서치센터 국내주식팀
『미국 소비자물가지수 발표와 금통위 앞두고 상승폭 둔화』
 
코스피는 0.06% 상승한 2,352p, 코스닥은 1.48% 상승한 706p - 코스피는 미국 헤드라인 및 근원 CPI 발표와 금융통화위원회 앞둔 가운데 장초반 상승폭 축소 : 외국인 순매수 가운데 기관 장초반 이후 순매도 전환. 투자주체별 매수매도세 비슷한 모습 - 코스닥은 금주 경제지표 발표 대기하며 외국인 및 기관 매수세 힘입어 코스피 대비 강세 - 미국 주식시장은 금주 예정된 소비자물가지수(CPI) 발표 앞두고 연준 및 WB 경고 소화하며 상승 : 세계은행(WB), 올해 세계 경제성장률 1.7% 전망. 지난해 6월 전망치(3.0%) 대비 1.3%p 하향 조정 : 제롬 파월 연준 의장, Fed 통화정책의 독립성 강조와 물가안정 최우선에 대한 의지 재표명 : 미 에너지정보청(EIA), 올해 미국 원유 생산량 하루 1천241만 배럴 예상. 이전 예상치 대비 상향
 
업종별 등락은 의료정밀, 비금속광물, 화학 등 상승 vs 금융업, 건설업, 섬유의복 하락 - 코스피는 반도체, 화학, 제약, 인터넷 강세. 중소형주 대비 대형주 부진한 모습. 한화에어로스페이스, 한화 방산 회사합병결정 공시 - 코스닥은 전 업종 상승하는 가운데 소프트웨어, 헬스케어, 통신장비 업종 강세. 에스엠 계열사 디어유, 엔씨소프트 팬덤 커뮤니티 플랫폼 ‘유니버스’ 인수 - 원/달러 환율은 미국 물가지표 발표와 한국 금통위 앞두고 장초반 하락분 되돌리며 상승 전환. 1,246원 - 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +1.1%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +1.3%, 중국(상해종합) +0.2%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311637 위 내용은 2023년 1월 11일 11시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 11일
『지수보다 테마에 집중하는 모습』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI 6일 연속 상승해 저점 대비 +6.4%. 지수 상승 둔화되며 테마에 좀 더 집중
- KOSDAQ의 약진과 헬스케어, UAE 세일즈, 중국 소비 상승. 건설 및 금융은 하락
- 미국 12월 소비자물가, 한국 올해 첫 금통위 대기 심리 작용

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311658
위 내용은 2022년 1월 11일 16시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 12일 리서치센터 국내주식팀
『물가 둔화 기대 속 단기 상승 부담으로 상승 제한』

코스피는 0.19% 상승한 2,363p, 코스닥은 0.11% 상승한 710p
- 코스피는 미 증시 강세 영향과 물가 낙관론으로 상승 출발했으나 단기 상승에 대한 부담으로 상단 제한
: 물가에 대한 관망심리로 위험선호 다소 위축. 외국인 K200선물 매도로 대응
- 코스닥은 금리 하락에 반응하며 대형주 위주로 소폭 반등. 외국인 수급은 순매도 전환
- 미국 주식시장은 물가 발표 앞두고 인플레 완화 기대 유입되며 상승
: 12월 미국 CPI 6.5%로 컨센서스 형성. 주거비를 선행하는 12월 임대료 지수도 전월대비 0.3% 하락
: 2월 25bp 인상 가능성 77%까지 상승. 보스틱 총재 역시 25bp 인상 지지
: 반도체, 빅테크 등 IT섹터와 전기차 밸류체인 급등. 테슬라는 인도네시아 기가팩토리 건설 기대 유입
업종별 등락은 기계, 증권, 운수장비 상승 vs 종이목재, 전기전자, 운수창고 하락
- 코스피는 방산, 신재생에너지 등 테마주 강세가 증시 주도. 태양광, 풍력 등 신재생관련주 강세
: 신재생관련주는 한화솔루션의 미국 태양광 투자로 온기 확산. 미국 풍력주 급등에 씨에스윈드도 강세
: 방산은 수주 모멘텀 확대와 4분기 실적 호조, UAE 순방 기대감 맞물리며 상승
- 코스닥은 원전해체, 전력설비, ESS 등 에너지 관련 부품주 강세. 게임, 미디어/엔터는 약세 지속
- 원/달러 환율은 물가 둔화 기대와 미국 빅테크 강세 힘입어 소폭 하락
- 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.5%, 중국(상해종합) +0.3%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311680
위 내용은 2023년 1월 12일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 12일
『7일 연속 상승, 2일 연속 음봉』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI 7일 연속 상승, 2일 연속 음봉 시현. 긍정 기조는 유지, 속도는 조절
- 외국인 매수 기조는 순환매 성격. 금융, 기계, 철강 상승. 통신, 반도체 하락
- KOSPI 종가는 60일선 상회하며 수급은 우호적, 실적주 우세에 무게

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=311684
위 내용은 2022년 1월 12일 16시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.