『퀀트분석; CAN SLIM 업데이트(4Q22) - 컨센서스』
퀀트 이정빈 ☎️02-3772-2919

- KOSPI 12개월 선행 ROE는 6.5%, PBR은 0.89배로 실적 대비 고평가
- CAN SLIM 외국인 매수 대형주 장세에도 불구하고 초과수익률 선방
- 2022년 4분기 CAN SLIM에 필수소비재, IT, 소재, 산업재 섹터 포함

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312071
위 내용은 2023년 1월 27일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 27일        리서치센터 국내주식팀
『예상보다 견조한 미국 GDP 발표에 상승세 지속』
 
코스피는 0.77% 상승한 2,487p. 예상보다 견조한 미국 GDP. 5거래일 연속 상승하며 2,480p 터치 - 외국인 홀로 순매수하며 10거래일 연속 지수 순매수. 기관 순매도 전환 : 외국인 전기전자, 운수장비 매수 상위. 기관 전기전자, 금융업 매도 상위 - 코스피는 운수창고, 기계, 운수장비 강세. 금융업, 철강금속, 증권 약세 : 미국 GDP 예상외 호조로 조선, 해운 강세. HMM, 정부의 매각 착수 소식에 상승폭 확대 : LG디스플레이 작년 영업손실 2조원 규모. 4대 금융지주 하락세   코스닥은 0.28% 상승한 741p. 경기 침체 우려 약화에 투자심리 강세. 개인 매수세로 소형주 위주 상승 - 외국인 및 기관 3거래일만에 순매도 전환. IT, 기계 업종 위주 매도 - 코스닥은 미디어, 건강관리, 유통 업종 강세. 반도체, 의류 업종 약세 : 하이딥, 삼성 플랙서블 디스플레이 공급자 선정. 터치패널 관련주 강세 : AI 챗봇 ‘챗 GPT’ 관련 AI 테마 상승. 창투사, 신규상장 테마 하락
 
원/달러 환율은 미국 GDP 호조에 상승 출발. 아시아 통화 강세에 하락 전환 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만 +0.1%, 홍콩 +0.2%, 중국(상해종합) +0.8%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312090 위 내용은 2023년 1월 27일 11시 6분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
『2023년 2월 리서치 캘린더』
시황 최유준 ☎️ 02-3772-1964

2월 매크로 지표 발표 일정 및 주요 이벤트를 정리한
리서치 캘린더를 공유 드립니다.
감사합니다.

※ 다운 받기: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312095

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 27일
『직전 고점에 다다른 KOSPI』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSPI, 2,500p에 근접하며 직전 고점 돌파 여부에 주목
- FOMO로 인한 수급 공백 메우기로 상승세가 다수의 업종으로 확산
- 다음 주는 눌림목과 지속 상승의 교차점이 될 것으로 예상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312109
위 내용은 2022년 1월 27일 16시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 30일 리서치센터 국내주식팀
『FOMC 대기 속 밸류 부담 소화 구간 진입』

코스피는 0.69% 하락한 2,467p. FOMC 대기 속 밸류에이션 부담 소화하며 반락
- 코스피는 5거래일 연속 상승 후 밸류에이션 부담 소화 구간 진입. FOMC 경계심리가 추가 순매수 제한
- 외국인 수급 이탈은 제한적. LG엔솔 우리사주 보호예수 해제로 기관 중심 차익실현 물량 출회
- 코스피는 비금속, 기계, 의약품 제외 전 업종 하락. 4분기 실적 상향 종목 중심의 강세
: 포스코케미칼 실적 개선 전망으로 비금속 강세 주도. 기아 역시 예상치 상회한 실적 발표로 상승
: 방산 업종 상승세 지속. SNT중공업 2,700억 수출 계약에 14% 급등
: 지난주 강한 상승세 보였던 금융은 단기 차익실현 압력과 대손비용 확대 우려 부상하며 반락

코스닥은 0.08% 하락한 740p. 2차전지와 일부 중소형 테마주 강세로 하방 경직성 강화
- 코스닥은 테슬라 급등으로 2차전지 투자심리 개선. AI, 우주항공, LCC 등 테마주 강세가 하단 지지
- 코스닥은 게임, 2차전지, 미디어/엔터 등 매크로 관련성 상대적으로 낮은 업종과 리오프닝 수혜주 위주 강세
: 인공지능 챗봇인 ‘챗GPT’ 열풍으로 소프트웨어, 정보기기 등 AI 관련주 급등
: 리오프닝 효과 본격화에 따른 해외 여행 수요 급증에 저가항공 관련주 강세

원/달러 환율은 미국 PCE 물가 상승세 둔화와 기대인플레 완화 확인하며 1,230원 하회
아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +0.2%, 대만 +2.9%, 홍콩 -0.6%, 중국(상해종합) +0.8%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312144
위 내용은 2023년 1월 30일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; 중국의 봄에 투자하는 법』
주식전략 노동길/신승웅 ☎02-3772-4455
 
- 순환적 반등과 구조적 반등이 기대되는 중국은 매력적인 대안 - 'China Proxy' KOSPI 투자는 제조업 지형도 변화를 고려할 필요 - 중국 증시 유망 업종: 소비재, 재생에너지, 로봇/산업자동화
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312145 위 내용은 2023년 1월 30일 1시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 30일
『빅 이벤트가 몰린 한 주』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 중국 증시 개장, 삼성전자 컨콜 그리고 FOMC. KOSPI 5일 연속 상승 후 하락 전환
- IT, 금융주, 민감주 등 반등 국면을 이끌었던 업종 중심의 하락. 테마주는 차별화된 모습
- 빅 이벤트에 대한 확인 심리 작용, 외국인 수급은 slow해진 상황

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312155
위 내용은 2022년 1월 30일 16시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 1월 31일        리서치센터 국내주식팀
『FOMC 경계감과 반도체 실적 부진에 대형주 위주 약세』
 
코스피는 0.44% 하락한 2,439p. FOMC 경계감과 반도체 실적 부진 영향에 대형주 약세보이며 하락 - 외국인 12거래일 만에 순매도 전환. 기관 전일 대량매도 후 순매수 전환. 투자심리 2거래일 연속 하락 : 외국인 전기전자, 제조업, 금융업 매도 상위. 기관 제조업, 화학, 운수장비 매수 상위 - 코스피는 비금속광물, 섬유의복, 보험 강세. 제조업, 전기전자 업종 약세 : 삼성전자 4분기 영업이익 부진에 삼전, SK하이닉스 등 반도체 대표주 약세 : 포스코케미칼 중장기 NCA 공급계약 영향에 비금속광물 상승 견인, 2차전지주 전반 상승   코스닥은 0.01% 상승한 738p. 중소형주 주도로 지수 하락 방어하며 120일선 부근에서 소폭 상승 - 외국인 및 기관 2거래일 연속 동반 순매도. IT, 소프트웨어 매도 상위 - 코스닥은 기계, 소프트웨어, 건강관리 강세. 반도체, 통신서비스 업종 약세 : 삼성SDI 전고체 배터리 생산 구축 소식에 2차전지 전고체 테마 강세 : 대기업 로봇투자 영향에 지능형로봇, 인공지능 테마 강세
 
원/달러 환율은 FOMC 경계감에 따른 위험선호 약화에도 매수세 유입에 상승 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만 -0.7%, 홍콩 +0.4%, 중국(상해종합) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312181 위 내용은 2023년 1월 31일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 31일
『개별주로 방향을 바꾸는 움직임』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 인위적 감산이 없었던 삼성전자 컨콜, KOSPI는 이틀 연속 하락 마감
- 반도체가 대형주 약세를 주도, 중국향 소비주와 민감주가 낙폭을 일부 상쇄
- 베어 마켓 랠리 정점 이후 중소형주의 상대적 강세가 나타남

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312193
위 내용은 2022년 1월 31일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 2월 1일 리서치센터 국내주식팀
『미국 고용 안정으로 긴축 완화 기대 유입』

코스피는 0.56% 상승한 2,438p. 매크로 지표 호조로 위험선호 부활. 긴축 완화 기대 확산
- 코스피는 미국 고용 안정 기대와 중국 PMI 지표 호전으로 상승세 재개
: 미국 4분기 고용비용지수 컨센 하회. 고용 둔화에 따른 물가 압력 완화 기대로 긴축 완화 기대 반영
- 삼성전자 컨콜 재해석과 SK하이닉스 실적 발표 후 외국인 반도체 순매수. K200선물은 2,000계약 순매수
- 코스피는 반도체, 자동차 등 시총 상위주 강세가 지수 상승 주도. 화장품, 음식료 등 소비재는 부진
: 전일 삼성전자 인위적 감산 부인 재해석되며 반도체 반등. R&D 지출 확대에 사실상 감산 기대 반영
: 화장품 업종 실적 부진. LG생활건강 18년만의 역성장 기록. 자동차는 수요 회복 기대로 강세

코스닥은 0.91% 상승한 747p. 금리 하락 영향에 시총 상위주 중심 강세
- 코스닥은 긴축 완화 기대에 따른 금리 하락에 대형주 위주 강세
- 코스닥은 바이오, 2차전지 강세. 최근 상승세 지속된 미디어/엔터, 게임은 하락
: 미국 자동차 업종 호실적 기록에 반도체 부품 및 2차전지 온기 확산
: 바이오는 신규 암 치료 제품 공개 소식에 강세

원/달러 환율은 FOMC 관망 심리 속 1,230원 부근에서 보합권 등락
아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +0.5%, 대만 +0.7%, 홍콩 +0.2%, 중국(상해종합) +0.4%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312237
위 내용은 2023년 2월 1일 11시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 2월 1일
『실적과 수급 공백이 동인』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 하반기 반도체 업황 개선 기대에 KOSPI 반등, KOSDAQ은 견조한 흐름 지속
- 반도체, 제약/바이오, 자동차, 금융, 해운이 상승 주도. 소비재는 하락
- 강도는 약해져도 외국인 매수 기조 이어갈 가능성. 실적과 수급 공백이 동인

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312248
위 내용은 2022년 2월 1일 16시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『시황분석; 외국인, 더 살 수 있다. 속도는 지켜볼 일』
시황 최유준 ☎02-3772-1964
 
- 1월 역대 두 번째 규모 외국인 순매수 이후 수급 속도는 조절 - 지분율로는 수급 확대 여지는 있으나 속도는 펀더멘털에 달려 - 급격한 매도 전환 가능성은 높지 않으나 순환매 양상을 띌 것
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312270 위 내용은 2023년 2월 2일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

<신한생각>
마켓레이더(오전) 2월 2일        리서치센터 국내주식팀
『파월, 디스인플레이션 언급 및 경기 연착륙 시사에 갭상승』
 
코스피는 0.50% 상승한 2,462p. 제롬 파월 물가상승률 둔화 언급 및 경기 연착륙 시사에 갭상승 - 외국인 및 기관 동반 순매수폭 확대. 기관의 경우 연기금 매수세 유입. 외국인 선물 3,000계약 순매도. : 외국인, 전기전자 업종 집중 매수. 기관, 화학 및 서비스업 매수 상위 - 코스피는 전기전자, 서비스업, 화학 강세. 전기가스, 음식료품, 보험 등 방어주 약세 : 반도체, 자동차, 인터넷 상승. 필라델피아 반도체 지수 강세에 삼성전자, SK하이닉스 상승폭 확대 : 은행, 손해보험, 생명보험주 하락. 2차전지 주가 상이한 모습   코스닥은 1.16% 상승한 759p. FOMC 이후 위험선호 회복에 중대형주 위주 강세 보이며 갭상승 - 외국인 및 기관 동반 순매수. 3거래일 연속 외국인 매수세 유입. IT 업종 매수 상위 - 코스닥은 전 업종 상승. IT하드웨어, 소프트웨어, 반도체 강세 : 상반기 신규상장 테마 강세. 삼성전자 반도체 유통 전문 기업 미래반도체 상승 : 삼성전자-퀄컴-구글 XR 협력 소식에 메타버스, AR/VR 테마 상승
 
원/달러 환율은 FOMC 이후 달러 인덱스 약세 보이며 전일대비 13원 하락 아시아 주요국 증시 상승. 일본(니케이) +0.4%, 대만 +0.9%, 홍콩 +0.9%, 중국(상해종합) +0.2%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312284 위 내용은 2023년 2월 2일 10시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 2월 2일
『후속적으로 개별주 강세 국면』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- KOSDAQ, 3일 연속 상승 이어가며 개별주 강세 국면 실감
- 기술주와 제약/바이오가 상승세 주도, 테마주의 영역 확대
- 비둘기적인 FOMC에도 KOSPI는 기술적 부담, 개별주 매기 확산

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312293
위 내용은 2022년 2월 2일 16시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 2월 3일        리서치센터 국내주식팀
『고용 관망 속 빅테크 실적 부진에 제한적 상승』
 
코스피는 0.04% 상승한 2,469p. 메타 급등 소화 후 빅테크 실적 부진에 주목하며 상승 제한 - 코스피는 미국 빅테크 실적 부진 영향에 상단 제한. 고용지표 관망심리 우세하며 전고점에서 저항 : 전일 선반영한 메타 서프라이즈 기대감은 소화 중. 코스피는 미국 기술주 강세보다 실적을 주가에 반영 - 외국인 대형주 중심의 순환매 지속. 반도체, 자동차, 2차전지 위주로 매수 유입. 금융은 차익실현 - 코스피는 소프트웨어, 자동차, 기계 업종 상승. 철강, 화학, 비금속 등 소재 섹터와 금융 일제히 하락 : NAVER, 카카오는 전일 메타 급등에 동조화되며 투자심리 개선. NAVER 5% 강세 : 현대차, 기아는 미국 역대 최다 판매 기록에 강세. 증권 업종은 차익실현 매물로 하락세   코스닥은 0.19% 하락한 763p. 나스닥 기술주 강세에도 200일 이동평균선 아래에서 등락 반복 - 외국인 및 기관 동반 순매도 가운데 대형주 위주 하락하는 모습. IT 업종 매도 상위 - 코스닥은 소프트웨어(게임), 제약 업종 강세. IT하드웨어, 화학 약세 : 위메이드, 신작 게임 ‘미르M 글로벌’ 흥행 조짐에 게임주 상승 리드 : 상반기 신규상장 테마 2거래일 연속 강세. 애플 아이폰 판매 부진에 터치패널 테마 약세
 
원/달러 환율은 유럽 주요국 추가 금리 인상 기대 제한에 달러 인덱스 강세보이며 7원 상승 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +0.7%, 대만 -0.2%, 홍콩 -1.5%, 중국(상해종합) -0.7%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312320 위 내용은 2023년 2월 3일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 

<신한생각>
『Quant/ETF Navigator(23-02); 스타일 중립 국면과 외국인 위치 판단』
퀀트 이정빈 / 박우열 / 이재림
☎️02-3772-2919

I. 스타일 중립 국면과 외국인 위치 판단
- 절대 금리 수준과 유동성 환경을 고려했을 때 가치주 약간 우위 시장 전개
- 경기선행지수 수축 국면임을 고려했을 때 저변동성과 밸류 전략 최선호
- 외국인 매수세에 따른 Risk-on 구간에서는 시가총액 큰 종목으로 대응

II. 글로벌 ETF 자산배분 최적화 모델링
- PART 1. 포트폴리오 이론의 발전과 최신 현황: 1세대-4세대 배분이론
- PART 2. ETF 활용 자산배분: ETF 자산배분의 발전과 초분산투자의 등장
- PART 3. 글로벌 ETF 자산배분 최적화 모델링 방안 및 구현 시 주의사항

※ 원문 확인: https://bit.ly/3HxOoza
위 내용은 2023년 2월 3일 15시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 2월 3일
『지수 상단 제한, 활발한 순환매 』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국 기술주 강세 지속이나 그 수혜를 전부 누리지 못한 국내 증시
- 소프트웨어 중심의 기술주, 자동차, 음식료 등 순환매 유입 업종의 강세
- 지수 상단 제한 가능성, 업종 간 글로벌 동조화 그리고 대안을 찾는 움직임

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312327
위 내용은 2023년 2월 3일 16시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『주식전략; (2월 주식시장 전망) 기다리는 이유』
주식전략 노동길/김성환 ☎️02-3772-4455

- 골디락스를 가격에 먼저 반영한 상황에서 지표를 통한 확인 과정 필요
- VIX와 밸류에이션 고려했을 때 추가 Risk-on 실익은 크지 않은 국면
- 2월 KOSPI 2,250~2,550p. 길었던 하락 채널은 새로운 박스권으로 변화

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312356
위 내용은 2023년 2월 6일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
마켓레이더(오전) 2월 6일        리서치센터 국내주식팀
『연준 금리인상 중단 기대 약화로 3거래일만에 하락』
 
코스피는 0.64% 하락한 2,464p. 미국 고용 예상치 대폭 상회에 연준 금리인상 중단 기대 약화되며 하락 - 외국인 및 기관 지수 동반 순매도하는 반면 K200선물 순매수. 외국인 3거래일만에 순매도 전환 : 외국인 서비스업, 금융업 매도 상위. 기관 전기전자, 운수장비 매도 상위. 대형주 매도세 집중 - 코스피는 개별주 장세인 가운데 증권, 전기전자 등 약세인 반면 비금속광물, 종이목재, 기계 업종 등 상승 : 삼성전자, SK하이닉스, LG화학 등 대형주 약세인 반면 중소형주 하락폭 상대적으로 작은 모습 : 은행주, 단기주가 피로감 및 대통령 은행 공공재 발언에 약세. 현대로템, 노르웨이 K2전차 수주 무산   코스닥은 0.23% 하락한 765p. 위험선호 심리 약화로 4거래일만에 하락. 나스닥 대비 상대적 강세 - 외국인 및 기관 동반 순매도. IT하드웨어, 소프트웨어 매도세 집중 - 코스닥은 통신서비스, 화학, 전기전자 업종 강세. 소프트웨어, 반도체 약세 : 애플페이 내달 국내 서비스 개시. 한국정보통신, 이루온 등 애플페이 테마 강세 : 에코프로 4거래일 연속 상승세. 지난해 연 매출 5조원 돌파로 사상 최대 실적 영향 
 
원/달러 환율은 연준 금리 인상 중단 기대 약화에 따른 안전자산 선호로 전일대비 16원 상승 아시아 주요국 증시 혼조. 일본(니케이) +0.9%, 대만 -0.9%, 홍콩 -2.3%, 중국(상해종합) -0.7%
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312368 위 내용은 2023년 2월 6일 11시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 2월 6일
『하방 재료가 부각된 하루』
시황 최유준 ☎️02-3772-1964

- 미국의 1월 고용 서프라이즈와 중국 정찰 풍선 격추로 하방 재료 부각
- 음식료품과 여행 관련주를 제외한 대부분 업종 하락. 대형 IT주, 건설, 금융주↓
- 하방 재료 부각되며 단기 변동성 반등과 파월 의장의 발언이 중요해진 구간

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312377
위 내용은 2023년 2월 6일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『2월 주식시장 전망 '동행'; 기다리는 이유』
주식전략 노동길 / 김성환 / 최유준 / 신승웅 ☎02-3772-4455
 
- 골디락스를 가격에 먼저 반영한 상황에서 지표를 통한 확인 과정 필요 - VIX와 밸류에이션 고려했을 때 추가 Risk-on 실익은 크지 않은 국면 - 2월 KOSPI 2,250~2,550p. 길었던 하락 채널은 새로운 박스권으로 변화 : S&P 500 펀더멘탈 부재 속 4,200p 상회할 경우 비중 축소 기회로 활용
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=312387 위 내용은 2023년 2월 6일 17시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.