마켓레이더(1월 24일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『이벤트 대기 속 순환매 장세』
KOSPI는 0.3% 하락한 2,471p. 실적 및 주요 경제 지표 발표 앞두고 관망세. 반도체 약세에 약보합
- 미국 주식시장은 주요 기업 실적 , PCE 및 GDP 발표 등 이벤트 전 관망세. 빅테크 매수세 유효
: 테슬라, 인텔 등 주요 기업 실적 발표 예정. 넷플릭스는 호실적에 시간 외 급등
: 주요 빅테크 매수세 유효하나 상승세는 제한된 흐름. 강보합에 나스닥 상승. S&P 500은 연일 신고가 경신
- KOSPI 역시 관망세 속 업종별 순환매 장세. 전일 이어 낙폭 과대 업종 순매수 유입
: 텍사스인스트루먼트 실적 발표. 전반적으로 예상치 부합했으나 재고 부담 및 가이던스 하향에 국내 반도체 업종 약세. 실적 대기중인 SK하이닉스 포함 시총 상위 대형주 하락에 지수 약보합
: 외국인 현물 매도와 함께 낙폭 확대. 중국 증시 부양책에 따른 반등세 유지에 중국 증시 개장 후 매수세 재유입. 장초 대비 지수 낙폭 축소
: 화학 업종 강세. 연초 이후 지속적인 주가 부진에 낙폭 과대 인식. 외국인 순매수 유입
: 25일 SK하이닉스, LG이노텍 26일 현대차 등 주요 기업 실적 예상치 부합 여부 주목 필요
KOSDAQ은 0.6% 하락한 835p. 실적 시즌 영향에 높은 변동성. 중국 증시 개장 이후 하락폭 축소
- 텍사스 인스트루먼트 예상치 하회하는 실적에 지수 지지해왔던 반도체, 소프트웨어 등 AI 관련주 약세
: 한반도내 지정학적 리스크 고조 이후 신용잔고, 투자자 예탁금, CMA 잔액 감소
: 웹툰(정부의 웹툰 산업 육성 기대감), 게임(중국 정부의 게임 산업 규제 완화 기대감), 영상콘텐츠(넷플릭스 호실적)
원/달러 환율은 외국인의 현선물 매도로 인한 주식시장 자금 유출에 6.3원 상승한 1,339.7원
일본 하락. 중화권 상승. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) +1.8%, 중국(상해) +0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322147
위 내용은 2024년 1월 24일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『이벤트 대기 속 순환매 장세』
KOSPI는 0.3% 하락한 2,471p. 실적 및 주요 경제 지표 발표 앞두고 관망세. 반도체 약세에 약보합
- 미국 주식시장은 주요 기업 실적 , PCE 및 GDP 발표 등 이벤트 전 관망세. 빅테크 매수세 유효
: 테슬라, 인텔 등 주요 기업 실적 발표 예정. 넷플릭스는 호실적에 시간 외 급등
: 주요 빅테크 매수세 유효하나 상승세는 제한된 흐름. 강보합에 나스닥 상승. S&P 500은 연일 신고가 경신
- KOSPI 역시 관망세 속 업종별 순환매 장세. 전일 이어 낙폭 과대 업종 순매수 유입
: 텍사스인스트루먼트 실적 발표. 전반적으로 예상치 부합했으나 재고 부담 및 가이던스 하향에 국내 반도체 업종 약세. 실적 대기중인 SK하이닉스 포함 시총 상위 대형주 하락에 지수 약보합
: 외국인 현물 매도와 함께 낙폭 확대. 중국 증시 부양책에 따른 반등세 유지에 중국 증시 개장 후 매수세 재유입. 장초 대비 지수 낙폭 축소
: 화학 업종 강세. 연초 이후 지속적인 주가 부진에 낙폭 과대 인식. 외국인 순매수 유입
: 25일 SK하이닉스, LG이노텍 26일 현대차 등 주요 기업 실적 예상치 부합 여부 주목 필요
KOSDAQ은 0.6% 하락한 835p. 실적 시즌 영향에 높은 변동성. 중국 증시 개장 이후 하락폭 축소
- 텍사스 인스트루먼트 예상치 하회하는 실적에 지수 지지해왔던 반도체, 소프트웨어 등 AI 관련주 약세
: 한반도내 지정학적 리스크 고조 이후 신용잔고, 투자자 예탁금, CMA 잔액 감소
: 웹툰(정부의 웹툰 산업 육성 기대감), 게임(중국 정부의 게임 산업 규제 완화 기대감), 영상콘텐츠(넷플릭스 호실적)
원/달러 환율은 외국인의 현선물 매도로 인한 주식시장 자금 유출에 6.3원 상승한 1,339.7원
일본 하락. 중화권 상승. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) +1.8%, 중국(상해) +0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322147
위 내용은 2024년 1월 24일 11시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 1월 24일
『아직은 확신이 부족한 투자자』
코스피 2,469.69 (-0.36%), 코스닥 836.21 (-0.46%)
이벤트 대기 속 순환매 장세. 중국 외 아시아 주식시장 동반 약세
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.5% 하락 마감했습니다. 상승 마감한 미국 주식시장과 달리 한국 주식시장은 뚜렷한 주도 업종의 부재로 하락 마감했습니다. 하락을 거듭하던 중국 주식시장이 중국 정부의 증시 안정 자금 투입 소식에 2거래일 연속 반등했습니다. 자금이 중국으로 몰리며 아시아 내 중국 제외 다른 국가들이 동반 약세였습니다.
보험, 화학 업종 상승 vs 바이오, 운송 업종 하락
KOSPI는 전일에 이어 업종간 순환매 장세를 보였습니다. 중국 경제 둔화 우려로 약세였던 화학 업종이 중국 주식시장 반등으로 강세를 보였고, 수급 유입 지속에 은행, 보험 업종은 2거래일 연속 강세를 이어갔습니다. 반면, 중동 지역 지정학적 리스크로 인해 단기적으로 속등했던 운송 업종은 하락폭이 컸습니다. #특징업종) 석유화학: 단기 낙폭 확대에 따른 저가매수세 유입에 강세
금융 섹터 상승세 지속, 원인은 배당 정관 변경, 정부 정책
금융 섹터 강세가 2거래일 연속 지속되고 있습니다. 바뀐 배당 정관 영향입니다. 작년 기말 배당에 대해 배당기산일(기준일)을 이연할 수 있도록 배당 절차 관련 중요 개정이 있었습니다. 따라서 분기 배당을 실시하는 대다수의 금융지주의 경우 시기에 따라 1분기와 이연된 기말 배당을 동시에 받을 수 있습니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322159
위 내용은 2024년 1월 24일 17시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『아직은 확신이 부족한 투자자』
코스피 2,469.69 (-0.36%), 코스닥 836.21 (-0.46%)
이벤트 대기 속 순환매 장세. 중국 외 아시아 주식시장 동반 약세
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.4%, 0.5% 하락 마감했습니다. 상승 마감한 미국 주식시장과 달리 한국 주식시장은 뚜렷한 주도 업종의 부재로 하락 마감했습니다. 하락을 거듭하던 중국 주식시장이 중국 정부의 증시 안정 자금 투입 소식에 2거래일 연속 반등했습니다. 자금이 중국으로 몰리며 아시아 내 중국 제외 다른 국가들이 동반 약세였습니다.
보험, 화학 업종 상승 vs 바이오, 운송 업종 하락
KOSPI는 전일에 이어 업종간 순환매 장세를 보였습니다. 중국 경제 둔화 우려로 약세였던 화학 업종이 중국 주식시장 반등으로 강세를 보였고, 수급 유입 지속에 은행, 보험 업종은 2거래일 연속 강세를 이어갔습니다. 반면, 중동 지역 지정학적 리스크로 인해 단기적으로 속등했던 운송 업종은 하락폭이 컸습니다. #특징업종) 석유화학: 단기 낙폭 확대에 따른 저가매수세 유입에 강세
금융 섹터 상승세 지속, 원인은 배당 정관 변경, 정부 정책
금융 섹터 강세가 2거래일 연속 지속되고 있습니다. 바뀐 배당 정관 영향입니다. 작년 기말 배당에 대해 배당기산일(기준일)을 이연할 수 있도록 배당 절차 관련 중요 개정이 있었습니다. 따라서 분기 배당을 실시하는 대다수의 금융지주의 경우 시기에 따라 1분기와 이연된 기말 배당을 동시에 받을 수 있습니다.
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위 내용은 2024년 1월 24일 17시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『중국전략; 중국의 부양책, 허(虛)와 실(實)』
중국전략 신승웅/글로벌주식 최원석 ☎02-3772-3175/2918
- 증시안정기금 투입 기대감 확산에도 규모와 시기에 갖는 의구심
- 인민은행 지준율 50bp 인하 결정. 양회 전까지 정책 기대감 점증
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322170
위 내용은 2024년 1월 25일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
중국전략 신승웅/글로벌주식 최원석 ☎02-3772-3175/2918
- 증시안정기금 투입 기대감 확산에도 규모와 시기에 갖는 의구심
- 인민은행 지준율 50bp 인하 결정. 양회 전까지 정책 기대감 점증
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322170
위 내용은 2024년 1월 25일 7시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 25일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『실적에 집중하는 시장』
KOSPI는 0.5% 하락한 2,455p. 이벤트 대기 속 실적 발표에 따른 업종 및 종목별 차별화 장세
- 미국 주식시장은 실적 발표에 따라 주가 엇갈림. 넷플릭스 상승. 테슬라는 실적 예상치 하회
: 미국 PMI 예상치 상회. 경기 연착륙 기대감 커졌으나 조기 인하 기대감 축소에 10년물 금리 4.2% 반등
: S&P 500, 나스닥 상승. 주요 이벤트 앞두고 실적에 따른 차별화 지속. 넷플릭스는 유료 가입자수 증가에 따른 실적 호조에 상승. 업황 둔화 및 실적 예상치 하회에 연초 후 지속 약세인 테슬라는 시간외 6% 하락
- KOSPI는 금주 PCE, GDP 발표 및 차주 FOMC 앞두고 실적에 따른 업종별 주가 차별화 지속
: SK하이닉스 4분기 영업이익(3,461억) 예상치(-1,115억) 대폭 상회했으나 선반영 인식에 차익실현 매물 출회. 삼성전자는 외국인 대규모 순매수 유입. 반도체 업황 회복 기대감 지속되며 AI테마 전반 강세
: 외국인 선물 및 기관 현물 순매수 유입. 4.2%까지 반등한 금리와 1,330원대에서 유지중인 고환율이 외국인 투자자금의 추세적 유입에 악영향. 연초 대비 매도폭은 축소 중인 양상
: 업황 둔화 우려에 따른 2차전지 밸류체인 전반 약세 지속에 지수 하락. 반도체와 대조되는 흐름
: 기아 역시 호실적 발표 및 자사주 소각 발표에 자동차 업종 동반 강세
KOSDAQ은 1.5% 하락한 823p. 2차전지 약세에 투심 약화 되며 대부분의 업종 하락
- 2차전지 비중이 높은 KOSDAQ. 테슬라 실적 예상치 하회에 따른 2차전지 주 속락이 지수하락 견인
: ASML, SK 하이닉스 호실적에 반도체, 온디바이스 AI 등 AI 관련주 모멘텀 지속
: 조기 금리 인하 기대감 후퇴, 1월 미국 종합 PMI 개선되며 이어진 채권 금리 상승도 투자 심리 약화
원/달러 환율은 단기 급등 부담 및 중국 주식 시장 반등에 2.4원 하락한 1,334.6원
일본 하락. 중화권 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322192
위 내용은 2024년 1월 25일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『실적에 집중하는 시장』
KOSPI는 0.5% 하락한 2,455p. 이벤트 대기 속 실적 발표에 따른 업종 및 종목별 차별화 장세
- 미국 주식시장은 실적 발표에 따라 주가 엇갈림. 넷플릭스 상승. 테슬라는 실적 예상치 하회
: 미국 PMI 예상치 상회. 경기 연착륙 기대감 커졌으나 조기 인하 기대감 축소에 10년물 금리 4.2% 반등
: S&P 500, 나스닥 상승. 주요 이벤트 앞두고 실적에 따른 차별화 지속. 넷플릭스는 유료 가입자수 증가에 따른 실적 호조에 상승. 업황 둔화 및 실적 예상치 하회에 연초 후 지속 약세인 테슬라는 시간외 6% 하락
- KOSPI는 금주 PCE, GDP 발표 및 차주 FOMC 앞두고 실적에 따른 업종별 주가 차별화 지속
: SK하이닉스 4분기 영업이익(3,461억) 예상치(-1,115억) 대폭 상회했으나 선반영 인식에 차익실현 매물 출회. 삼성전자는 외국인 대규모 순매수 유입. 반도체 업황 회복 기대감 지속되며 AI테마 전반 강세
: 외국인 선물 및 기관 현물 순매수 유입. 4.2%까지 반등한 금리와 1,330원대에서 유지중인 고환율이 외국인 투자자금의 추세적 유입에 악영향. 연초 대비 매도폭은 축소 중인 양상
: 업황 둔화 우려에 따른 2차전지 밸류체인 전반 약세 지속에 지수 하락. 반도체와 대조되는 흐름
: 기아 역시 호실적 발표 및 자사주 소각 발표에 자동차 업종 동반 강세
KOSDAQ은 1.5% 하락한 823p. 2차전지 약세에 투심 약화 되며 대부분의 업종 하락
- 2차전지 비중이 높은 KOSDAQ. 테슬라 실적 예상치 하회에 따른 2차전지 주 속락이 지수하락 견인
: ASML, SK 하이닉스 호실적에 반도체, 온디바이스 AI 등 AI 관련주 모멘텀 지속
: 조기 금리 인하 기대감 후퇴, 1월 미국 종합 PMI 개선되며 이어진 채권 금리 상승도 투자 심리 약화
원/달러 환율은 단기 급등 부담 및 중국 주식 시장 반등에 2.4원 하락한 1,334.6원
일본 하락. 중화권 혼조. 일본(니케이) -0.4%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) -0.3%, 중국(상해) +0.5%
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위 내용은 2024년 1월 25일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 25일
『외국인 매도세는 잦아드는 중』
코스피 2,470.34 (+0.03%), 코스닥 823.74 (-1.49%)
외국인 현선물 순매수에 대형주 상대수익률 개선
KOSPI는 보합으로 장을 마쳤습니다. 반면 KOSDAQ은 시가총액 상위 2차전지 종목 변동성 확대 영향에 1.5% 하락 마감했습니다. KOSDAQ은 외국인 순매도 확대 국면에서 KOSPI를 이겼습니다. 추세는 변하고 있습니다. 외국인이 KOSPI를 다시 순매수하면서 대형주 상대수익률에 우호적으로 작용하고 있습니다.
유틸리티, 자동차 업종 상승 vs 전기전자, 인터넷 업종 하락
KOSPI는 내일 발표될 PCE 물가 및 차주 FOMC를 앞두고 실적에 따른 업종 및 종목별 차별화 장세가 이어졌습니다. 테슬라 실적 발표에 2차전지 밸류체인이, SK하이닉스에 반도체가, 기아에 자동차 업종이 각각 움직이며 엇갈린 수익률을 보였습니다. #특징업종) 자동차: 기아 영업이익 예상치 상회 및 호실적 발표. 자사주 소각 등 주주 환원 정책까지 확대 예고하며 자동차 업종 동반 강세
정부 정책 영향도 주식시장에 점차 반영 중
정부는 국내 주식시장 저평가 완화 방안을 밝히고 있습니다. 대표적으로 저PBR 종목 현실화 방안입니다. 이웃나라 일본은 주주환원 강화와 개인 투자자 장기 세제 혜택 부여로 박스권을 돌파했던 바 있습니다. 우리나라 정부도 관련 정책을 발표할 가능성 있습니다. 장기 소외됐던 저PBR 종목군들은 최근 은행, 유틸리티, 화학 중심으로 반등에 나서고 있습니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322206
위 내용은 2024년 1월 25일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『외국인 매도세는 잦아드는 중』
코스피 2,470.34 (+0.03%), 코스닥 823.74 (-1.49%)
외국인 현선물 순매수에 대형주 상대수익률 개선
KOSPI는 보합으로 장을 마쳤습니다. 반면 KOSDAQ은 시가총액 상위 2차전지 종목 변동성 확대 영향에 1.5% 하락 마감했습니다. KOSDAQ은 외국인 순매도 확대 국면에서 KOSPI를 이겼습니다. 추세는 변하고 있습니다. 외국인이 KOSPI를 다시 순매수하면서 대형주 상대수익률에 우호적으로 작용하고 있습니다.
유틸리티, 자동차 업종 상승 vs 전기전자, 인터넷 업종 하락
KOSPI는 내일 발표될 PCE 물가 및 차주 FOMC를 앞두고 실적에 따른 업종 및 종목별 차별화 장세가 이어졌습니다. 테슬라 실적 발표에 2차전지 밸류체인이, SK하이닉스에 반도체가, 기아에 자동차 업종이 각각 움직이며 엇갈린 수익률을 보였습니다. #특징업종) 자동차: 기아 영업이익 예상치 상회 및 호실적 발표. 자사주 소각 등 주주 환원 정책까지 확대 예고하며 자동차 업종 동반 강세
정부 정책 영향도 주식시장에 점차 반영 중
정부는 국내 주식시장 저평가 완화 방안을 밝히고 있습니다. 대표적으로 저PBR 종목 현실화 방안입니다. 이웃나라 일본은 주주환원 강화와 개인 투자자 장기 세제 혜택 부여로 박스권을 돌파했던 바 있습니다. 우리나라 정부도 관련 정책을 발표할 가능성 있습니다. 장기 소외됐던 저PBR 종목군들은 최근 은행, 유틸리티, 화학 중심으로 반등에 나서고 있습니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322206
위 내용은 2024년 1월 25일 17시 4분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『글로벌전략; 주도주는 PER이 높다고 부러지지 않는다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 주도주의 버블을 판단하는 기준은 밸류에이션이 아니다
- 경계해야 할 것은 밸류에이션 버블이 아니라 기업이익 전망의 버블
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322220
위 내용은 2024년 1월 26일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 주도주의 버블을 판단하는 기준은 밸류에이션이 아니다
- 경계해야 할 것은 밸류에이션 버블이 아니라 기업이익 전망의 버블
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322220
위 내용은 2024년 1월 26일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『주식전략; 주간 투자전략_PBR 1배를 다시 만날 날』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 주간 주식시장 Review: 중국 반등+시장금리 상승+정부 정책 ->가치주 개선
- 주간 주식시장 Preview: 소소하게 지날 FOMC, 기업이익 우려는 줄고 있다
- 주간 투자전략: 자본비용보다 높은 한국 기업 채산성. PBR 1배 이하 길지 않다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322227
위 내용은 2024년 1월 26일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455
- 주간 주식시장 Review: 중국 반등+시장금리 상승+정부 정책 ->가치주 개선
- 주간 주식시장 Preview: 소소하게 지날 FOMC, 기업이익 우려는 줄고 있다
- 주간 투자전략: 자본비용보다 높은 한국 기업 채산성. PBR 1배 이하 길지 않다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322227
위 내용은 2024년 1월 26일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 26일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『KOSPI, 외국인은 귀환중』
KOSPI는 1.2% 상승한 2,498p. 소외받던 KOSPI, 외국인 6거래일 연속 순매수에 아시아 단독 강세
- 미국 주식시장은 양호한 경제지표에 물가도 하락. 경기 연착륙 기대감 키우며 상승세 지속
: 4분기 GDP 예상치 크게 상회하며 경기 침체 우려 불식. PCE 물가 역시 하락. 물가 둔화 및 비둘기파적인 ECB 통화정책회의에 미 국채 10년물 금리 하락
: 테슬라 실적 예상치 하회 발표 후 크게 급락. 인텔 역시 가이던스 하향에 반도체 업종 동반 약세. IBM은 AI 수요로 인한 호실적 발표에 AI 테마 상승세 지속
- KOSPI는 외국인 현선물 순매수 전환. 금리 인하에 연초 이후 낙폭 과대했던 성장주 매수세 유입
: 외국인 KOSPI 현물 6거래일 연속 순매수. 선물 4,000여계약 가까이 순매수 하며 2거래일 연속 순매수. 지수 하방압력 가했던 외국인 자금 이탈 줄어들며 KOSPI는 2,500선으로 복귀하는 양상
: 2차전지 밸류체인, 소프트웨어,헬스케어 업종 등 연초 이후 디스인플레 기대감 완화되며 낙폭 확대했던 성장주 위주 강세. PF 우려에 하락 거듭했던 건설업종도 낙폭 과대 맥락. 시총 상위 대형주 상승에 지수 견인
: 전일 호실적 발표했던 기아, SK하이닉스 모두 상승하며 실적 영향력 지속. 낙폭 과대 업종 및 실적 개선 주도 업종 모두 강세
KOSDAQ은 1.8% 상승한 838p. 실적시즌 영향에 업종간 순환매 일어나는 변동성 높은 장세
- 헬스케어, 2차전지 등 올해 들어 약세를 보였던 종목을 중심으로 저가매수세 유입되며 반등세
: KOSPI 대비 KOSDAQ 약세 야기한 2차전지 밸류체인, 에코프로 그룹주 필두 반등하며 KOSDAQ 강세
: 제약(HLB 신약 허가 기대감, 외국인 수급 유입), 반도체(인텔 1분기 가이던스 하향 영향)
원/달러 환율은 예상치 웃도는 4Q23 미국 GDP 성장률에 달러 강세되며 1.5원 상승한 1,337.3원
일본 하락. 중화권 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322244
위 내용은 2024년 1월 26일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI, 외국인은 귀환중』
KOSPI는 1.2% 상승한 2,498p. 소외받던 KOSPI, 외국인 6거래일 연속 순매수에 아시아 단독 강세
- 미국 주식시장은 양호한 경제지표에 물가도 하락. 경기 연착륙 기대감 키우며 상승세 지속
: 4분기 GDP 예상치 크게 상회하며 경기 침체 우려 불식. PCE 물가 역시 하락. 물가 둔화 및 비둘기파적인 ECB 통화정책회의에 미 국채 10년물 금리 하락
: 테슬라 실적 예상치 하회 발표 후 크게 급락. 인텔 역시 가이던스 하향에 반도체 업종 동반 약세. IBM은 AI 수요로 인한 호실적 발표에 AI 테마 상승세 지속
- KOSPI는 외국인 현선물 순매수 전환. 금리 인하에 연초 이후 낙폭 과대했던 성장주 매수세 유입
: 외국인 KOSPI 현물 6거래일 연속 순매수. 선물 4,000여계약 가까이 순매수 하며 2거래일 연속 순매수. 지수 하방압력 가했던 외국인 자금 이탈 줄어들며 KOSPI는 2,500선으로 복귀하는 양상
: 2차전지 밸류체인, 소프트웨어,헬스케어 업종 등 연초 이후 디스인플레 기대감 완화되며 낙폭 확대했던 성장주 위주 강세. PF 우려에 하락 거듭했던 건설업종도 낙폭 과대 맥락. 시총 상위 대형주 상승에 지수 견인
: 전일 호실적 발표했던 기아, SK하이닉스 모두 상승하며 실적 영향력 지속. 낙폭 과대 업종 및 실적 개선 주도 업종 모두 강세
KOSDAQ은 1.8% 상승한 838p. 실적시즌 영향에 업종간 순환매 일어나는 변동성 높은 장세
- 헬스케어, 2차전지 등 올해 들어 약세를 보였던 종목을 중심으로 저가매수세 유입되며 반등세
: KOSPI 대비 KOSDAQ 약세 야기한 2차전지 밸류체인, 에코프로 그룹주 필두 반등하며 KOSDAQ 강세
: 제약(HLB 신약 허가 기대감, 외국인 수급 유입), 반도체(인텔 1분기 가이던스 하향 영향)
원/달러 환율은 예상치 웃도는 4Q23 미국 GDP 성장률에 달러 강세되며 1.5원 상승한 1,337.3원
일본 하락. 중화권 혼조. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) +0%, 중국(상해) +0.2%
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국내 주식 마감 시황 - 1월 26일
『지수 상승 견인한 2차전지』
코스피 2,478.56 (+0.33%), 코스닥 837.24 (+1.64%)
2차전지 반등이 지수 상승 견인. 외국인 자금 유입은 지속
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.3%, 1.6% 상승 마감했습니다. 2차전지주 시총 비중 차이에 두 지수 간 상승 폭 격차가 발생했습니다. 외국인이 KOSPI와 KOSDAQ 현물을 동반 순매수했습니다. 특히 연초 이후 겹악재 속에 지수 하방압력을 키웠던 2차전지 밸류체인 전반 강세를 보였습니다.
건설, 증권 업종 상승 vs 반도체, IT 업종 하락
금일 KOSPI는 기업 실적이 여전히 업종 간 수익률에 큰 영향을 미치는 모습을 보였습니다. 건설 업종이 강세를 보였고, 주주환원에 대한 기대감에 증권, 은행 업종도 강세를 보였습니다. 차익실현 매물 출회에 반도체, IT 업종은 약세를 보였습니다. #특징업종) 2차전지: 주가 바닥인식에 저가매수세 유입되며 큰 폭으로 반등
1월 FOMC, 금리 조정 부침 겪었기에 영향력은 미미할 전망
금리를 인하할 정당성이 부족한 1월 FOMC(1/30~31)는 주식시장에 큰 영향을 미치지 않을 전망입니다. CME Fedwatch 기준 3월 금리 인하 확률은 42.4%로 절반 이하입니다. 시장에 영향을 미칠 중요 FOMC는 1월이 아닌 3월이 됐습니다. 선물시장에 반영된 올해 및 내년 기준금리 전망치 역시 작년 12월 FOMC 이전으로 회귀했습니다. 마찰적 금리 조정 첫번째 구간에 도달한 셈입니다. 달러 강세 및 원/달러 환율 상승이 주춤할 수 있기에 향후 외국인 수급 유입 여부에 주목해야 할 것입니다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322265
위 내용은 2024년 1월 26일 17시 16분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『지수 상승 견인한 2차전지』
코스피 2,478.56 (+0.33%), 코스닥 837.24 (+1.64%)
2차전지 반등이 지수 상승 견인. 외국인 자금 유입은 지속
KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.3%, 1.6% 상승 마감했습니다. 2차전지주 시총 비중 차이에 두 지수 간 상승 폭 격차가 발생했습니다. 외국인이 KOSPI와 KOSDAQ 현물을 동반 순매수했습니다. 특히 연초 이후 겹악재 속에 지수 하방압력을 키웠던 2차전지 밸류체인 전반 강세를 보였습니다.
건설, 증권 업종 상승 vs 반도체, IT 업종 하락
금일 KOSPI는 기업 실적이 여전히 업종 간 수익률에 큰 영향을 미치는 모습을 보였습니다. 건설 업종이 강세를 보였고, 주주환원에 대한 기대감에 증권, 은행 업종도 강세를 보였습니다. 차익실현 매물 출회에 반도체, IT 업종은 약세를 보였습니다. #특징업종) 2차전지: 주가 바닥인식에 저가매수세 유입되며 큰 폭으로 반등
1월 FOMC, 금리 조정 부침 겪었기에 영향력은 미미할 전망
금리를 인하할 정당성이 부족한 1월 FOMC(1/30~31)는 주식시장에 큰 영향을 미치지 않을 전망입니다. CME Fedwatch 기준 3월 금리 인하 확률은 42.4%로 절반 이하입니다. 시장에 영향을 미칠 중요 FOMC는 1월이 아닌 3월이 됐습니다. 선물시장에 반영된 올해 및 내년 기준금리 전망치 역시 작년 12월 FOMC 이전으로 회귀했습니다. 마찰적 금리 조정 첫번째 구간에 도달한 셈입니다. 달러 강세 및 원/달러 환율 상승이 주춤할 수 있기에 향후 외국인 수급 유입 여부에 주목해야 할 것입니다
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『글로벌전략; 유럽 증시, 먼저 간 미국과 일본 뒤를 따라간다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 최악은 통과했지만, 전망이 밝지는 않은 유럽의 경기 상황
- 경기 하강을 극복한 유럽 증시. 먼저 간 미국/일본 catch-up 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322284
위 내용은 2024년 1월 29일 8시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 최악은 통과했지만, 전망이 밝지는 않은 유럽의 경기 상황
- 경기 하강을 극복한 유럽 증시. 먼저 간 미국/일본 catch-up 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322284
위 내용은 2024년 1월 29일 8시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『대형주 주도하며 2,500선 돌파』
KOSPI는 1.2% 상승한 2,507p. 외국인 현선물 순매수에 시총 상위 대형주 상승이 지수 견인
- 미국 주식시장은 양호한 PCE 물가에도 연이은 상승 랠리에 대한 부담, FOMC 대기 심리 속 혼조세
: PCE 물가 지수 YoY 2.9%대 상승. 2021년 3월 이후 첫 3%대 하회하며 물가 둔화 기조 유지
: 인텔(11.9%)가이던스 하향에 급락. 중동 내 미군 첫 사망 소식에 유가 반등. FOMC 앞두고 신고가 경신하던 미국 주식시장 관망세 확산 속 혼조 마감
- KOSPI는 외국인 현선물 순매수. 시총 상위 대형주 위주 매수세 유입. 자동차, 반도체, 헬스케어 강세
: 외국인 KOSPI 현물 7거래일 연속 순매수. 선물 역시 5,000계약 넘게 순매수 하며 지수 상승 견인
: 시총 상위 대형주 강세. 업종별로 자동차(기아 호실적 발표 및 주주환원 정책 확대 영향), 헬스케어(미국의 대 중국 바이오 규제 법안 발의 소식. 수혜주 삼성바이오로직스 외국인 7거래일 연속 순매수), 반도체(업황 회복 기대감 및 CHIPs 법 수혜 전망에 강세)등 업종 내 대형주가 지수 상승 견인
KOSDAQ은 0.2% 하락한 836p. 헬스케어, 반도체 강세. 2차전지, 엔터 약세
- 외국인과 기관의 KOSDAQ 대부분의 업종에서 순매도세. 2차전지 순매도 집중
: 포스뱅크 신규상장 장중 한때 200% 수익률 기록. 엘앤에프는 금일부로 KOSPI 이전 상장
: 헬스케어(HLB 신약 허가 기대감, 씨젠 MS 협업 소식), 2차전지(전기차 시장 성장 둔화 우려)
원/달러 환율은 1월 FOMC 앞두고 관망세. 0.8원 상승한 1,337.1원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +1.4%, 중국(상해) 0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322288
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『대형주 주도하며 2,500선 돌파』
KOSPI는 1.2% 상승한 2,507p. 외국인 현선물 순매수에 시총 상위 대형주 상승이 지수 견인
- 미국 주식시장은 양호한 PCE 물가에도 연이은 상승 랠리에 대한 부담, FOMC 대기 심리 속 혼조세
: PCE 물가 지수 YoY 2.9%대 상승. 2021년 3월 이후 첫 3%대 하회하며 물가 둔화 기조 유지
: 인텔(11.9%)가이던스 하향에 급락. 중동 내 미군 첫 사망 소식에 유가 반등. FOMC 앞두고 신고가 경신하던 미국 주식시장 관망세 확산 속 혼조 마감
- KOSPI는 외국인 현선물 순매수. 시총 상위 대형주 위주 매수세 유입. 자동차, 반도체, 헬스케어 강세
: 외국인 KOSPI 현물 7거래일 연속 순매수. 선물 역시 5,000계약 넘게 순매수 하며 지수 상승 견인
: 시총 상위 대형주 강세. 업종별로 자동차(기아 호실적 발표 및 주주환원 정책 확대 영향), 헬스케어(미국의 대 중국 바이오 규제 법안 발의 소식. 수혜주 삼성바이오로직스 외국인 7거래일 연속 순매수), 반도체(업황 회복 기대감 및 CHIPs 법 수혜 전망에 강세)등 업종 내 대형주가 지수 상승 견인
KOSDAQ은 0.2% 하락한 836p. 헬스케어, 반도체 강세. 2차전지, 엔터 약세
- 외국인과 기관의 KOSDAQ 대부분의 업종에서 순매도세. 2차전지 순매도 집중
: 포스뱅크 신규상장 장중 한때 200% 수익률 기록. 엘앤에프는 금일부로 KOSPI 이전 상장
: 헬스케어(HLB 신약 허가 기대감, 씨젠 MS 협업 소식), 2차전지(전기차 시장 성장 둔화 우려)
원/달러 환율은 1월 FOMC 앞두고 관망세. 0.8원 상승한 1,337.1원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +1.4%, 중국(상해) 0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322288
위 내용은 2024년 1월 29일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 1월 29일
『KOSPI 2,500p선 회복』
코스피 2,500.65 (+0.89%), 코스닥 819.14 (-2.16%)
외국인 7거래일 연속 주식 순매수, KOSPI 2,500p선 도달
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, -2.2% 등락했습니다. KOSPI는 장중 1%대 중반 올랐으나 장 후반 상승세를 일부 반납했습니다. 한국 주식시장 연초 이후 변동성을 견인했던 환율 상승, 실적 우려가 조금씩 잦아드는 모습입니다. 외국인은 1월 19일부터 7거래일 연속 주식을 순매수했습니다. 특히 금일 7천계약 내외 KOSPI200 선물 매수세는 대형주 위주 반등세를 견인한 원동력이었습니다.
유틸리티, 자동차 업종 상승 vs 소프트웨어(인터넷), 음식료 업종 하락
금일 KOSPI는 주요 업종 내 시총 상위 대형주가 상승하며 지수 상승을견인했습니다. 정부의 주가 부양 정책에 대한 기대감으로 저 PBR 업종 및 기업에 매수세가 유입됐습니다. 이에 KOSPI와 KOSDAQ의 수익률 격차가 확대됐습니다. #특징업종) 자동차: 기아 호실적 발표 및 주주환원 정책 확대 기대감에 상승세 지속
정부 정책이 저PBR 종목 중심으로 주식시장에 연속적 영향
정부는 저PBR 종목 현실화, 세제혜택 부여로 주식시장을 부양하려는 모습을 보였습니다. 이에 국내 주식시장은 3거래일 연속 저PBR 종목군들이 갭 메우기에 나서는 모습입니다. 일본 주식시장은 2022년 6월 “새로운 자본주의 정책” 일환으로 주식시장 활성화에 나섰던 바 있습니다. 결론은 명확했습니다. ROE 분포가 상향됐고, 이에 따라 PBR 분포도 과거보다 높아지는 결과를 낳았습니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322301
위 내용은 2024년 1월 29일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 2,500p선 회복』
코스피 2,500.65 (+0.89%), 코스닥 819.14 (-2.16%)
외국인 7거래일 연속 주식 순매수, KOSPI 2,500p선 도달
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, -2.2% 등락했습니다. KOSPI는 장중 1%대 중반 올랐으나 장 후반 상승세를 일부 반납했습니다. 한국 주식시장 연초 이후 변동성을 견인했던 환율 상승, 실적 우려가 조금씩 잦아드는 모습입니다. 외국인은 1월 19일부터 7거래일 연속 주식을 순매수했습니다. 특히 금일 7천계약 내외 KOSPI200 선물 매수세는 대형주 위주 반등세를 견인한 원동력이었습니다.
유틸리티, 자동차 업종 상승 vs 소프트웨어(인터넷), 음식료 업종 하락
금일 KOSPI는 주요 업종 내 시총 상위 대형주가 상승하며 지수 상승을견인했습니다. 정부의 주가 부양 정책에 대한 기대감으로 저 PBR 업종 및 기업에 매수세가 유입됐습니다. 이에 KOSPI와 KOSDAQ의 수익률 격차가 확대됐습니다. #특징업종) 자동차: 기아 호실적 발표 및 주주환원 정책 확대 기대감에 상승세 지속
정부 정책이 저PBR 종목 중심으로 주식시장에 연속적 영향
정부는 저PBR 종목 현실화, 세제혜택 부여로 주식시장을 부양하려는 모습을 보였습니다. 이에 국내 주식시장은 3거래일 연속 저PBR 종목군들이 갭 메우기에 나서는 모습입니다. 일본 주식시장은 2022년 6월 “새로운 자본주의 정책” 일환으로 주식시장 활성화에 나섰던 바 있습니다. 결론은 명확했습니다. ROE 분포가 상향됐고, 이에 따라 PBR 분포도 과거보다 높아지는 결과를 낳았습니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322301
위 내용은 2024년 1월 29일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『이슈분석; KOSPI 1.0x - 코리아 디스카운트와 상속세』
은행/지주 은경완 ☎️02-3772-1515
투자전략 노동길 ☎️02-3772-4455
안녕하세요 신한투자증권 은경완, 노동길입니다. 좋은 아침입니다. 주식시장에도 최근 좋은 소식이 있었는데요, 정부가 저PBR 중심 밸류에이션 현실화에 나서고 자본시장 활성화를 추진하겠다는 내용입니다. 앞으로 구체적 정책 발표들이 예정돼 있습니다. 이에 대한 주식시장 관심이 뜨겁습니다.
기업과 전략 측면에서 코리아 디스카운트 관련 고민을 담은 인뎁스 보고서를 발간했습니다. 우리보다 앞서 간 일본 정책과 효과를 분석했고, 상속세의 영향과 주주행동주의 전개 방향을 담았습니다.
시장 대응부터 업종, 종목 선별까지 도움이 되시길 바라겠습니다. 감사합니다.
Contents
I. 숫자로 본 코리아 디스카운트
II. 일본의 PBR 1배 탈피 전략
III. 자본시장 활성화를 위한 노력
IV. 상속세의 명과 암
V. 주주행동주의, 증시 재평가 촉매제
VI. 장기투자 자산으로 전환
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322306
위 내용은 2024년 1월 30일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
은행/지주 은경완 ☎️02-3772-1515
투자전략 노동길 ☎️02-3772-4455
안녕하세요 신한투자증권 은경완, 노동길입니다. 좋은 아침입니다. 주식시장에도 최근 좋은 소식이 있었는데요, 정부가 저PBR 중심 밸류에이션 현실화에 나서고 자본시장 활성화를 추진하겠다는 내용입니다. 앞으로 구체적 정책 발표들이 예정돼 있습니다. 이에 대한 주식시장 관심이 뜨겁습니다.
기업과 전략 측면에서 코리아 디스카운트 관련 고민을 담은 인뎁스 보고서를 발간했습니다. 우리보다 앞서 간 일본 정책과 효과를 분석했고, 상속세의 영향과 주주행동주의 전개 방향을 담았습니다.
시장 대응부터 업종, 종목 선별까지 도움이 되시길 바라겠습니다. 감사합니다.
Contents
I. 숫자로 본 코리아 디스카운트
II. 일본의 PBR 1배 탈피 전략
III. 자본시장 활성화를 위한 노력
IV. 상속세의 명과 암
V. 주주행동주의, 증시 재평가 촉매제
VI. 장기투자 자산으로 전환
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322306
위 내용은 2024년 1월 30일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『외국인 8거래일 연속 순매수』
KOSPI는 0.6% 상승한 2,515p. 미 국채 금리 하락에 저 PBR 업종(은행, 증권, 보험, 상사) 상승 견인
- 미국 주식시장은 국채 공급 계획 축소로 10년물 금리 하락. 기술주 매수세 유입되며 상승
: 이번주 빅테크 실적 발표 및 FOMC 앞두고 국채 금리 하락하며 위험 자산 선호 심리 확대
: 약세 지속되던 테슬라(+4.2%) 캐시우드 매수 소식에 반등하며 기술주 상승 주도
- KOSPI는 외국인 8거래일 연속 순매수. 테슬라 반등에 따른 2차전지 밸류체인 상승
: 미 국채 금리 및 환율 하락에 위험 자산 선호 심리 확대. 주식 현물 기준 외국인 8거래일, 기관 4거래일 연속 순매수. 연기금도 5거래일 연속 순매수하며 주식시장 수급 압력 완화
: 전일 정부의 주가 부양 정책에 따른 밸류업 프로그램에 저 PBR 업종 강세. 오늘도 보험, 증권, 상사(지주사) 등 저PBR 업종 상승세 지속. 2차전지 역시 낙폭 과대 인식 및 테슬라 반등에 따른 매수세 유입
: 연초 이후 KOSPI 200 선물 미결제 약정 감소, KOSDAQ 150 선물 미결제 꾸준히 증가하는 추세
KOSDAQ은 0.1% 상승한 820p. 금리 하락에 상승 출발하였으나 중국 주식시장 연동되며 보합세
- 헬스케어 강세에 대형주가 중소형주 아웃퍼폼. 기관 6거래일 연속 순매도세
: AI 기대감을 바탕으로 강세를 보였던 반도체와 소프트웨어 업종. 미국 빅테크 강세에도 차익시현 매물 출회되며 약세
: 헬스케어(미국의 중국 바이오 기업 규제 법안 발의 및 HLB 신약 허가 기대감), 비트코인(비트코인 반등에 관련주 강세)
원/달러 환율은 국내 주식시장 투자심리 개선되며 5.5원 하락한 1,330.1원
일본 상승. 중화권 하락. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322325
위 내용은 2024년 1월 30일 11시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『외국인 8거래일 연속 순매수』
KOSPI는 0.6% 상승한 2,515p. 미 국채 금리 하락에 저 PBR 업종(은행, 증권, 보험, 상사) 상승 견인
- 미국 주식시장은 국채 공급 계획 축소로 10년물 금리 하락. 기술주 매수세 유입되며 상승
: 이번주 빅테크 실적 발표 및 FOMC 앞두고 국채 금리 하락하며 위험 자산 선호 심리 확대
: 약세 지속되던 테슬라(+4.2%) 캐시우드 매수 소식에 반등하며 기술주 상승 주도
- KOSPI는 외국인 8거래일 연속 순매수. 테슬라 반등에 따른 2차전지 밸류체인 상승
: 미 국채 금리 및 환율 하락에 위험 자산 선호 심리 확대. 주식 현물 기준 외국인 8거래일, 기관 4거래일 연속 순매수. 연기금도 5거래일 연속 순매수하며 주식시장 수급 압력 완화
: 전일 정부의 주가 부양 정책에 따른 밸류업 프로그램에 저 PBR 업종 강세. 오늘도 보험, 증권, 상사(지주사) 등 저PBR 업종 상승세 지속. 2차전지 역시 낙폭 과대 인식 및 테슬라 반등에 따른 매수세 유입
: 연초 이후 KOSPI 200 선물 미결제 약정 감소, KOSDAQ 150 선물 미결제 꾸준히 증가하는 추세
KOSDAQ은 0.1% 상승한 820p. 금리 하락에 상승 출발하였으나 중국 주식시장 연동되며 보합세
- 헬스케어 강세에 대형주가 중소형주 아웃퍼폼. 기관 6거래일 연속 순매도세
: AI 기대감을 바탕으로 강세를 보였던 반도체와 소프트웨어 업종. 미국 빅테크 강세에도 차익시현 매물 출회되며 약세
: 헬스케어(미국의 중국 바이오 기업 규제 법안 발의 및 HLB 신약 허가 기대감), 비트코인(비트코인 반등에 관련주 강세)
원/달러 환율은 국내 주식시장 투자심리 개선되며 5.5원 하락한 1,330.1원
일본 상승. 중화권 하락. 일본(니케이) +0.1%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) -1.7%, 중국(상해) -0.8%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322325
위 내용은 2024년 1월 30일 11시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 30일
『 약보합 속 정책 영향은 계속 』
KOSPI 2,498(-0.07%), KOSDAQ 818(-0.03%)
- 상승 출발한 KOSPI, 중국과 홍콩 시장 약세에 상승분 반납
KOSPI, KOSDAQ은 각각 약보합 마감했습니다. 장 초반 미국 주식시장 오름세를 반영해 상승 출발했으나 외국인 선물 순매도 규모 확대로 오후 하락 전환했습니다. 외국인은 금일 KOSPI200 선물 중심으로 4,300여계약 순매도했습니다. 중국 본토와 홍콩 주식시장 부진하며 국내에도 영향을 미쳤습니다. 중국 주식시장은 최근 발표되고 있는 부양책 영향에 그간 오름세 보였으나 단기 관점에서 차익실현 매도세, 전일 발표된 홍콩 법원 헝다 청산 등이 투심에 부정적으로 영향을 미쳤습니다. 반면 연기금은 5거래일 연속 KOSPI를 순매수 중입니다. 금융투자도 외국인 선물 순매도 영향을 약화시키며 800억원 순매수로 마감했습니다.
- 보험, 증권, 헬스케어 업종 상승 vs 기계, 자동차 업종 하락
금일 KOSPI는 2거래일 연속 정부의 밸류업 프로그램에 대한 기대감 속 저 PBR 업종 및 기업에 대한 매수세가 유입됐습니다. FOMC 및 빅테크 실적 발표를 앞둔 영향에 매수 강도는 전일보다 약화된 모습이었습니다. 7거래일 연속 순매수를 이어가던 외국인이 오후 중국 주식시장 약세와 함께 순매도 전환하며 지수는 약보합 마감했습니다.
#특징업종 1) 금융 섹터: 해당 섹터 내 업종(은행, 증권, 보험) 저 PBR 업종 해당. 배당 매력 부각 역시 강세 배경. 2) 게임: 저PBR 종목 다수.업종별 수익률 갭매우기 및 주주 환원 정책 확대 전망에 상승. 3) 헬스케어: 중국 우시 바이오 규제 및 미중갈등 반사 이익 기대감에 강a세
- 연기금, 금융투자는 국내 대표적 저PBR 종목인 금융 중심으로 순매수
정책 영향은 국내 기관투자자를 중심으로 지속되고 있습니다. 금일 하락을 방어한 주체는 금융투자, 연기금 중심 기관입니다. 금융투자는 평소 차익거래 중심이었으나 금일 금융을 334억원 순매수했습니다. 금융은 대표적 저PBR 종목이며 배당주이기도 합니다. 연기금도 금융, 유통을 중심으로 210억원 순매수했습니다. 주식시장은 금일 중국 주식시장 부진 여 향에 패시브 위주로 자금 유출을 겪었으나 국내 기관투자자들은 정책에 우호적으로 반응한 셈입니다. 금일 자사주 정책 발표를 거쳐 밸류 업 프로그램 세부 정책 발표도 예정됐습니다. 정책 영향은 지속될 듯합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322336
위 내용은 2024년 1월 30일 17시 00분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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국내 주식 마감 시황 - 1월 30일
『 약보합 속 정책 영향은 계속 』
KOSPI 2,498(-0.07%), KOSDAQ 818(-0.03%)
- 상승 출발한 KOSPI, 중국과 홍콩 시장 약세에 상승분 반납
KOSPI, KOSDAQ은 각각 약보합 마감했습니다. 장 초반 미국 주식시장 오름세를 반영해 상승 출발했으나 외국인 선물 순매도 규모 확대로 오후 하락 전환했습니다. 외국인은 금일 KOSPI200 선물 중심으로 4,300여계약 순매도했습니다. 중국 본토와 홍콩 주식시장 부진하며 국내에도 영향을 미쳤습니다. 중국 주식시장은 최근 발표되고 있는 부양책 영향에 그간 오름세 보였으나 단기 관점에서 차익실현 매도세, 전일 발표된 홍콩 법원 헝다 청산 등이 투심에 부정적으로 영향을 미쳤습니다. 반면 연기금은 5거래일 연속 KOSPI를 순매수 중입니다. 금융투자도 외국인 선물 순매도 영향을 약화시키며 800억원 순매수로 마감했습니다.
- 보험, 증권, 헬스케어 업종 상승 vs 기계, 자동차 업종 하락
금일 KOSPI는 2거래일 연속 정부의 밸류업 프로그램에 대한 기대감 속 저 PBR 업종 및 기업에 대한 매수세가 유입됐습니다. FOMC 및 빅테크 실적 발표를 앞둔 영향에 매수 강도는 전일보다 약화된 모습이었습니다. 7거래일 연속 순매수를 이어가던 외국인이 오후 중국 주식시장 약세와 함께 순매도 전환하며 지수는 약보합 마감했습니다.
#특징업종 1) 금융 섹터: 해당 섹터 내 업종(은행, 증권, 보험) 저 PBR 업종 해당. 배당 매력 부각 역시 강세 배경. 2) 게임: 저PBR 종목 다수.업종별 수익률 갭매우기 및 주주 환원 정책 확대 전망에 상승. 3) 헬스케어: 중국 우시 바이오 규제 및 미중갈등 반사 이익 기대감에 강a세
- 연기금, 금융투자는 국내 대표적 저PBR 종목인 금융 중심으로 순매수
정책 영향은 국내 기관투자자를 중심으로 지속되고 있습니다. 금일 하락을 방어한 주체는 금융투자, 연기금 중심 기관입니다. 금융투자는 평소 차익거래 중심이었으나 금일 금융을 334억원 순매수했습니다. 금융은 대표적 저PBR 종목이며 배당주이기도 합니다. 연기금도 금융, 유통을 중심으로 210억원 순매수했습니다. 주식시장은 금일 중국 주식시장 부진 여 향에 패시브 위주로 자금 유출을 겪었으나 국내 기관투자자들은 정책에 우호적으로 반응한 셈입니다. 금일 자사주 정책 발표를 거쳐 밸류 업 프로그램 세부 정책 발표도 예정됐습니다. 정책 영향은 지속될 듯합니다.
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『글로벌전략; 2월 미국 주식시장 전략: 시장은 매번 합리적이진 않다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- S&P 500, 합리적 상단 5,000pt지만 과열 배제하지 않음
- 주도주, 이익 전망에 거품이 없다면 아웃퍼폼은 이어진다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322348
위 내용은 2024년 1월 31일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- S&P 500, 합리적 상단 5,000pt지만 과열 배제하지 않음
- 주도주, 이익 전망에 거품이 없다면 아웃퍼폼은 이어진다
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위 내용은 2024년 1월 31일 7시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(1월 31일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『FOMC 대기 속 순환매』
KOSPI는 0.3% 하락한 2,491p. FOMC 앞두고 실적 발표 대기하며 관망세 속 약보합
- 미국 주식시장은 JOLTS 구인 건수 예상치 상회 및 빅테크 실적 발표 대기하며 혼조세
: 알파벳, MS 등 주요 빅테크 실적 발표. 예상치 상회 했으나 시간외 하락 마감
: 작년 12월 구인 건수 전월 대비 반등. 시장 예상치 상회하며 금리 인하 기대감 후퇴
- KOSPI는 외국인 선물 수급에도 빅테크 하락, FOMC 대기 심리 속 관망세
: 거래대금 3조원 수준으로 수급 부재. 뚜렷한 주도 업종 부재한 가운데 업종별 순환매 장세
: 미국 빅테크 하락에 반도체 업종 약세. 이번주 시장 주도했던 저 PBR 업종도 쉬어가는 양상
: 자동차, 방산주 외국인 순매수 유입 속 상승. 영업이익 급감에 화장품주 하락
KOSDAQ은 1.3% 하락한 808p. 외국인의 순매도에 제약, 반도체 등 대형주 중심 약세
- 예상 하회하는 AMD의 올해 1분기 매출 전망에 반도체 업종 하락. 인텔 실적 발표 이후 조정 지속
: 애플의 올해 2024년 스마트폰 출하량 감소 전망에 외국인 순매도 집중되며 IT H/W 업종도 약세
: SI(SI 기업 실적 호조), 카메라모듈(비전프로 사전예약 호조), 헬스케어(단기급등 부담)
원/달러 환율은 1월 FOMC 앞두고 관망세. 2.6원 상승한 1,332원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) +0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322361
위 내용은 2024년 1월 31일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『FOMC 대기 속 순환매』
KOSPI는 0.3% 하락한 2,491p. FOMC 앞두고 실적 발표 대기하며 관망세 속 약보합
- 미국 주식시장은 JOLTS 구인 건수 예상치 상회 및 빅테크 실적 발표 대기하며 혼조세
: 알파벳, MS 등 주요 빅테크 실적 발표. 예상치 상회 했으나 시간외 하락 마감
: 작년 12월 구인 건수 전월 대비 반등. 시장 예상치 상회하며 금리 인하 기대감 후퇴
- KOSPI는 외국인 선물 수급에도 빅테크 하락, FOMC 대기 심리 속 관망세
: 거래대금 3조원 수준으로 수급 부재. 뚜렷한 주도 업종 부재한 가운데 업종별 순환매 장세
: 미국 빅테크 하락에 반도체 업종 약세. 이번주 시장 주도했던 저 PBR 업종도 쉬어가는 양상
: 자동차, 방산주 외국인 순매수 유입 속 상승. 영업이익 급감에 화장품주 하락
KOSDAQ은 1.3% 하락한 808p. 외국인의 순매도에 제약, 반도체 등 대형주 중심 약세
- 예상 하회하는 AMD의 올해 1분기 매출 전망에 반도체 업종 하락. 인텔 실적 발표 이후 조정 지속
: 애플의 올해 2024년 스마트폰 출하량 감소 전망에 외국인 순매도 집중되며 IT H/W 업종도 약세
: SI(SI 기업 실적 호조), 카메라모듈(비전프로 사전예약 호조), 헬스케어(단기급등 부담)
원/달러 환율은 1월 FOMC 앞두고 관망세. 2.6원 상승한 1,332원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -0.5%, 홍콩(항셍) -0.1%, 중국(상해) +0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322361
위 내용은 2024년 1월 31일 11시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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<신한생각>
『Quant/ETF Navigator(24-01); 신한 국가/섹터 스코어링 모델: 배분비 최적화 연구』
퀀트 이정빈/ 박우열 ☎ 02-3772-2919
Part Ⅰ. KOSPI 밸류에이션(PBR, ROE)과 신한 섹터 스코어링 모델
- KOSPI PBR 1배 돌파를 위한 조건(현재 KOSPI PBR 0.85배)
- IT와 반도체 사이클은 경기 '확장 국면'에서 강세
- 신한 섹터 스코어링 모델로 업종 비중 확대(OW)/축소(UW)
Part Ⅱ. MSCI ACWI 지수 분석 및 ETF 배분비 최적화 연구
- MSCI ACWI 국가 비중과 ETF 복제 포트폴리오 구성 방안
- 기대 수익률 추정을 위한 수익 기반 공식의 함의와 한계
- 포트폴리오 리스크 관리: 한계 리스크 기여도에 근거한 배분
※ 원문 확인: https://me2.kr/U0Bw8
위 내용은 2024년 1월 31일 17시 03분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Quant/ETF Navigator(24-01); 신한 국가/섹터 스코어링 모델: 배분비 최적화 연구』
퀀트 이정빈/ 박우열 ☎ 02-3772-2919
Part Ⅰ. KOSPI 밸류에이션(PBR, ROE)과 신한 섹터 스코어링 모델
- KOSPI PBR 1배 돌파를 위한 조건(현재 KOSPI PBR 0.85배)
- IT와 반도체 사이클은 경기 '확장 국면'에서 강세
- 신한 섹터 스코어링 모델로 업종 비중 확대(OW)/축소(UW)
Part Ⅱ. MSCI ACWI 지수 분석 및 ETF 배분비 최적화 연구
- MSCI ACWI 국가 비중과 ETF 복제 포트폴리오 구성 방안
- 기대 수익률 추정을 위한 수익 기반 공식의 함의와 한계
- 포트폴리오 리스크 관리: 한계 리스크 기여도에 근거한 배분
※ 원문 확인: https://me2.kr/U0Bw8
위 내용은 2024년 1월 31일 17시 03분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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<신한생각>
국내 주식 마감 시황 - 1월 31일
『두 시장의 엇갈린 수익률 』
KOSPI 2,497(-0.1%), KOSDAQ 799.2(-2.4%)
KOSPI와 KOSDAQ 엇갈린 수익률, 원인은 수급
KOSPI, KOSDAQ은 엇갈린 모습을 보였습니다. KOSPI가 0.1% 약보합으로 마감한 것과 달리 KOSDAQ은 2.4% 하락하며 개별종목 변동성을 크게 키웠습니다. 이는 수급 관련 영향 때문입니다. 외국인은 현선물을 중심으로 KOSPI 비중을 확대한 반면 KOSDAQ 매도로 대응했습니다. 기관투자자도 KOSDAQ 종목 대상 순매도를 확대했습니다. 정부 밸류업 프로그램 기대감이 상대적으로 높은 밸류에이션을 받고 있는 중소형주보다 대형주에서 우호적으로 작용하기 때문입니다. FOMC를 하루 앞두고 금리 및 향후 통화정책 관련 경계감, 중국의 제조업 PMI 바닥 통과 가능성이 주식시장에 영향을 주고 있습니다.
보험, 자동차 업종 상승 vs 인터넷, 화장품 업종 하락
금일 KOSPI는 FOMC를 앞두고 관망세가 지속됐습니다. 오후 들어 외국인의 현물 매수세가 유입되며 지수 하방을 지지했습니다. 전일 미국 반도체 업종의 약세에 한국 반도체도 하락한 가운데 3거래일 연속 저 PBR 업종 및 기업에 대한 매수세가 유입됐습니다.
#특징업종 1) 금융 섹터: 해당 섹터 저 PBR 섹터 해당. 자사주 소각 발표 등 주주환원 정책 확대 기대감 역시 강세 배경. 2) 자동차: 저 PBR 및 주주 환원 정책 확대에 따른 외국인 순매수 유입. 3) 상사(지주): 자사주 비율 높은 저 PBR 업종 해당. 삼성물산 등 연이은 자사주 소각 발표에 상승. 4) 기계(방산): 현대로템 호실적 발표 및 업황 기대감 지속
FOMC 무사히 지난다면 기업 이익 우려 감소 영향을 받을 듯
KOSPI 외국인과 기관 수급을 고려하면 국내 주식시장을 크게 부정적으로 볼 필요 없다고 판단합니다. 외국인은 외국인은 하루 만에 KOSPI 현선물을 순매수했고 연기금은 5거래일 연속 순매수 중입니다. FOMC를 무사히 지난다면 가격 조정을 더 촉발할 변수는 뚜렷해보이지 않습니다. 기업 실적 관련 우려감은 연초 이후 상당 부분 소진된 상황입니다. 삼성전자 실적에서 DRAM 부분은 흑자로 전환했습니다. 반도체 업턴 가능성이 높아지고 있는 상황에서 선별적으로 영향을 줄 수 있겠으나 과도한 불안 심리를 가질 필요는 없어 보입니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322379
위 내용은 2024년 1월 31일 17시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 31일
『두 시장의 엇갈린 수익률 』
KOSPI 2,497(-0.1%), KOSDAQ 799.2(-2.4%)
KOSPI와 KOSDAQ 엇갈린 수익률, 원인은 수급
KOSPI, KOSDAQ은 엇갈린 모습을 보였습니다. KOSPI가 0.1% 약보합으로 마감한 것과 달리 KOSDAQ은 2.4% 하락하며 개별종목 변동성을 크게 키웠습니다. 이는 수급 관련 영향 때문입니다. 외국인은 현선물을 중심으로 KOSPI 비중을 확대한 반면 KOSDAQ 매도로 대응했습니다. 기관투자자도 KOSDAQ 종목 대상 순매도를 확대했습니다. 정부 밸류업 프로그램 기대감이 상대적으로 높은 밸류에이션을 받고 있는 중소형주보다 대형주에서 우호적으로 작용하기 때문입니다. FOMC를 하루 앞두고 금리 및 향후 통화정책 관련 경계감, 중국의 제조업 PMI 바닥 통과 가능성이 주식시장에 영향을 주고 있습니다.
보험, 자동차 업종 상승 vs 인터넷, 화장품 업종 하락
금일 KOSPI는 FOMC를 앞두고 관망세가 지속됐습니다. 오후 들어 외국인의 현물 매수세가 유입되며 지수 하방을 지지했습니다. 전일 미국 반도체 업종의 약세에 한국 반도체도 하락한 가운데 3거래일 연속 저 PBR 업종 및 기업에 대한 매수세가 유입됐습니다.
#특징업종 1) 금융 섹터: 해당 섹터 저 PBR 섹터 해당. 자사주 소각 발표 등 주주환원 정책 확대 기대감 역시 강세 배경. 2) 자동차: 저 PBR 및 주주 환원 정책 확대에 따른 외국인 순매수 유입. 3) 상사(지주): 자사주 비율 높은 저 PBR 업종 해당. 삼성물산 등 연이은 자사주 소각 발표에 상승. 4) 기계(방산): 현대로템 호실적 발표 및 업황 기대감 지속
FOMC 무사히 지난다면 기업 이익 우려 감소 영향을 받을 듯
KOSPI 외국인과 기관 수급을 고려하면 국내 주식시장을 크게 부정적으로 볼 필요 없다고 판단합니다. 외국인은 외국인은 하루 만에 KOSPI 현선물을 순매수했고 연기금은 5거래일 연속 순매수 중입니다. FOMC를 무사히 지난다면 가격 조정을 더 촉발할 변수는 뚜렷해보이지 않습니다. 기업 실적 관련 우려감은 연초 이후 상당 부분 소진된 상황입니다. 삼성전자 실적에서 DRAM 부분은 흑자로 전환했습니다. 반도체 업턴 가능성이 높아지고 있는 상황에서 선별적으로 영향을 줄 수 있겠으나 과도한 불안 심리를 가질 필요는 없어 보입니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322379
위 내용은 2024년 1월 31일 17시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국전략; (2월 중국 주식시장 전망) ‘2월 효과’에 갖는 기대』
중국전략 신승웅 ☎02-3772-3175
- 2월은 정책이 주도하는 시간. 양회 앞두고 정부 부양책 기대감 점증
- 자본시장 안정화 조치부터 경기부양책까지 정책 강도를 높여나가는 정부
- 2월 상해종합 2,700~3,200pt 유지. 배당주+국유기업 테마로 대응 권고
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322401
위 내용은 2024년 2월 1일 8시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
중국전략 신승웅 ☎02-3772-3175
- 2월은 정책이 주도하는 시간. 양회 앞두고 정부 부양책 기대감 점증
- 자본시장 안정화 조치부터 경기부양책까지 정책 강도를 높여나가는 정부
- 2월 상해종합 2,700~3,200pt 유지. 배당주+국유기업 테마로 대응 권고
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322401
위 내용은 2024년 2월 1일 8시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(2월 1일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『저PBR 업종 주도 장세 지속되며 상승』
KOSPI는 0.9% 상승한 2,518p. 매파적 FOMC에도 낙폭 과대 인식에 저PBR 업종 위주 외국인 순매수
-미국 주식시장은 매파적 FOMC, 빅테크 실적 및 가이던스가 주식시장 자금 이탈 야기하며 하락
: FOMC에선 금리 동결. 파월 의장은 물가 안정에도 이른 승리 선언 경계하며 3월 인하 기대 차단
: 매파적 FOMC에 위험자산 선호심리 위축. AMD(-2.5%) 가이던스 하향한 가운데 상승세 지속됐던 빅테크 대부분 하락. 전일 광고 부문 매출 둔화 실적 발표한 알파벳(-7.5%) 등 실적 발표 일정 소화
-KOSPI는 정부 밸류업 프로그램 기대감이 주식시장을 주도. 이번 주 저 PBR 업종 주도 상승세 지속
: 1월 세계 주식시장 수익률 하위권이었던 KOSPI, 외국인 현선물 동반 순매수에 아시아 단독 강세
: 정부 정책 기대감에 은행, 증권, 보험, 상사(지주), 자동차, 화학 등 저 PBR 업종 상승세 지속
: 주주환원 정책 기대감에 지속 상승한 기아에 시총 역전 당했던 현대차, 시총 키맞추기 이뤄지며 상승
KOSDAQ은 0.9% 하락한 792p. 가치주 수급 쏠림, 금리 조기 인하 기대감 후퇴에 약세
-개인 투자자 투자 심리 약화에 KOSDAQ 거래대금 감소. 신용잔고, 투자자 예탁금은 감소 추세 지속
: 이닉스 금일 신규 상장. 올해 신규 상장주 첫거래일 강세 패턴 지속
: 원격진료(비대면 진료 제도화 추진 소식), 헬스케어(금리 조기 인하 기대감 후퇴 영향)
원/달러 환율은 예상 부합하는 미국채 발행 계획에 1.6원 하락한 1,333.원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322408
위 내용은 2024년 2월 1일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『저PBR 업종 주도 장세 지속되며 상승』
KOSPI는 0.9% 상승한 2,518p. 매파적 FOMC에도 낙폭 과대 인식에 저PBR 업종 위주 외국인 순매수
-미국 주식시장은 매파적 FOMC, 빅테크 실적 및 가이던스가 주식시장 자금 이탈 야기하며 하락
: FOMC에선 금리 동결. 파월 의장은 물가 안정에도 이른 승리 선언 경계하며 3월 인하 기대 차단
: 매파적 FOMC에 위험자산 선호심리 위축. AMD(-2.5%) 가이던스 하향한 가운데 상승세 지속됐던 빅테크 대부분 하락. 전일 광고 부문 매출 둔화 실적 발표한 알파벳(-7.5%) 등 실적 발표 일정 소화
-KOSPI는 정부 밸류업 프로그램 기대감이 주식시장을 주도. 이번 주 저 PBR 업종 주도 상승세 지속
: 1월 세계 주식시장 수익률 하위권이었던 KOSPI, 외국인 현선물 동반 순매수에 아시아 단독 강세
: 정부 정책 기대감에 은행, 증권, 보험, 상사(지주), 자동차, 화학 등 저 PBR 업종 상승세 지속
: 주주환원 정책 기대감에 지속 상승한 기아에 시총 역전 당했던 현대차, 시총 키맞추기 이뤄지며 상승
KOSDAQ은 0.9% 하락한 792p. 가치주 수급 쏠림, 금리 조기 인하 기대감 후퇴에 약세
-개인 투자자 투자 심리 약화에 KOSDAQ 거래대금 감소. 신용잔고, 투자자 예탁금은 감소 추세 지속
: 이닉스 금일 신규 상장. 올해 신규 상장주 첫거래일 강세 패턴 지속
: 원격진료(비대면 진료 제도화 추진 소식), 헬스케어(금리 조기 인하 기대감 후퇴 영향)
원/달러 환율은 예상 부합하는 미국채 발행 계획에 1.6원 하락한 1,333.원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -0.2%, 홍콩(항셍) +0.1%, 중국(상해) -0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=322408
위 내용은 2024년 2월 1일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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