국내 주식 마감 시황 - 10월 14일
『사상 최고 지수·예탁금 vs 미중 갈등』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,561.81 (-0.63%), 코스닥 847.96 (-1.46%)
AI 낙관론에 KOSPI 사상 최고치 경신
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 1.5% 하락했습니다. 간밤 미중 정상회담을 낙관한 Bessent의 발언과 함께 연쇄적 AI 계약에 낙관론이 커졌습니다. Bloom Energy(+26.5%)는 브룩필드운용과 50억$ 규모 파트너십을 체결했고, OpenAI는 Broadcom(+9.9%)과 10GW 규모 칩 계약을 맺었습니다. 개장 전 삼성전자 잠정실적 발표도 어닝서프라이즈를 보이면서(12.1조원, +31.8% YoY, 예상 10.1조원) KOSPI는 장중 사상 최고가를 경신했습니다. 다만 미중 갈등이 재차 부각되며 아시아 주요국과 동반 하락 전환했고(Nikkei225 -2.6%, TAIEX -0.5%), 고려아연(+20.2%) 등 미중 갈등 반사이익 테마가 강세를 보였습니다.
악재와 호재가 교차한 조선업
APEC을 앞두고 미중 신경전이 이어지는 가운데 중국이 한화오션(-5.8%)의 미국 자회사 5곳에 제재 조치를 발표했습니다. 미국의 중국 입항세 부과 시점에 맞춰 발표한 점에서 미중 갈등 우려가 고조됐습니다(PLUS 한화그룹주 -5.1%). 다만 한화오션이 캐나다 군의 쇄빙선 MRO를 완료·인도한 소식은 호재였습니다.
#특징업종: 1)해운: 美 입항세 부과 대응 中 보복 조치(HMM +1.8%, 팬오션 +5.1%) 2)양자컴퓨팅: JPMorgan, 국가 경제 및 안보 핵심 산업에 1조5천억 달러 자금 조달(엑스게이트 +8.0%, 아이씨티케이 +4.6%) 3)남북경협: 개성공단 복원 및 APEC 계기 북미 정상회담 기대(좋은사람들 +5.4%, 코데즈컴바인 +16.4%)
투자자 예탁금도 사상 최대치
KOSPI가 3,600p에 근접하며 사상 최고가 달성하는 등 주식시장 활황이 이어지자 투자자 예탁금도 늘고 있습니다. 13일 기준으로 80.2조원을 기록하며 과거 동학개미운동 당시 2021년 5월 3일 77.9조원 고점을 넘었습니다. CMA 잔고도 94.8조원으로 최대치 경신을 이어갔습니다. 다만 아직 외국인이 시장 수급을 주도하고 있어 개인의 매수세가 두각을 드러내지 못하는 모습입니다.
#주요일정: 1)한미일 경제대화(TED)(14~15일) 2)美 Powell 연준 의장 연설(15일 01:20) 3)美 JPMorgan·Johnson&Johnson·Wells Fargo·Goldman Sachs·Citi·BlackRock 등 실적 발표 4)中 9월 소비자·생산자물가지수(15일 10:30)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340603
위 내용은 2025년 10월 14일 16시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『사상 최고 지수·예탁금 vs 미중 갈등』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,561.81 (-0.63%), 코스닥 847.96 (-1.46%)
AI 낙관론에 KOSPI 사상 최고치 경신
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 1.5% 하락했습니다. 간밤 미중 정상회담을 낙관한 Bessent의 발언과 함께 연쇄적 AI 계약에 낙관론이 커졌습니다. Bloom Energy(+26.5%)는 브룩필드운용과 50억$ 규모 파트너십을 체결했고, OpenAI는 Broadcom(+9.9%)과 10GW 규모 칩 계약을 맺었습니다. 개장 전 삼성전자 잠정실적 발표도 어닝서프라이즈를 보이면서(12.1조원, +31.8% YoY, 예상 10.1조원) KOSPI는 장중 사상 최고가를 경신했습니다. 다만 미중 갈등이 재차 부각되며 아시아 주요국과 동반 하락 전환했고(Nikkei225 -2.6%, TAIEX -0.5%), 고려아연(+20.2%) 등 미중 갈등 반사이익 테마가 강세를 보였습니다.
악재와 호재가 교차한 조선업
APEC을 앞두고 미중 신경전이 이어지는 가운데 중국이 한화오션(-5.8%)의 미국 자회사 5곳에 제재 조치를 발표했습니다. 미국의 중국 입항세 부과 시점에 맞춰 발표한 점에서 미중 갈등 우려가 고조됐습니다(PLUS 한화그룹주 -5.1%). 다만 한화오션이 캐나다 군의 쇄빙선 MRO를 완료·인도한 소식은 호재였습니다.
#특징업종: 1)해운: 美 입항세 부과 대응 中 보복 조치(HMM +1.8%, 팬오션 +5.1%) 2)양자컴퓨팅: JPMorgan, 국가 경제 및 안보 핵심 산업에 1조5천억 달러 자금 조달(엑스게이트 +8.0%, 아이씨티케이 +4.6%) 3)남북경협: 개성공단 복원 및 APEC 계기 북미 정상회담 기대(좋은사람들 +5.4%, 코데즈컴바인 +16.4%)
투자자 예탁금도 사상 최대치
KOSPI가 3,600p에 근접하며 사상 최고가 달성하는 등 주식시장 활황이 이어지자 투자자 예탁금도 늘고 있습니다. 13일 기준으로 80.2조원을 기록하며 과거 동학개미운동 당시 2021년 5월 3일 77.9조원 고점을 넘었습니다. CMA 잔고도 94.8조원으로 최대치 경신을 이어갔습니다. 다만 아직 외국인이 시장 수급을 주도하고 있어 개인의 매수세가 두각을 드러내지 못하는 모습입니다.
#주요일정: 1)한미일 경제대화(TED)(14~15일) 2)美 Powell 연준 의장 연설(15일 01:20) 3)美 JPMorgan·Johnson&Johnson·Wells Fargo·Goldman Sachs·Citi·BlackRock 등 실적 발표 4)中 9월 소비자·생산자물가지수(15일 10:30)
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『일본 주식전략; 정국 불안 이후의 일본』
글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 10일 공명당의 연정 탈퇴 이후 일본 정국 업데이트
- 단기 불확실성 소화 이후 상승 추세 재개 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340615
위 내용은 2025년 10월 15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 오한비/김성환 ☎ 02-3772-1525
- 10일 공명당의 연정 탈퇴 이후 일본 정국 업데이트
- 단기 불확실성 소화 이후 상승 추세 재개 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340615
위 내용은 2025년 10월 15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『퀀트분석; Quant In-Depth: 어닝 서프라이즈의 비밀』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
I. 스마트 괴리율: KOSPI 변곡점 선행 시그널
II. 어닝 서프라이즈 포트폴리오 성과
III. 어닝 서프라이즈와 결합 팩터
IV. SRF 포트폴리오: 실적과 수급의 결합
V. 주도주 사이클의 역사와 현재
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340616
위 내용은 2025년 10월 15일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
I. 스마트 괴리율: KOSPI 변곡점 선행 시그널
II. 어닝 서프라이즈 포트폴리오 성과
III. 어닝 서프라이즈와 결합 팩터
IV. SRF 포트폴리오: 실적과 수급의 결합
V. 주도주 사이클의 역사와 현재
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340616
위 내용은 2025년 10월 15일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(10월 15일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『유동성 개선이라는 상수와 미중 마찰이라는 변수』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.3% 상승한 3,609p. 미중 갈등 변수는 전날 선반영, 연준발 유동성 개선 기대에 반등세 연출
KOSDAQ은 1.2% 상승한 858p. 바이오텍 혼조세 및 2차전지 차익실현 속 로보틱스 업종 강세 지속
KOSPI는 1.3% 상승한 3,609p. 미중 갈등 변수는 전날 선반영, 연준발 유동성 개선 기대에 반등세 연출
-미국 시장은 Powell 의장의 비둘기파적 신호와 Trump의 돌발 발언 등 미중 마찰에 변동성 확대되며 혼조 마감
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.8%, 필라델피아 반도체지수 -2.3%. 장 막판 Trump 발언에 상승폭 반납
:미국의 중국 입항세 부과 시점에 맞춰 중국이 한화오션 미국 자회사 5곳에 제재 조치 발표하며 긴장 고조
:Powell은 고용 하방 리스크 커졌으며 몇 달 내 양적긴축(QT) 중단 가능성 시사. 추가 금리인하 기대 자극
:미중 갈등 부각에 Nvidia(-4.4%)·Broadcom(-3.5%) 매물 출회. 호실적에도 엇갈린 은행주(JPMorgan·Citi)
-KOSPI는 조선·방산 호재와 더불어 개별 종목 실적 기대감 유입에 재차 3,600p 돌파
:중국 제재 조치는 전날 장중에 선반영되며 반발 매수세 유입됐고, Powell의 완화적 발언이 호재로 작용
:삼성전자(+1.5%)와 더불어 산업재·금융 지수기여도 상위 차지. 삼성바이오(+8.0%) 호실적 기대감 유입
:두산에너빌리티(+6.7%), 이번 주 미국에 380MW급 가스터빈 2기 첫 수출에 이어 추가 수주 기대감
:조선)제재가 가해진 기업들은 중국과의 사업 연관성이 낮아 실질 영향 제한 평가(한화오션 +2.9%)
:방산) 가자지구 휴전 합의 2단계 난항. Trump, 하마스 무장 해제 압박 강경 발언(현대로템 +6.2%)
:Trump “中과의 식용유 거래 중단 검토” 발언에 전통적 무역분쟁 수혜주 테마성 강세(샘표 +10.6%)
:서울 전역, 경기 12곳 조정대상지역·투기과열지구·토지거래허가구역 지정하는 3차 부동산 대책 발표
:실적시즌 진입, 견조한 펀더 이어질 것으로 기대. 미중 신경전 따른 변동성은 비중확대 기회로 활용
KOSDAQ은 1.2% 상승한 858p. 바이오텍 혼조세 및 2차전지 차익실현 속 로보틱스 업종 강세 지속
-휴머노이드 로봇 기대감 로보틱스 강세 지속 및 조·방·원 등 산업재 상승. 외국인 3일 연속 매도세
:조선업 제재 관련 미중 분쟁 우려 불구 미국 소재 한국 조선사 중국 거래 적다는 해석에 조선기자재 반등
:바이오텍 혼조세 속 라파스(+10.4%), 지투지바이오(+3.3) 등 임상 기대감 비만치료제 기업 강세
원/달러 환율은 하락. Powell 의장 양적 긴축 종료 시사에 금리 인하 기대 상승. 2.9원 하락한 1,425.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) +0.2%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340630
위 내용은 2025년 10월 15일 11시 19분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『유동성 개선이라는 상수와 미중 마찰이라는 변수』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.3% 상승한 3,609p. 미중 갈등 변수는 전날 선반영, 연준발 유동성 개선 기대에 반등세 연출
KOSDAQ은 1.2% 상승한 858p. 바이오텍 혼조세 및 2차전지 차익실현 속 로보틱스 업종 강세 지속
KOSPI는 1.3% 상승한 3,609p. 미중 갈등 변수는 전날 선반영, 연준발 유동성 개선 기대에 반등세 연출
-미국 시장은 Powell 의장의 비둘기파적 신호와 Trump의 돌발 발언 등 미중 마찰에 변동성 확대되며 혼조 마감
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.8%, 필라델피아 반도체지수 -2.3%. 장 막판 Trump 발언에 상승폭 반납
:미국의 중국 입항세 부과 시점에 맞춰 중국이 한화오션 미국 자회사 5곳에 제재 조치 발표하며 긴장 고조
:Powell은 고용 하방 리스크 커졌으며 몇 달 내 양적긴축(QT) 중단 가능성 시사. 추가 금리인하 기대 자극
:미중 갈등 부각에 Nvidia(-4.4%)·Broadcom(-3.5%) 매물 출회. 호실적에도 엇갈린 은행주(JPMorgan·Citi)
-KOSPI는 조선·방산 호재와 더불어 개별 종목 실적 기대감 유입에 재차 3,600p 돌파
:중국 제재 조치는 전날 장중에 선반영되며 반발 매수세 유입됐고, Powell의 완화적 발언이 호재로 작용
:삼성전자(+1.5%)와 더불어 산업재·금융 지수기여도 상위 차지. 삼성바이오(+8.0%) 호실적 기대감 유입
:두산에너빌리티(+6.7%), 이번 주 미국에 380MW급 가스터빈 2기 첫 수출에 이어 추가 수주 기대감
:조선)제재가 가해진 기업들은 중국과의 사업 연관성이 낮아 실질 영향 제한 평가(한화오션 +2.9%)
:방산) 가자지구 휴전 합의 2단계 난항. Trump, 하마스 무장 해제 압박 강경 발언(현대로템 +6.2%)
:Trump “中과의 식용유 거래 중단 검토” 발언에 전통적 무역분쟁 수혜주 테마성 강세(샘표 +10.6%)
:서울 전역, 경기 12곳 조정대상지역·투기과열지구·토지거래허가구역 지정하는 3차 부동산 대책 발표
:실적시즌 진입, 견조한 펀더 이어질 것으로 기대. 미중 신경전 따른 변동성은 비중확대 기회로 활용
KOSDAQ은 1.2% 상승한 858p. 바이오텍 혼조세 및 2차전지 차익실현 속 로보틱스 업종 강세 지속
-휴머노이드 로봇 기대감 로보틱스 강세 지속 및 조·방·원 등 산업재 상승. 외국인 3일 연속 매도세
:조선업 제재 관련 미중 분쟁 우려 불구 미국 소재 한국 조선사 중국 거래 적다는 해석에 조선기자재 반등
:바이오텍 혼조세 속 라파스(+10.4%), 지투지바이오(+3.3) 등 임상 기대감 비만치료제 기업 강세
원/달러 환율은 하락. Powell 의장 양적 긴축 종료 시사에 금리 인하 기대 상승. 2.9원 하락한 1,425.7원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.9%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +1.1%, 중국(상해) +0.2%
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국내 주식 마감 시황 - 10월 15일
『먼저 맞은 매, 추진력 얻은 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,657.28 (+2.68%), 코스닥 864.72 (+1.98%)
Powell 비둘기파 발언에 주목한 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 2.7%, 2.0% 상승했습니다. APEC을 앞두고 미중 간의 신경전이 이어지고 있습니다. 전날 미국의 중국 입항세 부과 시점에 맞춰 중국이 한화오션의 미국 자회사 5곳에 제재 조치를 발표했고, 간밤 장 막판 Trump가 중국산 식용유 등 품목 거래 중단을 검토 중이라는 발언도 변동성 요인이었습니다. 다만 중국의 제재는 1) 아시아 증시에 전날 이미 반영됐던 점과, 2) 제재 대상 기업들이 중국과 사업 연관성이 낮아 실질적 영향 제한 해석이 나오며 반등했습니다. 오히려 간밤 Powell 의장 연설에서 향후 몇 달 내 양적긴축(QT)의 중단 가능성을 시사한 점이 유동성 방출에 대한 기대를 자극하며 시장이 반색했습니다.
하락 뒤 찾아온 추진력에 사상 최고가 경신
전날 삼성전자(+3.7%) 어닝서프라이즈에도 불구하고 대외 악재에 하락했던 만큼 외국인·기관 반발 매수세가 강하게 유입됐습니다. 시총 상위 20개 중에 삼성생명(-2.9%)을 제외하고 올랐고, 상승 종목수(2,072)도 하락 종목수(464)를 압도했습니다. 반도체 외에 삼성바이오(+9.7%, 호실적 기대)·두산에너빌리티(+9.4%, 주초 가스터빈 첫 수출 이후 추가 수주 기대)도 지수기여 상위였습니다.
#특징업종: 1)방산: 가자지구 2단계 휴전 합의 난항 및 Trump의 하마스 무장 해제 압박(한화에어로 +2.3%), 2)식용유: 美, 중국 대두 수입 중단 대응 식용유 교역 단절 선언(샘표식품 +0.5%), 3)게임: 대통령, K-게임 현장 간담회 참석(크래프톤 +0.7%)
10·15 부동산 대책과 Money Move
오늘 3차 부동산 대책이 발표됐습니다. 서울 전역 및 경기 12지역 대상으로 규제가 이뤄졌고, 주택담보대출 최대한도도 줄었습니다. 수요 규제에도 건설주(GS건설 +3.7%, 대우건설 +3.6%) 올랐고, 현정부의 Money Move(부동산→금융자산)나 생산적 금융 촉진 기대에 금융주 강했습니다(한국금융지주 +6.7%, 미래에셋 +4.4%)
#주요일정: 1)EU 8월 산업생산(18:00) 2)美 10월 뉴욕 연준 제조업지수(21:30) 3)美 연준 베이지북(16일 03:00) 4)美 ASML·BoA·Morgan Stanley 등 실적 발표 5)TSMC 실적 발표(16일 15:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340646
위 내용은 2025년 10월 15일 17시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『먼저 맞은 매, 추진력 얻은 KOSPI』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,657.28 (+2.68%), 코스닥 864.72 (+1.98%)
Powell 비둘기파 발언에 주목한 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 2.7%, 2.0% 상승했습니다. APEC을 앞두고 미중 간의 신경전이 이어지고 있습니다. 전날 미국의 중국 입항세 부과 시점에 맞춰 중국이 한화오션의 미국 자회사 5곳에 제재 조치를 발표했고, 간밤 장 막판 Trump가 중국산 식용유 등 품목 거래 중단을 검토 중이라는 발언도 변동성 요인이었습니다. 다만 중국의 제재는 1) 아시아 증시에 전날 이미 반영됐던 점과, 2) 제재 대상 기업들이 중국과 사업 연관성이 낮아 실질적 영향 제한 해석이 나오며 반등했습니다. 오히려 간밤 Powell 의장 연설에서 향후 몇 달 내 양적긴축(QT)의 중단 가능성을 시사한 점이 유동성 방출에 대한 기대를 자극하며 시장이 반색했습니다.
하락 뒤 찾아온 추진력에 사상 최고가 경신
전날 삼성전자(+3.7%) 어닝서프라이즈에도 불구하고 대외 악재에 하락했던 만큼 외국인·기관 반발 매수세가 강하게 유입됐습니다. 시총 상위 20개 중에 삼성생명(-2.9%)을 제외하고 올랐고, 상승 종목수(2,072)도 하락 종목수(464)를 압도했습니다. 반도체 외에 삼성바이오(+9.7%, 호실적 기대)·두산에너빌리티(+9.4%, 주초 가스터빈 첫 수출 이후 추가 수주 기대)도 지수기여 상위였습니다.
#특징업종: 1)방산: 가자지구 2단계 휴전 합의 난항 및 Trump의 하마스 무장 해제 압박(한화에어로 +2.3%), 2)식용유: 美, 중국 대두 수입 중단 대응 식용유 교역 단절 선언(샘표식품 +0.5%), 3)게임: 대통령, K-게임 현장 간담회 참석(크래프톤 +0.7%)
10·15 부동산 대책과 Money Move
오늘 3차 부동산 대책이 발표됐습니다. 서울 전역 및 경기 12지역 대상으로 규제가 이뤄졌고, 주택담보대출 최대한도도 줄었습니다. 수요 규제에도 건설주(GS건설 +3.7%, 대우건설 +3.6%) 올랐고, 현정부의 Money Move(부동산→금융자산)나 생산적 금융 촉진 기대에 금융주 강했습니다(한국금융지주 +6.7%, 미래에셋 +4.4%)
#주요일정: 1)EU 8월 산업생산(18:00) 2)美 10월 뉴욕 연준 제조업지수(21:30) 3)美 연준 베이지북(16일 03:00) 4)美 ASML·BoA·Morgan Stanley 등 실적 발표 5)TSMC 실적 발표(16일 15:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340646
위 내용은 2025년 10월 15일 17시 3분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 주식전략; 미·중 갈등과 주식시장에 대한 생각』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 희토류 통제로 재점화된 미·중 갈등, APEC 전까지 지속될 가능성
- 주식시장 변동성 확대 예상되나 중기적 낙관 경로 여전히 유효
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340660
위 내용은 2025년 10월 16일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 희토류 통제로 재점화된 미·중 갈등, APEC 전까지 지속될 가능성
- 주식시장 변동성 확대 예상되나 중기적 낙관 경로 여전히 유효
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340660
위 내용은 2025년 10월 16일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] Everything Rally 이면: 한국 투자자들이 살아가는 법』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-세계 각국의 재정적자 확대, 완화적 통화정책은 화폐 구매력 의구심 촉발
-펀더멘털로 아직 증명되지 않은 Debasement Trade, 주요 화두로 자리
-한국 수출주의 구조적 강세 장기화 가능성, 성장주 포트폴리오로 기회 모색
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340661
위 내용은 2025년 10월 16일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 이재원 ☎02-3772-2328
-세계 각국의 재정적자 확대, 완화적 통화정책은 화폐 구매력 의구심 촉발
-펀더멘털로 아직 증명되지 않은 Debasement Trade, 주요 화두로 자리
-한국 수출주의 구조적 강세 장기화 가능성, 성장주 포트폴리오로 기회 모색
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340661
위 내용은 2025년 10월 16일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『매일매일이 신고가더라구』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 상승한 3,720p. 한미 관세협상 진전과 지속되는 AI 투자소식에 반도체, 자동차 모두 강세
KOSDAQ은 0.0% 상승한 864p. 시총 상위 대형주 혼조세. 2차전지 업종 큰 폭 상승하며 지수 하단 지지
KOSPI는 1.8% 상승한 3,720p. 한미 관세협상 진전과 지속되는 AI 투자소식에 반도체, 자동차 모두 강세
-미국 주식시장은 AI 투자 소식 지속에 반도체 업종 주도력 지속. AI투자 거품 아니라는 베센트 재무장관 발언
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.7%, 필라델피아 반도체지수 +3%. AI 거품 아니라는 재무장관, 투자도 지속
:베센트 재무장관, 한미 관세협상 이견 해소 확인, 10일 내 타결 예상. AI 투자 이제 시작 국면이라 발언
:AMD(+9.4%), 오라클의 AI칩 매수 소식에 상승. 미 육군 야누스 프로젝트 기대감에 원자력도 상승
-KOSPI는 반도체, 순환매할 틈도 없이 지속 신고가 경신 오늘은 자동차도 상승 → 지수 3,700p 돌파
:외인 KOSPI 현물 3거래일 연속 순매수. 오전 3,800억원 이상. 선물도 2거래일 연속. 오전 2,200계약 이상
:업종별로 반도체, 자동차, 2차전지 상승. 방산, 지주, 금융지주 하락
:자동차)베센트 재무장관에 이어 김용범 정책실장, “한미 관세협상 아주 긍정적으로 보고 있다” 발언. 전통 배당주(금융= 주가 상승으로 인한 배당수익률 하락, 통신= 최근 보안 사고. 배당 리스크 존재) 대비 배당 매력도 부각. 한미 관세협상 성공적 타결 시 수혜 가장 많이 받을 업종 중 하나. 밸류 여전히 ↓
:반도체) 삼성전자, SK하이닉스 모두 신고가 경신. 반도체 Super-Cycle 도래에 대한 기대감 매일매일 반영
:2차전지) 9월 전세계 전기차 판매 210만대로 역사상 최대치. 테슬라(+1.4%) 4분기 실적도 기대↑
:HD현대일렉트릭, 히타치에너지와 HVDC 기술 협력 보도. AI 붐 지속된다면 전력원에도 지속 관심 필요
:증권)고객예탁금 80조원 돌파. 신용융자잔고도 23.3조원. KOSPI 신고가 랠리에 빠지면 안될 수혜 업종
:반도체 주도 신고가 랠리에도 ‘한미 관세협상 진전 미진’ 이라는 불안 요소 존재. 한미 협상 실무자 발언 봤을 때 진전 중인 것은 확실. 자동차 등 대형 수출주 주가 회복 기대 가능. KOSPI 상방압력 요인
KOSDAQ은 0.0% 상승한 864p. 시총 상위 대형주 혼조세. 2차전지 업종 큰 폭 상승하며 지수 하단 지지
-대형 바이오텍(알테오젠 -2.9%, 리가켐바이오 -6.3%) 부진 및 강세 지속하던 로보틱스 차익실현에 보합권
:글로벌 AI 모멘텀 영향 전력수요 확대로 인한 ESS 수요 증가 전망에 2차전지 강세(에코프로비엠 +10.0%)
:3분기 실적 발표 시즌 앞두고 글로벌 화장품 매출 성장 바탕 실적 기대감 K-뷰티 상승(파마리서치 +4.0%)
원/달러 환율은 하락. 한미 재무장관 발언 영향 통상협상 타결 기대감 상승. 4.5원 하락한 1,418.1원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340680
위 내용은 2025년 10월 16일 11시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『매일매일이 신고가더라구』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 상승한 3,720p. 한미 관세협상 진전과 지속되는 AI 투자소식에 반도체, 자동차 모두 강세
KOSDAQ은 0.0% 상승한 864p. 시총 상위 대형주 혼조세. 2차전지 업종 큰 폭 상승하며 지수 하단 지지
KOSPI는 1.8% 상승한 3,720p. 한미 관세협상 진전과 지속되는 AI 투자소식에 반도체, 자동차 모두 강세
-미국 주식시장은 AI 투자 소식 지속에 반도체 업종 주도력 지속. AI투자 거품 아니라는 베센트 재무장관 발언
:S&P500 +0.4%, NASDAQ +0.7%, 필라델피아 반도체지수 +3%. AI 거품 아니라는 재무장관, 투자도 지속
:베센트 재무장관, 한미 관세협상 이견 해소 확인, 10일 내 타결 예상. AI 투자 이제 시작 국면이라 발언
:AMD(+9.4%), 오라클의 AI칩 매수 소식에 상승. 미 육군 야누스 프로젝트 기대감에 원자력도 상승
-KOSPI는 반도체, 순환매할 틈도 없이 지속 신고가 경신 오늘은 자동차도 상승 → 지수 3,700p 돌파
:외인 KOSPI 현물 3거래일 연속 순매수. 오전 3,800억원 이상. 선물도 2거래일 연속. 오전 2,200계약 이상
:업종별로 반도체, 자동차, 2차전지 상승. 방산, 지주, 금융지주 하락
:자동차)베센트 재무장관에 이어 김용범 정책실장, “한미 관세협상 아주 긍정적으로 보고 있다” 발언. 전통 배당주(금융= 주가 상승으로 인한 배당수익률 하락, 통신= 최근 보안 사고. 배당 리스크 존재) 대비 배당 매력도 부각. 한미 관세협상 성공적 타결 시 수혜 가장 많이 받을 업종 중 하나. 밸류 여전히 ↓
:반도체) 삼성전자, SK하이닉스 모두 신고가 경신. 반도체 Super-Cycle 도래에 대한 기대감 매일매일 반영
:2차전지) 9월 전세계 전기차 판매 210만대로 역사상 최대치. 테슬라(+1.4%) 4분기 실적도 기대↑
:HD현대일렉트릭, 히타치에너지와 HVDC 기술 협력 보도. AI 붐 지속된다면 전력원에도 지속 관심 필요
:증권)고객예탁금 80조원 돌파. 신용융자잔고도 23.3조원. KOSPI 신고가 랠리에 빠지면 안될 수혜 업종
:반도체 주도 신고가 랠리에도 ‘한미 관세협상 진전 미진’ 이라는 불안 요소 존재. 한미 협상 실무자 발언 봤을 때 진전 중인 것은 확실. 자동차 등 대형 수출주 주가 회복 기대 가능. KOSPI 상방압력 요인
KOSDAQ은 0.0% 상승한 864p. 시총 상위 대형주 혼조세. 2차전지 업종 큰 폭 상승하며 지수 하단 지지
-대형 바이오텍(알테오젠 -2.9%, 리가켐바이오 -6.3%) 부진 및 강세 지속하던 로보틱스 차익실현에 보합권
:글로벌 AI 모멘텀 영향 전력수요 확대로 인한 ESS 수요 증가 전망에 2차전지 강세(에코프로비엠 +10.0%)
:3분기 실적 발표 시즌 앞두고 글로벌 화장품 매출 성장 바탕 실적 기대감 K-뷰티 상승(파마리서치 +4.0%)
원/달러 환율은 하락. 한미 재무장관 발언 영향 통상협상 타결 기대감 상승. 4.5원 하락한 1,418.1원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.7%, 대만(가권) +1.4%, 홍콩(항셍) +0.2%, 중국(상해) +0.1%
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위 내용은 2025년 10월 16일 11시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 16일
『10월 7거래일 만에 3,500→3,700p 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,748.37 (+2.49%), 코스닥 865.41 (+0.08%)
Bessent 발언에 국내 반도체, 자동차 모두 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 0.1% 상승했습니다. 전일 미국 주식시장은 재무장관 Bessent가 AI 산업을 버블이 아닌 투자 초기단계로 규정하며 AI 기대감이 지속됐습니다. BlackRock 투자 컨소시엄이 400억달러에 AI 데이터센터를 인수하기로 한 것도 반도체 투심에 긍정적이었습니다. 한국 주식시장도 삼성전자(+2.8%), SK하이닉스(+7.1%)가 신고가 오늘도 경신하며 지수는 3,700p를 돌파, 또다시 신고가 경신했습니다. Bessent가 한미 관세협상 역시 10일 내 해결될 것이며 미-중 정상회담 또한 예정대로 진행될 것이라 밝히며 자동차 업종(현대차 +8.3%, 기아 +7.2%) 역시 반등, 지수 상승 견인했습니다.
반도체 신고가 랠리 뒷받침 하는 실적과 가이던스
반도체 신고가 랠리 중심에는 기대감을 증명하는 실적이 있습니다. ASML이 전일 3분기 호실적을 발표한데 이어 금일 TSMC도 실적 순이익 및 CapEx 모두 서프라이즈를 보이며 반도체 투심에 우호적이었습니다. SK하이닉스는 금일 레버리지 ETF가 홍콩에 상장됐습니다.
#특징업종: 1)남북 경협: 통일부 장관, APEC 기간 중 북미 회담 가능성 강조(아난티 +4.1%, 좋은사람들 +4.3%) 2)정유: 글로벌 공급차질 영향 정제마진 개선에 실적 반등 기대(S-Oil +4.3%, SK이노베이션 +7.7%) 3)그룹 이슈: SK(-5.6%) 최태원 회장 대법 파기환송. 효성(+4.9%) 조회장 횡령·배임 혐의 판결 확정
관세 협상 기대감에 반등한 자동차와 2차전지
미국과 관세 협상 가능성에 그간 눌려있던 종목들에 수급도 유입됐습니다. 대표적으로 자동차와 2차전지였습니다. 전기차 판매량은 견조한 상황입니다. 9월 글로벌 전기차 판매량은 역대 최대치를 기록했습니다. Tesla(+1.4%)도 전일 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입됐습니다. 그간 대차잔고 비중이 높았던 엘앤에프(+19.3%)는 숏스퀴즈까지 동반되며 크게 상승했습니다.
#주요일정: 1)美 필라델피아 연준 제조업 지수(21:30) 2)美 10월 주택시장지수(23:00) 3)美 Charles Schwab·Intuitive Surgical 등 실적 발표 4)韓 9월 고용동향(17일 08:00) 5)ADEX 2025(17~24일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340688
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『10월 7거래일 만에 3,500→3,700p 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,748.37 (+2.49%), 코스닥 865.41 (+0.08%)
Bessent 발언에 국내 반도체, 자동차 모두 강세
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.5%, 0.1% 상승했습니다. 전일 미국 주식시장은 재무장관 Bessent가 AI 산업을 버블이 아닌 투자 초기단계로 규정하며 AI 기대감이 지속됐습니다. BlackRock 투자 컨소시엄이 400억달러에 AI 데이터센터를 인수하기로 한 것도 반도체 투심에 긍정적이었습니다. 한국 주식시장도 삼성전자(+2.8%), SK하이닉스(+7.1%)가 신고가 오늘도 경신하며 지수는 3,700p를 돌파, 또다시 신고가 경신했습니다. Bessent가 한미 관세협상 역시 10일 내 해결될 것이며 미-중 정상회담 또한 예정대로 진행될 것이라 밝히며 자동차 업종(현대차 +8.3%, 기아 +7.2%) 역시 반등, 지수 상승 견인했습니다.
반도체 신고가 랠리 뒷받침 하는 실적과 가이던스
반도체 신고가 랠리 중심에는 기대감을 증명하는 실적이 있습니다. ASML이 전일 3분기 호실적을 발표한데 이어 금일 TSMC도 실적 순이익 및 CapEx 모두 서프라이즈를 보이며 반도체 투심에 우호적이었습니다. SK하이닉스는 금일 레버리지 ETF가 홍콩에 상장됐습니다.
#특징업종: 1)남북 경협: 통일부 장관, APEC 기간 중 북미 회담 가능성 강조(아난티 +4.1%, 좋은사람들 +4.3%) 2)정유: 글로벌 공급차질 영향 정제마진 개선에 실적 반등 기대(S-Oil +4.3%, SK이노베이션 +7.7%) 3)그룹 이슈: SK(-5.6%) 최태원 회장 대법 파기환송. 효성(+4.9%) 조회장 횡령·배임 혐의 판결 확정
관세 협상 기대감에 반등한 자동차와 2차전지
미국과 관세 협상 가능성에 그간 눌려있던 종목들에 수급도 유입됐습니다. 대표적으로 자동차와 2차전지였습니다. 전기차 판매량은 견조한 상황입니다. 9월 글로벌 전기차 판매량은 역대 최대치를 기록했습니다. Tesla(+1.4%)도 전일 실적 발표를 앞두고 기대감이 유입됐습니다. 그간 대차잔고 비중이 높았던 엘앤에프(+19.3%)는 숏스퀴즈까지 동반되며 크게 상승했습니다.
#주요일정: 1)美 필라델피아 연준 제조업 지수(21:30) 2)美 10월 주택시장지수(23:00) 3)美 Charles Schwab·Intuitive Surgical 등 실적 발표 4)韓 9월 고용동향(17일 08:00) 5)ADEX 2025(17~24일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340688
위 내용은 2025년 10월 16일 16시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 양화(良貨) 육성과 악화(惡貨) 구축』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 미중 갈등에도 AI·유동성에 3,700p 돌파
- 차주 Preview: 견조한 실적 기대감 가운데 미중 마찰은 변수
- Market Insight: 양화(良貨) 육성과 악화(惡貨) 구축
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340699
위 내용은 2025년 10월 17일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 미중 갈등에도 AI·유동성에 3,700p 돌파
- 차주 Preview: 견조한 실적 기대감 가운데 미중 마찰은 변수
- Market Insight: 양화(良貨) 육성과 악화(惡貨) 구축
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위 내용은 2025년 10월 17일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 17일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『2차전지 曰 “반도체 형 나도 왔어”』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0% 상승한 3,749p. 장초 하락 → 장중 3,794p → 보합권 전환. 높은 변동성. 2차전지 반등
KOSDAQ은 0.6% 상승한 870p. 중소형주 약세에도 2차전지 상승세 지속 영향 대형주 강세에 지수 상승
KOSPI는 0% 상승한 3,749p. 장초 하락 → 장중 3,794p → 보합권 전환. 높은 변동성. 2차전지 반등
-미국 주식시장은 지역은행 부실 문제로 인한 안전자산 상승에도 반도체 업종 이익 주도력은 견조
:S&P500 -0.6%, NASDAQ -0.5%, 필라델피아 반도체지수 +0.5%. SVB사태 상기되는 우려감에도 AI 견조
:마이크론(+5.5%), CITI 목표주가 상향. AI 서버 수요 폭발로 인한 D램 공급 부족 논리 재반복. 반도체 ↑
:자이언스 뱅코프, 웨스턴 얼라이언스 대출 부실 발생. 신용 리스크 재발. 23년 SVB사태 상기→ 안전자산↑
-KOSPI는 미국 주식시장 하락에 장초 약세 출발했으나 반도체, 2차전지 동반 상승에 보합권 등락
:외인 기관 KOSPI 현물 동반 순매도 전환. 반도체, 2차전지 등 대형주 순매수 지속
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 금융지주 상승. 원자력, 헬스케어, 방산, 증권, 보험, 음식료 하락
:2차전지) 9월 전세계 전기차 판매 210만대로 역사상 최대치. 최근 상승 모멘텀은 미 ESS 호조에 기반. LG에너지솔루션, 테슬라에 6조원 규모 ESS 배터리 공급. ESS 시장 성장성에 대한 기대감 2차전지 테마에 반영
:반도체) 삼성전자, 메모리 전용 EUV 장비(메모리 전용, 5대) 추가 도입 보도. CapEx 확충 지속
:확실한 실적(반도체)와 공매도 숏커버(대차잔고 비중 높았던 2차전지)까지 병행되며 지수 상승 전환
:발발한 미 지역은행 Risk는 동향 지속 관찰할 필요. 금일 현대건설 3분기 실적 예상치 하회 전망되며 8% 대 하락. 미국도 금융주를 필두로 실적 시즌 본격화. Preview 자료들 참고하며 3분기 실적 준비할 필요
KOSDAQ은 0.6% 상승한 870p. 중소형주 약세에도 2차전지 상승세 지속 영향 대형주 강세에 지수 상승
-ESS 수요 기대감 2차전지 강세 지속(에코프로 +25.3%)하며 지수 지지. 바이오텍 반등(알테오젠 +3.0%)
:로봇 차익실현(현대무벡스 -5.4%). 중국 시장 우려 및 모멘텀 부재에 상승장 소외된 엔터(와이지 -2.5%)
:트럼프, 푸틴과 통화 내용 긍정 언급 및 종전 위한 미-러 정상회담 기대 우크라 재건주 강세(SG +11.4%)
원/달러 환율은 상승. 한미 통상협상 타결 기대 불구 진전 없는 통화스와프. 2.3원 상승한 1,420.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -0.8%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340721
위 내용은 2025년 10월 17일 11시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『2차전지 曰 “반도체 형 나도 왔어”』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0% 상승한 3,749p. 장초 하락 → 장중 3,794p → 보합권 전환. 높은 변동성. 2차전지 반등
KOSDAQ은 0.6% 상승한 870p. 중소형주 약세에도 2차전지 상승세 지속 영향 대형주 강세에 지수 상승
KOSPI는 0% 상승한 3,749p. 장초 하락 → 장중 3,794p → 보합권 전환. 높은 변동성. 2차전지 반등
-미국 주식시장은 지역은행 부실 문제로 인한 안전자산 상승에도 반도체 업종 이익 주도력은 견조
:S&P500 -0.6%, NASDAQ -0.5%, 필라델피아 반도체지수 +0.5%. SVB사태 상기되는 우려감에도 AI 견조
:마이크론(+5.5%), CITI 목표주가 상향. AI 서버 수요 폭발로 인한 D램 공급 부족 논리 재반복. 반도체 ↑
:자이언스 뱅코프, 웨스턴 얼라이언스 대출 부실 발생. 신용 리스크 재발. 23년 SVB사태 상기→ 안전자산↑
-KOSPI는 미국 주식시장 하락에 장초 약세 출발했으나 반도체, 2차전지 동반 상승에 보합권 등락
:외인 기관 KOSPI 현물 동반 순매도 전환. 반도체, 2차전지 등 대형주 순매수 지속
:업종별로 반도체, 2차전지, 자동차, 금융지주 상승. 원자력, 헬스케어, 방산, 증권, 보험, 음식료 하락
:2차전지) 9월 전세계 전기차 판매 210만대로 역사상 최대치. 최근 상승 모멘텀은 미 ESS 호조에 기반. LG에너지솔루션, 테슬라에 6조원 규모 ESS 배터리 공급. ESS 시장 성장성에 대한 기대감 2차전지 테마에 반영
:반도체) 삼성전자, 메모리 전용 EUV 장비(메모리 전용, 5대) 추가 도입 보도. CapEx 확충 지속
:확실한 실적(반도체)와 공매도 숏커버(대차잔고 비중 높았던 2차전지)까지 병행되며 지수 상승 전환
:발발한 미 지역은행 Risk는 동향 지속 관찰할 필요. 금일 현대건설 3분기 실적 예상치 하회 전망되며 8% 대 하락. 미국도 금융주를 필두로 실적 시즌 본격화. Preview 자료들 참고하며 3분기 실적 준비할 필요
KOSDAQ은 0.6% 상승한 870p. 중소형주 약세에도 2차전지 상승세 지속 영향 대형주 강세에 지수 상승
-ESS 수요 기대감 2차전지 강세 지속(에코프로 +25.3%)하며 지수 지지. 바이오텍 반등(알테오젠 +3.0%)
:로봇 차익실현(현대무벡스 -5.4%). 중국 시장 우려 및 모멘텀 부재에 상승장 소외된 엔터(와이지 -2.5%)
:트럼프, 푸틴과 통화 내용 긍정 언급 및 종전 위한 미-러 정상회담 기대 우크라 재건주 강세(SG +11.4%)
원/달러 환율은 상승. 한미 통상협상 타결 기대 불구 진전 없는 통화스와프. 2.3원 상승한 1,420.2원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) -0.8%, 홍콩(항셍) -0.8%, 중국(상해) -0.4%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340721
위 내용은 2025년 10월 17일 11시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 리서치 캘린더 11월
리서치본부 주식전략팀 ☎️02-3772-2328
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340724
위 내용은 2025년 10월 17일 13시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀 ☎️02-3772-2328
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
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위 내용은 2025년 10월 17일 13시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 17일
『신고가 경신에도 어딘가 어두운 표정』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,748.89 (+0.01%), 코스닥 859.54 (-0.68%)
반도체+2차전지 대형주 수급 쏠림이 야기한 왜곡된 상승
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.0%, -0.7% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 Zions Bancorp, Western Alliance 등 지역 은행에서 부정 대출이 발표, 신용 우려가 제기됐습니다. 2023년의 SVB 사태를 떠올린 투자자로 하여금 차익실현 매물 출회를 야기했습니다. TSMC의 호실적과 Micron(+5.5%)의 목표주가 상향에 반도체 지수는 양호한 흐름이었습니다. 한국 주식시장은 이에 하락 출발했으나 반도체와 2차전지 양대 축이 상승하며 장중 3,794p까지 상승했습니다. 이내 보합권 등락하며 강보합 마감(신고가) 했으나 대형주 수급 쏠림 현상에 상승 종목 222개 Vs. 하락 종목 672개로 하락 종목이 3배 이상 많은 왜곡 현상 있었습니다.
전일은 자동차 금일은 2차전지, 지수 하단을 지지
금일도 상승 종목수 보다 하락 종목수가 더 많았던 하루였습니다. 반도체 랠리는 물론이고 전일 자동차, 금일 2차전지 (LG화학 +8.7%, 삼성SDI 8.3%)까지 출발하며 지수 하단을 지지했습니다. 3분기 실적 기대감에 금융지주사 등의 주가는 견조했습니다.
#특징업종: 1)우크라재건: Trump, Putin과 통화 후 2주 내 종전 위한 정상회담 언급(전진건설로봇 +10.3%, TYM +4.9%) 2)냉동김밥: 김밥 인기에 미국 이어 유럽(YoY +40%)도 김 수출액 증가(우양 +1.4%, 풀무원 +0.8%) 3)줄기세포: 대통령, 줄기세포 치료 규제 완화 시사(네이처셀 +9.6%, 메디포스트 +8.7%)
수급 쏠림 속 소외된 헬스케어, 공시로 증명해야
9월 이후 KOSPI 대비 상대수익률은 반도체 +28.3% Vs. 헬스케어 -9.9% 입니다. KOSDAQ 바이오텍 역시 최근 IT 수급 쏠림 현상으로 투자자의 고민이 많습니다. 최근 기대하던 빅파마 L/O 계약 체결 등이 부재한 영향입니다. 최근 2차전지가 ESS 공급 계약 체결 등 기대감에 반등한 것을 봤을 때 바이오텍도 비슷한 트리거가 발생하면 키맞추기가 가능할 전망입니다.
#주요일정: 1)ESMO 2025(유럽종양학회)(~21일) 2)美 American Express·HDFC Bank 등 실적 발표 3)中 4중전회(20~23일) 4)中 대출우대금리 LPR(20일 10:15) 5)中 3Q GDP(20일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340742
위 내용은 2025년 10월 17일 16시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『신고가 경신에도 어딘가 어두운 표정』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,748.89 (+0.01%), 코스닥 859.54 (-0.68%)
반도체+2차전지 대형주 수급 쏠림이 야기한 왜곡된 상승
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 +0.0%, -0.7% 등락했습니다. 전일 미국 주식시장은 Zions Bancorp, Western Alliance 등 지역 은행에서 부정 대출이 발표, 신용 우려가 제기됐습니다. 2023년의 SVB 사태를 떠올린 투자자로 하여금 차익실현 매물 출회를 야기했습니다. TSMC의 호실적과 Micron(+5.5%)의 목표주가 상향에 반도체 지수는 양호한 흐름이었습니다. 한국 주식시장은 이에 하락 출발했으나 반도체와 2차전지 양대 축이 상승하며 장중 3,794p까지 상승했습니다. 이내 보합권 등락하며 강보합 마감(신고가) 했으나 대형주 수급 쏠림 현상에 상승 종목 222개 Vs. 하락 종목 672개로 하락 종목이 3배 이상 많은 왜곡 현상 있었습니다.
전일은 자동차 금일은 2차전지, 지수 하단을 지지
금일도 상승 종목수 보다 하락 종목수가 더 많았던 하루였습니다. 반도체 랠리는 물론이고 전일 자동차, 금일 2차전지 (LG화학 +8.7%, 삼성SDI 8.3%)까지 출발하며 지수 하단을 지지했습니다. 3분기 실적 기대감에 금융지주사 등의 주가는 견조했습니다.
#특징업종: 1)우크라재건: Trump, Putin과 통화 후 2주 내 종전 위한 정상회담 언급(전진건설로봇 +10.3%, TYM +4.9%) 2)냉동김밥: 김밥 인기에 미국 이어 유럽(YoY +40%)도 김 수출액 증가(우양 +1.4%, 풀무원 +0.8%) 3)줄기세포: 대통령, 줄기세포 치료 규제 완화 시사(네이처셀 +9.6%, 메디포스트 +8.7%)
수급 쏠림 속 소외된 헬스케어, 공시로 증명해야
9월 이후 KOSPI 대비 상대수익률은 반도체 +28.3% Vs. 헬스케어 -9.9% 입니다. KOSDAQ 바이오텍 역시 최근 IT 수급 쏠림 현상으로 투자자의 고민이 많습니다. 최근 기대하던 빅파마 L/O 계약 체결 등이 부재한 영향입니다. 최근 2차전지가 ESS 공급 계약 체결 등 기대감에 반등한 것을 봤을 때 바이오텍도 비슷한 트리거가 발생하면 키맞추기가 가능할 전망입니다.
#주요일정: 1)ESMO 2025(유럽종양학회)(~21일) 2)美 American Express·HDFC Bank 등 실적 발표 3)中 4중전회(20~23일) 4)中 대출우대금리 LPR(20일 10:15) 5)中 3Q GDP(20일 11:00)
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위 내용은 2025년 10월 17일 16시 57분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(10월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『반도체, 방산, 바이오 다 상승하니 3,800p 목전』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.1% 상승한 3,789p. 미중 무역갈등 및 미국 신용리스크 완화에 아시아 주식시장 동반 강세
KOSDAQ은 1.7% 상승한 874p. 바이오텍 중심 대형주 강세. 2차전지도 상승 폭 줄었지만 상승세 유지
KOSPI는 1.1% 상승한 3,789p. 미중 무역갈등 및 미국 신용리스크 완화에 아시아 주식시장 동반 강세
-미국 주식시장은 지역은행 부실 우려 감소 및 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시사에 상승 마감
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아 반도체지수 -0.3%. 위험자산 선호심리↑ 안전자산 하락.
:트럼프-베센트 동반 미중 무역 갈등 완화(APEC서 시진핑 회담 예정). 지역 은행 불안도 완화(무디스)
-KOSPI는 ①미중 무역갈등 완화와 ②신용 리스크 감소 영향에 아시아 주식시장 동반 반등세에 편승
:외인 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 외국인 현물 3,414억원, 선물 3,787계약 이상 순매도
:업종별로 반도체, 방산, 헬스케어, 자동차, 금융지주 상승. 유틸리티(원전), 에너지, 2차전지, 화장품 하락
:반도체) Super Cycle 기대감 반영 지속. 일본 키옥시아 주가 급등. NAND 가격 반등 및 WDC 협력 기대감→키옥시아 지분 보유 SK하이닉스 상대적 강세. 삼성전자는 10만원 앞두고 외국인 5거래일만 순매도 전환
:방산)가자 휴전 소식에 최근 하락했으나 평화는 그리 쉽게 찾아오지 않음. 이스라엘 공습 재개하며 반등
:자동차) 김용범 정책실장, 전일 귀국. APEC 계기로 한미 무역협상 타결 가능성 높아졌다 발언. 수혜 기대
:최근 차익실현 야기했던 두가지 원인(대중 관세, 신용 리스크) 완화에 위험자산 선호 재개. 미국도 금융주를 필두로 실적 시즌 본격화. Preview 자료들 참고하며 3분기 실적 준비할 필요. 특히 헬스케어 같은 경우 최근 미용의료기기 등 수출 호조 지속되나 주가 반영 안된 측면. 금리 인하기 수혜 업종. 확인 필요
KOSDAQ은 1.7% 상승한 874p. 바이오텍 중심 대형주 강세. 2차전지도 상승 폭 줄었지만 상승세 유지
-바이오텍 대형주 반등세(알테오젠 +2.1%, 펩트론 +6.3%). 로봇·K-뷰티·반도체 소부장 등 업종 상승
:휴머노이드 로봇 정부 투자 기대감 및 테슬라 ‘옵티머스’ 부품 대량 주문 소식(레인보우로보틱스 +3.5%)
:해외 수출 성장세 통한 3분기 호실적 기대감 지속에 K-뷰티 강세(파마리서치 +8.7%, 휴젤 +1.4%)
원/달러 환율은 하락. 한미 통상협상 주요 쟁점 진전 시사에도 불확실성 잔존. 0.8원 하락한 1,421.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.7%, 대만(가권) +1.6%, 홍콩(항셍) +2.0%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340778
위 내용은 2025년 10월 20일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『반도체, 방산, 바이오 다 상승하니 3,800p 목전』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.1% 상승한 3,789p. 미중 무역갈등 및 미국 신용리스크 완화에 아시아 주식시장 동반 강세
KOSDAQ은 1.7% 상승한 874p. 바이오텍 중심 대형주 강세. 2차전지도 상승 폭 줄었지만 상승세 유지
KOSPI는 1.1% 상승한 3,789p. 미중 무역갈등 및 미국 신용리스크 완화에 아시아 주식시장 동반 강세
-미국 주식시장은 지역은행 부실 우려 감소 및 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시사에 상승 마감
:S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.5%, 필라델피아 반도체지수 -0.3%. 위험자산 선호심리↑ 안전자산 하락.
:트럼프-베센트 동반 미중 무역 갈등 완화(APEC서 시진핑 회담 예정). 지역 은행 불안도 완화(무디스)
-KOSPI는 ①미중 무역갈등 완화와 ②신용 리스크 감소 영향에 아시아 주식시장 동반 반등세에 편승
:외인 기관 KOSPI 현물 동반 순매도. 외국인 현물 3,414억원, 선물 3,787계약 이상 순매도
:업종별로 반도체, 방산, 헬스케어, 자동차, 금융지주 상승. 유틸리티(원전), 에너지, 2차전지, 화장품 하락
:반도체) Super Cycle 기대감 반영 지속. 일본 키옥시아 주가 급등. NAND 가격 반등 및 WDC 협력 기대감→키옥시아 지분 보유 SK하이닉스 상대적 강세. 삼성전자는 10만원 앞두고 외국인 5거래일만 순매도 전환
:방산)가자 휴전 소식에 최근 하락했으나 평화는 그리 쉽게 찾아오지 않음. 이스라엘 공습 재개하며 반등
:자동차) 김용범 정책실장, 전일 귀국. APEC 계기로 한미 무역협상 타결 가능성 높아졌다 발언. 수혜 기대
:최근 차익실현 야기했던 두가지 원인(대중 관세, 신용 리스크) 완화에 위험자산 선호 재개. 미국도 금융주를 필두로 실적 시즌 본격화. Preview 자료들 참고하며 3분기 실적 준비할 필요. 특히 헬스케어 같은 경우 최근 미용의료기기 등 수출 호조 지속되나 주가 반영 안된 측면. 금리 인하기 수혜 업종. 확인 필요
KOSDAQ은 1.7% 상승한 874p. 바이오텍 중심 대형주 강세. 2차전지도 상승 폭 줄었지만 상승세 유지
-바이오텍 대형주 반등세(알테오젠 +2.1%, 펩트론 +6.3%). 로봇·K-뷰티·반도체 소부장 등 업종 상승
:휴머노이드 로봇 정부 투자 기대감 및 테슬라 ‘옵티머스’ 부품 대량 주문 소식(레인보우로보틱스 +3.5%)
:해외 수출 성장세 통한 3분기 호실적 기대감 지속에 K-뷰티 강세(파마리서치 +8.7%, 휴젤 +1.4%)
원/달러 환율은 하락. 한미 통상협상 주요 쟁점 진전 시사에도 불확실성 잔존. 0.8원 하락한 1,421.4원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +2.7%, 대만(가권) +1.6%, 홍콩(항셍) +2.0%, 중국(상해) +0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340778
위 내용은 2025년 10월 20일 11시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 10월 20일
『사상 신고가 오늘도 경신』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,814.69 (+1.76%), 코스닥 875.77 (+1.89%)
쏠림 없이 대부분의 업종 상승한 신고가 랠리
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.8%, 1.9% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장에서 시장을 짓누르던 두가지 우려감이 완화됐습니다. ①Trump가 대중 100% 추가 관세가 “지속 가능하지 않다”며 시진핑과의 회담을 시사했고 ②Moody’s가 미국 지역은행 부실이 시스템 리스크가 아니라고 평가했습니다. 위험자산과 안전자산(금 등) 엇갈림이 나타나며 주식시장 상승했습니다. 금일 아시아 주식시장도 이에 응답하며 동반 반등했습니다(NIKKEI225 +3.4%, 가권 +1.4%, 상해종합 +0.6%). 특히 최근 반도체 위주 종목 쏠림 현상과 달리 금일 상승 종목 595개 하락 종목 289개로 반도체, 방산, 바이오 포함 대부분 업종 상승하며 신고가 경신했습니다.
대외 변수에 따른 업종별 엇갈림
미중 무역갈등이 완화 시그널을 보내며 자동차(현대차, 기아 +2.1%) 등 수출주가 상승세를 이어갔습니다. 29일 APEC 정상회담에 Trump가 방문하기 전까지 관세 우려에 눌려있던 업종에 관심을 가져야겠습니다. 러-우 및 중동지역 갈등에 방산 업종도 반등했습니다.
#특징업종: 1)로봇: 피지컬 AI 투자 및 규제 완화 기대감. Tesla, Optimus 부품 대량 주문(휴림로봇 上, 한라캐스트 +12.6%) 2)방산: 이스라엘, 휴전합의 위반 주장. 가자지구 공습 재개(한화에어로 +4.5%, 현대로템 +4.7%) 3)항암제: ESMO(유럽종양학회)서 긍정적 임상 결과(리가켐바이오 +3.8%, HLB +3.5%)
KOSPI 신고가 랠리, 핵심 업종은 ‘증권’이다
증권 업종내 대다수 종목이 52주 신고가 경신했습니다(미래에셋 +17.2%, 한국금융지주 +14%). 연이은 신고가 랠리에 10월 KOSPI+KOSDAQ 평균 거래대금은 25조원 수준으로 9월의 19조원보다 29.3% 상승 했습니다. 신용융자잔고는 14조원, 고객예탁금은 78조원(전거래일 기준)으로 역대 최고 수준을 유지하고 있습니다. 3분기 실적 역시 기대되는 가운데 증시 활성화가 진행될 경우 브로커리지 수익 뿐 아니라 IPO 활성화 등으로 인한 IB 부문 수익 개선 역시 기대할 수 있겠습니다. KOSPI 5,000 프로젝트의 핵심 업종은 증권입니다.
#주요일정: 1)EU 8월 경상수지(17:00) 2)美 9월 CB 경기선행지수(23:00) 3)日 총리 지명선거(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340787
위 내용은 2025년 10월 20일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『사상 신고가 오늘도 경신』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,814.69 (+1.76%), 코스닥 875.77 (+1.89%)
쏠림 없이 대부분의 업종 상승한 신고가 랠리
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 1.8%, 1.9% 상승했습니다. 주말 미국 주식시장에서 시장을 짓누르던 두가지 우려감이 완화됐습니다. ①Trump가 대중 100% 추가 관세가 “지속 가능하지 않다”며 시진핑과의 회담을 시사했고 ②Moody’s가 미국 지역은행 부실이 시스템 리스크가 아니라고 평가했습니다. 위험자산과 안전자산(금 등) 엇갈림이 나타나며 주식시장 상승했습니다. 금일 아시아 주식시장도 이에 응답하며 동반 반등했습니다(NIKKEI225 +3.4%, 가권 +1.4%, 상해종합 +0.6%). 특히 최근 반도체 위주 종목 쏠림 현상과 달리 금일 상승 종목 595개 하락 종목 289개로 반도체, 방산, 바이오 포함 대부분 업종 상승하며 신고가 경신했습니다.
대외 변수에 따른 업종별 엇갈림
미중 무역갈등이 완화 시그널을 보내며 자동차(현대차, 기아 +2.1%) 등 수출주가 상승세를 이어갔습니다. 29일 APEC 정상회담에 Trump가 방문하기 전까지 관세 우려에 눌려있던 업종에 관심을 가져야겠습니다. 러-우 및 중동지역 갈등에 방산 업종도 반등했습니다.
#특징업종: 1)로봇: 피지컬 AI 투자 및 규제 완화 기대감. Tesla, Optimus 부품 대량 주문(휴림로봇 上, 한라캐스트 +12.6%) 2)방산: 이스라엘, 휴전합의 위반 주장. 가자지구 공습 재개(한화에어로 +4.5%, 현대로템 +4.7%) 3)항암제: ESMO(유럽종양학회)서 긍정적 임상 결과(리가켐바이오 +3.8%, HLB +3.5%)
KOSPI 신고가 랠리, 핵심 업종은 ‘증권’이다
증권 업종내 대다수 종목이 52주 신고가 경신했습니다(미래에셋 +17.2%, 한국금융지주 +14%). 연이은 신고가 랠리에 10월 KOSPI+KOSDAQ 평균 거래대금은 25조원 수준으로 9월의 19조원보다 29.3% 상승 했습니다. 신용융자잔고는 14조원, 고객예탁금은 78조원(전거래일 기준)으로 역대 최고 수준을 유지하고 있습니다. 3분기 실적 역시 기대되는 가운데 증시 활성화가 진행될 경우 브로커리지 수익 뿐 아니라 IPO 활성화 등으로 인한 IB 부문 수익 개선 역시 기대할 수 있겠습니다. KOSPI 5,000 프로젝트의 핵심 업종은 증권입니다.
#주요일정: 1)EU 8월 경상수지(17:00) 2)美 9월 CB 경기선행지수(23:00) 3)日 총리 지명선거(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340787
위 내용은 2025년 10월 20일 17시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 주식시장 강세, 유가 하락에 굉장히 많은 빚을 지고 있다』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 유가 하락, 주식시장이 비관하지 않을 수 있는 숨어있는 최대 공신
- 유가 하락이 강세장에 중요한 배경인 이유: 인플레發 조정 내러티브 무력화
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340796
위 내용은 2025년 10월21일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 유가 하락, 주식시장이 비관하지 않을 수 있는 숨어있는 최대 공신
- 유가 하락이 강세장에 중요한 배경인 이유: 인플레發 조정 내러티브 무력화
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위 내용은 2025년 10월21일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『중국 경제지표; 예상보다 양호한 지표에도 불확실성 잔존』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 3분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장, 9월 동행지표 부문별 엇갈린 흐름
- [생산] 수출 개선 효과, [소비] 보조금 품목 외 부진, [투자] 5년여 만 역성장
- 냉탕과 온탕을 오가는 미·중 관계. 주식시장 변동성 10월 말까지 지속될 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340800
위 내용은 2025년 10월 21일 8시 08분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 3분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장, 9월 동행지표 부문별 엇갈린 흐름
- [생산] 수출 개선 효과, [소비] 보조금 품목 외 부진, [투자] 5년여 만 역성장
- 냉탕과 온탕을 오가는 미·중 관계. 주식시장 변동성 10월 말까지 지속될 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340800
위 내용은 2025년 10월 21일 8시 08분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(10월 21일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미없코왕 (미국이 없으면 코스피가 왕)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대감
-미국 주식시장은 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시그널과 반도체, 테크 실적 기대감 반영하며 상승 마감
:S&P500 +1.1%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +1.6%. 무역 분쟁 완화와 실적 기대감 반영
:트럼프, 중국이 우리가 원하는 것을 해주면 관세를 낮추겠다며 시진핑 주석과의 훌륭한 합의(going to end up having a fantastic deal with China)를 기대한다 발언 → 시장 최대 불확실성 미중 무역갈등 완화 효과
:실적) 애플, 아이폰 17시리즈 판매 호조에 목표주가 상향. AMD(+3.2%) 등 실적 기대감 지속 반영
-KOSPI는 미중 무역갈등 완화 기대감과 한미 관세 협상 기대감, 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:외국인, 기관 동반 순매수. 외국인 하루만에 다시 KOSPI 현물 순매수(오전 3,600억원 이상) 전환
:업종별로 자동차, 반도체, 조선, 2차전지, 원자력 상승. 증권, 음식료, 화장품, 인터넷 하락
:수출) 10월 1~20일 수출, 조업일수(추석 휴일) 고려시 일평균 9.7% 증가. 반도체(+20.2%), 선박(+11.8%)
:반도체) Super Cycle 기대감 반영. Citi, SK하이닉스 26년 영업이익 81.5조 전망. 목표주가 64만원. 상승하는 EPS가 주가 상승으로 높아진 Valuation 정당화. 주가 장중 50만원 돌파. 삼성전자 99,900원 도달(매물벽)
:자동차) 현대차, 기아 동반 신고가 경신. APEC(10/27~11/1) 계기로 한미 무역협상 타결 가능성 ↑. 현대차, 기아차 연간 2조원대 부담 감소 효과. 관세 불확실성 해소 시 24년 CEO Investor Day에서 언급했던 자사주 매입•소각 역시 기대 요인. 여전히 Valuation 경쟁사 대비 저평가 및 국내에서도 소외된 상황
:KOSPI 주간 EPS Q1 변화율 5주 연속 상향 조정. KOSPI 제조업은 더 높아지는 중. 신고가 랠리를 이익이 뒷받침 하는 상황. 수출도 호조. 금리 인하 및 관세 협상 등 대외 변수 역시 우호적. 경주에 우주의 기운이 모이는 상황. 한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
-상승장서 소외되던 2차전지, 글로벌 수요 증가 영향 실적 기대감에 연일 강세 지속(에코프로비엠 +2.6%)
:긍정적 임상 결과 발표(HLB +8.5%) 등 개별 호재 기업 제외 바이오텍 부진하며 업종 내 차별화 흐름
:아이폰17 판매 호조 소식에 애플 주가 사상 최고가 경신하며 아이폰 밸류체인 상승(덕산네오룩스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. 미중 갈등 완화 속 완벽히 해소되지 않은 관세협상 우려. 1.0원 상승한 1,421.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +1.4%, 중국(상해) +0.5%
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『미없코왕 (미국이 없으면 코스피가 왕)』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
KOSPI는 1.7% 상승한 3,878p. 미중 무역갈등 & 한미 관세협상 모두 APEC에서 해결될 것이라는 기대감
-미국 주식시장은 트럼프의 대중 무역 갈등 완화 시그널과 반도체, 테크 실적 기대감 반영하며 상승 마감
:S&P500 +1.1%, NASDAQ +1.4%, 필라델피아 반도체지수 +1.6%. 무역 분쟁 완화와 실적 기대감 반영
:트럼프, 중국이 우리가 원하는 것을 해주면 관세를 낮추겠다며 시진핑 주석과의 훌륭한 합의(going to end up having a fantastic deal with China)를 기대한다 발언 → 시장 최대 불확실성 미중 무역갈등 완화 효과
:실적) 애플, 아이폰 17시리즈 판매 호조에 목표주가 상향. AMD(+3.2%) 등 실적 기대감 지속 반영
-KOSPI는 미중 무역갈등 완화 기대감과 한미 관세 협상 기대감, 실적 기대감에 또다시 신고가 경신
:외국인, 기관 동반 순매수. 외국인 하루만에 다시 KOSPI 현물 순매수(오전 3,600억원 이상) 전환
:업종별로 자동차, 반도체, 조선, 2차전지, 원자력 상승. 증권, 음식료, 화장품, 인터넷 하락
:수출) 10월 1~20일 수출, 조업일수(추석 휴일) 고려시 일평균 9.7% 증가. 반도체(+20.2%), 선박(+11.8%)
:반도체) Super Cycle 기대감 반영. Citi, SK하이닉스 26년 영업이익 81.5조 전망. 목표주가 64만원. 상승하는 EPS가 주가 상승으로 높아진 Valuation 정당화. 주가 장중 50만원 돌파. 삼성전자 99,900원 도달(매물벽)
:자동차) 현대차, 기아 동반 신고가 경신. APEC(10/27~11/1) 계기로 한미 무역협상 타결 가능성 ↑. 현대차, 기아차 연간 2조원대 부담 감소 효과. 관세 불확실성 해소 시 24년 CEO Investor Day에서 언급했던 자사주 매입•소각 역시 기대 요인. 여전히 Valuation 경쟁사 대비 저평가 및 국내에서도 소외된 상황
:KOSPI 주간 EPS Q1 변화율 5주 연속 상향 조정. KOSPI 제조업은 더 높아지는 중. 신고가 랠리를 이익이 뒷받침 하는 상황. 수출도 호조. 금리 인하 및 관세 협상 등 대외 변수 역시 우호적. 경주에 우주의 기운이 모이는 상황. 한미 관세협상 & 미중 무역협상 등 각국 정상회담 내용 및 기업 3분기 실적 주목
KOSDAQ은 0.5% 상승한 880p. 대형주 혼조세 불구 2차전지·산업재 등 업종 강세 보이며 지수 지지
-상승장서 소외되던 2차전지, 글로벌 수요 증가 영향 실적 기대감에 연일 강세 지속(에코프로비엠 +2.6%)
:긍정적 임상 결과 발표(HLB +8.5%) 등 개별 호재 기업 제외 바이오텍 부진하며 업종 내 차별화 흐름
:아이폰17 판매 호조 소식에 애플 주가 사상 최고가 경신하며 아이폰 밸류체인 상승(덕산네오룩스 +2.9%)
원/달러 환율은 상승. 미중 갈등 완화 속 완벽히 해소되지 않은 관세협상 우려. 1.0원 상승한 1,421.8원
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.4%, 대만(가권) +0.8%, 홍콩(항셍) +1.4%, 중국(상해) +0.5%
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국내 주식 마감 시황 - 10월 21일
『KOSPI 3,900p 목전에서 반락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,823.84 (+0.24%), 코스닥 872.50 (-0.37%)
심리적 저항으로 작용한 라운드피겨
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 간밤 Trump의 완화적 발언에 미중 갈등 진정됐고, 지역은행도 파급력 제한되며 VIX는 20선 이하로 떨어졌습니다. KOSPI도 3,900p에 근접했지만 미국 공화당의 임시 예산안이 상원에서 11번째 부결됐다는 소식이 차익실현 매도세의 재료였습니다. 일본(Nikkei225 고가 +1.6%, 종가 +0.3%)·대만(TAIEX 고가 +1.0%, 종가 +0.2%)도 함께 상승분을 반납하면서 강보합 마감했습니다. 특히 한국은 KOSPI(고가 3,893p) 및 삼성전자(-0.6%, 고가 99,900원) 라운드피겨가 심리적 저항으로 작용했고, SK하이닉스(-1.3%)는 50만원 돌파 후 차익실현 매물 출회됐습니다.
대미 협상 기대감이 하단 지지
APEC 기간 동안의 한미 정상회담에서 자동차 등 주요 품목관세 인하(25→15%)에 합의할 것이라는 기대감이 확산됐습니다. 오늘 자동차(현대차 +3.4%, 기아 +1.1%) 및 조선(HD현대중공업 +10.0%, 한화오션 +6.2%) 종목 강세 보이며 지수 지지했습니다.
#특징업종: 1)iPhone: iPhone17 판매 호조에 Apple 올해 처음으로 신고가 경신(LG이노텍 +3.5%, 삼성전기 +1.7%) 2)조선기자재: ‘K-조선 테크 얼라이언스’ 통한 조선업 AI 전환 기대(세진중공업 +15.5%, 삼영엠텍 +23.1%) 3)카카오그룹: 김범수 창업자 1심 무죄 선고(카카오 +6.0%, 카카오페이 +3.9%)
환율의 변동과 수급 이슈
일본 다카이치 자민당 총재가 의회에서 총리로 선출됐습니다. 다카이치 선출 직후 엔화 약세 연출로 USDJPY 151.6엔까지 슈팅이 나왔고, 원화도 엔화 약세에 연동하며 달러-원 환율 1,430원에 근접했습니다. 시장 투심이 우호적인 만큼 외국인 수급 이탈보다는 수출 실적 개선 기대가 작용하고 있습니다. 한편 KOSPI 3,800p 돌파와 함께 예탁금도 80.6조원으로 최고치 경신했습니다.
#주요일정: 1)美 8월 기업재고(20:30) 2)美 Netflix·GE Aerospace·Coca-Cola·Lockheed Martin·3M·GM 등 실적 발표 3)韓 9월 생산자물가지수(22일 06:00) 4)SEDEX 2025(반도체 대전)(22~24일)
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『KOSPI 3,900p 목전에서 반락』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,823.84 (+0.24%), 코스닥 872.50 (-0.37%)
심리적 저항으로 작용한 라운드피겨
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 +0.2%, -0.4% 등락했습니다. 간밤 Trump의 완화적 발언에 미중 갈등 진정됐고, 지역은행도 파급력 제한되며 VIX는 20선 이하로 떨어졌습니다. KOSPI도 3,900p에 근접했지만 미국 공화당의 임시 예산안이 상원에서 11번째 부결됐다는 소식이 차익실현 매도세의 재료였습니다. 일본(Nikkei225 고가 +1.6%, 종가 +0.3%)·대만(TAIEX 고가 +1.0%, 종가 +0.2%)도 함께 상승분을 반납하면서 강보합 마감했습니다. 특히 한국은 KOSPI(고가 3,893p) 및 삼성전자(-0.6%, 고가 99,900원) 라운드피겨가 심리적 저항으로 작용했고, SK하이닉스(-1.3%)는 50만원 돌파 후 차익실현 매물 출회됐습니다.
대미 협상 기대감이 하단 지지
APEC 기간 동안의 한미 정상회담에서 자동차 등 주요 품목관세 인하(25→15%)에 합의할 것이라는 기대감이 확산됐습니다. 오늘 자동차(현대차 +3.4%, 기아 +1.1%) 및 조선(HD현대중공업 +10.0%, 한화오션 +6.2%) 종목 강세 보이며 지수 지지했습니다.
#특징업종: 1)iPhone: iPhone17 판매 호조에 Apple 올해 처음으로 신고가 경신(LG이노텍 +3.5%, 삼성전기 +1.7%) 2)조선기자재: ‘K-조선 테크 얼라이언스’ 통한 조선업 AI 전환 기대(세진중공업 +15.5%, 삼영엠텍 +23.1%) 3)카카오그룹: 김범수 창업자 1심 무죄 선고(카카오 +6.0%, 카카오페이 +3.9%)
환율의 변동과 수급 이슈
일본 다카이치 자민당 총재가 의회에서 총리로 선출됐습니다. 다카이치 선출 직후 엔화 약세 연출로 USDJPY 151.6엔까지 슈팅이 나왔고, 원화도 엔화 약세에 연동하며 달러-원 환율 1,430원에 근접했습니다. 시장 투심이 우호적인 만큼 외국인 수급 이탈보다는 수출 실적 개선 기대가 작용하고 있습니다. 한편 KOSPI 3,800p 돌파와 함께 예탁금도 80.6조원으로 최고치 경신했습니다.
#주요일정: 1)美 8월 기업재고(20:30) 2)美 Netflix·GE Aerospace·Coca-Cola·Lockheed Martin·3M·GM 등 실적 발표 3)韓 9월 생산자물가지수(22일 06:00) 4)SEDEX 2025(반도체 대전)(22~24일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340814
위 내용은 2025년 10월 21일 17시 12분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 벤처투자사(VC), 겨울잠에서 깨어날 때』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-벤처투자사, 유니콘 탄생과 함께 과거의 영광 재현할까
-과거: 정부 정책 강도에 따른 벤처투자사 주가 엇갈림
-현재: 성장 금융 육성을 통해 다시 주목받을 벤처투자사
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340817
위 내용은 2025년 10월 22일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-벤처투자사, 유니콘 탄생과 함께 과거의 영광 재현할까
-과거: 정부 정책 강도에 따른 벤처투자사 주가 엇갈림
-현재: 성장 금융 육성을 통해 다시 주목받을 벤처투자사
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위 내용은 2025년 10월 22일 07시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『ESG Navigator(25-10); 배당세제 변화 및 희토류 광물 ETF 투자 전략』
신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 자사주 소각 의무화와 배당세제 변화 [이정빈]
- 교환사채 발행 급증과 기업의 선제 대응
- 자사주 소각과 이익 개선의 시너지
- 배당소득 분리과세 완화와 수급 모멘텀
Part 2. 글로벌 ESG; 희토류 광물 ETF 투자 전략 [박우열]
- 중국 희토류 광물 밸류체인 분석: 광물 분류, 매장량 분포, 정책 변화
- 주류 담론으로 확산한 국가 안보: 민관 협력으로 나아가는 미국의 광물 자립
- 희토류 ETF 분석: VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF
Part 3. 산업 이슈; 유통/음식료: 담배에도 부는 ESG 바람 [조상훈]
- 연초에서 NGP로, NGP에서 니코틴 파우치로
- 새로운 바람인 니코틴 파우치
- 덜 나쁜 것도 웰빙이다
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340829
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신한투자증권 리서치본부 ☎ 02-3772-1583
Part 1. ESG 이슈; 자사주 소각 의무화와 배당세제 변화 [이정빈]
- 교환사채 발행 급증과 기업의 선제 대응
- 자사주 소각과 이익 개선의 시너지
- 배당소득 분리과세 완화와 수급 모멘텀
Part 2. 글로벌 ESG; 희토류 광물 ETF 투자 전략 [박우열]
- 중국 희토류 광물 밸류체인 분석: 광물 분류, 매장량 분포, 정책 변화
- 주류 담론으로 확산한 국가 안보: 민관 협력으로 나아가는 미국의 광물 자립
- 희토류 ETF 분석: VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF
Part 3. 산업 이슈; 유통/음식료: 담배에도 부는 ESG 바람 [조상훈]
- 연초에서 NGP로, NGP에서 니코틴 파우치로
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