마켓레이더(12월 9일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『재차 피어난 FOMC 경계감과 든든한 조선·방산』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.6% 하락한 4,131p. 자동차·2차전지·금융지주 매물 출회 Vs. 조선·방산 등 산업재 지수 지지
KOSDAQ은 0.3% 상승한 930p. KOSDAQ 시장 차기 시총 1위 에코프로비엠 중심 대형주 강세
KOSPI는 0.6% 하락한 4,131p. 자동차·2차전지·금융지주 매물 출회 Vs. 조선·방산 등 산업재 지수 지지
-미국 주식시장은 FOMC 경계감 짙어졌으나 Trump Put에 필라델피아 반도체지수는 사상 최고가 경신
:S&P500 -0.4%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +1.1%. 양호한 지수에도 VIX +8.1% 상승
:필라델피아 반도체지수 사상 최고가 기록. 장 마감 후 Nvidia H200 대중 수출 허용 발표에 시간외 강세
:AI SW·플랫폼 부진에도 실적발표 앞둔 Broadcom·Oracle↑. Warner Brothers 두고 Netflix↓·Paramount↑
-Nvidia 호재에도 SK하이닉스 투자주의종목 지정. KOSPI는 업종별 차별화에 숨고르기 보이며 약보합 시현 중
:전날 반도체 등 외국인 수급 유입이 선제적으로 이루어진 후 FOMC 대기 심리 이어지며 종목 장세 지속
:12월 FOMC 금리 인하 기대 87.3% 수준이나, 점도표 상 연준위원 간 의견 분열로 불확실성 확대 경계감
:SK하이닉스(-1.8%), 전년비 200% 이상 주가 상승하며 투자경고종목 가능성에 따라 투자주의종목 지정
:SK하이닉스향 수급의 일부가 SK스퀘어(+1.1%)로 유입되며 SK스퀘어는 장중 사상 최고가 경신
:11월 낙폭 확대한 산업재 반등 기회 모색. 조선(HD현대중공업 +6.2%), 방산(한화에어로 +2.1%) 상승세
:Morgan Stanley의 Tesla 투자의견 하향(비중확대→중립). 전날 LGES-Benz 계약 하루 만에 2차전지 반락
:로봇 테마 강세에도 현대차그룹주 단기 급등에 따른 차익실현 매물 출회(현대차 -4.3%, 오토에버 -3.0%)
:배당소득 분리과세 및 법인세·교육세 인상 등 예산부수법안 통과 후 금융지주 약세 지속(KB금융 -1.9%)
KOSDAQ은 0.3% 상승한 930p. KOSDAQ 시장 차기 시총 1위 에코프로비엠 중심 대형주 강세
-미국발 2차전지 악재에도 에코프로비엠(+5.7%) 지수 견인. 바이오 업종도 반등하며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
:투심 부진했던 바이오, 저가매수세 유입. 정부의 활성화 정책 대기하는 가운데 업종별 순환매 지속
:SK하이닉스 투자주의종목 지정 여파 반도체 대형주 부진에 KOSDAQ 반도체 소부장도 약세
원/달러 환율은 상승. FOMC 경계심리 속 일본 강진 영향 엔화 약세 일부 연동. 0.2원 상승한 1,470.0원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.2%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.1%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342458
『재차 피어난 FOMC 경계감과 든든한 조선·방산』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.6% 하락한 4,131p. 자동차·2차전지·금융지주 매물 출회 Vs. 조선·방산 등 산업재 지수 지지
KOSDAQ은 0.3% 상승한 930p. KOSDAQ 시장 차기 시총 1위 에코프로비엠 중심 대형주 강세
KOSPI는 0.6% 하락한 4,131p. 자동차·2차전지·금융지주 매물 출회 Vs. 조선·방산 등 산업재 지수 지지
-미국 주식시장은 FOMC 경계감 짙어졌으나 Trump Put에 필라델피아 반도체지수는 사상 최고가 경신
:S&P500 -0.4%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +1.1%. 양호한 지수에도 VIX +8.1% 상승
:필라델피아 반도체지수 사상 최고가 기록. 장 마감 후 Nvidia H200 대중 수출 허용 발표에 시간외 강세
:AI SW·플랫폼 부진에도 실적발표 앞둔 Broadcom·Oracle↑. Warner Brothers 두고 Netflix↓·Paramount↑
-Nvidia 호재에도 SK하이닉스 투자주의종목 지정. KOSPI는 업종별 차별화에 숨고르기 보이며 약보합 시현 중
:전날 반도체 등 외국인 수급 유입이 선제적으로 이루어진 후 FOMC 대기 심리 이어지며 종목 장세 지속
:12월 FOMC 금리 인하 기대 87.3% 수준이나, 점도표 상 연준위원 간 의견 분열로 불확실성 확대 경계감
:SK하이닉스(-1.8%), 전년비 200% 이상 주가 상승하며 투자경고종목 가능성에 따라 투자주의종목 지정
:SK하이닉스향 수급의 일부가 SK스퀘어(+1.1%)로 유입되며 SK스퀘어는 장중 사상 최고가 경신
:11월 낙폭 확대한 산업재 반등 기회 모색. 조선(HD현대중공업 +6.2%), 방산(한화에어로 +2.1%) 상승세
:Morgan Stanley의 Tesla 투자의견 하향(비중확대→중립). 전날 LGES-Benz 계약 하루 만에 2차전지 반락
:로봇 테마 강세에도 현대차그룹주 단기 급등에 따른 차익실현 매물 출회(현대차 -4.3%, 오토에버 -3.0%)
:배당소득 분리과세 및 법인세·교육세 인상 등 예산부수법안 통과 후 금융지주 약세 지속(KB금융 -1.9%)
KOSDAQ은 0.3% 상승한 930p. KOSDAQ 시장 차기 시총 1위 에코프로비엠 중심 대형주 강세
-미국발 2차전지 악재에도 에코프로비엠(+5.7%) 지수 견인. 바이오 업종도 반등하며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
:투심 부진했던 바이오, 저가매수세 유입. 정부의 활성화 정책 대기하는 가운데 업종별 순환매 지속
:SK하이닉스 투자주의종목 지정 여파 반도체 대형주 부진에 KOSDAQ 반도체 소부장도 약세
원/달러 환율은 상승. FOMC 경계심리 속 일본 강진 영향 엔화 약세 일부 연동. 0.2원 상승한 1,470.0원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.2%, 대만(가권) -0.1%, 홍콩(항셍) -0.5%, 중국(상해) -0.1%
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국내 주식 마감 시황 - 12월 9일
『금반차 부진과 조선·방산 로테이션』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,143.55 (-0.27%), 코스닥 931.35 (+0.38%)
Nvidia 호재에도 반도체 상승 제약
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.3%, +0.4% 등락했습니다. 간밤 미국 시장은 상무부에서 Nvidia(+1.7%)의 H200 대중국 판매를 허용할 것이라는 소식에도 FOMC에 대한 경계가 짙어지며 약세였습니다. 필라델피아 반도체지수(+1.1%) 사상 최고가 경신했고 장 마감 후 Trump가 H200 대중국 수출을 승인하면서 Nvidia를 비롯한 반도체주 시간외 강세 보였습니다. 다만 한국 반도체 종목들은 전날 강세에 따른 되돌림에 더해 SK하이닉스(-1.9%) 투자주의종목 지정으로 부진했습니다(삼성전자 -1.0%). 자동차·금융 등 가치주도 약세 요인이었지만(현대차 -2.7%, KB금융 -1.5%), 조선·방산이 지수를 지탱했습니다(HD현대중공업 +6.3%).
2차전지 찬물에도 소재주 선방
전날 LGES(-1.8%)과 Benz 간 2조원 규모 계약 체결 소식 하루 만에 2차전지 반락했습니다(삼성SDI -1.3%). Morgan Stanley가 Tesla의 투자의견을 하향(비중확대→중립)하면서 투심에 악영향을 미쳤습니다. 다만 에코프로형제(+0.3%, BM +5.1%)는 유럽 산업촉진법 발의 및 알테오젠 이전상장 수혜 기대감에 강세였습니다.
#특징업종: 1)풍력: Trump 행정부 풍력 프로젝트 중단 명령 취소 판결(SK이터닉스 +9.3%, 씨에스윈드 +3.0%) 2)CDMO: 中 바이오 기업과 거래 제한 美 생물보안법 연내 통과 전망(삼성바이오 +1.9%, 삼천당제약 +9.4%) 3)탈플라스틱: UN환경총회 ‘플라스틱 국제협약’ 합의 기대(삼륭물산 +15.1%, 코오롱ENP +3.2%)
FOMC 관망세, 정책 모멘텀 만회 기대
최근 고용지표 냉각에 따라 12월 FOMC 금리 인하 기대 87.2% 수준으로 올랐지만 시장 불안은 여전합니다. 셧다운 이후 데이터 부재로 기준금리가 동결될 가능성도 있고, 12월 점도표에서 연준위원 간 의견 분열이 드러날 수 있기 때문입니다. 그 가운데 내일 150조원 규모 국민성장펀드가 출범합니다. 그간 배분안(AI·반도체·모빌리티·바이오·2차전지 등 중심)에서 보다 세분화된 내용을 통해 투자 심리를 회복시키면서 온기를 불어넣을지 지켜봐야 합니다.
#주요일정: 1)美 10월 JOLT’s 보고서(24:00) 2)美 AutoZone 등 실적 발표 3)韓 11월 실업률(10일 08:00) 4)中 11월 생산자·소비자물가지수(10일 10:30) 5)韓 국민성장펀드 출범(10일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342463
위 내용은 2025년 12월 9일 17시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『금반차 부진과 조선·방산 로테이션』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,143.55 (-0.27%), 코스닥 931.35 (+0.38%)
Nvidia 호재에도 반도체 상승 제약
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.3%, +0.4% 등락했습니다. 간밤 미국 시장은 상무부에서 Nvidia(+1.7%)의 H200 대중국 판매를 허용할 것이라는 소식에도 FOMC에 대한 경계가 짙어지며 약세였습니다. 필라델피아 반도체지수(+1.1%) 사상 최고가 경신했고 장 마감 후 Trump가 H200 대중국 수출을 승인하면서 Nvidia를 비롯한 반도체주 시간외 강세 보였습니다. 다만 한국 반도체 종목들은 전날 강세에 따른 되돌림에 더해 SK하이닉스(-1.9%) 투자주의종목 지정으로 부진했습니다(삼성전자 -1.0%). 자동차·금융 등 가치주도 약세 요인이었지만(현대차 -2.7%, KB금융 -1.5%), 조선·방산이 지수를 지탱했습니다(HD현대중공업 +6.3%).
2차전지 찬물에도 소재주 선방
전날 LGES(-1.8%)과 Benz 간 2조원 규모 계약 체결 소식 하루 만에 2차전지 반락했습니다(삼성SDI -1.3%). Morgan Stanley가 Tesla의 투자의견을 하향(비중확대→중립)하면서 투심에 악영향을 미쳤습니다. 다만 에코프로형제(+0.3%, BM +5.1%)는 유럽 산업촉진법 발의 및 알테오젠 이전상장 수혜 기대감에 강세였습니다.
#특징업종: 1)풍력: Trump 행정부 풍력 프로젝트 중단 명령 취소 판결(SK이터닉스 +9.3%, 씨에스윈드 +3.0%) 2)CDMO: 中 바이오 기업과 거래 제한 美 생물보안법 연내 통과 전망(삼성바이오 +1.9%, 삼천당제약 +9.4%) 3)탈플라스틱: UN환경총회 ‘플라스틱 국제협약’ 합의 기대(삼륭물산 +15.1%, 코오롱ENP +3.2%)
FOMC 관망세, 정책 모멘텀 만회 기대
최근 고용지표 냉각에 따라 12월 FOMC 금리 인하 기대 87.2% 수준으로 올랐지만 시장 불안은 여전합니다. 셧다운 이후 데이터 부재로 기준금리가 동결될 가능성도 있고, 12월 점도표에서 연준위원 간 의견 분열이 드러날 수 있기 때문입니다. 그 가운데 내일 150조원 규모 국민성장펀드가 출범합니다. 그간 배분안(AI·반도체·모빌리티·바이오·2차전지 등 중심)에서 보다 세분화된 내용을 통해 투자 심리를 회복시키면서 온기를 불어넣을지 지켜봐야 합니다.
#주요일정: 1)美 10월 JOLT’s 보고서(24:00) 2)美 AutoZone 등 실적 발표 3)韓 11월 실업률(10일 08:00) 4)中 11월 생산자·소비자물가지수(10일 10:30) 5)韓 국민성장펀드 출범(10일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342463
위 내용은 2025년 12월 9일 17시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『퀀트분석; CAN SLIM 포트폴리오(3Q25) - 실적』
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 11월 주가 조정 이후 상승 흐름의 재개, KOSPI는 전고점 향해 상승 중
- 국내 주식시장 안정화 구간, 모멘텀 유형인 CAN SLIM 알파 창출
- CAN SLIM 실적 퀀트 포트폴리오 구성 20종목 리스트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342465
위 내용은 2025년 12월 10일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
퀀트 이정빈 ☎ 02-3772-2919
- 11월 주가 조정 이후 상승 흐름의 재개, KOSPI는 전고점 향해 상승 중
- 국내 주식시장 안정화 구간, 모멘텀 유형인 CAN SLIM 알파 창출
- CAN SLIM 실적 퀀트 포트폴리오 구성 20종목 리스트
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342465
위 내용은 2025년 12월 10일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 10일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『짙어진 관망세에 오늘도 두더지게임』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.3% 하락한 4,130p. 유독 불확실성이 크게 부각되는 12월 FOMC 앞두고 눈치싸움 장기화
KOSDAQ은 0.1% 상승한 932p. FOMC 하루 앞둔 경계심리 속 뚜렷한 방향성 없이 지수 보합권
KOSPI는 0.3% 하락한 4,130p. 유독 불확실성이 크게 부각되는 12월 FOMC 앞두고 눈치싸움 장기화
-미국 주식시장은 특별한 방향성 없이 보합권에서 혼조세 마감. 이슈에 따른 기술주 및 금융주 차별화 장세
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.1%, 필라델피아 반도체지수 -0.0%. 기술주·금융주 내에서 옥석가리기 연출
:Trump의 H200 대중국 수출 승인 발표에도 중국이 사용을 금지할 수 있다는 소식에 Nvidia(-0.3%) 반락
:반면 Micron(+2.2%)과 실적 발표(12/11)를 앞둔 Broadcom(+1.3%)은 목표주가 상향 리포트 영향에 강세
:JPMorgan(-4.7%) 내년 지출 전망 크게 높이며 Dow 지수 발목. BoA·Wells Fargo↓ Vs. Morgan Stanley↑
-KOSPI는 대형주 전반적으로 약세보이는 가운데 SK하이닉스·삼성SDI 등 개별 호재에 따른 종목 장세 연출
:방향성을 찾지 못하고 상승-하락을 반복하는 중. KOSPI 시총 상위 20개 중 2개만 오르면서 대형주 부진
:SK하이닉스(+2.6%), ADR 상장 루머+금산분리 규제완화 수혜 기대. 대규모 반도체 투자금 자금조달 용이
:삼성SDI(+3.6%), LG엔솔에 이어 미국에서 2조원 규모의 ESS용 LFP 배터리 공급 계약 체결 소식에 강세
:AI·바이오·로봇 등에 투자하는 150조원 국민성장펀드 오늘 가동. 19일 대통령 업무보고에서 세부안 공개
:전날 지수를 지탱했던 조선(HD현대중공업 -1.7%, 삼성중공업 -2.6%), 방산(한화에어로 -2.8%) 약세
:IT부품주 강세 지속. AI 수혜 기대감에 삼성전기(+2.0%) 신고가 랠리 지속 중이고 LG이노텍(+1.4%) 상승
KOSDAQ은 0.1% 상승한 932p. FOMC 하루 앞둔 경계심리 속 뚜렷한 방향성 없이 지수 보합권
-외국인 순매도 지속 불구 대형 바이오텍 견조한 투심(에이비엘바이오 +4.0%, 삼천당제약 +5.1%)에 강보합
:엔터 업종 밸류에이션 역사적 저점 평가+내년 메가 IP 아티스트 중심 실적 성장 전망(에스엠 +2.4%)
:삼성전자의 유리기판 기업 투자 소식 영향 산업 확대 기대감(필옵틱스 +4.0%, 제이앤티씨 +4.1%)
원/달러 환율은 상승. FOMC 금리 인하 기대와 매파적 점도표 우려 공존. 0.7원 상승한 1,470.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342485
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『짙어진 관망세에 오늘도 두더지게임』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.3% 하락한 4,130p. 유독 불확실성이 크게 부각되는 12월 FOMC 앞두고 눈치싸움 장기화
KOSDAQ은 0.1% 상승한 932p. FOMC 하루 앞둔 경계심리 속 뚜렷한 방향성 없이 지수 보합권
KOSPI는 0.3% 하락한 4,130p. 유독 불확실성이 크게 부각되는 12월 FOMC 앞두고 눈치싸움 장기화
-미국 주식시장은 특별한 방향성 없이 보합권에서 혼조세 마감. 이슈에 따른 기술주 및 금융주 차별화 장세
:S&P500 -0.1%, NASDAQ +0.1%, 필라델피아 반도체지수 -0.0%. 기술주·금융주 내에서 옥석가리기 연출
:Trump의 H200 대중국 수출 승인 발표에도 중국이 사용을 금지할 수 있다는 소식에 Nvidia(-0.3%) 반락
:반면 Micron(+2.2%)과 실적 발표(12/11)를 앞둔 Broadcom(+1.3%)은 목표주가 상향 리포트 영향에 강세
:JPMorgan(-4.7%) 내년 지출 전망 크게 높이며 Dow 지수 발목. BoA·Wells Fargo↓ Vs. Morgan Stanley↑
-KOSPI는 대형주 전반적으로 약세보이는 가운데 SK하이닉스·삼성SDI 등 개별 호재에 따른 종목 장세 연출
:방향성을 찾지 못하고 상승-하락을 반복하는 중. KOSPI 시총 상위 20개 중 2개만 오르면서 대형주 부진
:SK하이닉스(+2.6%), ADR 상장 루머+금산분리 규제완화 수혜 기대. 대규모 반도체 투자금 자금조달 용이
:삼성SDI(+3.6%), LG엔솔에 이어 미국에서 2조원 규모의 ESS용 LFP 배터리 공급 계약 체결 소식에 강세
:AI·바이오·로봇 등에 투자하는 150조원 국민성장펀드 오늘 가동. 19일 대통령 업무보고에서 세부안 공개
:전날 지수를 지탱했던 조선(HD현대중공업 -1.7%, 삼성중공업 -2.6%), 방산(한화에어로 -2.8%) 약세
:IT부품주 강세 지속. AI 수혜 기대감에 삼성전기(+2.0%) 신고가 랠리 지속 중이고 LG이노텍(+1.4%) 상승
KOSDAQ은 0.1% 상승한 932p. FOMC 하루 앞둔 경계심리 속 뚜렷한 방향성 없이 지수 보합권
-외국인 순매도 지속 불구 대형 바이오텍 견조한 투심(에이비엘바이오 +4.0%, 삼천당제약 +5.1%)에 강보합
:엔터 업종 밸류에이션 역사적 저점 평가+내년 메가 IP 아티스트 중심 실적 성장 전망(에스엠 +2.4%)
:삼성전자의 유리기판 기업 투자 소식 영향 산업 확대 기대감(필옵틱스 +4.0%, 제이앤티씨 +4.1%)
원/달러 환율은 상승. FOMC 금리 인하 기대와 매파적 점도표 우려 공존. 0.7원 상승한 1,470.6원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +0.3%, 홍콩(항셍) -0.4%, 중국(상해) -0.6%
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위 내용은 2025년 12월 10일 11시 17분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니
국내 주식 마감 시황 - 12월 10일
『FOMC, Oracle 실적 발표 대기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,135.00 (-0.21%), 코스닥 935.00 (+0.39%)
FOMC 대기하며 변동폭 축소
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +0.4% 등락했습니다. 간밤 미국은 FOMC 관망세 속 특별한 방향성 없이 이슈에 따라 종목 장세 이어졌습니다. 전일 Trump가 Nvidia(-0.3%) H200 대중국 수출을 승인했지만 중국이 자국 산업 발전을 위해 사용을 제한할 수 있다는 보도에 상승폭 반납했습니다. 한국은 SK하이닉스(+3.7%) ADR 상장설 및 금산분리 완화 기대감에 강세 보였지만 미국과 마찬가지로 FOMC 앞둔 경계 심리에 변동폭 축소, 종목 장세 연출됐고 약보합 마감했습니다. 한편 양 시장 모두 이번 주 내내 상승 종목 대비 하락 종목 많은 흐름 이어갔습니다.
정책 기대감에 선방한 KOSDAQ
여당 내 경제정책 연구 세미나에서 KOSDAQ 개편을 논의했다는 소식은 KOSDAQ 강세 요인으로 작용했습니다. KOSDAQ 육성을 위한 과제로 부실기업 정리, 회계·공시 투명성 강화, 장기투자 유인 확대 등을 제시했습니다. 오늘 바이오(에이비엘바이오 +9.0%)·로봇(레인보우로보틱스 +2.7%) 등 주요 성장주 반등했습니다.
#특징업종: 1)의료AI: Dominari, 韓 ‘메디컬 AI 얼라이언스’ 투자 검토(셀바스AI +20.4%, 메디아나 +22.9%) 2)유리기판: 삼성전자, 자회사 통해 유리기판 기업 중우엠텍 투자(필옵틱스 +3.1%, 제이앤티씨 +4.1%) 3)통신장비: Ericsson, 생성형 AI 확산 영향 통신 인프라 재설계 필요 주장(RFHIC +7.6%, 케이엠더블유 +6.1%)
국민성장펀드 출범과 금산분리 완화
150조원 규모의 국민성장펀드가 오늘 출범했습니다(배분안상 AI 30조원, 반도체 20.9조원, 모빌리티 15.4조원, 바이오 11.6조원, 2차전지 7.9조원 등). 다만 세부 내용은 19일 대통령 업무보고를 통해 공개될 것으로 보도되며 큰 반응은 나오지 않았습니다. 한편 정부는 첨단산업을 영위하는 지주사의 금산분리 규제 완화 방안을 조만간 발표합니다. AI 투자를 위한 대규모 자금 조달이 용이해진 만큼 반도체 대형주가 수혜 기대감에 지수를 견인했습니다.
#주요일정: 1)美 3분기 고용비용지수(22:30) 2)美 FOMC 금리 결정(11일 04:00) 3)美 Oracle·Adobe·Synopsys 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342494
위 내용은 2025년 12월 10일 17시 5분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『FOMC, Oracle 실적 발표 대기』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,135.00 (-0.21%), 코스닥 935.00 (+0.39%)
FOMC 대기하며 변동폭 축소
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.2%, +0.4% 등락했습니다. 간밤 미국은 FOMC 관망세 속 특별한 방향성 없이 이슈에 따라 종목 장세 이어졌습니다. 전일 Trump가 Nvidia(-0.3%) H200 대중국 수출을 승인했지만 중국이 자국 산업 발전을 위해 사용을 제한할 수 있다는 보도에 상승폭 반납했습니다. 한국은 SK하이닉스(+3.7%) ADR 상장설 및 금산분리 완화 기대감에 강세 보였지만 미국과 마찬가지로 FOMC 앞둔 경계 심리에 변동폭 축소, 종목 장세 연출됐고 약보합 마감했습니다. 한편 양 시장 모두 이번 주 내내 상승 종목 대비 하락 종목 많은 흐름 이어갔습니다.
정책 기대감에 선방한 KOSDAQ
여당 내 경제정책 연구 세미나에서 KOSDAQ 개편을 논의했다는 소식은 KOSDAQ 강세 요인으로 작용했습니다. KOSDAQ 육성을 위한 과제로 부실기업 정리, 회계·공시 투명성 강화, 장기투자 유인 확대 등을 제시했습니다. 오늘 바이오(에이비엘바이오 +9.0%)·로봇(레인보우로보틱스 +2.7%) 등 주요 성장주 반등했습니다.
#특징업종: 1)의료AI: Dominari, 韓 ‘메디컬 AI 얼라이언스’ 투자 검토(셀바스AI +20.4%, 메디아나 +22.9%) 2)유리기판: 삼성전자, 자회사 통해 유리기판 기업 중우엠텍 투자(필옵틱스 +3.1%, 제이앤티씨 +4.1%) 3)통신장비: Ericsson, 생성형 AI 확산 영향 통신 인프라 재설계 필요 주장(RFHIC +7.6%, 케이엠더블유 +6.1%)
국민성장펀드 출범과 금산분리 완화
150조원 규모의 국민성장펀드가 오늘 출범했습니다(배분안상 AI 30조원, 반도체 20.9조원, 모빌리티 15.4조원, 바이오 11.6조원, 2차전지 7.9조원 등). 다만 세부 내용은 19일 대통령 업무보고를 통해 공개될 것으로 보도되며 큰 반응은 나오지 않았습니다. 한편 정부는 첨단산업을 영위하는 지주사의 금산분리 규제 완화 방안을 조만간 발표합니다. AI 투자를 위한 대규모 자금 조달이 용이해진 만큼 반도체 대형주가 수혜 기대감에 지수를 견인했습니다.
#주요일정: 1)美 3분기 고용비용지수(22:30) 2)美 FOMC 금리 결정(11일 04:00) 3)美 Oracle·Adobe·Synopsys 등 실적 발표
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『글로벌 주식전략; 정점을 지난 유동성의 시간, 시작되는 실적의 지배력』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
-12월 FOMC 기점으로 유동성 영향력 정점 통과. 실적에 다시 주목할 시점
-다시 고개를 드는 실적주들의 알파. 연말연초, 실적 기반 포트 재조정 시기
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342509
위 내용은 2025년 12월 11일 08시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
-12월 FOMC 기점으로 유동성 영향력 정점 통과. 실적에 다시 주목할 시점
-다시 고개를 드는 실적주들의 알파. 연말연초, 실적 기반 포트 재조정 시기
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마켓레이더(12월 11일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『금리 인하&GE Vernova 호재 Vs. 투자경고&Oracle 악재』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.6% 상승한 4,158p. FOMC 안도 랠리 가운데 SK하이닉스 등 투자경고 지정이 지수 제약
KOSDAQ은 0.6% 상승한 941p. 에코프로형제 등 차익실현에도 FOMC 안도감에 투심 개선
KOSPI는 0.6% 상승한 4,158p. FOMC 안도 랠리 가운데 SK하이닉스 등 투자경고 지정이 지수 제약
-미국 주식시장은 12월 FOMC 25bp 금리 인하 및 비둘기파적으로 해석된 Powell 의장 연설에 3대 지수 상승
:S&P500 +0.7%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.3%. 중소형주, 금융·헬스케어·소비섹터 강세
:12월 FOMC 금리 25bp 인하(3.75%)+내년 1회 추가 인하 제시. 물가<고용 안정 무게에 비둘기파적 해석
:Oracle, EPS 기대 상회에도 클라우드 매출 미스와 더불어 재정 우려 의구심 지속되며 시간외 급락(-11.6%)
-KOSPI는 FOMC 안도에 외국인·기관 동반 순매수 유입. 상승 종목 수 더 많은 가운데 투경 지정 종목들은 하락
:FOMC 금리 인하+GE Vernova 실적 발표 후 AI 투심 개선+‘AI 시대, K반도체 비전’ 발표 등 호재 영향
:미국의 대멕시코 관세 최대 35% 인상안 하원 통과는 제한적 여파. USMCA 논의 앞둔 협상 전략 해석
:SK하이닉스(-0.9%) 투자경고 지정. 투자주의 지정 후 ADR 발행+금산분리 수혜 기대발 추가 상승 기인
:SK스퀘어(-1.7%)·현대로템(-0.7%)·두산에너빌리티(+1.8%)도 투자경고. 네 마녀의 날 겹쳐 변동성 요인
:GE Vernova(+15.6%) 내년 실적 전망 대폭 상향에 AI 밸류체인(삼전 +0.8%, HD현대일렉 +1.7%) 호조
:신한·하나증권 4조원 종투사 지정+발행어음 인가. 현재 7개사 발행어음 운용중이며 메리츠·삼성 대기 중
:‘9·7 주택공급 확대 방안’ 발표 이후 공공주택사업 추진 가속 및 자산가치 재평가 기대(일성건설 +14.9%)
KOSDAQ은 0.6% 상승한 941p. 에코프로형제 등 차익실현에도 FOMC 안도감에 투심 개선
-시총 1·2위 등극 기대감 급등 에코프로그룹주 차익실현. 핵심 성장주 대거 강세 보이며 장중 연고점 경신
:최근 업종별 엇갈림 추세에서 금일 전반적 투심 개선에 바이오·로봇·K-뷰티 등 주요 업종 동반 강세
:SpaceX 내년 상장 추진 관련 모멘텀 지속. 역대 최대 규모 IPO 전망에 관련주 주목(스피어 +14.4%)
원/달러 환율은 하락. 금리 인하 결정과 예상보다 비둘기파적 Powell 의장 발언. 3.0원 하락한 1,467.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.9%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342512
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『금리 인하&GE Vernova 호재 Vs. 투자경고&Oracle 악재』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 0.6% 상승한 4,158p. FOMC 안도 랠리 가운데 SK하이닉스 등 투자경고 지정이 지수 제약
KOSDAQ은 0.6% 상승한 941p. 에코프로형제 등 차익실현에도 FOMC 안도감에 투심 개선
KOSPI는 0.6% 상승한 4,158p. FOMC 안도 랠리 가운데 SK하이닉스 등 투자경고 지정이 지수 제약
-미국 주식시장은 12월 FOMC 25bp 금리 인하 및 비둘기파적으로 해석된 Powell 의장 연설에 3대 지수 상승
:S&P500 +0.7%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.3%. 중소형주, 금융·헬스케어·소비섹터 강세
:12월 FOMC 금리 25bp 인하(3.75%)+내년 1회 추가 인하 제시. 물가<고용 안정 무게에 비둘기파적 해석
:Oracle, EPS 기대 상회에도 클라우드 매출 미스와 더불어 재정 우려 의구심 지속되며 시간외 급락(-11.6%)
-KOSPI는 FOMC 안도에 외국인·기관 동반 순매수 유입. 상승 종목 수 더 많은 가운데 투경 지정 종목들은 하락
:FOMC 금리 인하+GE Vernova 실적 발표 후 AI 투심 개선+‘AI 시대, K반도체 비전’ 발표 등 호재 영향
:미국의 대멕시코 관세 최대 35% 인상안 하원 통과는 제한적 여파. USMCA 논의 앞둔 협상 전략 해석
:SK하이닉스(-0.9%) 투자경고 지정. 투자주의 지정 후 ADR 발행+금산분리 수혜 기대발 추가 상승 기인
:SK스퀘어(-1.7%)·현대로템(-0.7%)·두산에너빌리티(+1.8%)도 투자경고. 네 마녀의 날 겹쳐 변동성 요인
:GE Vernova(+15.6%) 내년 실적 전망 대폭 상향에 AI 밸류체인(삼전 +0.8%, HD현대일렉 +1.7%) 호조
:신한·하나증권 4조원 종투사 지정+발행어음 인가. 현재 7개사 발행어음 운용중이며 메리츠·삼성 대기 중
:‘9·7 주택공급 확대 방안’ 발표 이후 공공주택사업 추진 가속 및 자산가치 재평가 기대(일성건설 +14.9%)
KOSDAQ은 0.6% 상승한 941p. 에코프로형제 등 차익실현에도 FOMC 안도감에 투심 개선
-시총 1·2위 등극 기대감 급등 에코프로그룹주 차익실현. 핵심 성장주 대거 강세 보이며 장중 연고점 경신
:최근 업종별 엇갈림 추세에서 금일 전반적 투심 개선에 바이오·로봇·K-뷰티 등 주요 업종 동반 강세
:SpaceX 내년 상장 추진 관련 모멘텀 지속. 역대 최대 규모 IPO 전망에 관련주 주목(스피어 +14.4%)
원/달러 환율은 하락. 금리 인하 결정과 예상보다 비둘기파적 Powell 의장 발언. 3.0원 하락한 1,467.8원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.1%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.9%, 중국(상해) +0.0%
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위 내용은 2025년 12월 11일 11시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 11일
『혼재된 재료 속 대형주 부진』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,110.62 (-0.59%), 코스닥 934.64 (-0.04%)
11시경 흘러내린 양 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.0% 하락했습니다. 간밤 12월 FOMC에서 25bp 금리 인하가 나왔고(상단 3.75%), Powell 의장 연설이 우려와 달리 물가보다 고용 안정을 중시하는 입장을 보이자 미국 시장은 반등했습니다. 다만 시간외 Oracle(-11.6%) 클라우드 매출이 예상을 미스하며 급락했고 Nvidia(시외 -1.4%) 등 동반 부진하며 불안요소로 작용했습니다. 국내 반도체 대형주 전강후약 나왔고 지수도 11시 이후로 급락 나왔습니다(삼성전자 고가 +2.3% → 종가 -0.7%, SK하이닉스 +0.3% → -3.8%). 다만 아시아 주요국도 동반 약세를 보였다는 점에서 매크로 측면에서 요인을 찾아야 할 것 같습니다(Nikkei225 -0.9%, TAIEX -1.3%).
대형주 중심으로 매물 출회
양 시장 상승 종목 수가 더 많았음에도 대형주 약세로 인해 지수 약보합 마감했습니다. KOPSI는 SK하이닉스와 더불어 SK스퀘어(-5.1%)·현대로템(-4.2%) 등 투자경고 지정에 따른 부진도 영향을 미쳤습니다. KOSDAQ도 시총 상위 10개 종목 모두 내렸습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 금융위·한국은행 합의 근접으로 연내 디지털자산법 정부안 기대(쿠콘 +2.0%, 다날 +0.6%) 2)우크라재건: Zelenskyy “美와 종전 후 재건 계획 기본 사항 합의”(대동 +1.2%, TYM +1.1%) 3)고속터미널: 강남고속터미널 재개발 추진에 주변 부지 소유 기업 주목(KCTC +19.8%, 대성산업 上)
하나·신한증권 4조 종투사 및 발행어음 인가
전날 증선위는 하나·신한증권의 4조원 종투사 지정 및 발행어음 사업 안건을 심의했습니다. 양 사는 각각 자기자본의 200%인 12.1, 11.1조원까지 최대로 조달할 수 있습니다(3Q25 기준). 현재까지 7개 사가 발행어음을 승인받았고, 삼성·메리츠증권이 심사를 받고 있는데 특히 메리츠증권은 가용 자본을 100% 기업금융에 투입하겠다며 공격적인 입장입니다. 모험자본 공급과 더불어 시장 점유율을 지키기 위한 종투사 간의 경쟁도 본격화하고 있습니다.
#주요일정: 1)美 9월 수출입동향(22:30) 2)美 30년 만기 국채 입찰(12일 03:00) 3)美 Broadcom·Costco·Ciena·Lululemon 등 실적 발표 4)韓 11월 수출입물가(12일 06:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342524
위 내용은 2025년 12월 11일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『혼재된 재료 속 대형주 부진』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,110.62 (-0.59%), 코스닥 934.64 (-0.04%)
11시경 흘러내린 양 시장
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.6%, 0.0% 하락했습니다. 간밤 12월 FOMC에서 25bp 금리 인하가 나왔고(상단 3.75%), Powell 의장 연설이 우려와 달리 물가보다 고용 안정을 중시하는 입장을 보이자 미국 시장은 반등했습니다. 다만 시간외 Oracle(-11.6%) 클라우드 매출이 예상을 미스하며 급락했고 Nvidia(시외 -1.4%) 등 동반 부진하며 불안요소로 작용했습니다. 국내 반도체 대형주 전강후약 나왔고 지수도 11시 이후로 급락 나왔습니다(삼성전자 고가 +2.3% → 종가 -0.7%, SK하이닉스 +0.3% → -3.8%). 다만 아시아 주요국도 동반 약세를 보였다는 점에서 매크로 측면에서 요인을 찾아야 할 것 같습니다(Nikkei225 -0.9%, TAIEX -1.3%).
대형주 중심으로 매물 출회
양 시장 상승 종목 수가 더 많았음에도 대형주 약세로 인해 지수 약보합 마감했습니다. KOPSI는 SK하이닉스와 더불어 SK스퀘어(-5.1%)·현대로템(-4.2%) 등 투자경고 지정에 따른 부진도 영향을 미쳤습니다. KOSDAQ도 시총 상위 10개 종목 모두 내렸습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 금융위·한국은행 합의 근접으로 연내 디지털자산법 정부안 기대(쿠콘 +2.0%, 다날 +0.6%) 2)우크라재건: Zelenskyy “美와 종전 후 재건 계획 기본 사항 합의”(대동 +1.2%, TYM +1.1%) 3)고속터미널: 강남고속터미널 재개발 추진에 주변 부지 소유 기업 주목(KCTC +19.8%, 대성산업 上)
하나·신한증권 4조 종투사 및 발행어음 인가
전날 증선위는 하나·신한증권의 4조원 종투사 지정 및 발행어음 사업 안건을 심의했습니다. 양 사는 각각 자기자본의 200%인 12.1, 11.1조원까지 최대로 조달할 수 있습니다(3Q25 기준). 현재까지 7개 사가 발행어음을 승인받았고, 삼성·메리츠증권이 심사를 받고 있는데 특히 메리츠증권은 가용 자본을 100% 기업금융에 투입하겠다며 공격적인 입장입니다. 모험자본 공급과 더불어 시장 점유율을 지키기 위한 종투사 간의 경쟁도 본격화하고 있습니다.
#주요일정: 1)美 9월 수출입동향(22:30) 2)美 30년 만기 국채 입찰(12일 03:00) 3)美 Broadcom·Costco·Ciena·Lululemon 등 실적 발표 4)韓 11월 수출입물가(12일 06:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342524
위 내용은 2025년 12월 11일 16시 48분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 한계기업 현황과 상장폐지 제도 개선』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: FOMC 및 AI 기업 실적 빅이벤트 통과
- 차주 Preview: 이어지는 반도체주 실적과 미국 고용에 주목
- Market Insight: 한계기업 현황과 상장폐지 제도 개선
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342534
위 내용은 2025년 12월 12일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: FOMC 및 AI 기업 실적 빅이벤트 통과
- 차주 Preview: 이어지는 반도체주 실적과 미국 고용에 주목
- Market Insight: 한계기업 현황과 상장폐지 제도 개선
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342534
위 내용은 2025년 12월 12일 07시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
마켓레이더(12월 12일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『AI 밸류체인과 함께 KOSPI 반등』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
KOSPI는 1.3% 상승한 4,162p. Broadcom 실적 발표 후 AI 밸류체인 강세와 자동차·방산이 지수 견인
KOSDAQ은 0.1% 상승한 935p. 알테오젠 악재 영향 쉬어가는 대형주. 큰 방향성 없이 보합권 등락
KOSPI는 1.3% 상승한 4,162p. Broadcom 실적 발표 후 AI 밸류체인 강세와 자동차·방산이 지수 견인
-미국 주식시장은 Oracle 실적 발표 충격에 기술주 부진. 반면 민감주 순환매 강세에 Dow·S&P500 신고가
:S&P500 +0.2%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아 반도체지수 -0.8%. Dow·S&P500 사상 최고가 경신
:전날 클라우드 매출 미스가 나온 Oracle(-10.8%) 충격에 기술주 전반 급락 후 낙폭 부분적 회복
:OpenAI, GPT-5.1 공개 한 달 만에 새 모델인 GPT-5.2 출시. Gemini 3.0보다 우수한 성능 연출
:장 마감 후 Broadcom 실적 발표. EPS 및 가이던스 서프라이즈에도 컨콜 거치며 시외 급락(-4.5%)
-KOSPI는 AI밸류체인 및 방산·자동차 지수 견인하는 가운데 자산주 테마 강세에 건설도 양호한 흐름
:커뮤니케이션 미스에도 폭발적인 Broadcom 실적에 반도체·원전·전력기기 등 AI 밸류체인 전반 투심 회복
:삼성전자(+1.4%) 전약후강 + SK하이닉스(+2.1%) 투자경고 제도 개선 기대 Vs. 이수페타시스(-8.4%)
:두산에너빌리티(+3.5%)는 美 X-energy와 SMR 핵심소재인 단조품 예약계약 체결 소식에 강세 연출
:지수기여도 상위 방산주 포진. 특히 현대로템(+3.7%)이 페루에 K2 등 195대 공급 총괄합의서 서명 호재
:9·7 대책 후속 수도권 공공주택 공급 속도전 + 자산주 재평가 지속(DL이앤씨 +4.1%, 현대건설 +4.4%)
:자산주 차별화. 천일고속(-10.4%)·서부T&D(-7.3%) Vs. 하림지주(+6.5%)·KCTC(+1.9%)·경방(+30.0%)
:전날 ETF 리밸런싱 등 수급 요인에 의해 급등했던 삼성화재(전일 +28.3%, 당일 -21.8%)는 되돌림 연출
KOSDAQ은 0.1% 상승한 935p. 알테오젠 악재 영향 쉬어가는 대형주. 큰 방향성 없이 보합권 등락
-바이오·로봇 등 주요 업종 종목 장세. 이번 주 지수 종가 기준 일일 변동폭 0.5% 이내로 적었던 흐름 지속
:KOSPI 이전 상장 앞둔 알테오젠(-4.0%) 연이은 특허 이슈. Halozyme, 알테오젠 美 특허 무효 심판 청구
:전일 하락분 만회한 KOSPI 반도체 대형주와 달리 Oracle·Broadcom 실적 소화하며 반도체 소부장 약세
원/달러 환율은 상승. FOMC 안도와 Oracle 영향 위험자산 회피 심리 공존. 0.1원 상승한 1,472.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342547
위 내용은 2025년 12월 12일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『AI 밸류체인과 함께 KOSPI 반등』
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KOSPI는 1.3% 상승한 4,162p. Broadcom 실적 발표 후 AI 밸류체인 강세와 자동차·방산이 지수 견인
KOSDAQ은 0.1% 상승한 935p. 알테오젠 악재 영향 쉬어가는 대형주. 큰 방향성 없이 보합권 등락
KOSPI는 1.3% 상승한 4,162p. Broadcom 실적 발표 후 AI 밸류체인 강세와 자동차·방산이 지수 견인
-미국 주식시장은 Oracle 실적 발표 충격에 기술주 부진. 반면 민감주 순환매 강세에 Dow·S&P500 신고가
:S&P500 +0.2%, NASDAQ -0.3%, 필라델피아 반도체지수 -0.8%. Dow·S&P500 사상 최고가 경신
:전날 클라우드 매출 미스가 나온 Oracle(-10.8%) 충격에 기술주 전반 급락 후 낙폭 부분적 회복
:OpenAI, GPT-5.1 공개 한 달 만에 새 모델인 GPT-5.2 출시. Gemini 3.0보다 우수한 성능 연출
:장 마감 후 Broadcom 실적 발표. EPS 및 가이던스 서프라이즈에도 컨콜 거치며 시외 급락(-4.5%)
-KOSPI는 AI밸류체인 및 방산·자동차 지수 견인하는 가운데 자산주 테마 강세에 건설도 양호한 흐름
:커뮤니케이션 미스에도 폭발적인 Broadcom 실적에 반도체·원전·전력기기 등 AI 밸류체인 전반 투심 회복
:삼성전자(+1.4%) 전약후강 + SK하이닉스(+2.1%) 투자경고 제도 개선 기대 Vs. 이수페타시스(-8.4%)
:두산에너빌리티(+3.5%)는 美 X-energy와 SMR 핵심소재인 단조품 예약계약 체결 소식에 강세 연출
:지수기여도 상위 방산주 포진. 특히 현대로템(+3.7%)이 페루에 K2 등 195대 공급 총괄합의서 서명 호재
:9·7 대책 후속 수도권 공공주택 공급 속도전 + 자산주 재평가 지속(DL이앤씨 +4.1%, 현대건설 +4.4%)
:자산주 차별화. 천일고속(-10.4%)·서부T&D(-7.3%) Vs. 하림지주(+6.5%)·KCTC(+1.9%)·경방(+30.0%)
:전날 ETF 리밸런싱 등 수급 요인에 의해 급등했던 삼성화재(전일 +28.3%, 당일 -21.8%)는 되돌림 연출
KOSDAQ은 0.1% 상승한 935p. 알테오젠 악재 영향 쉬어가는 대형주. 큰 방향성 없이 보합권 등락
-바이오·로봇 등 주요 업종 종목 장세. 이번 주 지수 종가 기준 일일 변동폭 0.5% 이내로 적었던 흐름 지속
:KOSPI 이전 상장 앞둔 알테오젠(-4.0%) 연이은 특허 이슈. Halozyme, 알테오젠 美 특허 무효 심판 청구
:전일 하락분 만회한 KOSPI 반도체 대형주와 달리 Oracle·Broadcom 실적 소화하며 반도체 소부장 약세
원/달러 환율은 상승. FOMC 안도와 Oracle 영향 위험자산 회피 심리 공존. 0.1원 상승한 1,472.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) +1.0%, 대만(가권) +0.7%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342547
위 내용은 2025년 12월 12일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 12일
『변동성 확대 가운데 KOSPI 4,160p 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,167.16 (+1.38%), 코스닥 937.34 (+0.29%)
저가 매수세 유입에 지수 U자형 회복
KOSPI, KOSDAQ 각각 1.4%, 0.3% 상승했습니다. 간밤 Dow, S&P500 사상 최고가였지만, NASDAQ은 Oracle(-10.8%) 쇼크에 부진했습니다. Broadcom(시간외 약 +4% → -4.5%)은 장 마감 후 실적·가이던스 서프라이즈 발표했지만(EPS 1.95$, 다음 분기 매출 191억$), 컨퍼런스콜 진행하며 급락했습니다. 한국은 오후 들어 약세를 보이는 현상이 자주 보이는데, 오늘 상승폭을 대부분 반납한 후에 재차 반등하며 상승 마감에 성공했습니다. 삼성전자(+1.5%)도 전약후강 보였고, SK하이닉스(+1.1%)는 투자경고에도 올랐습니다. 한편 2030년까지 미국 전략기술 대비 85% 달성을 목표로 하는 ‘K-문샷 프로젝트’ 추진에 양자·로봇 강했습니다.
반도체 반등 속 이어지는 바이오텍 악재
반도체가 강할 때는 수급을 흡수하지만 오늘은 알테오젠(-4.5%, 할로자임 특허 무효 심판 청구)·한올바이오파마(-17.4%) 등 개별 이슈들이 더해지며 바이오텍 약세였습니다. 반면 로봇주(클로봇 +26.9%, 현대무벡스 +9.8%) 강세로 KODSAQ 방어됐습니다.
#특징업종: 1)우주: 대통령, 우주 발사체 매년 발사를 위한 투자 언급(한화에어로 +6.3%, 한국항공우주 +5.0%) 2)대마: Trump, 대마초 규제 완화(1급→3급 물질로 재분류)(우리바이오 +5.6%, 오성첨단소재 +2.8%) 3)스테이블코인: Youtube, 정산 방식으로 Paypal 스테이블코인 도입(다날 +1.1%, 헥토파이낸셜 +2.1%)
재평가 기대에 자산주 전성시대
강남고속터미널 재개발이 쏘아올린 자산주 재평가 모멘텀이 확산되고 있습니다. 경방(타임스퀘어)·삼표시멘트(성수) 상한가 보였고, 하림지주(+8.9%)도 올랐습니다. 부동산 가치 상승을 넘어 재개발 토지를 활용한 본업과의 시너지 발현은 리레이팅 요인으로 작용하겠지만, 단순 수급 쏠림에 의한 상승은 가파른 되돌림 나타날 수 있어 유의가 필요합니다(천일고속 -10.0%).
#주요일정: 1)中 11월 광의통화(M2)(17:00) 2)日 4Q 단칸 대형 제조업·서비스업지수(15일 08:50) 3)中 11월 주택가격지수(15일 10:30) 4)中 11월 동행지표(15일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342562
위 내용은 2025년 12월 12일 16시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『변동성 확대 가운데 KOSPI 4,160p 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,167.16 (+1.38%), 코스닥 937.34 (+0.29%)
저가 매수세 유입에 지수 U자형 회복
KOSPI, KOSDAQ 각각 1.4%, 0.3% 상승했습니다. 간밤 Dow, S&P500 사상 최고가였지만, NASDAQ은 Oracle(-10.8%) 쇼크에 부진했습니다. Broadcom(시간외 약 +4% → -4.5%)은 장 마감 후 실적·가이던스 서프라이즈 발표했지만(EPS 1.95$, 다음 분기 매출 191억$), 컨퍼런스콜 진행하며 급락했습니다. 한국은 오후 들어 약세를 보이는 현상이 자주 보이는데, 오늘 상승폭을 대부분 반납한 후에 재차 반등하며 상승 마감에 성공했습니다. 삼성전자(+1.5%)도 전약후강 보였고, SK하이닉스(+1.1%)는 투자경고에도 올랐습니다. 한편 2030년까지 미국 전략기술 대비 85% 달성을 목표로 하는 ‘K-문샷 프로젝트’ 추진에 양자·로봇 강했습니다.
반도체 반등 속 이어지는 바이오텍 악재
반도체가 강할 때는 수급을 흡수하지만 오늘은 알테오젠(-4.5%, 할로자임 특허 무효 심판 청구)·한올바이오파마(-17.4%) 등 개별 이슈들이 더해지며 바이오텍 약세였습니다. 반면 로봇주(클로봇 +26.9%, 현대무벡스 +9.8%) 강세로 KODSAQ 방어됐습니다.
#특징업종: 1)우주: 대통령, 우주 발사체 매년 발사를 위한 투자 언급(한화에어로 +6.3%, 한국항공우주 +5.0%) 2)대마: Trump, 대마초 규제 완화(1급→3급 물질로 재분류)(우리바이오 +5.6%, 오성첨단소재 +2.8%) 3)스테이블코인: Youtube, 정산 방식으로 Paypal 스테이블코인 도입(다날 +1.1%, 헥토파이낸셜 +2.1%)
재평가 기대에 자산주 전성시대
강남고속터미널 재개발이 쏘아올린 자산주 재평가 모멘텀이 확산되고 있습니다. 경방(타임스퀘어)·삼표시멘트(성수) 상한가 보였고, 하림지주(+8.9%)도 올랐습니다. 부동산 가치 상승을 넘어 재개발 토지를 활용한 본업과의 시너지 발현은 리레이팅 요인으로 작용하겠지만, 단순 수급 쏠림에 의한 상승은 가파른 되돌림 나타날 수 있어 유의가 필요합니다(천일고속 -10.0%).
#주요일정: 1)中 11월 광의통화(M2)(17:00) 2)日 4Q 단칸 대형 제조업·서비스업지수(15일 08:50) 3)中 11월 주택가격지수(15일 10:30) 4)中 11월 동행지표(15일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342562
위 내용은 2025년 12월 12일 16시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; W자형 조정 패턴 통과 중인 시장, 공격 타이밍은 연말』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 시장, 기술적 부담으로 촉발된 W자형 조정 겪는 중. 연말 매수 타이밍 고려
- ① 계절성, ② 닷컴과의 유사성도 12월말 비중확대 전략을 뒷받침
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342580
위 내용은 2025년 12월 15일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 시장, 기술적 부담으로 촉발된 W자형 조정 겪는 중. 연말 매수 타이밍 고려
- ① 계절성, ② 닷컴과의 유사성도 12월말 비중확대 전략을 뒷받침
※ 원문 확인:http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342580
위 내용은 2025년 12월 15일 07시 45분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 15일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『미국발 반도체 한파 덮치며 출발하는 한주』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.4% 하락한 4,109p. 미국 실적발 반도체 우려감 국내 시총 1&2위에 덮쳐. 지수 약세
KOSDAQ은 0.2% 하락한 935p. AI 밸류체인 악재에도 비교적 견조한 성장주 투심에 KOSPI 아웃퍼폼
KOSPI는 1.4% 하락한 4,109p. 미국 실적발 반도체 우려감 국내 시총 1&2위에 덮쳐. 지수 약세
-미국 주식시장은 오라클, 브로드컴 등 AI 관련 중대 분기점으로 여겨졌던 기업 실적에서 실망감 발발하며 하락
:S&P500 -1.1%, NASDAQ -1.7%, 필라델피아 반도체지수 -5.1%. 반도체, AI 부문 수익성 우려 발발
:오라클(-4.5%), 브로드컴(-11.4%) 급락. 오라클, 클라우드 인프라 부문 매출 예상 하회. 자본 지출은 증가
:브로드컴은 예상치 상회 호실적에도 컨콜서 AI 매출 총마진이 비AI 대비 낮다고 언급. 수주잔고도 실망
:켄자스, 클리블랜드, 시카고 연은 총재. 잇따른 매파적 발언. 인플레이션에 대한 우려감 표명. 빅테크 하락
-KOSPI는 브로드컴 실적 일정 실망감으로 전환되며 삼성전자, SK하이닉스 하락. 금주 마이크론 실적 대기
:12월 순매수 이어가며 시장 상승 견인하던 외국인, 금일 오전 KOSPI 현물 7천억원 가량 순매도 전환
:업종별로 헬스케어, 2차전지, 방산, 화장품, 보험, 백화점 상승. 반도체, 조선, 원자력, 자동차 하락
:오라클, 브로드컴 실망감에 삼성전자, 하이닉스 3%대 하락하며 지수 하락 야기. KOSDAQ은 강보합
:고려아연(+12.7%), 한미 전략자원 동맹 수혜. 미국 현지 10조원 규모 제련소 건설 및 미 정부의 지분취득
:S-Oil(+7.1%), 정제마진 개선에 2026년 영업이익 개선 기대. 최근 정유 업종 EPS 추정치 상향 지속
:이마트(+9.6%), 신세계푸드 주식 공개매수 및 자발적 상장 폐지 추진.
:중요 분기점으로 꼽았던 브로드컴 실적이 실망감으로 전환되며 반도체 업종 하락. 이번주 17일 수요일 마이크론 실적 발표 예정. 금주 반도체 업종 투심 관련 중요 분기점으로 예상
KOSDAQ은 0.2% 하락한 935p. AI 밸류체인 악재에도 비교적 견조한 성장주 투심에 KOSPI 아웃퍼폼
-전 거래일 종목별 개별이슈에 부진했던 바이오텍 반등. 전반적 투심 악화 속 로봇과 함께 지수 하방 지지
:AI 데이터센터 악재 소부장 급락(리노공업 -2.7%). 원자력(비에이치아이 -8.4%) 등 밸류체인 전반 약세
:부동산 재평가 자산주(삼표시멘트 +19.0%), 스페이스X IPO 우주항공(에이치브이엠 +14.0%) 강세 지속
:스페이스X, 이번주 IPO 자문사 선정 절차 진행. 스페이스X 기투자 벤처투자사(아주IB투자 등) 상승
원/달러 환율은 상승. AI 거품론 다시 떠오르며 위험자산 회피 심리 강화. 0.1원 상승한 1,477.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -1.4%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342595
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『미국발 반도체 한파 덮치며 출발하는 한주』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.4% 하락한 4,109p. 미국 실적발 반도체 우려감 국내 시총 1&2위에 덮쳐. 지수 약세
KOSDAQ은 0.2% 하락한 935p. AI 밸류체인 악재에도 비교적 견조한 성장주 투심에 KOSPI 아웃퍼폼
KOSPI는 1.4% 하락한 4,109p. 미국 실적발 반도체 우려감 국내 시총 1&2위에 덮쳐. 지수 약세
-미국 주식시장은 오라클, 브로드컴 등 AI 관련 중대 분기점으로 여겨졌던 기업 실적에서 실망감 발발하며 하락
:S&P500 -1.1%, NASDAQ -1.7%, 필라델피아 반도체지수 -5.1%. 반도체, AI 부문 수익성 우려 발발
:오라클(-4.5%), 브로드컴(-11.4%) 급락. 오라클, 클라우드 인프라 부문 매출 예상 하회. 자본 지출은 증가
:브로드컴은 예상치 상회 호실적에도 컨콜서 AI 매출 총마진이 비AI 대비 낮다고 언급. 수주잔고도 실망
:켄자스, 클리블랜드, 시카고 연은 총재. 잇따른 매파적 발언. 인플레이션에 대한 우려감 표명. 빅테크 하락
-KOSPI는 브로드컴 실적 일정 실망감으로 전환되며 삼성전자, SK하이닉스 하락. 금주 마이크론 실적 대기
:12월 순매수 이어가며 시장 상승 견인하던 외국인, 금일 오전 KOSPI 현물 7천억원 가량 순매도 전환
:업종별로 헬스케어, 2차전지, 방산, 화장품, 보험, 백화점 상승. 반도체, 조선, 원자력, 자동차 하락
:오라클, 브로드컴 실망감에 삼성전자, 하이닉스 3%대 하락하며 지수 하락 야기. KOSDAQ은 강보합
:고려아연(+12.7%), 한미 전략자원 동맹 수혜. 미국 현지 10조원 규모 제련소 건설 및 미 정부의 지분취득
:S-Oil(+7.1%), 정제마진 개선에 2026년 영업이익 개선 기대. 최근 정유 업종 EPS 추정치 상향 지속
:이마트(+9.6%), 신세계푸드 주식 공개매수 및 자발적 상장 폐지 추진.
:중요 분기점으로 꼽았던 브로드컴 실적이 실망감으로 전환되며 반도체 업종 하락. 이번주 17일 수요일 마이크론 실적 발표 예정. 금주 반도체 업종 투심 관련 중요 분기점으로 예상
KOSDAQ은 0.2% 하락한 935p. AI 밸류체인 악재에도 비교적 견조한 성장주 투심에 KOSPI 아웃퍼폼
-전 거래일 종목별 개별이슈에 부진했던 바이오텍 반등. 전반적 투심 악화 속 로봇과 함께 지수 하방 지지
:AI 데이터센터 악재 소부장 급락(리노공업 -2.7%). 원자력(비에이치아이 -8.4%) 등 밸류체인 전반 약세
:부동산 재평가 자산주(삼표시멘트 +19.0%), 스페이스X IPO 우주항공(에이치브이엠 +14.0%) 강세 지속
:스페이스X, 이번주 IPO 자문사 선정 절차 진행. 스페이스X 기투자 벤처투자사(아주IB투자 등) 상승
원/달러 환율은 상승. AI 거품론 다시 떠오르며 위험자산 회피 심리 강화. 0.1원 상승한 1,477.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.3%, 대만(가권) -1.4%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.5%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342595
위 내용은 2025년 12월 15일 11시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 15일
『Broadcom 실망 매물 출회』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,090.59 (-1.84%), 코스닥 938.83 (+0.16%)
Broadcom, Oracle 하락에 외국인 자금 재이탈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -1.8%, +0.2% 등락했습니다. 지난 금요일 미국 시장은 AI 종목 급락 여파로 위험자산 선호심리 후퇴하며 3대 지수 동반 하락했습니다. NASDAQ 1.7%, 필라델피아 반도체지수 5.1% 급락했습니다. Broadcom(-11.4%) 실적 외에도 Oracle(-4.5%)의 데이터센터 투자 지연 보도와 FOMC 이후 연준 위원들의 잇따른 매파적 발언이 악영향이었습니다. 반도체(삼성전자 -3.8%, SK하이닉스 -3.0%) 대형주 하락하며 지수 하락 야기했고 12월 2거래일(4일, 9일) 제외 전거래일 KOSPI 현물 순매수하며 지수 상승 야기했던 외국인이 1조원 가량 순매도하며 대형주 위주 하락했습니다.
기술주 부진에도 웃었던 업종들
미국 기술주 부진에도 필수소비재(Walmart +1.0%), 헬스케어(Eli Lilly +1.8%) 등 방어적 성격 섹터 강세 연출됐습니다. KOSPI는 제약바이오(삼성바이오로직스 +4.7%, 셀트리온 +0.5%)와 더불어 개별 이슈 있었던 고려아연(+4.9%, 美 정부 지분 취득), S-Oil(+5.9%)이 지수 지탱했습니다.
#특징업종: 1)우주항공: 이노스페이스(+8.9%) 韓 첫 우주 상업발사 준비 및 SpaceX IPO 추진(에이치브이엠 +10.2%) 2)김: 조미김, 수산물 중 유일 美 무관세 품목(사조씨푸드 +4.4%, 동원산업 +0.6%) 3)자산주: 재개발 통한 보유 부동산 가치 재평가 기대(서부T&D +1.7%, 경방 +8.9%)
비교적 선방한 KOSDAQ
KOSDAQ 시총 상위 10개 가운데 7개가 제약바이오 종목인 만큼 헬스케어 업황은 KOSDAQ 지수 방향성에 있어서 중요합니다. 에임드바이오는 ADC 사업 기대감과 빅파마 L/O 체결에 +26.1% 상승했고, 에이비엘바이오(+3.1%), 디앤디파마텍(+4.1%) 등 KOSDAQ 바이오텍 견조한 흐름이었습니다. 1월 중국 K-pop 공연 소식에 에스엠(+5.0%)·JYP Ent.(+0.4%) 등 엔터주도 동반 반등했습니다. #주요일정: 1)G20 재무차관회의(~16일) 2)美 12월 NAHB 주택시장지주(24:00) 3)日 12월 제조업·서비스업 PMI(16일 09:30) 4)韓 10월 M2 유동성(16일 12:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342607
위 내용은 2025년 12월 15일 17시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『Broadcom 실망 매물 출회』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,090.59 (-1.84%), 코스닥 938.83 (+0.16%)
Broadcom, Oracle 하락에 외국인 자금 재이탈
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 -1.8%, +0.2% 등락했습니다. 지난 금요일 미국 시장은 AI 종목 급락 여파로 위험자산 선호심리 후퇴하며 3대 지수 동반 하락했습니다. NASDAQ 1.7%, 필라델피아 반도체지수 5.1% 급락했습니다. Broadcom(-11.4%) 실적 외에도 Oracle(-4.5%)의 데이터센터 투자 지연 보도와 FOMC 이후 연준 위원들의 잇따른 매파적 발언이 악영향이었습니다. 반도체(삼성전자 -3.8%, SK하이닉스 -3.0%) 대형주 하락하며 지수 하락 야기했고 12월 2거래일(4일, 9일) 제외 전거래일 KOSPI 현물 순매수하며 지수 상승 야기했던 외국인이 1조원 가량 순매도하며 대형주 위주 하락했습니다.
기술주 부진에도 웃었던 업종들
미국 기술주 부진에도 필수소비재(Walmart +1.0%), 헬스케어(Eli Lilly +1.8%) 등 방어적 성격 섹터 강세 연출됐습니다. KOSPI는 제약바이오(삼성바이오로직스 +4.7%, 셀트리온 +0.5%)와 더불어 개별 이슈 있었던 고려아연(+4.9%, 美 정부 지분 취득), S-Oil(+5.9%)이 지수 지탱했습니다.
#특징업종: 1)우주항공: 이노스페이스(+8.9%) 韓 첫 우주 상업발사 준비 및 SpaceX IPO 추진(에이치브이엠 +10.2%) 2)김: 조미김, 수산물 중 유일 美 무관세 품목(사조씨푸드 +4.4%, 동원산업 +0.6%) 3)자산주: 재개발 통한 보유 부동산 가치 재평가 기대(서부T&D +1.7%, 경방 +8.9%)
비교적 선방한 KOSDAQ
KOSDAQ 시총 상위 10개 가운데 7개가 제약바이오 종목인 만큼 헬스케어 업황은 KOSDAQ 지수 방향성에 있어서 중요합니다. 에임드바이오는 ADC 사업 기대감과 빅파마 L/O 체결에 +26.1% 상승했고, 에이비엘바이오(+3.1%), 디앤디파마텍(+4.1%) 등 KOSDAQ 바이오텍 견조한 흐름이었습니다. 1월 중국 K-pop 공연 소식에 에스엠(+5.0%)·JYP Ent.(+0.4%) 등 엔터주도 동반 반등했습니다. #주요일정: 1)G20 재무차관회의(~16일) 2)美 12월 NAHB 주택시장지주(24:00) 3)日 12월 제조업·서비스업 PMI(16일 09:30) 4)韓 10월 M2 유동성(16일 12:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342607
위 내용은 2025년 12월 15일 17시 14분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 최근 스타일 로테이션 점검: (1) 빅테크 vs. 중소형주』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 시황 난이도를 더하는 초대형-중소형 로테이션. 동참/관망 여부 고민 필요
- 초대형-중소형 순환, 추세 변화보다 단기 순환매로 인식. 유효기간 연말연초
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342610
위 내용은 2025년 12월 16일 07시 18분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 시황 난이도를 더하는 초대형-중소형 로테이션. 동참/관망 여부 고민 필요
- 초대형-중소형 순환, 추세 변화보다 단기 순환매로 인식. 유효기간 연말연초
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『중국 경제지표; 경기 둔화 압력 속 내수부양 시사』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 11월 생산, 소비, 투자 일제히 컨센서스 하회. 매크로 정책 강화 필요성 점증
- [생산] 제조업 생산 둔화 지속, [소비] 내구재 부진, [투자] 3개월 연속 역성장
- 지도부, 2026년 정책 최우선순위로 내수확대 제시. 미분양 주택재고 매입 예고
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342614
위 내용은 2025년 12월 16일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 11월 생산, 소비, 투자 일제히 컨센서스 하회. 매크로 정책 강화 필요성 점증
- [생산] 제조업 생산 둔화 지속, [소비] 내구재 부진, [투자] 3개월 연속 역성장
- 지도부, 2026년 정책 최우선순위로 내수확대 제시. 미분양 주택재고 매입 예고
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★ Global Daily - 2025년 12월 16일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.2%. 고용보고서 기다리며 성장주 위주 하락으로 지수 혼조세 마감
- 중국: 상해종합 -0.6%. 기술주 숨고르기 연장
- 일본: Nikkei225 -1.3%. 미국 AI 관련주 하락세 동조
▶ Bottom Up
[미디어텍(2457.TT)] 구글 V7e, V8e TPU 수주 확보
[델(DELL.US)] 메모리 가격 급등에 따라 기업용 PC 가격 10~30% 인상 계획
[넷플릭스(NFLX.US)] 직원들에게 보낸 서한에서 WBD 인수 우려를 언급
[팔란티어(PLTR.US)] 프랑스 정보기관 DGSI와의 다년 계약 갱신을 발표
[아머스포츠(AS.US)] 살로몬의 글로벌 브랜드 최고 책임자 스콧 멜린 퇴사 발표
[룰루레몬(LULU.US)] 나스닥100에서 퇴출 예정
[머크(MRK.US)] PAH 치료제, EU 승인 확대 권고
[아스트라제네카(AZN.US)] TD Cowen, 목표주가 105달러로 상향
[웨이스트매니지먼트(WM.US)] 배당증액과 자사주 매입 발표
[RTX(RTX.US)] 계약 체결 소식으로 주가 상승
[CATL(300750.SZ)] 배터리 패권서 조선 패권으로…중국 전기선박 야심 가속
[산업] 인도의 Waaree Energies, 글로벌 태양광 모듈 용량 22.3GW로 확대
[산업] WindEurope, 2030년까지 600,000개 풍력 일자리 전망
[중국] L3급 자율주행차량 2종 첫 승인…상용화 '속도'
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.2%. 고용보고서 기다리며 성장주 위주 하락으로 지수 혼조세 마감
- 중국: 상해종합 -0.6%. 기술주 숨고르기 연장
- 일본: Nikkei225 -1.3%. 미국 AI 관련주 하락세 동조
▶ Bottom Up
[미디어텍(2457.TT)] 구글 V7e, V8e TPU 수주 확보
[델(DELL.US)] 메모리 가격 급등에 따라 기업용 PC 가격 10~30% 인상 계획
[넷플릭스(NFLX.US)] 직원들에게 보낸 서한에서 WBD 인수 우려를 언급
[팔란티어(PLTR.US)] 프랑스 정보기관 DGSI와의 다년 계약 갱신을 발표
[아머스포츠(AS.US)] 살로몬의 글로벌 브랜드 최고 책임자 스콧 멜린 퇴사 발표
[룰루레몬(LULU.US)] 나스닥100에서 퇴출 예정
[머크(MRK.US)] PAH 치료제, EU 승인 확대 권고
[아스트라제네카(AZN.US)] TD Cowen, 목표주가 105달러로 상향
[웨이스트매니지먼트(WM.US)] 배당증액과 자사주 매입 발표
[RTX(RTX.US)] 계약 체결 소식으로 주가 상승
[CATL(300750.SZ)] 배터리 패권서 조선 패권으로…중국 전기선박 야심 가속
[산업] 인도의 Waaree Energies, 글로벌 태양광 모듈 용량 22.3GW로 확대
[산업] WindEurope, 2030년까지 600,000개 풍력 일자리 전망
[중국] L3급 자율주행차량 2종 첫 승인…상용화 '속도'
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342618
위 내용은 2025년 12월 16일 8시 9분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(12월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『고용지표 발표 경계』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 하락한 4,017p. 미국 실적발 반도체 우려 지속되는 가운데 고용보고서 발표 대기
KOSDAQ은 1.8% 하락한 922p. 외국인 순매도 영향 2차전지·로봇 등 강한 차익실현 압력에 부진
KOSPI는 1.8% 하락한 4,017p. 미국 실적발 반도체 우려 지속되는 가운데 고용보고서 발표 대기
-미국 주식시장은 브로드컴 등 실적발 AI 버블 우려 지속되는 가운데 지연됐던 고용 지표 발표 대기하는 흐름
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.6%, 필라델피아 반도체지수 -0.6%. 비농업고용 발표 앞둔 경계감
:11월 비농업고용 (지연) 발표 대기. 경계감에 뚜렷한 방향성 부재 미국 주식시장. 연준 위원 발언도 엇갈려
:브로드컴(전일 -11.4%, 금일 -5.6%) 하락 지속. 컨콜서 AI 매출 총마진이 낮다고 언급. 수주잔고도 실망
:테슬라(+3.6%), 머스크의 무인 로보택시 테스트 중이라는 공식 확인에 신고가 경신
-KOSPI는 금일 밤 고용보고서 발표 대기하는 가운데 미국 브로드컴 하락 지속에 반도체 업종 반등 요원
:외국인, 전일 1조원 금일 오전 4천억원 이상 KOSPI 현물 연속 순매도. 기관 동반 순매도. 개인 순매수
:업종별로 헬스케어, 화장품, 지주, 금융지주, 음식료 상승. 반도체, 방산, 자동차, 조선 하락
:오라클, 브로드컴 실망감에 AI 버블 우려 지속되며 삼성전자, 하이닉스 지속 하락. 외국인 대형주 순매도
:방산)미 정부 고위 관계자, 러시아 우크라이나 분쟁 90% 해결(블룸버그) 보도. 한화에어로스페이스 -3.5%
:국민연금, 한국은행과 외환스와프 계약 2026년까지 연장. 전략적 환헤지 연장 소식에 환율 진정여부 주목
:현재의 원화 약세는 수출 업종 4분기 실적에 유리하게 작용. 다만 외국인 수급 불안정하게 만들 가능성
:중요 분기점으로 꼽았던 브로드컴 실적이 실망감으로 전환되며 반도체 업종 하락 지속. 오늘 오후 고용보고서, 17일 수요일 마이크론 실적 발표 예정. 금주 반도체 업종 투심 관련 중요 분기점으로 예상
KOSDAQ은 1.8% 하락한 922p. 외국인 순매도 영향 2차전지·로봇 등 강한 차익실현 압력에 부진
-AI 우려 악화된 투심에 더해 금주 발표 고용·물가 지표 경계하며 외국인 수급 이탈. 주요 업종 차익실현
:2차전지(에코프로 -6.0%), 로봇(레인보우로보틱스 -3.5%) 중심 대형주 약세. 바이오 혼조세 속 하방 지지
:시총 20위 이내 대부분 하락. 디앤디파마텍(+7.7%, 비만), 보로노이(+2.6%, 항암) 등 일부 바이오텍 상승
원/달러 환율은 상승. 미국 고용 및 물가 지표 발표 앞두고 경계심리 강화. 2.5원 상승한 1,471.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -1.1%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.7%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=344995
위 내용은 2025년 12월 16일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『고용지표 발표 경계』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1.8% 하락한 4,017p. 미국 실적발 반도체 우려 지속되는 가운데 고용보고서 발표 대기
KOSDAQ은 1.8% 하락한 922p. 외국인 순매도 영향 2차전지·로봇 등 강한 차익실현 압력에 부진
KOSPI는 1.8% 하락한 4,017p. 미국 실적발 반도체 우려 지속되는 가운데 고용보고서 발표 대기
-미국 주식시장은 브로드컴 등 실적발 AI 버블 우려 지속되는 가운데 지연됐던 고용 지표 발표 대기하는 흐름
:S&P500 -0.2%, NASDAQ -0.6%, 필라델피아 반도체지수 -0.6%. 비농업고용 발표 앞둔 경계감
:11월 비농업고용 (지연) 발표 대기. 경계감에 뚜렷한 방향성 부재 미국 주식시장. 연준 위원 발언도 엇갈려
:브로드컴(전일 -11.4%, 금일 -5.6%) 하락 지속. 컨콜서 AI 매출 총마진이 낮다고 언급. 수주잔고도 실망
:테슬라(+3.6%), 머스크의 무인 로보택시 테스트 중이라는 공식 확인에 신고가 경신
-KOSPI는 금일 밤 고용보고서 발표 대기하는 가운데 미국 브로드컴 하락 지속에 반도체 업종 반등 요원
:외국인, 전일 1조원 금일 오전 4천억원 이상 KOSPI 현물 연속 순매도. 기관 동반 순매도. 개인 순매수
:업종별로 헬스케어, 화장품, 지주, 금융지주, 음식료 상승. 반도체, 방산, 자동차, 조선 하락
:오라클, 브로드컴 실망감에 AI 버블 우려 지속되며 삼성전자, 하이닉스 지속 하락. 외국인 대형주 순매도
:방산)미 정부 고위 관계자, 러시아 우크라이나 분쟁 90% 해결(블룸버그) 보도. 한화에어로스페이스 -3.5%
:국민연금, 한국은행과 외환스와프 계약 2026년까지 연장. 전략적 환헤지 연장 소식에 환율 진정여부 주목
:현재의 원화 약세는 수출 업종 4분기 실적에 유리하게 작용. 다만 외국인 수급 불안정하게 만들 가능성
:중요 분기점으로 꼽았던 브로드컴 실적이 실망감으로 전환되며 반도체 업종 하락 지속. 오늘 오후 고용보고서, 17일 수요일 마이크론 실적 발표 예정. 금주 반도체 업종 투심 관련 중요 분기점으로 예상
KOSDAQ은 1.8% 하락한 922p. 외국인 순매도 영향 2차전지·로봇 등 강한 차익실현 압력에 부진
-AI 우려 악화된 투심에 더해 금주 발표 고용·물가 지표 경계하며 외국인 수급 이탈. 주요 업종 차익실현
:2차전지(에코프로 -6.0%), 로봇(레인보우로보틱스 -3.5%) 중심 대형주 약세. 바이오 혼조세 속 하방 지지
:시총 20위 이내 대부분 하락. 디앤디파마텍(+7.7%, 비만), 보로노이(+2.6%, 항암) 등 일부 바이오텍 상승
원/달러 환율은 상승. 미국 고용 및 물가 지표 발표 앞두고 경계심리 강화. 2.5원 상승한 1,471.1원
아시아 증시 하락. 일본(니케이) -1.1%, 대만(가권) -1.1%, 홍콩(항셍) -0.9%, 중국(상해) -0.7%
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위 내용은 2025년 12월 16일 11시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 12월 16일
『KOSPI 4,000p 이탈과 환율 1,477원 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,999.13 (-2.24%), 코스닥 916.11 (-2.42%)
아직은 진정될 기미가 보이지 않는 투매
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.2%, 2.4% 하락했습니다. 간밤 미국 기술주 약세 이어졌습니다. Broadcom(-5.6%)은 3일 동안 약 18% 내렸고, 네오클라우드(CoreWeave -7.9%, Oracle -2.7%) 등 거칠게 투매가 나오고 있어 진정에 시간이 필요합니다. 한국도 반도체(삼성전자 -1.9%, SK하이닉스 -4.3%) 부진했고, 2차전지(LGES -5.5%, 에코프로 -8.1%)는 Tesla(+3.6%) Robotaxi 호재에도 불구하고 EU가 ‘2035년 내연기관차 금지 조항’ 철회를 추진한다는 보도가 악재로 작용했습니다. 고려아연(-13.9%)도 법적 분쟁 가능성에 급락하면서 지수를 끌어내렸고, KOSPI 12/3 이후 처음으로 4,000p를 이탈했습니다.
방패도 때로는 무기가 된다
AI 투심 악화에 업종 로테이션이 이어지고 있습니다. 간밤 미국도 헬스케어(+0.9%)·유틸리티(+0.8%)·필수소비재(+0.3%) 등 방어적 업종이 강세를 보였고, 오늘 한국도 통신(KT +2.7%)·필수소비재(KT&G +4.9%)·유틸리티(한국전력 +0.6%) 올랐습니다.
#특징업종: 1)화장품: 美 블랙 프라이데이 기간 K-Beauty 매출 호조(에이블씨엔씨 +15.9%, 에이피알 +5.2%) 2)엔터: 정부, 1월 中 K-pop 콘서트를 위해 4대 기획사 일정 문의(에스엠 +2.5%, 와이지 +1.0%) 3)탈모: 대통령 보건복지부 업무보고서 탈모 치료 급여화 검토 언급(현대약품 +11.1%, 안트로젠 +5.4%)
정부 의지에도 달러-원 환율 1,477원 돌파
달러-원 환율은 정부의 안정화 의지에도 불구하고 상승 중입니다. 주말 간 외환당국-국민연금 간 외환스왑 연장했고, 오늘 정부는 삼성·SK·현대 등 주요 수출 기업에 환헤지의 확대를 요청했습니다. 시장이 약할 때는 가파른 환율 상승도 불안 요소로 작용할 수 있습니다. 현재 달러인덱스가 진정 중이고, 엔화는 달러 대비 강세를 보이고 있다는 점도 우려를 키운 요소입니다.
#주요일정: 1)EU 12월 제조업·서비스업 PMI(18:00) 2)美 11월 고용보고서(22:30) 3)美 10월 소매판매(22:30) 4)美 12월 제조업·서비스업 PMI(23:45) 5)日 11월 무역수지(17일 08:50)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=346134
위 내용은 2025년 12월 16일 16시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 4,000p 이탈과 환율 1,477원 돌파』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 3,999.13 (-2.24%), 코스닥 916.11 (-2.42%)
아직은 진정될 기미가 보이지 않는 투매
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 2.2%, 2.4% 하락했습니다. 간밤 미국 기술주 약세 이어졌습니다. Broadcom(-5.6%)은 3일 동안 약 18% 내렸고, 네오클라우드(CoreWeave -7.9%, Oracle -2.7%) 등 거칠게 투매가 나오고 있어 진정에 시간이 필요합니다. 한국도 반도체(삼성전자 -1.9%, SK하이닉스 -4.3%) 부진했고, 2차전지(LGES -5.5%, 에코프로 -8.1%)는 Tesla(+3.6%) Robotaxi 호재에도 불구하고 EU가 ‘2035년 내연기관차 금지 조항’ 철회를 추진한다는 보도가 악재로 작용했습니다. 고려아연(-13.9%)도 법적 분쟁 가능성에 급락하면서 지수를 끌어내렸고, KOSPI 12/3 이후 처음으로 4,000p를 이탈했습니다.
방패도 때로는 무기가 된다
AI 투심 악화에 업종 로테이션이 이어지고 있습니다. 간밤 미국도 헬스케어(+0.9%)·유틸리티(+0.8%)·필수소비재(+0.3%) 등 방어적 업종이 강세를 보였고, 오늘 한국도 통신(KT +2.7%)·필수소비재(KT&G +4.9%)·유틸리티(한국전력 +0.6%) 올랐습니다.
#특징업종: 1)화장품: 美 블랙 프라이데이 기간 K-Beauty 매출 호조(에이블씨엔씨 +15.9%, 에이피알 +5.2%) 2)엔터: 정부, 1월 中 K-pop 콘서트를 위해 4대 기획사 일정 문의(에스엠 +2.5%, 와이지 +1.0%) 3)탈모: 대통령 보건복지부 업무보고서 탈모 치료 급여화 검토 언급(현대약품 +11.1%, 안트로젠 +5.4%)
정부 의지에도 달러-원 환율 1,477원 돌파
달러-원 환율은 정부의 안정화 의지에도 불구하고 상승 중입니다. 주말 간 외환당국-국민연금 간 외환스왑 연장했고, 오늘 정부는 삼성·SK·현대 등 주요 수출 기업에 환헤지의 확대를 요청했습니다. 시장이 약할 때는 가파른 환율 상승도 불안 요소로 작용할 수 있습니다. 현재 달러인덱스가 진정 중이고, 엔화는 달러 대비 강세를 보이고 있다는 점도 우려를 키운 요소입니다.
#주요일정: 1)EU 12월 제조업·서비스업 PMI(18:00) 2)美 11월 고용보고서(22:30) 3)美 10월 소매판매(22:30) 4)美 12월 제조업·서비스업 PMI(23:45) 5)日 11월 무역수지(17일 08:50)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=346134
위 내용은 2025년 12월 16일 16시 42분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.