『[국내주식전략] 신한 M.R.I: 자사주 의무 소각, 과도기적 현상과 방향성』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 10거래일 연속 사상 최고가, 4,800p 목전
- 차주 Preview: 지수 숨고르기 가능, 다시 속도내는 상법 개정
- Market Insight: 자사주 의무 소각, 과도기적 현상과 방향성
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348686
위 내용은 2026년 1월 16일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
- 주간 Review: 10거래일 연속 사상 최고가, 4,800p 목전
- 차주 Preview: 지수 숨고르기 가능, 다시 속도내는 상법 개정
- Market Insight: 자사주 의무 소각, 과도기적 현상과 방향성
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348686
위 내용은 2026년 1월 16일 07시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 1월 16일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 + 0.3%. TSMC 실적과 금융주 실적에 시장 상승 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 신용거래 억제 기조에 투심 위축
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 단기적 과열 우려에 반락
▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 3년간 CapEx 확대. 애리조나 4공장 및 패키징 Fab 증설 계획
[마이크로소프트(MSFT.US)] 토양 탄소 배출권 관련 기록적 계약 체결
[아마존(AMZN.US)] 친환경적 구리 공급을 위해 리오틴토와 협력
[웬디스(WEN.US)] 빅기 딜(Biggie Deals)로 가성비 메뉴 확대
[스포티파이(SPOT.US)] 미국 프리미엄 요금 인상
[화이자(PFE.US)] 비만약 임상 3상 조기 진행. 2028년 출시 목표로 속도전
[나테라(NTRA.US)] 암 재발 위험 평가 개선을 위한 AI 모델 공개
[캐네디언 솔라(CSIQ.US)] 맥시온과의 미국 특허 분쟁에서 승소
[나노 뉴클리어 에너지(NNE.US)] 우주용 원자력 상업 파트너 모색
[알리바바(9988.HK)] 'AI 에이전트' 상용화 적용 본격화
[호사전자(002463.SZ)] 생산 캐파 증설로 'CoWoP' 기술 확보
[산업] AI 메모리 품절 대란, 하드웨어 업체들 마진 압박 현실화
[산업] NASA, 미 에너지부 "2030년까지 달 원자로 개발"
[산업] 미국-덴마크-그린란드 고위급 회담 종료 후 나토군 그린란드 집결
[산업] 대만, 중국위협 확대에 대응하기 위해 미국 무기 도입 4건 추가 진행
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348696
위 내용은 2026년 1월 16일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 + 0.3%. TSMC 실적과 금융주 실적에 시장 상승 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 신용거래 억제 기조에 투심 위축
- 일본: Nikkei225 -0.4%. 단기적 과열 우려에 반락
▶ Bottom Up
[TSMC(2330.TW)] 3년간 CapEx 확대. 애리조나 4공장 및 패키징 Fab 증설 계획
[마이크로소프트(MSFT.US)] 토양 탄소 배출권 관련 기록적 계약 체결
[아마존(AMZN.US)] 친환경적 구리 공급을 위해 리오틴토와 협력
[웬디스(WEN.US)] 빅기 딜(Biggie Deals)로 가성비 메뉴 확대
[스포티파이(SPOT.US)] 미국 프리미엄 요금 인상
[화이자(PFE.US)] 비만약 임상 3상 조기 진행. 2028년 출시 목표로 속도전
[나테라(NTRA.US)] 암 재발 위험 평가 개선을 위한 AI 모델 공개
[캐네디언 솔라(CSIQ.US)] 맥시온과의 미국 특허 분쟁에서 승소
[나노 뉴클리어 에너지(NNE.US)] 우주용 원자력 상업 파트너 모색
[알리바바(9988.HK)] 'AI 에이전트' 상용화 적용 본격화
[호사전자(002463.SZ)] 생산 캐파 증설로 'CoWoP' 기술 확보
[산업] AI 메모리 품절 대란, 하드웨어 업체들 마진 압박 현실화
[산업] NASA, 미 에너지부 "2030년까지 달 원자로 개발"
[산업] 미국-덴마크-그린란드 고위급 회담 종료 후 나토군 그린란드 집결
[산업] 대만, 중국위협 확대에 대응하기 위해 미국 무기 도입 4건 추가 진행
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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위 내용은 2026년 1월 16일 8시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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마켓레이더(1월 16일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『실적 발표 지속되니 강세장도 지속』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
-미국 주식시장은 TSMC 호실적에 반도체 동반 상승. 고용 지표도 견조하게 발표. 위험자산 선호 재개
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.8%. TSMC 호실적에 반도체 동반 반등
:TSMC(+4.4%), 호실적에 반도체 일제히 상승. 골드만삭스, 모건스탠리, 블랙록 역시 호실적에 상승
:신규 실업수당청구건수 감소(19.8만건) 시장금리 상승 했으나 미 경제 견조하다는데 집중. Good is Good
-KOSPI는 ①TSMC 호실적과 ②미국-대만 무역 협상에 삼성전자 신고가 경신하며 지수 4,800p 돌파 견인
:환율) 베센트 재무장관 환율 개입 하루만에 다시 1,470원 상향 돌파. 외국인도 KOSPI 현물 순매도 전환
:반도체) 전일 미국-대만 반도체 제조 리더십 복원 위한 무역 투자 합의. TSMC, 미국에 공장 증설 약속
:한국, 25년 11월 이미 ‘대만보다 불리한 대우 받지 않는’ 최혜국 대우 합의. 대만이 좋다? 한국도 좋음
:삼성전자(+3.7%) 실적 발표 이후 산업재, 로봇 순환매에 보합권 등락. 실적 모멘텀에 상승 재개
:삼성전자 자사주 매입도 실적 발표 이후 지속 중. 삼성전자 주가 및 KOSPI 지수 하방 지지하는 동력
:원자력) 김용범 정책실장, 반도체 산업 요구 전력 공급 위해 신규 원전 건설 필수라 발언. 탈원전? NO!
:26년 전거래일 상승하며 신고가 11거래일 연속 경신. 실적 시즌에 따른 이익 추정치 상향 지속
:14일 KOSPI 12개월 선행 EPS는 465.3p(선행 PER 10.1배). 신고가 경신 기간 밸류에이션 부담 증가 X
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
-KOSPI 대형주 주도 장세 속 바이오텍 등 KOSDAQ 성장주 소외. 로봇·반도체 소부장 지수 하방 지지
:로봇 업종 강세에도 KOSDAQ 소외에 레인보우로보틱스(-5.5%)·로보티즈(-5.4%) 등 대형주는 약세
:반도체, 산업재 등 수급 쏠림 장세에 JPMHC 주간 하락했던 패턴까지 겹친 바이오텍(알테오젠 -3.2%)
원/달러 환율은 상승. 신규 실업수당 청구건수 예상 하회에 달러 인덱스 강세. 4.8원 상승한 1,474.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348707
위 내용은 2026년 1월 16일 11시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『실적 발표 지속되니 강세장도 지속』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
KOSPI는 1% 상승한 4,844p. TSMC 호실적과 미국 대만 무역 합의에 삼성전자 신고가 경신
-미국 주식시장은 TSMC 호실적에 반도체 동반 상승. 고용 지표도 견조하게 발표. 위험자산 선호 재개
:S&P500 +0.3%, NASDAQ +0.3%, 필라델피아 반도체지수 +1.8%. TSMC 호실적에 반도체 동반 반등
:TSMC(+4.4%), 호실적에 반도체 일제히 상승. 골드만삭스, 모건스탠리, 블랙록 역시 호실적에 상승
:신규 실업수당청구건수 감소(19.8만건) 시장금리 상승 했으나 미 경제 견조하다는데 집중. Good is Good
-KOSPI는 ①TSMC 호실적과 ②미국-대만 무역 협상에 삼성전자 신고가 경신하며 지수 4,800p 돌파 견인
:환율) 베센트 재무장관 환율 개입 하루만에 다시 1,470원 상향 돌파. 외국인도 KOSPI 현물 순매도 전환
:반도체) 전일 미국-대만 반도체 제조 리더십 복원 위한 무역 투자 합의. TSMC, 미국에 공장 증설 약속
:한국, 25년 11월 이미 ‘대만보다 불리한 대우 받지 않는’ 최혜국 대우 합의. 대만이 좋다? 한국도 좋음
:삼성전자(+3.7%) 실적 발표 이후 산업재, 로봇 순환매에 보합권 등락. 실적 모멘텀에 상승 재개
:삼성전자 자사주 매입도 실적 발표 이후 지속 중. 삼성전자 주가 및 KOSPI 지수 하방 지지하는 동력
:원자력) 김용범 정책실장, 반도체 산업 요구 전력 공급 위해 신규 원전 건설 필수라 발언. 탈원전? NO!
:26년 전거래일 상승하며 신고가 11거래일 연속 경신. 실적 시즌에 따른 이익 추정치 상향 지속
:14일 KOSPI 12개월 선행 EPS는 465.3p(선행 PER 10.1배). 신고가 경신 기간 밸류에이션 부담 증가 X
KOSDAQ은 0.7% 하락한 945p. 바이오텍 중심 대형주 투심 부진 지속되며 KOSPI 대비 언더퍼폼
-KOSPI 대형주 주도 장세 속 바이오텍 등 KOSDAQ 성장주 소외. 로봇·반도체 소부장 지수 하방 지지
:로봇 업종 강세에도 KOSDAQ 소외에 레인보우로보틱스(-5.5%)·로보티즈(-5.4%) 등 대형주는 약세
:반도체, 산업재 등 수급 쏠림 장세에 JPMHC 주간 하락했던 패턴까지 겹친 바이오텍(알테오젠 -3.2%)
원/달러 환율은 상승. 신규 실업수당 청구건수 예상 하회에 달러 인덱스 강세. 4.8원 상승한 1,474.0원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.5%, 대만(가권) +1.0%, 홍콩(항셍) +0.8%, 중국(상해) +0.6%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348707
위 내용은 2026년 1월 16일 11시 7분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신한 리서치 캘린더 2월
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348715
위 내용은 2025년 1월 16일 15시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
리서치본부 주식전략팀
안녕하십니까, 신한투자증권 리서치본부입니다.
차월 주요 이벤트, 경제지표, 기업 실적 발표 일정을 담은 캘린더 공유드립니다.
매월 셋째주 금요일에 차월 일정을 공유드릴 예정이니, 투자에 참고 부탁드리겠습니다.
감사합니다.
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348715
위 내용은 2025년 1월 16일 15시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 16일
『KOSPI 5,000p까지 단 3.3%』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,840.74 (+0.90%), 코스닥 954.59 (+0.36%)
산업재 매물 출회에도 반도체 주도 4,800p 돌파
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 0.4% 상승했습니다. 간밤 미국은 TSMC 호실적 발 AI 투심 회복으로 3대 지수 모두 상승했습니다. Nvidia(+2.1%)·SanDisk(+5.5%) 등 반도체 전반 강세 였고 한국도 반도체(삼성전자 +3.5%, SK하이닉스 +0.9%) 주도로 11일 연속 신고가를 경신, 4,800p대 안착했습니다. 한편 Trump가 이란의 시위대 대규모 살상 중단을 보고 받았다며 완화적 입장을 보이자 WTI가 4.5% 급락하는 등 지정학적 불안이 진정됐습니다. 이에 조선(HD현대중공업 -1.4%, 한화오션 -1.3%)·방산(현대로템 -2.1%, 한화시스템 -5.8%) 매물 출회됐습니다. 차익실현 매도세 따른 현대차그룹 부진도 상승 제약했습니다(현대모비스 -4.3%).
KOSDAQ 주요 업종 엇갈린 희비
알테오젠(+10.1%)이 JPMHC에서 약 10개 기업과 L/O 논의를 진행중이며 추가 계약 임박 발표해 장 초 하락하던 바이오텍 전반 투심 살아났습니다(에이비엘바이오 +2.5%, 삼천당제약 +10.1%). 반면 탄산리튬 가격 조정에 2차전지(에코프로 -2.2%, BM -3.2%) 부진했고 로봇주도 쉬어가는 모습입니다(로보티즈 -5.0%).
#특징업종: 1)원전: 청와대 정책실장, 전력 수요 대응 위한 신규 원전 건설 필요 언급(두산에너빌리티 +6.5%, 한전기술 +11.7%) 2)항공: 中 한일령 반사수혜로 실적 개선 기대(대한항공 +5.7%, 아시아나항공 +2.2%) 3)국가대표AI: 1차 결과 발표 후 주가 희비 지속(SK텔레콤 +0.7%, NAVER -0.8%, 엔씨소프트 -3.1%)
신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡
AI·스테이블코인 등 신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡에 주가가 반응하고 있습니다. 삼성생명(+5.8%, 사상 최고가)·증권(+1.5%) 등 금융 계열사의 두나무 지분 인수 검토 보도가 나오며 스테이블코인 등 신사업 확장 기대 유입됐습니다. 한편 LG씨엔에스(고가 +11.9% → 종가 -0.15%)는 OpenAI와의 ChatGPT 엔터프라이즈 공식 파트너십 체결 소식에도 불구하고 이틀 연속 주가 급등세에 따른 차익실현 매물이 출회되며 약보합 마감에 그쳤습니다.
#주요일정: 1)美 12월 산업생산(23:15) 2)美 1월 NAHB 주택시장지수(24:00) 3)韓 12월 생산자물가(19일 06:00) 4)中 4Q GDP(19일 11:00) 5)中 12월 동행지표(19일 11:00)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348724
위 내용은 2026년 1월 16일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『KOSPI 5,000p까지 단 3.3%』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,840.74 (+0.90%), 코스닥 954.59 (+0.36%)
산업재 매물 출회에도 반도체 주도 4,800p 돌파
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.9%, 0.4% 상승했습니다. 간밤 미국은 TSMC 호실적 발 AI 투심 회복으로 3대 지수 모두 상승했습니다. Nvidia(+2.1%)·SanDisk(+5.5%) 등 반도체 전반 강세 였고 한국도 반도체(삼성전자 +3.5%, SK하이닉스 +0.9%) 주도로 11일 연속 신고가를 경신, 4,800p대 안착했습니다. 한편 Trump가 이란의 시위대 대규모 살상 중단을 보고 받았다며 완화적 입장을 보이자 WTI가 4.5% 급락하는 등 지정학적 불안이 진정됐습니다. 이에 조선(HD현대중공업 -1.4%, 한화오션 -1.3%)·방산(현대로템 -2.1%, 한화시스템 -5.8%) 매물 출회됐습니다. 차익실현 매도세 따른 현대차그룹 부진도 상승 제약했습니다(현대모비스 -4.3%).
KOSDAQ 주요 업종 엇갈린 희비
알테오젠(+10.1%)이 JPMHC에서 약 10개 기업과 L/O 논의를 진행중이며 추가 계약 임박 발표해 장 초 하락하던 바이오텍 전반 투심 살아났습니다(에이비엘바이오 +2.5%, 삼천당제약 +10.1%). 반면 탄산리튬 가격 조정에 2차전지(에코프로 -2.2%, BM -3.2%) 부진했고 로봇주도 쉬어가는 모습입니다(로보티즈 -5.0%).
#특징업종: 1)원전: 청와대 정책실장, 전력 수요 대응 위한 신규 원전 건설 필요 언급(두산에너빌리티 +6.5%, 한전기술 +11.7%) 2)항공: 中 한일령 반사수혜로 실적 개선 기대(대한항공 +5.7%, 아시아나항공 +2.2%) 3)국가대표AI: 1차 결과 발표 후 주가 희비 지속(SK텔레콤 +0.7%, NAVER -0.8%, 엔씨소프트 -3.1%)
신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡
AI·스테이블코인 등 신사업을 둘러싼 기업 간 합종연횡에 주가가 반응하고 있습니다. 삼성생명(+5.8%, 사상 최고가)·증권(+1.5%) 등 금융 계열사의 두나무 지분 인수 검토 보도가 나오며 스테이블코인 등 신사업 확장 기대 유입됐습니다. 한편 LG씨엔에스(고가 +11.9% → 종가 -0.15%)는 OpenAI와의 ChatGPT 엔터프라이즈 공식 파트너십 체결 소식에도 불구하고 이틀 연속 주가 급등세에 따른 차익실현 매물이 출회되며 약보합 마감에 그쳤습니다.
#주요일정: 1)美 12월 산업생산(23:15) 2)美 1월 NAHB 주택시장지수(24:00) 3)韓 12월 생산자물가(19일 06:00) 4)中 4Q GDP(19일 11:00) 5)中 12월 동행지표(19일 11:00)
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위 내용은 2026년 1월 16일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 4Q 실적 시즌, 이번엔 Sell-on이 아닐 이유』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 쉽게 예상 가능한 4Q25 실적 서프라이즈. 그보다 중요한 주가 반응
- 지난 두 번의 실적 시즌은 sell-on으로 끝났지만, 이번엔 아닐 이유
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348739
위 내용은 2026년 01월 19일 07시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 쉽게 예상 가능한 4Q25 실적 서프라이즈. 그보다 중요한 주가 반응
- 지난 두 번의 실적 시즌은 sell-on으로 끝났지만, 이번엔 아닐 이유
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위 내용은 2026년 01월 19일 07시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
★ Global Daily - 2026년 1월 19일
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▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.1%. 월요일 휴장 전 시장 경계심 드러내며 혼조세 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 섹터 로테이션 속 하락
- 일본: Nikkei225 -0.3%. 차익실현 매물 출회에 약보합
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 중국 세관당국 H200 통관 차단에 협력사 부품 생산 중단
[마이크론(MU.US)] PSMC의 통루오 부지 및 P5 제조시설 매입 의향서(LOI) 체결
[클라우드플레어(NET.US)] 휴먼네이티브 인수 거래를 소화하며 주가 반등
[넷플릭스(NFLX.US)] 워너브라더스 계약이 극장가에 영향을 미치지 않을 것이라 언급
[코스트코(COST.US)] 10년 만에 펩시 계약 종료 후 '코카콜라'로 회귀
[월마트(WMT.US)] 디지털·글로벌 전략 강화 위한 '대세 리더십' 전면 교체
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 경구 위고비, 견조한 초기 처방 데이터
[마드리갈 파마(MDGL.US)] 적극적인 M&A로 MASH 시장 높은 점유율 확보 계획
[캐네디언솔라(CSIQ.US)] 미국 특허 소송에서 Maxeon에 승소
[AST스페이스모바일(ASTS.US)] SHIELD 프로그램의 공급 계약자 선정
[파이어플라이(FLY.US)] 소형 발사체 알파 로켓 블록Ⅱ 업그레이드 발표
[베이팡화창(002371.SZ)] SMIC 내 산화 공정 장비 점유율 60% 상회
[산업] 트럼프, AI 기업에 전력 비용 부담하는 '긴급 에너지 경매' 촉구
[산업] NASA, 아르테미스 2호 임무 위한 SLS와 오리온 우주선 발사 준비
[중국] 차이위에저(CYZ1), 유인 우주선 착륙 검증 성공. 중국 민간 우주 기업 최초
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348746
위 내용은 2026년 1월 19일 7시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. 본 자료에 실린 포트폴리오는 당사 신한생각 자료에 기공표된 내용입니다.
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 -0.1%. 월요일 휴장 전 시장 경계심 드러내며 혼조세 마감
- 중국: 상해종합 -0.3%. 섹터 로테이션 속 하락
- 일본: Nikkei225 -0.3%. 차익실현 매물 출회에 약보합
▶ Bottom Up
[엔비디아(NVDA.US)] 중국 세관당국 H200 통관 차단에 협력사 부품 생산 중단
[마이크론(MU.US)] PSMC의 통루오 부지 및 P5 제조시설 매입 의향서(LOI) 체결
[클라우드플레어(NET.US)] 휴먼네이티브 인수 거래를 소화하며 주가 반등
[넷플릭스(NFLX.US)] 워너브라더스 계약이 극장가에 영향을 미치지 않을 것이라 언급
[코스트코(COST.US)] 10년 만에 펩시 계약 종료 후 '코카콜라'로 회귀
[월마트(WMT.US)] 디지털·글로벌 전략 강화 위한 '대세 리더십' 전면 교체
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 경구 위고비, 견조한 초기 처방 데이터
[마드리갈 파마(MDGL.US)] 적극적인 M&A로 MASH 시장 높은 점유율 확보 계획
[캐네디언솔라(CSIQ.US)] 미국 특허 소송에서 Maxeon에 승소
[AST스페이스모바일(ASTS.US)] SHIELD 프로그램의 공급 계약자 선정
[파이어플라이(FLY.US)] 소형 발사체 알파 로켓 블록Ⅱ 업그레이드 발표
[베이팡화창(002371.SZ)] SMIC 내 산화 공정 장비 점유율 60% 상회
[산업] 트럼프, AI 기업에 전력 비용 부담하는 '긴급 에너지 경매' 촉구
[산업] NASA, 아르테미스 2호 임무 위한 SLS와 오리온 우주선 발사 준비
[중국] 차이위에저(CYZ1), 유인 우주선 착륙 검증 성공. 중국 민간 우주 기업 최초
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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마켓레이더(1월 19일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『만년 저평가 현대차 너마저…!』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 상승한 4,888p. 현대차 오늘도 급등하며 밸류에이션 재평가. 시가총액 3위 등극
KOSDAQ은 0.6% 상승한 961p. 로봇주 랠리와 함께 960p 돌파하며 장중 52주 신고가 경신
KOSPI는 1% 상승한 4,888p. 현대차 오늘도 급등하며 밸류에이션 재평가. 시가총액 3위 등극
-미국 주식시장은 마이크론 내부자 매수로 인한 급등에도 차기 연준 의장 불확실성과 그린란드 갈등 여파에 하락
:S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +1.2%.
:연준 의장)초 비둘기파로 불리며 시장 기대감 야기했던 유력 후보 헤셋, 트럼프 대통령이 ‘현직에 그대로 두고 싶다’고 발언. 케빈 워시(상대적 매파)가 차기 연준 의장 유력 후보로 급부상. 시장금리 상승
:마이크론(+7.8%), TSMC 전 회장인 마크 리우, 781만 달러 규모 자사주 장내 매수. 내부자 매수로 급등
:그린란드 사태)트럼프, 그린란드 둘러싸고 유럽 8개국에 대해 최대 25% 관세 압박. EU, 160조 규모 맞불 관세 및 통상위협대응조치(ACI) 발동 검토. 지정학적 갈등과 금리 불확실성 중첩되며 지수 하방압력 부여
-KOSPI는 마이크론 효과로 굳건한 반도체에 현대차 신고가 경신하며 시가총액 3위 등극, 대형주 강세 지속
:메모리가 이끈 5만전자 재평가. 로봇이 이끈 20만현차 재평가. KOSPI 대형주 급등 지속되며 신고가 경신
:연기금 KOSPI 현물 1,000억원 이상 순매수하며 순매수 주체. 기관-외국인-금융투자는 모두 순매도
:국민연금, 국내주식 투자 비중 상향 추진(매경). 26일 국민연금 기금위 개최. 1월 긴급 회의는 5년 만
:대형주 강세 지속. 업종별 자동차, 반도체, 방산, 조선, 로봇, 엔터 상승. 2차전지, 헬스케어, 인터넷 하락
:현대차)장중 13% 상승. 시가총액 95조원 돌파하며 LG에너지솔루션 넘어 시가총액 3위 등극
:현대차)구글-엔비디아 협력 및 보스턴 다이나믹스 상장 기대감. 26년부터 로봇 양산 및 매출 기여 기대
:현대차)엔비디아, 테슬라 출신 본부장 선임. SDV 전환 가속화 및 로보택시 사업 전개. 이제 테크 기업임
:방산)트럼프-EU-그린란드 둘러싼 지정학적 갈등. 캐나다도 그린란드 파병 검토. 지정학적 갈등? 수혜!
:반도체)마이크론 내부자 매수. 주가 추가 상방 여력 충분하다 판단한 것. 29일 SK하이닉스 실적 예정
:26년 전거래일 상승하며 신고가 12거래일 연속 경신. 이익 추정치 상향과 대형주 리레이팅 & 반등 지속
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스, (1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 0.6% 상승한 961p. 로봇주 랠리와 함께 960p 돌파하며 장중 52주 신고가 경신
-바이오텍은 지난 금요일 급등 후 차익실현에 혼조세. 로봇주 강세 통해 KOSDAQ 소외 장세 극복 시도
:CES 이후 현대차 아틀라스 극찬 등 韓 휴머노이드 기술 관심 증대(로보티즈 +6.2%, 현대무벡스 +12.6%)
:스페이스X IPO 계기 우주산업 확장 기대. 지정학적 불안감도 지속(스피어 +7.5%, 에이치브이엠 +8.8%)
원/달러 환율은 하락. 당국, 국내투자 확대 위한 ETF 레버리지 한도 확대 검토. 0.7원 하락한 1,473.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.5%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -1.0%, 중국(상해) +0.0%
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348756
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『만년 저평가 현대차 너마저…!』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 1% 상승한 4,888p. 현대차 오늘도 급등하며 밸류에이션 재평가. 시가총액 3위 등극
KOSDAQ은 0.6% 상승한 961p. 로봇주 랠리와 함께 960p 돌파하며 장중 52주 신고가 경신
KOSPI는 1% 상승한 4,888p. 현대차 오늘도 급등하며 밸류에이션 재평가. 시가총액 3위 등극
-미국 주식시장은 마이크론 내부자 매수로 인한 급등에도 차기 연준 의장 불확실성과 그린란드 갈등 여파에 하락
:S&P500 -0.1%, NASDAQ -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +1.2%.
:연준 의장)초 비둘기파로 불리며 시장 기대감 야기했던 유력 후보 헤셋, 트럼프 대통령이 ‘현직에 그대로 두고 싶다’고 발언. 케빈 워시(상대적 매파)가 차기 연준 의장 유력 후보로 급부상. 시장금리 상승
:마이크론(+7.8%), TSMC 전 회장인 마크 리우, 781만 달러 규모 자사주 장내 매수. 내부자 매수로 급등
:그린란드 사태)트럼프, 그린란드 둘러싸고 유럽 8개국에 대해 최대 25% 관세 압박. EU, 160조 규모 맞불 관세 및 통상위협대응조치(ACI) 발동 검토. 지정학적 갈등과 금리 불확실성 중첩되며 지수 하방압력 부여
-KOSPI는 마이크론 효과로 굳건한 반도체에 현대차 신고가 경신하며 시가총액 3위 등극, 대형주 강세 지속
:메모리가 이끈 5만전자 재평가. 로봇이 이끈 20만현차 재평가. KOSPI 대형주 급등 지속되며 신고가 경신
:연기금 KOSPI 현물 1,000억원 이상 순매수하며 순매수 주체. 기관-외국인-금융투자는 모두 순매도
:국민연금, 국내주식 투자 비중 상향 추진(매경). 26일 국민연금 기금위 개최. 1월 긴급 회의는 5년 만
:대형주 강세 지속. 업종별 자동차, 반도체, 방산, 조선, 로봇, 엔터 상승. 2차전지, 헬스케어, 인터넷 하락
:현대차)장중 13% 상승. 시가총액 95조원 돌파하며 LG에너지솔루션 넘어 시가총액 3위 등극
:현대차)구글-엔비디아 협력 및 보스턴 다이나믹스 상장 기대감. 26년부터 로봇 양산 및 매출 기여 기대
:현대차)엔비디아, 테슬라 출신 본부장 선임. SDV 전환 가속화 및 로보택시 사업 전개. 이제 테크 기업임
:방산)트럼프-EU-그린란드 둘러싼 지정학적 갈등. 캐나다도 그린란드 파병 검토. 지정학적 갈등? 수혜!
:반도체)마이크론 내부자 매수. 주가 추가 상방 여력 충분하다 판단한 것. 29일 SK하이닉스 실적 예정
:26년 전거래일 상승하며 신고가 12거래일 연속 경신. 이익 추정치 상향과 대형주 리레이팅 & 반등 지속
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스, (1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 0.6% 상승한 961p. 로봇주 랠리와 함께 960p 돌파하며 장중 52주 신고가 경신
-바이오텍은 지난 금요일 급등 후 차익실현에 혼조세. 로봇주 강세 통해 KOSDAQ 소외 장세 극복 시도
:CES 이후 현대차 아틀라스 극찬 등 韓 휴머노이드 기술 관심 증대(로보티즈 +6.2%, 현대무벡스 +12.6%)
:스페이스X IPO 계기 우주산업 확장 기대. 지정학적 불안감도 지속(스피어 +7.5%, 에이치브이엠 +8.8%)
원/달러 환율은 하락. 당국, 국내투자 확대 위한 ETF 레버리지 한도 확대 검토. 0.7원 하락한 1,473.2원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -1.5%, 대만(가권) +0.1%, 홍콩(항셍) -1.0%, 중국(상해) +0.0%
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위 내용은 2026년 1월 19일 11시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 19일
『한국은 면역 상태입니다』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,904.66 (+1.32%), 코스닥 968.36 (+1.44%)
대외 악재에도 주도주 모멘텀에 5,000p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.3%, 1.4% 상승했습니다. 오늘 Martin Luther King Jr. Day 연휴를 앞둔 지난 금요일 미국 시장은 차기 연준 의장 이슈에 숨고르기 보였습니다. Trump가 비둘기파 Hassett에 백악관 잔류를 요청하면서 채권시장 변동성이 확대된 영향입니다. 특히 Apple(-1.0%)·Alphabet(-0.8%) 등이 내린 반면 내부자 매수 소식에 Micron(+7.8%) 급등했습니다. 여기에 Trump가 주말 간에 그린란드 파병 8개국에 10% 관세를 언급한 점이 불확실성 요인으로 작용하며 미국 선물은 1% 내외 약세를 보였습니다. KOSPI는 약세 출발 후 외국인의 저가 매수 유입되며 12일째 신고가를 경신, 5,000p까지 95.3p를 남겨두고 있습니다.
호재에 따른 업종별 움직임
반도체(삼성전자 +0.3%, SK하이닉스 +1.1%)·로보틱스가 주도주의 역할을 이어가는 가운데 1) 그린란드를 둘러싼 긴장 심화 및 실적 시즌 기대에 조선·방산 강세였습니다(한화에어로 +2.4%, HD현대중공업 +4.2%). 2) 한편 BTS·BLACKPINK·BIGBANG·EXO 등 메가IP 컴백 예고 이어지며 하이브(+8.9%)를 중심으로 엔터 전반 온기 확산됐습니다(와이지 +3.3%, 에스엠 +1.5%).
#특징업종: 1)우주: NASA ‘아르테미스 2호’, 발사대 도착(KAI +6.2%) 2)2차전지: 美 배터리 기업 생산 거점 中→韓 이전 가속(삼성SDI +8.7%) 3)희토류: 中, 희토류 日 수출 기업 관련 서류 심사 강화 소식(POSCO홀딩스 +4.8%, 노바텍 +15.3%)
‘로봇’ 스치면 급등하는 하루
오늘 한국시장 주인공은 단연 로봇입니다. 피지컬 AI주로 재평가 받고 있는 현대차(+16.2%)의 주가는 YTD로 보름 만에 61.9%나 상승해 KOSPI 시가총액 3위를 차지했습니다. 휴림로봇·뉴로메카·한국무브넥스 등이 상한가를 기록했고, 레인보우로보틱스(+4.7%)·로보티즈(+5.1%)·현대무벡스(+20.5%) 강세는 KOSDAQ의 KOSPI 대비 아웃퍼폼(상대강도 개선) 요인이었습니다.
#주요일정: 1)EU 12월 CPI(19:00) 2)다보스 세계경제포럼(~23일) 3)美 휴장(Martin Luther King Jr. Day) 4)韓 12월 PPI(20일 06:00) 5)中 1월 대출우대금리(LPR)(20일 10:15)
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『한국은 면역 상태입니다』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,904.66 (+1.32%), 코스닥 968.36 (+1.44%)
대외 악재에도 주도주 모멘텀에 5,000p 접근
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 1.3%, 1.4% 상승했습니다. 오늘 Martin Luther King Jr. Day 연휴를 앞둔 지난 금요일 미국 시장은 차기 연준 의장 이슈에 숨고르기 보였습니다. Trump가 비둘기파 Hassett에 백악관 잔류를 요청하면서 채권시장 변동성이 확대된 영향입니다. 특히 Apple(-1.0%)·Alphabet(-0.8%) 등이 내린 반면 내부자 매수 소식에 Micron(+7.8%) 급등했습니다. 여기에 Trump가 주말 간에 그린란드 파병 8개국에 10% 관세를 언급한 점이 불확실성 요인으로 작용하며 미국 선물은 1% 내외 약세를 보였습니다. KOSPI는 약세 출발 후 외국인의 저가 매수 유입되며 12일째 신고가를 경신, 5,000p까지 95.3p를 남겨두고 있습니다.
호재에 따른 업종별 움직임
반도체(삼성전자 +0.3%, SK하이닉스 +1.1%)·로보틱스가 주도주의 역할을 이어가는 가운데 1) 그린란드를 둘러싼 긴장 심화 및 실적 시즌 기대에 조선·방산 강세였습니다(한화에어로 +2.4%, HD현대중공업 +4.2%). 2) 한편 BTS·BLACKPINK·BIGBANG·EXO 등 메가IP 컴백 예고 이어지며 하이브(+8.9%)를 중심으로 엔터 전반 온기 확산됐습니다(와이지 +3.3%, 에스엠 +1.5%).
#특징업종: 1)우주: NASA ‘아르테미스 2호’, 발사대 도착(KAI +6.2%) 2)2차전지: 美 배터리 기업 생산 거점 中→韓 이전 가속(삼성SDI +8.7%) 3)희토류: 中, 희토류 日 수출 기업 관련 서류 심사 강화 소식(POSCO홀딩스 +4.8%, 노바텍 +15.3%)
‘로봇’ 스치면 급등하는 하루
오늘 한국시장 주인공은 단연 로봇입니다. 피지컬 AI주로 재평가 받고 있는 현대차(+16.2%)의 주가는 YTD로 보름 만에 61.9%나 상승해 KOSPI 시가총액 3위를 차지했습니다. 휴림로봇·뉴로메카·한국무브넥스 등이 상한가를 기록했고, 레인보우로보틱스(+4.7%)·로보티즈(+5.1%)·현대무벡스(+20.5%) 강세는 KOSDAQ의 KOSPI 대비 아웃퍼폼(상대강도 개선) 요인이었습니다.
#주요일정: 1)EU 12월 CPI(19:00) 2)다보스 세계경제포럼(~23일) 3)美 휴장(Martin Luther King Jr. Day) 4)韓 12월 PPI(20일 06:00) 5)中 1월 대출우대금리(LPR)(20일 10:15)
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위 내용은 2026년 1월 19일 16시 54분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『글로벌 주식전략; 유럽마저 이익 개선세에 동참하기 시작』
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 유럽마저 이익 개선에 동참하기 시작. 최근 상승, 연초 계절성이 아닐 수 있음
- 주도주(금융, 산업재) 이익 공고 + 턴어라운드주(광산, 반도체, 자동차) 출현
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348782
위 내용은 2026년 01월 20일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637
- 유럽마저 이익 개선에 동참하기 시작. 최근 상승, 연초 계절성이 아닐 수 있음
- 주도주(금융, 산업재) 이익 공고 + 턴어라운드주(광산, 반도체, 자동차) 출현
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위 내용은 2026년 01월 20일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『중국 경제지표; 상고하저 흐름 속 2025년 5% 성장 달성』
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 2025년 GDP 성장률 +5.0% 달성. 4분기 GDP 성장률 +4.5%로 예상 부합
- 12월 동행지표 생산, 소비, 투자 엇갈린 흐름. 수출 호조가 내수 둔화 상쇄
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348783
위 내용은 2026년 01월 20일 7시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎ 02-3772-3175
- 2025년 GDP 성장률 +5.0% 달성. 4분기 GDP 성장률 +4.5%로 예상 부합
- 12월 동행지표 생산, 소비, 투자 엇갈린 흐름. 수출 호조가 내수 둔화 상쇄
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348783
위 내용은 2026년 01월 20일 7시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Global Daily - 2026년 1월 20일
리서치본부 글로벌주식팀
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- 미국: 휴장
- 중국: 상해종합 +0.3%. 테마주 강세에 상승
- 일본: Nikkei225 -0.7%. 정국 불안에 3일 연속 약세
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 인텔 오하이오 14A 프로젝트, 주요 계약업체 베크텔 채용 확대
[알파벳(GOOGL.US)] 제미나이에 대한 개발자 요청이 5개월간 두 배 증가
[펩시(PEP.US)] 펩시, 인기 콜라 맛 하나 단종… 더 많은 제품이 뒤따를 전망
[아스트라제네카(AZN.UK)] 중국 거점 제약바이오 아벨제타 파마와 파트너십
[테슬라(TSLA.US)] 美 최초 ‘리튬 정유소’ 가동, 中 의존 끊고 에너지 독립 가속
[로켓랩(RKLB.US)] 26년 첫번째 발사 미션 21일 예정
[에어버스(AIR.PA)] 중국 유비테크의 휴머노이드 로봇 생산시설에 투입
[수정방(600779.SH)] 4분기 실적 대대적 어닝 쇼크. 백주 업황 침체 지속
[산업] 메모리 가격 급등세 1Q26에도 지속. DDR4 최대 50% 상승하며 레거시 주도
[산업] 오픈AI, 저가형 챗GPT Go 플랜을 전 세계에 출시하고 광고 테스트 시작
[산업] 패션의 '황제' 발렌티노, 93세로 별세
[산업] 트럼프 행정부, 17개 주요 제약사 중 16개 기업과 약가 인하 합의
[산업] 북미 때린 북극한파에…천연가스 하루새 10%↑
[산업] 트럼프의 유럽 관세 언급으로 유럽 방산주 상승 지속
[독일] 전기차 보조금 부활. 중국 브랜드에도 '전면 개방'
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348789
위 내용은 2026년 1월 20일 7시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: 휴장
- 중국: 상해종합 +0.3%. 테마주 강세에 상승
- 일본: Nikkei225 -0.7%. 정국 불안에 3일 연속 약세
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 인텔 오하이오 14A 프로젝트, 주요 계약업체 베크텔 채용 확대
[알파벳(GOOGL.US)] 제미나이에 대한 개발자 요청이 5개월간 두 배 증가
[펩시(PEP.US)] 펩시, 인기 콜라 맛 하나 단종… 더 많은 제품이 뒤따를 전망
[아스트라제네카(AZN.UK)] 중국 거점 제약바이오 아벨제타 파마와 파트너십
[테슬라(TSLA.US)] 美 최초 ‘리튬 정유소’ 가동, 中 의존 끊고 에너지 독립 가속
[로켓랩(RKLB.US)] 26년 첫번째 발사 미션 21일 예정
[에어버스(AIR.PA)] 중국 유비테크의 휴머노이드 로봇 생산시설에 투입
[수정방(600779.SH)] 4분기 실적 대대적 어닝 쇼크. 백주 업황 침체 지속
[산업] 메모리 가격 급등세 1Q26에도 지속. DDR4 최대 50% 상승하며 레거시 주도
[산업] 오픈AI, 저가형 챗GPT Go 플랜을 전 세계에 출시하고 광고 테스트 시작
[산업] 패션의 '황제' 발렌티노, 93세로 별세
[산업] 트럼프 행정부, 17개 주요 제약사 중 16개 기업과 약가 인하 합의
[산업] 북미 때린 북극한파에…천연가스 하루새 10%↑
[산업] 트럼프의 유럽 관세 언급으로 유럽 방산주 상승 지속
[독일] 전기차 보조금 부활. 중국 브랜드에도 '전면 개방'
[ETF 포트폴리오]: 항셍테크 ETF(KTEC.US), 공급 개혁 ETF(516160.SH), 스타+차이넥스트 ETF(159781.SZ), AI ETF(159819.SZ), 단기채/유동성(511360.SS), 단기채/유동성(SHV.US)
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마켓레이더(1월 20일, 오전) 리서치본부 주식전략팀
『강세장 쉬어가며 순환매』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
-미국 주식시장은 마틴루터킹데이 휴장. 지정학적 갈등 여파와 관세 판결 영향에 프리마켓 약세
-KOSPI는 전일 미국 휴장과 지정학적 갈등 우려 부각. 26년 전거래일 급등에 따른 차익실현 매물 출회.
:유럽 증시 트럼프 지정학적 갈등 여파에 자동차(벤츠 -2.2%) 등 피해 업종 중심 하락
:12거래일 연속 상승 신고가 랠리에 KOSPI RSI(14일) 80 상회하며 과매수 구간. 기술적 과열 식히는 상황
:반도체, 조선, 자동차, 전력기계, 증권 등 최근 지수 상승 주도했던 대형 수출주 중심 차익실현 매물 출회
:개인 오전 KOSPI 현물 1.3조원 단독 순매수. 외국인 7천억(선물동반) 기관 6천300억(선물 순매수) 순매도
:미국 전일 휴장에 연속 상승에 따른 과열 해소 → 소외된 KOSDAQ 바이오텍, 내수주(통신, 유틸) 순환매
:방산)트럼프-EU-그린란드 둘러싼 지정학적 갈등. 캐나다도 그린란드 파병 검토. 지정학적 갈등? 수혜!
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
-연초 KOSDAQ 시장 주도했던 로봇주 차익실현. 그간 소외됐던 바이오텍·2차전지 강세와 함께 980p 돌파
:ESS 수요 증가 기대에도 불확실성에 눌려있던 2차전지. 실적 시즌 앞두고 순환매 유입(에코프로 +3.4%)
:원자력 협력 논의 대표단 방미. 유럽은 탈원전 기조 변화 흐름(우리기술 +24.1%, 비에이치아이 +4.7%)
원/달러 환율은 상승. 베네수엘라부터 그린란드까지 지정학적 불안감 지속. 4.7원 상승한 1,478.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.0%, 중국(상해) +0.1%
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『강세장 쉬어가며 순환매』
주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
KOSPI는 0.4% 하락한 4,888p. 12거래일 연속 상승에 따른 과열 해소, 차익실현 매물 출회
-미국 주식시장은 마틴루터킹데이 휴장. 지정학적 갈등 여파와 관세 판결 영향에 프리마켓 약세
-KOSPI는 전일 미국 휴장과 지정학적 갈등 우려 부각. 26년 전거래일 급등에 따른 차익실현 매물 출회.
:유럽 증시 트럼프 지정학적 갈등 여파에 자동차(벤츠 -2.2%) 등 피해 업종 중심 하락
:12거래일 연속 상승 신고가 랠리에 KOSPI RSI(14일) 80 상회하며 과매수 구간. 기술적 과열 식히는 상황
:반도체, 조선, 자동차, 전력기계, 증권 등 최근 지수 상승 주도했던 대형 수출주 중심 차익실현 매물 출회
:개인 오전 KOSPI 현물 1.3조원 단독 순매수. 외국인 7천억(선물동반) 기관 6천300억(선물 순매수) 순매도
:미국 전일 휴장에 연속 상승에 따른 과열 해소 → 소외된 KOSDAQ 바이오텍, 내수주(통신, 유틸) 순환매
:방산)트럼프-EU-그린란드 둘러싼 지정학적 갈등. 캐나다도 그린란드 파병 검토. 지정학적 갈등? 수혜!
:실적 일정 본격화. 지정학적 이슈와 더불어 핵심 등락 요인. [국내]삼성바이오로직스(1/21) 삼성SDS, (1/22), 삼성전기, E&A(1/23) [해외]넷플릭스(1/20) P&G, 인텔 (1/22)
KOSDAQ은 1.1% 상승한 979p. 주도주 차익실현에 KOSDAQ으로 수급 유입되며 KOSPI 대비 아웃퍼폼
-연초 KOSDAQ 시장 주도했던 로봇주 차익실현. 그간 소외됐던 바이오텍·2차전지 강세와 함께 980p 돌파
:ESS 수요 증가 기대에도 불확실성에 눌려있던 2차전지. 실적 시즌 앞두고 순환매 유입(에코프로 +3.4%)
:원자력 협력 논의 대표단 방미. 유럽은 탈원전 기조 변화 흐름(우리기술 +24.1%, 비에이치아이 +4.7%)
원/달러 환율은 상승. 베네수엘라부터 그린란드까지 지정학적 불안감 지속. 4.7원 상승한 1,478.1원
아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.7%, 대만(가권) -0.3%, 홍콩(항셍) -0.0%, 중국(상해) +0.1%
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위 내용은 2026년 1월 20일 11시 21분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
국내 주식 마감 시황 - 1월 20일
『5,000p 고지 목전, 관세발 변동성 확대』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,885.75 (-0.39%), 코스닥 976.37 (+0.83%)
대외 악재에 역사적 랠리 기록 실패
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.4%, +0.8% 등락했습니다. 간밤 미국은 휴장이었지만 그린란드를 둘러싼 긴장감이 이어졌습니다. 유럽 시장 약세에 한국도 Risk-off 심리로 장초 투매 나온 이후 강한 개인 매수세 유입되면서 상승 전환에 성공하는듯 했습니다. 다만 오후 들어 Trump가 프랑스산 와인·샴페인에 200%의 관세 부과를 언급하면서(佛 Macron 가자지구 평화위원회 참여 거부) 하방 충격이 발생했습니다. 반도체(삼성전자 -2.8%, SK하이닉스 -2.8%) 양전 실패했고 KOSPI는 연속 상승을 마감했습니다(12일, 2019년 13일 최장 랠리 기록). 반면, 알테오젠(-3.0%) LO 발표 후 차익실현 매물 출회에도 KOSDAQ은 상승세 이어갔습니다.
정책 불확실성 희석에 탄력 받는 원전
지수는 쉬어갔지만 원전에 수급 집중됐습니다. 오늘 국무회의에서 기후부 장관은 원전 관련 여론조사 결과를 대통령에 보고(약 70% 찬성)했고 대통령도 공감을 표하며 정책 방향에 대한 불확실성이 옅어졌습니다. 여기에 한미 원자력 협력 관련 논의 진전 소식도 더해져 원전주(우리기술 上, 한전기술 +8.6%) 강세였습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당 디지털자산TF 개최 → 법제화 임박 기대(카카오페이 +12.1%, 다날 +4.6%) 2)여행: 中-日 갈등 영향 작년 12월 방일 中 관광객 전년 대비 약 45% 감소(롯데관광개발 +3.6%, 참좋은여행 +1.6%) 3)통신: 방어적 성격 + 개별주 호재(SK텔레콤 +5.1%, Anthropic 상장 기대에 지분 가치 재평가)
외풍 속 정책 모멘텀의 역할
KOSPI는 장중 신고가(4,935.5p)를 보이며 5,000p까지 1.3%만을 남겨두고 있었지만 대외 충격에 주춤하는 모습입니다. 5,000p선은 정부 목표기도 하지만 그만큼 다가갈수록 차익실현 욕구도 커지며 이슈에 민감하게 반응할 수 있습니다. 한편 정부는 국민성장펀드 소득공제 혜택 및 RIA(국내시장 복귀계좌) 등을 담은 법안을 2월 임시국회에서 추진한다고 밝혔고, 내일 국회에서는 자사주의 의무소각을 담은 3차 상법 개정안이 논의됩니다. 대외 불확실성에도 정책 모멘텀이 5,000p의 열쇠가 될지 지켜볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 Netflix 등 실적 2)상법 개정안 법사위 소위 심사(21일) 3)대통령 신년 기자회견(21일) 4)韓 삼성바이오 실적(21일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348805
위 내용은 2026년 1월 20일 17시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『5,000p 고지 목전, 관세발 변동성 확대』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 4,885.75 (-0.39%), 코스닥 976.37 (+0.83%)
대외 악재에 역사적 랠리 기록 실패
금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 -0.4%, +0.8% 등락했습니다. 간밤 미국은 휴장이었지만 그린란드를 둘러싼 긴장감이 이어졌습니다. 유럽 시장 약세에 한국도 Risk-off 심리로 장초 투매 나온 이후 강한 개인 매수세 유입되면서 상승 전환에 성공하는듯 했습니다. 다만 오후 들어 Trump가 프랑스산 와인·샴페인에 200%의 관세 부과를 언급하면서(佛 Macron 가자지구 평화위원회 참여 거부) 하방 충격이 발생했습니다. 반도체(삼성전자 -2.8%, SK하이닉스 -2.8%) 양전 실패했고 KOSPI는 연속 상승을 마감했습니다(12일, 2019년 13일 최장 랠리 기록). 반면, 알테오젠(-3.0%) LO 발표 후 차익실현 매물 출회에도 KOSDAQ은 상승세 이어갔습니다.
정책 불확실성 희석에 탄력 받는 원전
지수는 쉬어갔지만 원전에 수급 집중됐습니다. 오늘 국무회의에서 기후부 장관은 원전 관련 여론조사 결과를 대통령에 보고(약 70% 찬성)했고 대통령도 공감을 표하며 정책 방향에 대한 불확실성이 옅어졌습니다. 여기에 한미 원자력 협력 관련 논의 진전 소식도 더해져 원전주(우리기술 上, 한전기술 +8.6%) 강세였습니다.
#특징업종: 1)스테이블코인: 여당 디지털자산TF 개최 → 법제화 임박 기대(카카오페이 +12.1%, 다날 +4.6%) 2)여행: 中-日 갈등 영향 작년 12월 방일 中 관광객 전년 대비 약 45% 감소(롯데관광개발 +3.6%, 참좋은여행 +1.6%) 3)통신: 방어적 성격 + 개별주 호재(SK텔레콤 +5.1%, Anthropic 상장 기대에 지분 가치 재평가)
외풍 속 정책 모멘텀의 역할
KOSPI는 장중 신고가(4,935.5p)를 보이며 5,000p까지 1.3%만을 남겨두고 있었지만 대외 충격에 주춤하는 모습입니다. 5,000p선은 정부 목표기도 하지만 그만큼 다가갈수록 차익실현 욕구도 커지며 이슈에 민감하게 반응할 수 있습니다. 한편 정부는 국민성장펀드 소득공제 혜택 및 RIA(국내시장 복귀계좌) 등을 담은 법안을 2월 임시국회에서 추진한다고 밝혔고, 내일 국회에서는 자사주의 의무소각을 담은 3차 상법 개정안이 논의됩니다. 대외 불확실성에도 정책 모멘텀이 5,000p의 열쇠가 될지 지켜볼 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 Netflix 등 실적 2)상법 개정안 법사위 소위 심사(21일) 3)대통령 신년 기자회견(21일) 4)韓 삼성바이오 실적(21일)
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위 내용은 2026년 1월 20일 17시 1분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『국내 주식전략; 가속화 중인 머니무브와 한국 주식시장 수급 체질 변화』
주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI 신고가 랠리, 순매수 주체는 ‘금융투자’. 사실은 ‘ETF’
-퇴직연금•ETF 시장 성장이 야기한 ‘머니무브’, 아직 초입 국면
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주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 / 노동길 ☎02-3772-4455
-KOSPI 신고가 랠리, 순매수 주체는 ‘금융투자’. 사실은 ‘ETF’
-퇴직연금•ETF 시장 성장이 야기한 ‘머니무브’, 아직 초입 국면
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