Casus Belli

“Повод к войне” — так переводится с латинского фраза, которая слишком часто определяет экономику будущих месяцев. На этот раз всё серьёзно.

Израиль официально начал операцию “Ам Калави” (С народом как лев). Уже нанесли удар по ядерной программе Ирана и объектам, способным нести ракеты большой дальности, включая ядерный центр в Натанзе.

Точка невозврата, как сами израильтяне и заявляют.

Рынок как и всегда в такие дни отреагировал резким падением. Ликвидность вытаскивают из рисковых активов и отправляют в золото. Вангую сегодня у нас будет ATH по золоту.

Исторически Америка играла двойную роль в регионе:
— как защитник Израиля,
— как главный модератор отношений с Ираном.

Но сейчас в Белом доме снова Трамп. И его риторика как всегда на грани.

“Я не хочу, чтобы Израиль атаковал — это всё испортит.”
“Мы близки к сделке с Ираном.”
“Есть вероятность масштабного конфликта. Что-то может произойти.”

Он хочет сделку, а не войну, потому что это электорально выгодно. Но контролирует ли он процесс? Сложно сказать.

Но это всё уже было. И не раз.

Ближний Восток всегда был геополитическим ядром мировой экономики. И каждый виток эскалации запускал каскадную реакцию по рынкам:

😀 Конфликт Израиль – Палестина → рост золота и нефти
😀 Угроза блокады Ормузского пролива → скачок цен на топливо
😀 Санкции против Ирана → инфляционное давление по миру
😀 Хамас и Хезболла → бегство капитала в убежища (доллар, золото)

Всё это всегда заканчивалось всплеском волатильности, оттоком ликвидности с рисковых активов, в том числе крипты. Немного истории:

— Май 2018. США вышли из ядерной сделки, что вызвало первые серьезные опасения по поводу эскалации. Крипта упала, BTC примерно на 5%:, продолжительность коррекции — около недели.
— Январь 2020. После ликвидации Сулеймани и ответных атак Ирана, BTC упал на 3–4 %. Однако рынок стабилизировался примерно через семь дней.
— Апрель 2024. Обстрел Израиля ракетами из Ирана спровоцировал падение BTC на 8%. Восстанавливались около месяца.

Крипта не любит геополитику и всегда быстро реагирует на подобные события резким падением

Первые риски → институционалы уходят в кэш → начинается сдувание переоценённых альтов → "бежим в доллар/золото".

Но у крипты есть и вторая сторона:
😀 Когда региональные валюты теряют доверие,
😀 Когда доллар начинают печатать всё активнее (на фоне расходов на оборону),
😀 Когда госдолг США снова превышает $36 трлн,

— тогда и вспоминают, что биткоин — не просто актив, а альтернатива.

Если Израиль продолжит кампанию, а Иран ответит, нас ждёт сценарий 2019 года, но в куда более взвинченной обстановке:
😀Рост цен на нефть и золото (уже началось)
😀Усиление доллара как защитного актива (ему этого ох как нужно сейчас)
😀Рост доходностей по трежерис (тут все и так хорошо)
😀Просадка фондового рынка (увидим с открытием)
😀Удар по “рисковым” секторам — включая крипту (уже)

Иногда падения криптовалютного рынка на таких событиях не являются продолжительными по времени, но каждый случай уникален и что-то здесь прогнозировать наверняка — сложно.

Будьте внимательнее, соблюдайте риск-менеджмент и подстрахуйте хайриск позиции