Скучать в 2026-м не дадут…

⚡️ Тон в начале года задает (сюрприз!) Трамп, он выкрал Мадуро. По традиции в субботу, пока рынки закрыты. На открытии ожидаемо подскочило золото.

❓ Первый вопрос - что это было, и зачем?

🇺🇸 Главный мотив - промежуточные выборы в Конгресс в ноябре 2026-го. По классике, для поднятия упавшего рейтинга, помогает маленькая победоносная войнушка. Если этой не хватит, на очереди Куба, Колумбия, Иран, а может и Гренландия.

🛢 Причина - нефть, наркотики - только повод. Нефтяные монстры - Exxon, Chevron, ConocoPhillips - ключевые спонсоры республиканцев. Для них Трамп и старается.

❓ Почему Венесуэла?

🏆 №1 в мире по доказанным запасам нефти (300+ млрд баррелей). Отрасль деградировала еще до всяких санкций, добыча усохла в 3 раза, до 1% от глобального объёма. 20 лет назад социалисты во главе с Чавесом национализировали американские активы. При этом многие НПЗ в США исторически заточены под тяжёлую венесуэльскую нефть в смеси с лёгким сортом WTI. Вернуться - долгосрочно выгодно, если всё не закончится вариантом "Мадуро 2.0".

🇻🇪 Интересное про Венесуэлу

🌴 В 50-х годах - 4-е место в мире по ВВП на душу. Каракас - Дубай и Монако того времени. В последние годы: 7+ млн беженцев (¼ населения, средний класс), ВВП упал на 80%, нищета и преступность. Не рекомендуется выходить в город из гостиницы.

🇷🇺🇨🇳 А что Россия и Китай?

💸 Российские госинвестиции (через “прокладки” Роснефти) - ок. $17 млрд с 2006 г. Китайцы ≈ $70 млрд (!) - больше, чем вложили американцы. Вероятность возврата сдвигается в сторону нуля. Если США удастся посадить своего ставленника (пока не получилось), условием для него будет вытеснение Китая и России.

Вывод. Венесуэльская нефть польётся рекой не скоро: нужны годы и много инвестиций. Трамп в должности президента этого чуда уже не увидит, его цель - предстать в образе мачо прямо сейчас.

📊 Для российского рынка пока не сильно ощутимо. Весь фокус - на перспективах украинского урегулирования. А сейчас Трамп отвлёкся, и ему как минимум не до санкций (как всегда не точно). Но скучать точно не дадут! Поэтому держу руку на пульсе, отказываться от защитной стратегии не вижу поводов.

🔥 Всем продуктивной праздничной недели!

#нефть #венесуэла

💲 Итоги года: валютные облигации

👉 Как и обещал, рассмотрим валютные облигации. Среди них выделяются замещающие, номинал в валюте 1000 и квазивалютные - по 100. Описание инструмента кратко здесь. Если совсем коротко - он имеет шансы при ослаблении рубля в комбо со снижением ставки.

Финансовый результат 2025 г.:
📈 В валюте ≈ +12-15%.
📉 В рублях ≈ -15-20%.

✔️ С одной стороны, двузначная валютная доходность - это круто! Важна и надёжность эмитентов: например, у меня Газпром, Полюс и RUS-28, кредитный рейтинг ААА.

✔️ С другой стороны, при жизни и тратах в рублёвой зоне, результат оценивается уже иначе. Он вас разочарует, если ваша цель - заработать именно в рублях, особенно спекулятивно. Если вы не ожидаете ощутимой девальвации рубля на своём горизонте инвестирования - совсем печаль.

⚠️ Для любого из нас использование одного и того же инструмента может иметь совершенно разные последствия. И восприятие доходности зависит от ваших личных жизненных обстоятельств.

💡 Логика моей идеи базируется на долгосрочной стратегии диверсификации. Пользуясь комфортными ценами, я привожу валютную долю портфеля к стратегическому распределению. Я не знаю, да мне и не так важно, каким будет курс завтра или в ближайшие месяцы. Моя цель лежит дальше, а исторический ("самурайский") путь рубля я всё-таки вижу направленным вниз.

⚡️ Конечно, долгосрочный взгляд не избавляет нас от текущих переживаний. Самый верный способ снизить уровень стресса - контролировать долю. Я рассуждаю так. Если в нашей жизни существует какой-либо риск (в данном случае валютный), он должен быть учтен и чем-то захеджирован.

🔥 Буду рад, если оцените мой подход, мне важно сопоставлять его с вашими реакциями!

#облигации #валюта

🎬 #кино для ленивых инвесторов

🎥 К сожалению, не часто доводится рекомендовать контент, который стоит посмотреть с детьми (хотя и взрослым зайдёт). Новогодние и рождественские выходные - лучшее время для сказки, желательно с финансовой подоплёкой. Сегодня смотрим “Рождественскую историю” по повести Чарлза Диккенса.

💰 В жизни Скруджа - кстати, прототипа Скруджа Макдака - всё подчинено накоплению, даже на старости лет. Не просто страсть к деньгам, - а самое зашкварное, паталогическое скупердяйство. Помощь ближнему - блажь. Любовь, чувства - пустая трата средств, женитьба - расточительство. Что уж говорить о благотворительности!

✨ Но даже таким скрягам доступен шанс на перерождение. Рождественское чудо этому поможет. Но сначала он должен задуматься: а зачем вообще прожита эта жизнь? Задуматься никогда не поздно!

🎄 Мои поздравления всем, кто празднует Рождество!

🤷‍♂️ Комиссия, дисконт, или всё равно разморозят?

💸 Брокеры предлагают обменять замороженные иностранные акции на российские. Застрельщиком выступил БКС, у них и в Инвестпалате приём заявок закончен, в Т-инвестициях идёт до конца января.

🔹Актуально для тех, кто владел акциями на момент введения санкций ЕС против НРД (02.06.22).
🔹 Условия схожие, комиссия 5% в случае успешной сделки (пишут, в КИТе до 20%).
🔹 Пулы бумаг зависят от брокера.
🔹 Могут быть налоговые последствия (агент - брокер).
🔹 Успех не гарантирован, организаторам нужны разрешения от западных регуляторов, на нашей стороне - от правкомиссии.

💼 Основной портфель ИЦБ у меня изначально базируется на зарубежной инфраструктуре (в т.ч. в IB). В своё время это оказалось правильным решением. На относительно небольшие замороженные остатки подал заявку через бот в чате поддержки.

Моя логика в этом вопросе👇

1️⃣ Заявка подаётся по сути “на авось”. Но комиссия 5%, по сравнению с дисконтом на внебирже в 50-80%, не выглядит катастрофой.

2️⃣ Возможно, вы верите, что в 2026-м году наступит мир, и активы просто разморозят без всяких дисконтов. Скажу так: это не вопрос знания, а вопрос веры. Я подхожу к нему без иллюзий и ни на чём не основанных ожиданий.

🤔 Дилемма:
✔️Держать актив "до талого", ведь за периметром он продолжает расти, во многих случаях кратно обгоняя российский рынок;
✔️ “Держать” - громко сказано, поскольку распоряжаться этим богатством мы всё равно не можем. Дают шанс - пусть будет, на общем портфеле в моём случае почти не скажется.
Не рекомендация, каждый решает сам.

🎄 Всем успешного года и хорошего продолжения праздников!

#брокеры #заморозка #обмен

💰 Фонды ликвидности: итоги года и взгляд в 2026-й

📈 Совокупный объем средств в фондах денежного рынка достиг ₽1,5 трлн, год назад было триллион. Топовые: LQDT - ₽517 млрд, SBMM - ₽330 млрд, TMON - ₽276 млрд, AKMM - ₽273 млрд. Фонды завели себе также Атон, БКС и ГПБ.

📊 Средняя доходность за 2025-й - около 21% годовых. Комиссии за управление от 0,29% (LQDT) до 1,2% (TMON). Комиссия окупается за несколько дней удержания паёв, при доходности в среднем 0,04% в день. Применимы ИИС и ЛДВ.

📉 Ставка в 2025 г. снизилась с 21% до 16%, доходности фондов идут вниз вслед за ключом и ставкой денежного рынка RUSFAR (15,77% на 09.01, 22,2% год назад). В базовом сценарии, без шоковых событий и ужесточения ДКП, доходности в 2026 г. продолжат снижаться, вероятно в район 14-15% годовых, с учетом ежедневного реинвеста.

🤔 Парадокс в том, что чистый приток в БПИФы ликвидности продолжается, оттока не фиксируется. Давайте разбираться почему, и какие перспективы у фондов в 2026 году.

✅ Дивидендная доходность, за редким исключением, ниже, чем на денежном рынке. Пока это так, держатели паёв скорее будут выжидать, чем переложатся в акции. Триггером может стать либо мощное ралли в индексе Мосбиржи, либо его сильное падение до интересных уровней. Но пока рулит неопределенность, нет смысла спешить: если что - фонды под рукой, на брокерском счете.

✅ Фонды дают некоторую защиту от волатильности. Примеры: в конце февраля 2022 г. индекс Мосбиржи терял в моменте до 40% за день. Движения в БПИФах ликвидности измерялось процентами.

✅ Страхи о бегстве из фондов в “узкую дверь” пока не реализовались, продать можно относительно спокойно. Очевидно, проблемы могут быть в случае коллапса. Но пока страшнее временного закрытия биржи мы ничего не видели. Если деньги не нужны срочно, то и ОК. Бывают эксцессы в момент выхода крупного пайщика, но редко.

✅ При горизонте до года-полутора, фонды сопоставимы, например, с корпоративными флоатерами, но риски при этом ниже. Для консервативной стратегии уровень риска - важный аргумент.

👉 Итак, пока ставка ощутимо выше средней дивдохи, резкого перетока из фондов в акции я бы не ждал. Перекладывание в облигации возможно в случае ускорения темпов снижения ключа. Ни того, ни другого в ближайшей перспективе не просматривается. А вот страховка от стрессового сценария не помешает.

💼 Вывод: определенная доля фондов в портфеле актуальна, но это не значит, что ситуация не будет меняться. Хорошая новость для держателей паёв в том, что они буквально созданы для парковки и оперативного распоряжения ликвидностью.

🔥 Всем доброй пятницы! Если контент полезен, поддержите своими реакциями!

#фонды #ликвидность

Итоги недели: ликвидности мало, зато геополитики - хоть отбавляй!

🤏 Самая короткая рабочая неделя в году, но жизнь на рынке теплится: индекс Мосбиржи потерял 1,5%. Давит внешний фон, и к этому нам не привыкать. Но в 2026-м старина Трамп как-то особенно разбушевался - крадёт президентов, гоняется за танкерами и домогается Гренландии. А ведь год только начался…

📊 Полноценную реакцию увидим в понедельник, когда выйдут из спячки крупные игроки и насытят рынок ликвидностью. А пока - еще пару дней можно насладиться остаточным шлейфом от новогодних праздников!

📺 P.S. По рынку прокатилась новость: культовый (у нас) “инвестор-байкер” Джим Роджерс продал все свои российские акции и ОФЗ. Рассчитывает потом откупить сильно дешевле. Инсайд? Не думаю. Если б знал, продал в 2021-м, когда всё было дорого, а вывести - без проблем.

🏆 Топ событий недели

🔸 Ирак национализирует крупнейший зарубежный актив Лукойла “Западная Курна-2” с последующей передачей американским компаниям.
🔸 Трамп поддержал двухпартийный законопроект о пошлинах до 500% против покупателей российских энергоресурсов. Поддержать ≠ применить.
🔸 Путин поручил “значительно увеличить” собираемость налогов в 2026 году за счёт обеления экономики.
🔸 Фондовый рынок Венесуэлы вырос на 200% за 10 дней после похищения Мадуро.

🎄 Всем хорошего отдыха перед возвращением к полноценной работе!

#неделя #рынки #итоги

🎬 #кино для ленивых инвесторов

🚀 Пик хайпа вокруг ICO (аналог IPO в крипте) позади. Но есть общие уроки, которые стоит усвоить инвестору. Причем актуальны они на любом рынке и в любом активе, где есть риск и необходимость его ограничивать.

🎥 Рекомендация в эти выходные - документальное исследование “Криптоафера” (2024). В качестве слогана предложу: “Никому нельзя доверять”. Во всяком случае на слово.

Стандартная логика:
🔸 Маркетинг, респектабельная команда, реклама с участием селебрити.
🔸 Миллионы долларов из воздуха, жадность, дорогие тачки, отсутствие контроля за расходами, нездоровый образ жизни.
🔸 Фальшивое приложение, сырые технологии.
🔸 Банальный обман аудитории, вплоть до фейковых биографий и поддельных фото. Юристы - аферисты. Удаление комментариев в соцсетях и подкуп их авторов.
🔸 Скам.

🤦‍♂️ Как выяснится потом, за блестящим проектом стояли безответственные и аморальные раздолбаи. Ни один инвестор не получил назад вложенные деньги. ФБР, обвинение запрашивает 175 лет тюрьмы - всё по классике. Но даже после всего этого, финал фильма вас удивит.

🍿 Всем хорошего воскресения и полезного просмотра!

📅 Самое важное на этой неделе

12 января
📌 Лукойл (#LKOH) - закрытие реестра (отсечка) по дивидендам (397 руб.).
📌 Роснефть (#ROSN) - отсечка по дивидендам (11,56 руб.).

13 января
📌 Лукойл (#LKOH) - итоги работы за 2025г и задачи на 2026г.

14 января
📌 Мосэнерго (#MSNG) - СД по дивидендам за 2024г.

16 января
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за декабрь 2025г.

👀 За чем следить на этой неделе

⚔️ Геополитика. Встреча Зеленского с Трампом. Реакция РФ на переданный мирный план, "почти согласованный" США, Украиной и Европой. "Танкерные" войны. Возможные удары США в поддержку протестов в Иране - брифинг Трампа 13 января (нефть). Гренландия: встреча США-Дания - 14 января (вероятность распада НАТО).

🌐 Санкции. Прохождение в Конгрессе законопроекта об ужесточении санкций против РФ (пошлины до 500% на покупателей российских энергоресурсов).

🇷🇺 Российский рынок. Дивотсечки Лукойла и Роснефти - 12 января. ЦБ - объем продаж валюты на январь - 14 января 12:00мск. Недельная инфляция - 14 января 19:00мск. Месячная инфляция (декабрь) - 16 января 19:00мск.

🇺🇸 Глобальные рынки. Старт сезона отчетностей за 4кв 2025г. Решение ВС США по законности тарифов Трампа - 14 января. Новые рекорды S&P500 на фоне давления Трампа на ФРС (смягчение ДКП). Новые рекорды в драгметаллах.

✊ Всем успешной и продуктивной недели!

#неделя #рынки #отчеты

📚 “Не пытайтесь предсказать будущее, просто сделайте так, чтобы случайности работали на вас” (Нассим Талеб)

🎲 Есть такая платформа ставок на события - Polymarket. Она здорово раскрутилась, когда игроки делали ставки на выборах президента США в 2024 г. По понятным причинам, самый популярный вопрос у российских пользователей - о сроках окончания украинского конфликта (см. скрин👇).

💰 На днях анонимный трейдер заработал $410 тыс. (12х), предсказав потерю власти Мадуро. Аккаунт создан, и ставка сделана, за несколько часов до его похищения. В тот момент вероятность такого исхода оценивалась в 8%, спецоперация готовилась в условиях полной секретности.

🗣 Скандал докатился до Конгресса, там начали пилить законопроект о запрете чиновникам торговать на биржах и делать ставки. Очевидно, действующего закона об инсайдерских сделках уже недостаточно.

🤔 Вернёмся на родную землю и оглядимся вокруг: мало ли мы видим случаев инсайда? Думаю, ответ вы подскажете сами. Как противостоять этой несправедливости бедному крестьянину частному инвестору, ведь обыграть инсайдера практически невозможно?

Как я вижу эту проблему

✅ Не нужно пытаться выиграть у других, зачастую более опытных, или обладающих преимуществом, которого нет у вас. Возможно, инсайдом.

✅ Вместо того чтобы пытаться угадать будущее (что всё равно невозможно), сосредоточьтесь на адаптации портфеля к разным условиям и распределении рисков. “Spray & Pray” (“распыляй и молись”) - делай что дОлжно, и будь что будет!

🔥 Всех с началом рабочих будней (если такие поздравления уместны), и пусть наступивший год будет благосклонен к нам!

#прогнозы #стратегия #диверсификация

🏛 Зачем нужен независимый ЦБ?

⚡️ Трамп не по-детски давит на главу ФРС Дж. Пауэлла. От риторики (“Тормоз!!!”) переходит к уголовным обвинениям в якобы коррупции при ремонте здания Федрезерва за $2,5 млрд. Пауэлл - парень не из робких: не сдаётся и обвиняет Трампа в политическом преследовании. Центробанки по всему миру шлют коллеге лучи поддержки.

🚀 Золото, не без влияния этих новостей, обновило хаи выше $4600 за унцию. Утрата независимости ФРС = утрата доверия к доллару.

🤨 Очевидно, стройка тут ни причём, цель - заставить быстрее снижать ставку. В ноябре - промежуточные выборы в Конгресс, нужно срочно показать избирателям, как похорошели при Трампе экономика и фондовый рынок!

❓А что нам с вами до этих забугорных историй?

🗣 У нас тоже многие недовольны ЦБ, особенно крупный бизнес и депутаты. Обвиняют в убийстве экономики с применением холодного оружия - переохлаждения высоким “ключом”.

💼 Частный инвестор - еще один интересант снижения ставки. Без этого у рынка акций, как и у облигаций, нет шансов на существенный рост. Первая мысль - ЦБ стоит у нас на пути!

❓ Как это работает на самом деле?

🇹🇷 Попсовый пример - Турция, где Эрдоган принуждал ЦБ снижать ставку. Результат - инфляция под 80%, а лира до сих пор чуть ли не каждый день пробивает новое дно.

🔎 Когда ЦБ подчинён исполнительной власти (т.е. по факту отдаёт ей в руки печатный станок), излишне мягкая ДКП неизбежно приводит к инфляции и девальвации. В итоге всё равно приходится экстренно поднимать ставку, но уже более резко.

🇷🇺 У нас ЦБ не то чтобы независимый, но Набиуллина пользуется доверием президента, а он помнит гиперинфляцию 90-х. Если ставку снизить быстро, для рынка это был бы хороший пинок вверх. Но только в рублях, и ненадолго. Чудес не бывает, законы экономики возьмут своё.

👇 Посигнальте, полезны ли подобные разборы для понимания закономерностей рынка?

#экономика #финансы #ставка

“Я знаю только то, что я ничего не знаю. Но другие не знают и этого” (© Сократ)

🔮 Дерипаска предрек банкротство тысяч компаний - из-за высокой ставки и крепкого рубля. У этого господина особая роль в российском бомонде: ему позволительно откровенно говорить то, о чем другие предпочтут промолчать, или высказаться максимально туманно.

Обратимся к статистике дефолтов по облигациям за последние 2 года:
⚡️ 2024 - 11;
⚡️ 2025 - 35;
⚡️ 2026 - ? Логика подталкивает поставить здесь число больше предыдущего, хотя это не точно.

🧠 Логика в том, что ключевая ставка уже больше двух лет держится выше планки 16%. При официальной инфляции около 6%, реальная ставка - 10% - самая высокая среди всех крупных экономик. Насчёт “тысяч” Дерипаска, возможно, преувеличивает (это его фишка), но и пустыми его пророчества не назовёшь.

🤷‍♂️ Сколько будет дефолтов в наступившем году, и какие эмитенты “обрадуют” инвесторов? Для держателей корпоративных бондов - вопрос на миллион (для кого-то - буквально!).

❌ У меня нет ответа на этот вопрос, более того: моя стратегия - не искать его. Не пытаться угадать, непременно оказаться правым, доказать свою уникальность и прозорливость. Осознание ограниченности своих возможностей - полезный навык. Я знаю, что скромность выигрывает на длинной дистанции у самоуверенности.

Это касается многих вопросов, в которых я НЕ претендую на знание ответа:
❓ Какой будет ставка в конце года, или каким будет курс рубля?
❓ На какие уровни выйдет индекс Мосбиржи?
❓ Когда будет мирное соглашение, когда и с кого начнут снимать санкции?

🎩 Знание ответов сделало бы меня миллиардером! Если бы да кабы… Слишком много “если”. Поэтому я предпочту опираться на то, что я знаю точно. Например, что в непростые времена лучше быть там, где качество, умеренный долг, а значит и минимальный риск дефолта.

💼 Еще я знаю, что распределение рисков в портфеле позволит мне пережить прилёт чёрного лебедя. Больше шансов имеет не тот, кто угадал будущее, а тот, кто оказался готов к разным его вариантам.

#стратегия #диверсификация #психология

⚡️ Даже если всё пошло не так - нам не страшно!

🏆 Если вы скучали по историческим рекордам, то вот пожалуйста: инфляция резко развернулась вверх и стала рекордной - 1,26% с 1 по 12 января (в прошлом году за весь январь было 1,23%). Эффект от повышения НДС и тарифов оказался больше, чем ждал рынок. Пауза в снижении ставки стала вероятнее.

📉 Индекс гособлигаций RGBI ускорил движение вниз. С середины 2023 года немало народу сидит в длинных ОФЗ и ждёт снижения “ключа”. Кто-то вышел с убытком. В последние месяцы снова заговорили о ставке 12% на конец года. И о шансах получить “в длине” 25-30% годовых 😎.

👉 У логики “входить нужно сейчас, потом будет дорого” есть сермяжная правда, но есть и уязвимости.

⚠️ Фальстарт при входе в актив - не просто “временная просадка”, а системный сбой в долгосрочной стратегии. Он ухудшает соотношение риск/доходность, замораживает капитал и снижает его эффективность на годы вперед. Особенно если вы “закотлетили” (сделали большую ставку).

⚠️ Рынок не платит премию за терпение, упущенное время не компенсируется ростом в будущем. Рост начнётся по своим причинам, а не потому, что вы что-то потеряли и долго терпели!

⚠️ “Потом будет дороже”: а если дешевле и надолго, готов ли ваш портфель к такому повороту?

⚠️ Когда вокруг много говорят “пора брать!” (например, те же длинные ОФЗ), эта идея уже в цене и апсайд ограничен.

🎓 Учитывая эти аргументы, я обычно предпочитаю пропустить какую-то часть роста, компенсировав потери в высокодоходных ликвидных инструментах с низким риском. Хорошая новость - таких опций на рынке достаточно:

▪️ фонды денежного рынка;
▪️ короткие ОФЗ и корп. облигации с высоким рейтингом (в т.ч. флоатеры);
▪️ фонды облигаций - можно продать в любой момент;
▪️ короткий депозит, а лучше накопительный счет.

В чем их плюшки:
✔️ дают доход, пока вы ждёте подтверждения тренда;
✔️ сохраняют для вас ситуацию выбора, пространство принятия решения.

💼 Еще одна хорошая новость. В диверсифицированном портфеле альтернативные сценарии уже учтены изначально. Доли зависят от риск-профиля и ваших личных ожиданий. Например, если ставка будет еще долго высокой, я всё равно заработаю. А если есть преждевременно набранные рисковые позиции (такое со всеми случается), они не нанесут ощутимого ущерба моему капиталу. Потому их доля ограничена.

🔥 Всем успешного дня и разумных инвестиций!

#инфляция #ставка #облигации

🧠 Как работает эмоциональный триггер?

👀 Посмотрим на примере, который мы наблюдаем сейчас, в прямом эфире. Индекс Мосбиржи рванул вверх, особенно взбодрились “миркоины” (прикладываю графики👇). Но нам важны не сами котировки, а механизм импульсивных покупок на новостных заголовках.

📈 Рост пошёл сразу после публикации Bloomberg, а за ним - ТАСС, что в ближайшие 2 дня Вашингтон и Киев проведут новый раунд переговоров. И неважно, что там будет или не будет на самом деле. В комментариях инвестчатов - уже победные фанфары, весь негатив испарился, снова делаются ставки на “Трампнаш”.

Что я вижу за этой суетой - по пунктам.

📌 Торговля на новостях = отсутствие внятной долгосрочной стратегии. Такой подход смещает фокус с фундаментальной ценности актива на инфошум, который обычно не живёт долго, или опровергается официальными источниками.

📌 Очевидно, сделки открывают “физики”, крупным игрокам порой нужны недели, чтобы набрать позицию. Если они принимают решение, то либо после подтверждения новости, либо обладая непубличной информацией, которая для вас уже в цене. Стоит задуматься.

📌 Я исхожу из идеи, что на длинной дистанции прибыль обратно пропорциональна частоте сделок. Дело не только в комиссиях, но и в психологическом давлении из-за FOMO и в эмоциональном выгорании. Для меня душевное равновесие - не менее важный результат инвестиций, чем финансовый профит.

🤷‍♂️ Что в итоге, игнорируем новости, отключаем боковое зрение и смотрим только вдаль за горизонт? Это другая крайность, которая уведет вас далеко от реальности. Держать руку на пульсе - важно для понимания смысла и перспектив происходящего. Главное - не теребить при этом кнопки Buy и Sell. Психологически это бывает некомфортно, но освоить навык несложно. Согласны?

🔥 Всем доброй пятницы, да пребудет с нами успех!

#психология #инвестиции

✨ Итоги недели: новый год, новые надежды

📊 Первая неделя после затяжных праздников прошла довольно вяло. Но на то он и вечер пятницы, чтобы поднять настроение! Аромат горячих посекунчиков снова разбудил вкусовые рецепторы инвесторов, индекс Мосбиржи вышел в плюс на ожидании 7-го визита Уиткоффа в Москву. А еще сегодня украинская делегация в Майами. Видимо, многие верят, что там её наконец “продавят”.

Всё идёт по плану, но есть два нюанса:
🥟 Если шесть предыдущих гастротуров ни к чему не привели, почему седьмой должен стать прорывным, неясно.
🛒 Рекордная январская инфляция намекает на паузу в снижении ставки, что напоминает об актуальности защитной стратегии.

🏆 Топ событий недели

🔸 Инфляция поставила исторический рекорд для начала января: 1,26% за 12 дней (за весь декабрь 0,32%), на фоне повышения налогов и тарифов.
🔸 Нефтегазовые доходы РФ в 2025 г. упали до минимума с ковидного 2020 г. (-23,8% г/г.). Сказались общая слабость нефти и санкционный дисконт.
🔸 ЦБ с 16 января по 5 февраля продаст валюты в рамках бюджетного правила на 70% больше, чем в декабре. Вопрос - на сколько хватит ликвидных резервов ФНБ.
🔸 Рекордное ралли в драгметаллах: золото в моменте (до коррекции) +8% с начала года, +70% за год. Серебро +20% с начала года, +200% за год.
🔸 Альфа-Банк предложил миноритариям “Европлана” выкуп акций на 6% выше рынка, что как бы намекает на вероятность делистинга. Но это не точно.
🔸 Лента покупает убыточную сеть гипермаркетов OBI и нарекает её именем “DOM Лента”.

❄️ Всем хорошего отдыха на выходных!

#неделя #рынки #итоги

🎬 #кино для ленивых инвесторов

👑 Очень живучи мифы о том, что если ты достиг вершины финансового благополучия, то ты наконец-то счастлив, спокоен и живешь в ладу с собой. Ведь топовый трейдер и инвестбанкир - это даже звучит круто!

⚡️ А как насчёт психологических травм, ощущения пустоты и никчёмности твоей яркой жизни? Разве такое может быть, когда у тебя всё ОК, и все потребности закрыты?

🎥 Но, глядя на героев и героинь сериала “Выход есть” (“Exit”, 2019-2023), как-то совсем не хочется оказаться на месте никого из них. Рейтинг сериала - здесь.

👀 Посмотреть стоит, если вам небезразличен вопрос цены, которой достаются деньги. Полезно взглянуть со стороны на цели и то, каким путём мы идём к ним.

#фильмы #инвестиции

📅 Самое важное на этой неделе

19 января
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - операционные результаты Whoosh за 12м 2025г.

20 января
📌 Сбербанк (#SBER) - отчетность по РПБУ за 12м 2025г.
📌 Хендерсон (#HNFG) - операционные результаты за 12м 2025г.

21 января
📌 Fix Price (#FIXR) - ВОСА по обратному сплиту акций 1000:1.

👀 За чем следить на этой неделе

⚔️ Геополитика. Экстренное совещание ЕС в Брюсселе по Гренландии - 19 января. Форум в Давосе (19-23 января): Гренландия, встреча Трамп-Зеленский (пока не точно). Сроки и перспективы визита Уиткоффа в Москву. Наращивание военного присутствия США вокруг Ирана. Пресс-конф. Лаврова - 20 января.

🌐 Санкции. Подготовка 20 пакета ЕС - меры по борьбе с обходом действующих санкций. Захват и задержание танкеров теневого флота. Куда делся одобренный Трампом законопроект Конгресса о пошлинах 100500% на покупателей российского сырья.

🇷🇺 Российский рынок. Недельная инфляция (после исторического рекорда 1-12 января) - 21 января 19:00мск. Торговый баланс (влияние на курс рубля) - 23 января 16:00мск. Итоговый дефицит бюджета в 2025 г. Дисконт на российскую нефть Urals.

🇺🇸 Глобальные рынки. Открытие бирж в США - 20 января (19.01 выходной). Реакция на кризис вокруг Гренландии американского рынка, золота (идёт на $4700) и крипты. Потребинфляция CPI в США (декабрь), ВВП 3кв, безработица - 22 января 16:30мск. ИИ-бум: потенциал и риски.

✊ Всем успешной и продуктивной недели!

#неделя #рынки #отчеты

❄️ Арктическая сага: продолжение

🎉 20 января исполняется год второму пришествию Трампа в Белый дом. С самого начала было ясно, что он не раз станцует на мировой арене и заставит рынки полетать вверх-вниз. Скучно в новом году точно не будет, запасы попкорна пригодятся!

🌎 Про желание заполучить Гренландию он говорит давно, но теперь - громче. Тормоза придумали трусы, Трамп прёт напролом. Европа готовит ответку - пошлины на €93 млрд, ограничения для IT-гигантов, и даже отправила немножко военных. Всё выглядит так, что НАТО и западному миру в целом светит развал.

📈 Золото пробило $4700, крипта вниз, во вторник увидим реакцию на биржах (понедельник у них выходной). Не зря все свои заварушки Трамп устраивает в субботу, чтобы не обвалить фондовые индексы.

🌪 Спираль глобального хаоса раскручивается, но закончиться это может когда угодно и чем угодно. Недавний пример: после призывов Трампа к иранским протестующим “Крушите всё, помощь в пути!”, рынки сделали ставки на революцию в Иране. Спустя сутки: “Там всё ОК, наша помощь не нужна”.

🔮 Базовый сценарий по Гренландии - компромисс. Шума будет много, но градус риторики не имеет значения: у Трампа свирепый вид, но не так много рычагов. Что захват, что покупка новых территорий, должны пройти через Конгресс. А там уже внесен законопроект о запрете таких действий, с двухпартийной поддержкой в ⅔.

🎓 Мораль: ставка на подобные события (для нас важнее те, что связаны с Украинским конфликтом) - это ставка на красное/чёрное. В долгосрочной стратегии цена ошибки выше, ведь ставка может быть сделана на годы. Поэтому так важно ограничивать риски на каждый сценарий, и не “влюбляться” ни в один из них!

#гренландия #рынки #геополитика

❓ СВО закончится в 2026-м? Куда инвестировать российскому инвестору?

🤖 С помощью нейросетей провел ряд исследований на тему перспектив завершения СВО, а также оптимальных действий инвестора с капиталом от ₽10 млн и умеренным риск-профилем. Решил поделиться основными тезисами.

Самые вероятные сценарии в 2026 году по мнению ИИ:

1️⃣ Затяжная “война на истощение”, к концу года боевые действия продолжаются.
2️⃣ Замороженный конфликт, в первой половине года подписывается соглашение о перемирии, но мирного договора нет.
3️⃣ Продолжение позиционного конфликта с переходом в гибридную стадию (“Холодная война 2.0”).

🔎 Проанализировав десятки сценариев, ИИ предлагает российскому инвестору на 2026 год довольно широкое распределение капитала по активам (см. скрин).

✔️ Весомую долю занимают недвижимость и драгметаллы (до 20% на каждый актив). К слову, ИИ предупреждает о возможном падении золота на 20% при завершении СВО.
✔️ Довольно неожиданно выглядит большая доля в зарубежной недвижимости.
✔️ При этом доля рос. акций - всего лишь 15%.

💼 ИИ предлагает российскому инвестору в 2026 году занять защитную позицию с широкой диверсификацией по классам активов, с долей привязанных к валюте от 50%. Кстати, в их числе нейросеть почему-то не предложила замещающие и квазивалютные облигации.

⚠️ Конечно, это не стоит воспринимать как рекомендацию. Важно учитывать, что даже самые продвинутые модели ИИ пока не способны учесть всю специфику отдельных рынков, тем более ваши личные обстоятельства. Распределение прежде всего зависит от индивидуальных особенностей и риск-профиля инвестора. За построением личной финансовой стратегии вы всегда можете обратиться ко мне (подробности в ЛС).

🧠 Тем не менее, есть над чем подумать - в первую очередь тем, кто делает большие ставки на какой-то один сценарий, особенно на позитивный.

👇 Дайте знать реакциями, если стоит периодически делиться на канале результатами исследований с помощью ИИ.

#геополитика #инвестиции #прогнозы

📣 Если вы работаете с финансами и хотите расширить свои навыки или попробовать себя в смежной роли, можно рассмотреть обучение на курсе «Финансовый аналитик».

👉 Программа построена вокруг реальных рабочих задач: анализ данных, финансовое моделирование и принятие решений на основе цифр. Обучение проходит на продвинутом уровне, по итогам вы сможете получить диплом о профессиональной переподготовке.

💼 Курс ведут практикующие финансовые аналитики — они делятся теми инструментами и подходами, которые сами используют в работе. Упор - на практику: вы будете работать с данными крупных публичных компаний (Яндекс, Газпром, Магнит) и соберёте портфолио из 6-ти полноценных кейсов.

🎓 Во время обучения предусмотрена менторская поддержка: можно задавать вопросы, обсуждать решения и получать обратную связь в личном чате.

➡️ Узнать подробнее

Реклама. ООО "Нетология" ОГРН 1207700135884 erid:2VSb5yxJTQD

⛔️ За что банк может заблокировать перевод или счёт инвестору

🏛 ЦБ утвердил список признаков, по которым банк обязан считать перевод подозрительным. Даже если вы действуете осознанно и добровольно! Сделал для вас адаптированный перевод с бюрократического на русский.

⚠️ Деньги уходят получателю, реквизиты которого уже засветились в мошеннических переводах.
⚠️ Перевод делается с устройства, которое уже использовалось в сомнительных операциях.
⚠️ Реквизиты получателя есть в базах по IT-преступлениям.
⚠️ Сумма, время, геолокация или частота переводов резко отличаются от вашей обычной активности. Пример - попытка обналичить за границей.
⚠️ Перед переводом вы внезапно сменили номер телефона, провайдера, e-mail или устройство.
⚠️ На устройстве обнаружены признаки вредоносного ПО.
⚠️ За несколько часов до перевода были нетипичные звонки или сообщения.
⚠️ Незадолго до операции прошли крупные входящие или исходящие переводы.
⚠️ Самое банальное: неудачные попытки ввода ПИН-кода 3 или 5 раз подряд.

🙅‍♂️ Банку не нужно доказывать, что вас обманули, запрашивать у вас подтверждение. Достаточно совпадения с этими признаками — и операцию приостановят, а счёт могут временно заблокировать. Как банк всё это видит? Он использует автоматические антифрод-системы, подключенные к базам ЦБ, МВД, Росфинмониторинга и т.д.

🎓 Нам важно не расслабляться и осознавать: растёт как активность, так и оснащённость мошенников. Тупых разводов “в лоб” стало меньше, но ИИ выводит на новый уровень возможности социальной инженерии. Ни банк, ни ЦБ не гарантируют нам 100% защиту!

Многое зависит от наших с вами самостоятельных усилий, как минимум:

✅ Не полениться сразу заблокировать и перевыпустить карту в приложении или через горячую линию, если есть подозрение в её компрометации.
✅ Установить двухфакторную авторизацию (2FA) на все сервисы, связанные с вашими финансами.
✅ Не использовать публичный Wi-Fi для банковских операций (даже учитывая проблемы с мобильным интернетом в регионах РФ).
✅ Помогите близким (особенно пожилым) освоить финансовую гигиену, больше общайтесь на эту тему с детьми.

🌤 Всем хорошего дня, берегите свои деньги!

#финансы #грамотность #мошенники #безопасность