Вообще, я про это уже пару раз тут писал, но будет достаточно иронично, если в итоге мы попали в июнь 1914, когда каждая из сторон уверена что от крупной войны уже не отвертеться и нет смысла ждать пока другая сторона адаптируется. В итоге, мы просто увидим ускорение развязки. США начнут давить, их пошлют, Китай и Индия сильнеe впишутся за РФ, ЕС и США — за Украину и понеслась.

Если бы в Европе не сидели настолько перепуганные овощи (кроме Мерца, но он еще «не готов» и хочет сначала перевооружиться), то я бы рискнул сказать что до конца года Европа вступит в войну за Украину.

А так …

Про эту тему я когда-то сто лет назад в прошлой жизни писал на сабстаке, но есть такая штука как спираль пессимизма. Считается, что в современном мире крупные войны наступают тогда, когда ты считаешь, что в будущем будет хуже.

Классический пример это Германия в начале 20 века, которая испугалась что РИ начнет ее догонять, и решила что «дальше будет только хуже». В то же время Британия смотрела как Германия клепает флот нового образца и боялась того же. Итог — мировая война.

Или Перл-Харбор случился после того как Япония весь 1941 пыталась снять с себя санкции США на нефть. Рузвельт перекрыл им краник нефти, и Япония весь 1941 вела на эту тему переговоры, даже трижды была близка к сделке с США. Когда не вышло — пошла в атаку ибо с ее точки зрения дальше сидеть было бессмысленно.

Или путин, который понимал, что украинская армия быстрее вооружается, а экономика — быстрее растет, и что затягивание начала войны приведет лишь к тому, что война будет труднее потом.

Именно этот фреймворк объясняет как случается так, что в крайне глобальном и связанным торговлей мире, например как в 1914, где Германия и Британия были крупнейшими торговыми партнерами, случаются войны и страны выбирают «самоубийственные» военные кампании торговле, даже будучи крайне зависимыми от других.

Так вот, нечто похожее мы видим сейчас со стороны Китая, Индии и РФ. В 2023 был первый раунд, но там и США были в пессимизме и первая спираль пессимизма развернулась в 2023, но Байден и Си смогли договорится. Сейчас же США внутри настроены оптимистично, и что считают что время на их стороне, а вот Китай, Индия и РФ на негативе.

Китай видит, что их душат и единственная причина по которой не задушили еще — критические редкоземельные металлы. Он понимает, что на сейчас у него громадное преимущество в технологиях, производственных мощностях, доступу к передовому российскому и иранскому опыту, преимущество в «войне дронов» и «войне ракет». Но если сидеть и ждать, то ЕС и США могут таки расчехлиться и начать догонять. Особенно если Украина подпишет сделку с США и станет производственным хабом для Вашингтона дешевых БПЛА, одним махом сократив отставание США на пару лет.

Также и Индия с одной стороны крайне зависима от торговли и так далее, а с другой — видит, что ее душат, и что США крайне hostile нация, которая постоянно пытается прижать.

РФ видит что экономика ухудшается, ЕС вооружается и пока что пик их преимущества в БПЛА и баллистических ракетах.

Про это сейчас иногда говорят историки войн и геополитики: Трамп своим поведением у всего мира формирует крайне пессимистичное ожидание, что США навсегда изменились, что дальше буде хуже, что потом они построят забор и отрастят палку. А потому надо сейчас что-то делать, чтобы сломить тренд и не ждать, пока США заберут все технологии, промышленность и торговлю.

Именно из этих соображений я не откидываю вероятность какого-то глобального движа уже до конца этого года, не пока что это все остается в рамках bold predictions.

👀Financial Times: Дональд Трамп готовит санкции против российского теневого флота. Санкции будут введены, если Путин откажется от прекращения огня (а он откажется, - прим.). Это будут первые санкции, введённые Трампом против России с момента его вступления в должность.

Причём это будет только самым простым первым шагом. Администрация Трампа рассматривает более широкие опции, включая подключение к новому европейскому потолку цен на нефть, а также вторичные санкции против банков и НПЗ, которые обеспечивают торговлю российской нефтью.

Байден во время своей каденции ввёл санкции против 213 судов, перевозивших нефть, химикаты и производные продукты. В то же время ЕС санкционировал 415 судов с момента российского вторжения.

В 2024 году выяснилось, что санкции, введённые против конкретных судов, более эффективны, чем против их владельцев.

Анализ 115 подсанкционных судов, проведённый Financial Times, продемонстрировал, что спустя полгода после введения санкций объёмы их перевозок в среднем упали почти в 4 раза - с 48 млн баррелей до 13 млн.

"Если Уиткофф вернётся из Москвы ни с чем, Трамп придёт в ярость", - источник.

Да-да, я знаю, Блумберг писал про идею "перемирия на воздухе".

Во-первых, важно знать (а мы не можем этого знать) был ли это слив или попытка подсадить идею. У Блумберга и Рейтерс еще есть несколько хороших источников в правительстве РФ, особенно в его финансовом и экономическом секторе. Проблема их "прогнозов" в том, что иногда их источники не говорят, что было на самом деле. А говорят, что они хотели бы, чтобы путин услышал. Ибо путину сводки прессы подают регулярно, и через нее отдаленные от "двора" технократы нет-нет да и подсунут идею в голову "Главному".

Так что первый вопрос это был слив реальных разговоров или попытка "достучаться" до руководителя?

Во-вторых, это "перемирие" будет мертво со старта. Украина на него может согласится только если полностью остановят КАБы. РФ на это никогда не пойдет. Прилетел КАБ в жилой дом в Краматорске, Харькове, Сумах или Запорожье. И что прикажете делать? Это "военная цель" ибо там "наемники НАТО" или нет? Такое перемирие не дееспособно со старта. Здесь можно опасаться, что Трамп все равно купится, чтобы хоть какую-то победу приподнести. Мол, хотя бы остановил "ракеты на Киев" и "убийство мирных жителей". Такой риск есть. Но потом КАБ, повторюсь, сравняет с землей больницу где-то в прифронтовой зоне. И Трамп будет выглядеть как чмоня и лох в глазах всей мировой прессы, которая не упустит шанса мокнуть его мордой в его же говно.

Если Украина и ее друзья смогут донести это до Трампа и отвадить его от легких решений в угоду пиару, то поездка Виткоффа будет провалом.

P.S. Любопытно, что к нашему удовольствию писали, что а) это РФ запросило поездку и Трамп изначально вообще отказался, но его кто-то уговорил из окружения; б) Виткоффа тоже запросила именно Москва.

Уже эти два фактора вселяют осторожный оптимизм что Трамп крайне насторожен со старта и не будет вестись на "американский бизнес в Арктике, хокей, авиасообщение".

В России впервые с 2022 года началось массовое «вымирание» бизнеса

В первой половине 2025 года число ликвидированных в России компаний существенно превысило число вновь зарегистрированных. Об этом пишут «Известия» со ссылкой на данные Росстата. Так, за шесть месяцев в стране закрылось почти 141 тысяча юридических лиц, тогда как открылось лишь около 95 тысяч — разница в 1,5 раза. Подобный перевес в сторону закрытий фиксируется впервые с 2022 года, отмечает издание.

Больше всего ликвидаций пришлось на торговлю, строительство и обрабатывающую промышленность — отрасли, особенно чувствительные к росту издержек и снижению потребительского спроса. В ряде регионов фиксируется волна банкротств среди застройщиков. Так, в Екатеринбурге на грани разорения оказался бывший генподрядчик группы ПИК «Стройпроект Групп», а в Ростове-на-Дону был признан банкротом СК «Донстрой». Среди прекративших деятельность — российские fashion-бренды ME и I AM Studio. Также ликвидацию начали иностранные компании, заявившие об уходе с российского рынка еще в 2022 году, включая H& M и Microsoft.

Подписаться / Читать полностью

Купить надежный VPN

Сокращения зарплат затронули компании, в которых работают под 800 тысяч россиян

К 5 августа стало известно о переходе на сокращенную рабочую неделю, введении дополнительных выходных или частичном снижении зарплат по меньшей мере в шести крупных компаниях. Общая численность их персонала составляет около 770 тысяч сотрудников, свидетельствует анализ «Агентства». Еще на трех предприятиях, где работает в общей сложности около 60 тысяч человек, ожидается сокращение доходов сотрудников.

Снижение зарплат

▪️В субботу телеграм-канал «Осторожно, новости» сообщили о сокращении зарплат части сотрудников аэропорта «Домодедово», который в июне был обращен в доход государства. По данным канала, ссылавшегося на сотрудников «с начала июля уволились около 200 человек», а части персонала «на совещании, которое прошло 14 июля, части сотрудников объявили, что с июня им будут начислять только 20% зарплаты».

▪️Руководство аэропорта, в котором работает более 9 тысяч человек, фактически не опровергло информацию об увольнениях и сокращении зарплат некоторым сотрудникам. Комментируя ситуацию, представители «Домодедово» сообщили, что аэропорт «в полном объеме выполняет свои обязательства перед трудовым коллективом, авиакомпаниями и компаниями-партнерами», а «подавляющая часть инициаторов обращения [по поводу увольнений и сокращения зарплат] относится к контуру процессно-методического управления — избыточной управленческой верхушке предприятия, чья деятельность не имела отношения к производству».

Четырехдневная рабочая неделя

▪️Челябинский электрометаллургический комбинат (ЧЭМК) 30 июня сообщил о переходе на четырехдневную рабочую неделю с 1 сентября до конца года. На предприятии, на котором работает около 10 тысяч человек, на четырехдневку переведут 1,2 тысячи сотрудников.

▪️КАМАЗ перешел на сокращенную на один день рабочую неделю с 1 августа. В компании заявили, что это коснулось «только тех подразделений, у которых нет полной загрузки». Решение КАМАЗ объяснил сокращением рынка грузовиков в России на 60%. На предприятии работает около 30 тысяч сотрудников.

▪️ГАЗ также перешел на четырехдневную рабочую неделю с начала августа «в связи с падением рынка коммерческого транспорта». Численность персонала предприятия составляет около 20 тысяч человек.

▪️ЛиАЗ, на котором работает 2,5 тысяч человек, сообщил о переходе на четырехдневную рабочую неделю 31 июля. По сокращенному графике завод начал работать из-за «снижения рынка автобусов».

Дополнительные выходные

▪️Компания РЖД, которая является работодателем примерно для 700 тысяч человек, с июля начала обязывать сотрудников брать по два дополнительных выходных в месяц за свой счет. Мера, по словам источника РБК, коснулась только управленческого персонала. С необходимостью сокращать расходы РЖД столкнулись из-за снижения грузоперевозок, сообщил РБК.

Где еще могут экономить на персонале. С 29 сентября на сокращенную рабочую неделю может также перейти «АвтоВАЗ» (47 тысяч сотрудников), однако пока решение не принято.

▪️Близкий к силовикам телеграм-канал Mash сообщал о переходе на четырехдневку завода УАЗ (около 10 тысяч сотрудников), однако на предприятии опровергли эту информацию. С 28 июля по 3 августа персонал завода уходил в корпоративный отпуск.

▪️Mash также писал о приостановке работы завода ПАЗ (2,6 тысячи сотрудников), однако в пресс-службе предприятия каналу сообщили, что сотрудники ушли «в плановый корпоративный отпуск».

Контекст. Сокращение зарплат в крупных российских компаниях — следствие замедления российской экономики и высокой ставки ЦБ. Согласно июльскому докладу Центробанка, 11,5% российских предприятий, в первую очередь в добыче полезных ископаемых, машиностроении, фармацевтике, допускали сокращения персонала в этом году. С 84 до 71% снизилась доля предприятий, допускающих повышение зарплат сотрудникам.

Подпишитесь на «Агентство»

Твое лицо, когда ты ОЧЕНЬ не хочешь терять власть и понимаешь, что вылетишь как пробка из кресла, когда остановишь эту абсолютно ублюдскую и бесполезную войну.

Послушал тут один подкаст с китайским финансистом и консультантом, который работает в Шанхае в макро-консалтинге для китайских производителей. Понятно, что он во-первых боится сказать что-то радикально плохое, а во-вторых "каждая жаба хвалит свое болото", но даже если поделить его слова на три, то, что он рассказал подтвердило мои худшие опасения про разрыв в промышленном потенциале между Китаем и остальным миром.

1. Сумасшедшая конкуренция привела к тому, что все дешевеет и дешевеет стремительно. Цены на всю продукцию падают и падают, страна поглощена безумной конкуренцией где компании борются за каждый микропроцент маржинальности и эффективности.

2. В Китае 120 млн человек, которые напрямую задействованы в manufacturing, и 220 млн "skilled blue collar workers", что включает в себя не просто разнорабочих и грузчиков, а людей с образованием и экспертизой в производстве, логистике, машиностроении, и тд. Это вдвое больше чем ЕС и США вместе взятые.

3. Китай вкладывает безумные деньги в образование и развитие талантов в ключевых отраслях. В стране есть около 60 кафедр посвященных, к примеру, только аккумуляторам и батареям. Их физике, производству, и так далее. Для сравнения, в США таких – 0. В области полупроводников в этом году планируется выпуск ста тысяч студентов, которые получили профильное образование посвященное исключительно semiconductors – больше чем весь мир вместе взятый. К 2030 только в этой отрасли ожидается более миллиона обученных людей.

4. Помимо батарей, энергетики и полупроводников, Китай также интересуется ИИ и квантовыми вычислениями.

5. Китай более 15 лет строил инфраструктуру для таких производственных мощностей. Наращивал производство электричества, строили ЛЭП, прокладывал инфраструктуру, заполучил сделки по raw materials со всего мира. Итогом стала самая интегрированная инфраструктура, где абсолютно любое производство можно поднять с нуля за три месяца.

Например, тебе нужна спортивная одежда. Китайский бизнес уже имеет кластеры всего: упаковки, принт, ткань, швейные цеха. Фактически с момента идеи до выпуска может пройти полтора месяца.

По словам консультанта, дело не в "перенести фабрику". Дело в экосистеме. Где раздобыть комплектующие, откуда их привезти, какого они будут качества. Кто будет делать упаковку, кто – логистику и доставку, кто – комплектующие или материалы. В Китае все отлажено до мелочей, и "запад", кроме Японии, в плане экосистемы отстает на лет 10 минимум.

5. Китай активно внедряет ИИ в производстве и ежедневной работе каждого. С этого года AI – обязательный предмет для школьников и студентов по всей стране. Все предприятия обязаны интегрировать ИИ и учится с ним работать. Отделы логистики, продаж, производства, проектные цеха – все интегрируются с разными reasoning моделями и учатся автоматизировать какую-то работу, искать улучшение производительности.

6. В области ИИ Китай пока не впереди в "фронтлайн моделях" но берет масштабом. По всей стране строятся неизмеримые дата центры и кластеры, чтобы обслуживать такой объем вычислений. Плюс действует программа, что каждому ИИ стартапу дают выделенное железо для тренировки моделей. В итоге – несколько сотен стартапов прямо сейчас работают в ИИ. За счет гигантских инвестиций в электричество и АЭС, в отличии от США, Китай может себе это позволить и не повышать цены на электричество для потребителей, обеспечивая такой спрос на вычисления.

7. Не говоря уже про robotics, где Китай на лет десять впереди планеты всей. Пока мы смотрим видосики Boston Dynamics, китайские роботы уже играют в футбол и баскетбол, бегают марафоны, выполняют базовые задачи, носят вещи на складе, и учатся автоматизировать работу самого нижнего звена рабочих. К примеру, в Китае есть заправки авто, где уже нет ни одного человека, кроме оператора станции, и все операции делают роботы.

8. Все это позволяет Китаю почти по экспоненте уходить вперед в технологиях производства от остального мира. Нечто похожее я уже слышал от другого финансиста из Гонконга про "7 лет отрыва". В подкасте прозвучала идея, что большинство стран мира, кроме некоторых специальных отраслей типа aerospace, находятся в условном 2019 по технологиям manufacturing. При этом – про это ниже, 7 лет кажется немного но из-за роста по экспоненте, разница в скорости, точности, дешевизне и качестве почти в два раза выше у Китая. О портах где 14 операторов заменили 10 тысяч людей и добились самого высокого в мире темпа отгрузки/погрузки я уже писал.

9. После того, как США начали новую тарифную кампанию, Китай якобы сменил подход. По словам гостя, их повторяю надо делить на два, но все же, во-первых, Китай начал предлагать свои технологии другим странам. Они говорят условному Бангладешу:

Смотрите, США ввели на вас 35% тариф, а у нас с вами – 0%. США вам говорят "приезжайте в Вашингтон и мы поговорим, вероятно вы отдадите нам все производство с высокой добавленной стоимостью и будете много покупать", а мы готовы дать вам наши технологии 2022-2023. Да, 2025 не дадим, сори. Но 2023 вы от нас получите. И мы готовы покупать вашу продукцию на наш рынок.

Таким образом, во-первых, Китай показывает как сильно он впереди ибо их "технологии 2023" это на голову лучше западных, но уже отстает от китайских – настолько быстрый прогресс в автоматизации и технологиях производства. Во-вторых, якобы Си поручил предлагать выгоднее торговые сделки и соглашаться покупать в Китай продукцию соседей.

10. Также Китай якобы начал реплицировать свои "кластеры" производства. Они не просто выносят завод, они копируют всю экосистему. В условном Тайланде строят целый кластер заводов с китайским менеджментом, логистикой, связями, интеграцией.

В общем, если это хотя бы на половину так радужно, как говорил товарищъ из Шанхая, то мы все немного fucked. С такой махиной, случись война, воевать будет прям тя-же-ло-ва-то.

Я так смотрю, многие не поняли текста выше.

Придется разжевать.

Мне не нравится Китай, я его не хвалю и не восхищаюсь. Олдфаги знают, что Китай я последовательно критикую, и даже немного боюсь ибо их ебучий технофашизм из классической книги про антиутопии меня напрягает. Жить в мире Китая нет никакого желания.

Также мой текст это не рассказ как у Китая все круто и классно, что они молодцы и всех победят. В их модели есть куча гэпов про которые я писал с 2022 до 2025 регулярно, часто и активно.

Все, что меня интересует, и единственный угол оценки про который я пишу это угол потенциальной войны.

При всех изъянах их модели, весь мой посыл в том, что случись война – всем нам будет просто невероятно трудно. Потому что обладая таким производственным потенциалом, мощностями, технологиями и знаниями, на сейчас в длинном забеге "на истощение" трудно представить, как Китай проигрывает. А вот представить как Китай клепает по 10к Шахедов в день и по 30-40 баллистических гиперзвуковых ракет в день – легко.

В этом и весь мой посыл.

У потенциальной войны США/NATO и Китая через Тайвань есть три вектора:

1. Страх ядерного оружия сдержит любую из сторон от каких-либо попыток "нанести сокрушительный удар". Это будет такая же аккуратная тянитолкай вонючка, как мы сейчас видим с "варить жабу медленно" на примере РФ.

2. Два главных актора – США и Китай – вообще не имеют угроз по суше. У Китая там чуть-чуть Индия, но в тех горных условиях никаких реальных рисков нет. Так что война будет преимущественно на воде и в воздухе. Моделью может быть то, как сейчас РФ и Украина месят друг друга дронами, пытаясь надорвать экономику и волю к сопротивлению другого.

3. Все это кратно повышает значимость таких вещей как deep strike, кибератаки, инфраструктура, производство, ракетные технологии, морские БПЛА и так далее.

Исходя из этих трех векторов, в моей голове, Китай сейчас крайне опасен. Обладая таким заделом и контролем над обществом, мне куда легече представить как они выигрывают "гонку на истощение" и просто начинают засыпать весь мир своими средствами. Ежедневные ракетные атаки по всему миру, налеты БПЛА, диверсии, морские ударные операции и тд.

Все это лишь мои маняфантазии, но если за первый месяц условной стыки из-за Тайваня, США не смогут "обезглавить" китайскую военную машину, сравнять с землей аэропорты и доки, подавить ПВО и разрушить ключевые ВПК объекты (а будем честными – шанс низкий, учитывая площадь Китая), то начнется war of attrition, где или будет быстрая сделка, или начнется война на истощение. И тут, в третий раз повторю, я боюсь что на сейчас Китай намного лучше оснащен. Для "Кинжалов", "Шахедов" и "БПЛА роев" не нужны 2 нм чипы, как и не нужна o5 модель. Необходимо базовое производтство, металл, станки, линии производства и обученные люди. На сейчас в Пекине огромный запас прочности.

И в последнее время, когда я начал писать что война с Китаем меня пугает, то только под этим углом.

Надеемся, это означает только одно: не договорились

Trump is expected to speak to Zelensky today.

Source: Axios

Обычно их источники это говно и моча осла, но в целом может и будет.

Пока что, у меня в целом негативное предчувствие. Моя ставка на то, что РФ пытались запугать США. Рассказать какую-то страшилку про Орешники, про свою непобедимую армию, наступления в Украине и тд.

Теперь вопрос в том, как это примут в Вашингтоне. Сообщение про тарифы на Индию с упоминанием РФ это плюс, но напряжение витает в воздухе ибо эти идиоты могут вытворить что угодно.

Скоро узнаем, это просто Монди лицо перед публикой сохраняет, а сам втайне пойдет на уступки, или у нас реально начинается движ

US Secretary of State Rubio:

I will conduct further discussions with Witkoff and hope we have an announcement today regarding Russia, whether positive or not.