Сразу несколько компаний выкатили свои отчеты о ситуации на венчурном рынке Израиля во втором квартале 2023 года и в первом полугодии 2023 года. Вот краткая выжимка самых важных на мой взгляд тезисов.

1️⃣ Start-Up Nation Policy Institute (SNPI) сообщает, что в Q2'23 инвестиции в Израильские стартапы составили ~$1.7 млрд, а за все первое полугодие 2023 года - ~$3.7 млрд. Этот показатель является худшим с 2018 года.
Для сравнения за первое полугодие 2022 Израильские стартапы зарейзили ~$11.8 млрд, то есть если сравнивать H1'23 к H1'22, то падение составило ~68%. Однако нужно учесть тот факт, что основной шторм на венчурном рынке начался во второй половине 2022 года и поэтому корректно сравнивать H1'23 c H2'22, когда Израильские стартапы подняли $5.4 млрд. В этом случае падение тоже большое, но уже не такое драматическое - ~31%.

2️⃣ По данным SNPI в Q2'23 всего было совершено 103 сделки, а за весь H1'23 было совершено 274 сделки.
В H1'22 было 575 сделок, то есть падение составляет ~53%. Но опять же если сравнивать H1'23 и H2'22, когда было совершено всего 332 сделки, то падение составляет "всего" ~15%.

3️⃣ В отчете венчурной компании Viola говорится о том, в Израиле (как и везде в общем-то) инвесторы предпочитают поддерживать свои портфельные компании, а не инвестировать в новые. Приводятся данные, что в H1'23 доля повторных раундов в свои портфельные компании составила 34% при обычном уровне в районе 15%-20%.

4️⃣ В отчете Viola отмечается, что инвестиции в Израиле упали сильнее чем в мире.
Если во всем мире в падение в H1'23 составило 50% по сравнению с 2022 годом, то в Израиле падение составило 73%.
Тут нужно пояснить, что согласно данным Viola в H1'23 Израильские стартапы зарейзили не $3.7 млрд как указано у SNPI, а $3.2 млрд, отсюда и разница в оценках падения. Но главное здесь всё таки то, что падение инвестиций в Израильские стартапы сильнее общемирового. Более сильное падение в Израиле объясняется тем, что за последние 4 года инвестиции в Израильские стартапы выросли на 250% в то время как общемировой рост за этот же промежуток времени составил 108%.

5️⃣ Согласно данным Viola Израильские стартапы рейзили на протяжении всего 2022 года больше чем в среднем по миру.
Например, если в целом по миру медианный чек в seed-раунды и раунды A в Q1'22/Q2'22 составлял $3 млн и $3.1 млн соответственно, то в Израиле в первом и втором кварталах 2022 года медианный чек был $5 млн/$6 млн соответственно. Для seed-раундов и раундов A это соотношение сохранялось на протяжении всего 2022 года. В мире $3.1 млн в Q3'22 и $3 млн в Q4'22; в Израиле $5.8 млн в Q3'22 и $5 млн в Q4'22. Если сравнивать инвестиции раундов B и D, то ситуация с ними аналогичная.

То есть Израильские стартапы в среднем собирали больше денег в 2022 году и поэтому в 2023 году падение инвестиций в Израиле более глубокое по сравнению с мировым падением.

6️⃣ В отчете юридической фирмы Gornitzky GNY и IVC Research Center указывается, что наблюдается тенденция замедления иностранных инвестиций в Израильские стартапы по сравнению с местными инвесторами.
Традиционно Израильские стартапы получали больше иностранных инвестиций чем местных, но в первом квартале 2023 года иностранные инвестиции были почти равны Израильским.

7️⃣ В отчете Gornitzky GNY и IVC о Израильском венчурном рынке так же подтверждается общемировая тенденция уменьшения первоначальных инвестиций в стартапы. Согласно этому отчету общее количество первоначальных инвестиций уменьшилось в Q1'23 в 10 раз по сравнению с Q1'22.
Например, самая активная венчурная компания Insight Partners сделала лишь одну новую инвестицию в Q1'23 по сравнению с 29 инвестициями в Q1'22. А уже вторая по активности после Insight Partners Tiger Global не делала вообще никаких новых инвестиций в Q1'23 по сравнению с 17 новыми инвестициями в 2022 году.

————————
Подписывайтесь на телеграм-канал @DelovoyIsrael
Деловой Израиль - Единственный русскоязычный телеграм-канал о новостях бизнеса и хайтека