Испания имеет систему контролируемых иностранных компаний (CFC), похожую по сути на то, что в некоторых странах называют KIK (контролируемые иностранные компании), но она работает по своим правилам и критериям.

⸻

🧾 1. Что такое CFC-правило в Испании

CFC-правило (Controlled Foreign Company) — механизм налогового контроля, направленный на то, чтобы резидент Испании не переводил доходы в низконалоговые юрисдикции и тем самым не избегал налогообложения в Испании.

По этому правилу:
• Если налоговый резидент Испании (физическое или юридическое лицо) владеет контролируемой иностранной компанией, то часть её доходов может быть включена в испанскую налоговую базу.
• “Контролируемой” считается иностранная компания, если резидент владеет более 50 % акций, капиталa или прав голоса в ней (прямо или через связанные структуры).
• Правило направлено на искусственное перенос пассивного дохода в низконалоговые юрисдикции (например, дивиденды, процентов доход, прирост капитала по активам, неподтверждённым реальной деловой деятельностью).

⸻

⚖️ 2. Как Испания рассматривает семейные фонды и структуры

📌 Фонды как юридические лица
• В Испании существуют национально регулируемые юридические формы семейных фондов (семейный фонд), которые создаются по испанскому праву с чёткой регистрацией и уставом.
• Такой фонд признаётся как юридическое лицо с собственным правовым статусом и целью (например, управление семейным капиталом, защита активов и т.п.).
• Иностранные семейные фонды, созданные по законам других стран, в Испании могут рассматриваться по-разному:
• как некоторая форма компаний/юридических лиц для целей контроля активов;
• как источник пассивного дохода для налогового резидента Испании (например, дивиденды, доход от инвестиций).
В отличие от национальных фондов, они не имеют автоматической льготы или статуса налогового резидента в Испании, просто из-за того что являются фондом.

⸻

🧠 3. CFC-подход к семейному фонду / иностранной структуре

Испанские CFC-правила применяются если налоговый резидент Испании контролирует иностранную структуру (компанию, траст, фонд и т.п.):

📌 Когда CFC будет применяться

✔️ Если доход фонда/компании считается пассивным (например, инвестиционный доход, дивиденды, роялти), а
✔️ Уровень налогов в юрисдикции фонда существенно ниже, чем в Испании (примерно < 75 % эквивалентной испанской налоговой ставки).

В этом случае:

• Испанские налоговые органы могут включить часть доходов этого фонда в налоговую базу налогового резидента Испании, как если бы он получил эти доходы напрямую.
• Особая ставка для пассивного дохода и доля участия будут учитываться по правилам CFC.

⸻

📌 Когда CFC не применяется

✅ Если фонд/структура ведёт реальную операционную деятельность и получает доход не только пассивный;
✅ Если структура зарегистрирована в ЕС или ЕЭП и имеет деловую деятельность, офис, сотрудников, операции, а не только холдинг/инвестиции;
✅ Если доходы фонда уже облагаются налогом в достаточном размере и не являются “пассивным”.

Во Франции подход очень похож на испанский по логике, но юридически устроен жёстче и детальнее, особенно в отношении семейных фондов, трастов и фондоподобных структур.

Ниже — практическое объяснение, как Франция это видит.

⸻

1. Есть ли во Франции аналог КИК?

Да.

Во Франции действует режим CFC (Controlled Foreign Company), закреплённый в Code général des impôts (CGI) — в первую очередь ст. 123 bis и 209 B.

Франция не использует термин КИК, но по сути:

если французский налоговый резидент контролирует иностранную структуру с низким налогообложением — доход может облагаться во Франции, даже без фактического распределения.

⸻

2. Как Франция смотрит именно на семейные фонды

Франция не верит в «нейтральность» семейных фондов по умолчанию.
Для неё важна не форма, а контроль и экономическая реальность.

Иностранный семейный фонд может быть квалифицирован как:
• иностранная компания,
• трастоподобная структура,
• прозрачная структура,
• либо инструмент сокрытия дохода (в худшем сценарии).

⸻

3. Ключевой вопрос №1 — КТО КОНТРОЛИРУЕТ

Франция смотрит не только на формальное владение, но и на фактический контроль:

✔️ учредитель (founder / settlor)
✔️ бенефициары
✔️ protector / advisory board
✔️ право менять управляющих
✔️ право утверждать инвестиции
✔️ право ликвидации или возврата активов

👉 Если французский налоговый резидент:
• контролирует фонд напрямую или косвенно,
• может влиять на решения,
• является основным бенефициаром,

то структура попадает под антиуклонительные правила.

⸻

4. Ключевой вопрос №2 — где и как облагается фонд

Франция применяет CFC-логику, если:
• фонд расположен в низконалоговой юрисдикции,
• эффективная ставка менее ~50–60 % от французской,
• доходы фонда преимущественно пассивные:
• дивиденды
• проценты
• прирост капитала
• портфельные инвестиции

В этом случае:

доход фонда может быть вменён напрямую французскому резиденту и обложен во Франции.

⸻

5. Специальный режим для трастов и фондов (очень важно)

Во Франции есть отдельный жёсткий режим для трастов и аналогов:

Если структура признана «trust-like»:
• обязательное ежегодное декларирование (form 2181-TRUST),
• налог 1,5 % в год на стоимость активов, если структура непрозрачна,
• доходы могут облагаться как доходы физлица,
• при наследовании — очень жёсткий inheritance tax (до 60%).

👉 Многие иностранные семейные фонды попадают именно сюда, даже если в своей стране они считаются «фондами», а не трастами.

⸻

6. Когда французский CFC / anti-trust режим НЕ применяется

Франция может не применять CFC-подход, если одновременно:

✅ фонд находится в ЕС / ЕЭЗ
✅ есть реальная экономическая деятельность
(офис, сотрудники, инвестиционная команда)
✅ фонд не используется как личный кошелёк
✅ бенефициары не контролируют управление
✅ доходы фонда нормально облагаются налогом

Но:

чисто инвестиционный семейный фонд без substance — почти всегда риск.

А кто может объяснить как такое возможно: есть крипто карты на основе система visa без kyc. Как visa может позволять что то делать без kyc? Или они вообще не обязаны за таким следить?

Вот что пока нашел на эту тему:

Тонкая зона между брендом Visa и реальной регуляцией

Вот лично я до конца не понимаю, как это работает: существуют криптокарты Visa «без KYC». Разве Visa может это позволять?
Короткий ответ: Visa ничего «не позволяет» — она просто не тот, кто делает KYC. А дальше начинается как раз та самая тонкая зона между брендом Visa и реальной регуляцией.

1. Главное недоразумение: что делает Visa, а что — нет?

Visa — это не банк и не финтех-провайдер.
Visa — это:
• платёжная сеть (rails)
• правила обработки транзакций
• бренд и лицензирование

Visa НЕ:
• открывает счета
• онбордит клиентов
• делает KYC
• хранит деньги клиентов

Visa ДА:
• подключает эмитентов карт (банки / EMI)
• требует от них соблюдения правил
• может отключить нарушителя от сети

2. Тогда как возможны Visa-карты «без KYC»?

Есть несколько легальных механизмов, которые часто ошибочно воспринимают как «полное отсутствие KYC».

Вариант 1. Минимальный KYC (light / tiered KYC)

Часто «no KYC» означает: «паспорт не просят на старте», но:
• действуют лимиты (например, €150–€1,000)
• нельзя выводить крупные суммы
• KYC включается при первом флаге

Такой подход разрешён в ЕС, UK и ряде других юрисдикций. Visa это устраивает, если лимиты и контроль соблюдены.

Вариант 2. Prepaid / stored-value карты

Если карта:
• не привязана к банковскому счёту
• не даёт овердрафт
• не поддерживает P2P

то она может выпускаться с упрощённой идентификацией или без формального KYC. Это не debit, а prepaid Visa.

Вариант 3. KYC сделан не тобой, а «выше по цепочке»

Типичная схема криптокарт выглядит так:
пользователь → криптосервис → BIN-спонсор (банк) → Visa

Формально:
• KYC есть
• но он делается либо в криптосервисе, либо на уровне банка-спонсора, либо при выпуске карт

Пользователь его не видит — и создаётся ощущение, что KYC нет.

Вариант 4. Офшор и слабый надзор (временно)

Некоторые проекты выпускают карты через юрисдикции с мягким контролем — Латинская Америка, Карибы, Юго-Восточная Азия. Visa может закрывать на это глаза до первого серьёзного инцидента. После этого обычно следуют массовые блокировки, отзыв BIN и закрытие проекта «за одну ночь».

3. Почему Visa это терпит?

Потому что юридическая ответственность лежит не на Visa.
Visa не знает конечного клиента. Ответственность несут:
• эмитент
• BIN-спонсор
• финтех-провайдер

Visa действует постфактум: аудит, штрафы, отключение от сети.

4. А обязана ли Visa следить?

Да, но косвенно.
Visa:
• устанавливает AML-правила
• требует отчётность
• мониторит fraud, chargeback ratio и санкционные риски

Но Visa — не AML-орган и не правоохранитель.

5. Почему с криптокартами это особенно заметно?

Потому что:
• крипта по своей природе псевдонимна
• регуляция всегда догоняет рынок
• многие финтех-стартапы живут 6–18 месяцев, пока их не «прикрыли»

Отсюда и иллюзия, что «Visa разрешает карты без KYC».
На практике KYC либо минимальный, либо отложенный, либо формальный.

Короткий вывод:
Visa не «разрешает» no-KYC. Она работает с эмитентами, закрывает глаза до определённого лимита риска и жёстко режет доступ, когда этот лимит превышен.

Если карта Visa действительно полностью без KYC и без лимитов — она почти гарантированно временная.

multi-family office


Добрый день,

Мы не успеваем запустить Mastermind. Более того, мне кажется, что формат Mastermind уже отстает от потребностей нашего сообщества. Плюс мы переходим в активную фазу тестирования нашей услуги как мульти-фэмили оффис.

Как пообщаться и узнать детали

Я приглашаю всех заинтересованных участников пообщаться со мной лично, написав мне напрямую в Telegram в личку, и я организую звонок с разъяснением больше деталей.

Что такое мульти-фэмили оффис

Мульти-фэмили оффис — это инструмент, который позволяет системно работать над вашими задачами не в моменте и не просто на длительную перспективу, а в живом режиме с учетом изменений вашей ситуации в долгосрочной перспективе на результат. Результат нам с вами нужен на день.

Кому это может быть актуально

Чаще всего юзер-кейс, который мы помогаем решать, — это когда люди с активами за пределами Европейского союза, например, в Дубае или постсоветском пространстве, с активами, которые генерят доход в виде доходов от аренды недвижимости, процентов по ценным бумагам или капитал-гейн по ценным бумагам, или дивидендов от активно работающего бизнеса, хотят жить — эти люди хотят жить, владельцы этих активов хотят жить — внутри Европейского союза или в каких-то других странах с высокими налогами и при этом не хотят на них разориться и стать донорами социальной системы.

Наша задача

Наша с вами задача — выстроить такую оптимальную систему владения активами и управления денежными потоками, чтобы не подпадать под требования КИК или чтобы эти требования КИК не приводили к повышенной налоговой нагрузке, чтобы не попадать на сверхвысокие налоги на дивиденды или capital gain от каких-то ценных бумаг или других активов. Также, чтобы доходы бизнеса могли реинвестироваться внутри бизнеса, не становясь личными доходами.

Про юрисдикции и паспорта

Решений достаточно много. Как правило, они затрагивают несколько юрисдикций. Одной юрисдикцией здесь уже никак не обделаться. И наша задача — иметь возможность идти где-то на паспорт внутри Европейского союза, но при этом регулировать налоговую нагрузку.

Разумеется, не всем нужен европейский паспорт, поэтому мы будем решать задачи по-разному. Если у вас основное гражданство российское, то в рамках работы с мульти-фэмили оффис мы будем выстраивать траекторию, оптимальную для получения гражданства с минимальными налоговыми потерями и с оптимальной стоимостью решения по второму паспорту.

Второй паспорт — не самоцель, это просто инструмент защиты капитала

Второй паспорт — это обязательное условие для работы с активами глобально, а не только внутри постсоветского пространства плюс Дубай. Нам всем придется этот путь пройти, и просто так, если ходить и покупать вторые паспорта, то здесь возникает очень много ошибок, потому что те, кто продают эти вторые паспорта, они не смотрят комплексно на задачу управления активами. Их задача — просто продать вам второй паспорт.

Для нас второй паспорт — это просто один из инструментов, который нужен для того, чтобы обеспечить вам доступ к выгодным кредитным ставкам, фондам, банковскому обслуживанию, стабильному банковскому обслуживанию, то есть доступ к банковской, брокерской и инвестиционной инфраструктуре в Европе, в Америке, в Сингапуре — неважно, в зависимости от того, где у вас какие интересы и каким регионам и юрисдикциям вы больше склонны доверять.

Кому это подходит

Данные услуги, скорее всего, будут актуальны тем, у кого доход от одного миллиона евро в год или кто приближается уже к этой отметке. Особенность мультикоммионерства в том, что эта услуга доступна не только владельцам сотен миллионов долларов, активов на стоимость сотни миллионов долларов, кто может построить для себя одного такой офис, объединяющий команду специалистов по налогам, инвестициям, управлению капиталом, планированию, защите капиталов, юристов, бухгалтеров и так далее, налоговых советников.

Но фактически мы делаем эту команду доступной большому количеству клиентов, за счет этого снижая нагрузку для каждого отдельного клиента по ее использованию.

Статус проекта

Еще раз напомню, мы начинаем только тестировать этот инструмент и будем отрабатывать его механику. В целом я лично рассчитываю, что таким образом я смогу снизить издержки на содержание такой команды для управления собственными активами, потому что стоимость содержания такой команды растет в силу усложнения правил игры.

Приглашение к диалогу

Буду рад пообщаться с теми, кто решает подобные задачи, и обсудить как мы можем распределить нагрузку на содержание такой команды между нами. Пишите мне в личку, буду рад созвониться и рассказать подробнее, ответив на все вопросы.

На связи,
Михаил — @mikhailmizhinsky

Готовим детальное сравнение плюсов и минусов паспортов Уругвай и Парагвай

Кому интересно следите тут:

🇵🇾 Парагвай или 🇺🇾 Уругвай? Где лучше получать паспорт?

https://news.1rj.ru/str/relotam/11

Модель конечно упрощенная и в реальности куча нюансов, но в целом общую логику показывает на базовом уровне хорошо


Вопрос только в том. Что колонка справа работает когда построен бизнес с нуля, то есть накопить начальный капитал чтобы купить активы уже без налогов почти нереально. Так что получается останется только строить бизнес с нуля и растить

Как уже несколько раз говорил Баффет, накопить капитал на который так можно жить в его поколении было проще намного так как не было таких налогов, а сейчас он не знает как сформировать начальный капитал, вот честный мужик, говорит как есть правду …

Я бы еще в левой колонке поменял на 60 процентов …

💼 ETF и налоги на капитал: Европа без иллюзий
Испания, Франция, Италия, Швейцария, Люксембург, Монако, Германия

Когда речь заходит о «налогах на роскошь», важно понимать, облагается ли сам портфель ETF и по какой логике. Ниже — сравнение стран, которые чаще всего рассматривают HNWI.

⸻

🇪🇸 Испания
❌ Худший вариант для ETF

• налог на имущество (Impuesto sobre el Patrimonio)
• дополнительный налог на крупные состояния (>3 млн €)

📌 ETF включаются полностью по рыночной стоимости на 31 декабря:
не важно UCITS, страна фонда или брокер.

Даже Мадрид и Андалусия не спасают — solidarity tax остаётся.
👉 ETF + Испания = ежегодный налог на капитал.

⸻

🇫🇷 Франция
⚠️ Подходит только при одном условии — без недвижимости.

• wealth tax (IFI) — только на недвижимость
• ETF и финансовые активы не облагаются

Но:
• высокий CGT
• exit tax
• агрессивный контроль структур

👉 Хороша для финпортфеля, сложна для долгосрочного проживания.

⸻

🇮🇹 Италия
✅ Лучший баланс в ЕС

• нет wealth tax
• IVAFE — 0,2% в год на иностранные фин. активы
• CGT ≈ 26%

📌 5 млн € ETF → ~10 000 € в год, без прогрессии.
Non-dom режим, устоявшаяся практика, комфортна для private banking.

👉 Один из самых популярных вариантов у HNWI.

⸻

🇨🇭 Швейцария
⭐ Премиум-модель

• wealth tax есть, но низкий (≈0,1–1%, зависит от кантона)
• нет CGT для частного инвестора

ETF учитываются, но суммарная нагрузка часто ниже, чем в ЕС.

Минусы: высокая стоимость жизни и необходимость реального переезда.
👉 Подходит для крупных капиталов.

⸻

🇱🇺 Люксембург
🎯 Привлекательный, но нишевый

• нет wealth tax для физлиц
• CGT = 0%, если ETF держать > 6 месяцев
• дивиденды ~15%

Но:
• маленькая страна
• строгий compliance
• формальное резидентство не принимается

👉 Используется либо как страна жизни для узкого круга, либо как юрисдикция для структур.

⸻

🇲🇨 Монако
⭐ Максимально мягкий налоговый режим

• нет wealth tax
• нет CGT
• нет налога на дивиденды

📌 ETF не облагаются.

НО:
• требуется реальный переезд
• высокая стоимость жизни
• для граждан Франции режим не работает

👉 Подходит для ультра-HNWI.

⸻

🇩🇪 Германия
❌ Неблагоприятна для ETF и HNWI

• wealth tax отсутствует, но:
• CGT ~25% + солидарный сбор
• жёсткий контроль и сложная отчётность

ETF полностью прозрачны и налогово неэффективны для накопленного капитала.
👉 Германия — страна для доходов, не для капитала.

⸻

📊 Рейтинг стран для ETF-портфеля

⭐ Монако — при реальном переезде
⭐ Швейцария — стабильная модель
✅ Италия — оптимальное соотношение
🎯 Люксембург — нишевое решение
⚠️ Франция — без недвижимости
❌ Германия — высокая нагрузка
❌❌ Испания — системный риск для капитала

⸻

⚠️ Важно помнить
UCITS, трасты, офшоры и «обёртки» не дают защиты, если налоговое резидентство в стране с look-through и CFC.
Решающими остаются резидентство, контроль и дата 31 декабря, а не форма ETF.

Почему Люксембург любят те, кто не любит платить Capital Gain Tax

Люксембург — одна из немногих стран Европы, где прирост капитала у физлиц может вообще не облагаться налогом. Именно поэтому его так любят инвесторы, фаундеры и держатели портфелей.

Ключевые причины 👇

▪️ 0 % Capital Gain Tax
Если вы:
— физическое лицо
— владеете акциями / ETF более 6 месяцев
— и ваша доля менее 10 %

➡️ налог на прирост капитала = 0 %
Даже если прибыль — сотни тысяч или миллионы евро.

▪️ Нет “налога за факт продажи”
Налог не удерживается автоматически при сделке.
Все считается по итогам года — и во многих случаях платить просто нечего.

▪️ Долгосрочные инвесторы — вне удара
Люксембург поощряет именно buy & hold, а не спекуляции.
5 лет владения — идеальный сценарий.

▪️ Льготный режим даже при крупных долях
Если доля 10 % и более, налог есть, но:
— применяется льготная ставка
— есть необлагаемый минимум €50 000 (€100 000 для супругов)
— эффективная нагрузка сильно ниже, чем во Франции, Германии или Испании.

▪️ Освобождение для основного жилья
Продажа основной резиденции — без налога на прирост (при соблюдении условий).

▪️ Одна из самых предсказуемых налоговых систем ЕС
Минимум сюрпризов, понятные правила, устойчивая практика.

Итог:
Люксембург — это:
— не про “уклонение”,
— а про законное отсутствие налога там, где в других странах он 20–30 %.

Неудивительно, что:
— инвесторы,
— владельцы акций,
— фаундеры стартапов
часто смотрят именно в его сторону.

ВНЖ Люксембурга можно получить через голубую карту

Приходите расскажем как @relocode_dm

🇮🇹 Италия для состоятельных: flat tax для новых налоговых резидентов

В Италии действует специальный налоговый режим, который часто описывают просто:
«Плати фиксированную сумму — и забудь о налогах с зарубежных доходов».
Разбираем, как он работает и что изменилось 👇

⸻

💼 Что это за режим

Это Flat tax для новых налоговых резидентов Италии (Regime dei neo-residenti).

Если кратко:
• вместо обычного подоходного налога с иностранных доходов
• вы платите фиксированную сумму в год, независимо от того, сколько зарабатываете за пределами Италии.

⸻

✅ Кому доступен

Режим подходит, если:
• вы не были налоговым резидентом Италии минимум 9 из последних 10 лет;
• вы становитесь налоговым резидентом Италии (183+ дней, центр жизненных интересов и т.д.).

⸻

💶 Сколько нужно платить

Актуальные ставки:
• €200 000 в год — для тех, кто вошёл в режим ранее
• €300 000 в год — для новых резидентов по новым правилам
• + €50 000 за каждого члена семьи (по желанию)

📌 Важно:
повышение не имеет обратной силы — если вы зашли на €200k, она за вами сохраняется.

⸻

🧾 Что покрывает flat tax

✔️ Все иностранные доходы:
• дивиденды
• проценты
• инвестиции
• бизнес за пределами Италии
• доходы от аренды за рубежом

✔️ Освобождение от:
• налога на иностранные активы
• большинства отчётности по зарубежным счетам

❌ Не покрывает:
• доходы, полученные в Италии — они облагаются по обычной шкале

⸻

⏳ Срок действия
• режим действует до 15 лет
• можно прекратить добровольно в любой момент

⸻

📰 Что нового
• раньше flat tax составлял €100 000
• затем его повысили до €200 000
• сейчас принято решение увеличить до €300 000
(в рамках бюджетных изменений, применяется только к новым заявителям)

⸻

🎯 Кому это реально выгодно

Режим имеет смысл, если:
• у вас крупные мировые доходы;
• вы хотите жить в Италии, не перенося туда структуру бизнеса;

Просьба написать какие темы / регионы самые актуальные - о чем писать в канале - в наш чат можно накидывать предложения : https://news.1rj.ru/str/+sJ-lLOKCVsg2N2Vh

Вот все больше мне нравится Парагвай

Останется понять, если открыть там компанию, в каких банках ей откроют счет и насколько легко привязать страйп ?

Если вы открываете компанию в Парагвае, то основные правила налогообложения прибыли выглядят так:

📊 Налог на прибыль компаний

✔ Корпоративный налог на прибыль (Impuesto a la Renta Empresarial, IRE) составляет 10% от чистой прибыли компании. Это одна из самых низких ставок в Латинской Америке.

📍 Эта ставка применяется ко всей прибыли, полученной в Парагвае (территориальный принцип налогообложения — прибыль, полученная за границей, обычно не облагается, если не связана с деятельностью в стране). Вот тут вопрос - если компания Парагвая получает деньги за услуги от клиентов в сша на счет в Панаме и не заводит деньги в Парагвай?

📌 Налоги при распределении прибыли

Если компания распределяет прибыль (в виде дивидендов):
• 🇵🇾 8% — если получатель (акционер) является налоговым резидентом Парагвая.
• 🌍 15% — если получатель не является резидентом Парагвая (например, вы живёте и/или компания зарегистрирована за пределами Парагвая).

Это дополнительный налог на дивиденды, который уплачивается после корпоративного налога на прибыль.

💡 Пример:

Если ваша компания заработала 100 000 USD чистой прибыли:
• Вы платите 10 000 USD корпоративного налога (10%).
• Если остальное распределяется как дивиденды иностранному владельцу, дополнительно удерживается 15% на дивиденды (то есть 13 500 USD от остатка прибыли).
Итого возможная общая налоговая нагрузка может быть примерно 23–25% от прибыли, если учитывать корпоративный налог плюс дивидендный удерживаемый налог (для нерезидента).

🧾 Прочие особенности

🔸 Малые и средние компании могут применять упрощённые режимы налогообложения с возможным сниженным налогом при низких доходах.
🔸 Парагвай использует территориальный принцип налогообложения — прибыль, полученная за границей и не связанная с деятельностью в Парагвае, обычно не облагается местным корпоративным налогом.

⸻

✅ Итог:
👉 Налог на прибыль в Парагвае при стандартной схеме — 10%.
👉 При выплате дивидендов нерезиденту — дополнительно 15% дивидендного налога.

🇪🇺 Что придумала Европа в 20-м пакете санкций и как это скажется на всех нас

Европейский союз продолжает ужесточать санкционную политику — и 20-й пакет стал логичным продолжением курса не столько на «новые запреты», сколько на закручивание гаек вокруг обхода уже существующих санкций.

Ключевой фокус — серые схемы, посредники и криптовалюты.

Разбираем по пунктам.

⸻

🔍 Главный приоритет — борьба с обходом санкций

ЕС открыто признаёт: предыдущие пакеты работают, но слишком много лазеек.

Что усиливают:
• контроль за третьими странами, через которые идут поставки в ЕС и из ЕС;
• давление на компании-прокладки, торговые хабы и логистические цепочки;
• расширение ответственности для европейских компаний, которые «не заметили», куда в итоге ушёл товар или деньги.

Формула проста:

«Не знал» больше не аргумент.

⸻

🪙 Криптовалюты — под особым прицелом

Если раньше крипта была в «серой зоне», то теперь её прямо называют инструментом обхода санкций.

Основные векторы:
• усиленный контроль за криптоплатформами, кошельками и провайдерами услуг;
• требования по более жёсткому KYC / AML, даже там, где раньше была гибкость;
• фокус на self-custody кошельки, миксеры, кроссчейн-переводы;
• мониторинг операций, связанных с санкционными юрисдикциями и лицами.

Важно: речь уже не только о биржах, а обо всей инфраструктуре.

⸻

⚠️ Что это значит на практике

Для бизнеса:
• выше риски блокировок счетов и транзакций;
• больше комплаенса, проверок и вопросов от банков;
• крипта перестаёт быть «нейтральным платёжным рельсом».

Для частных лиц:
• переводы могут зависать и проверяться;
• растёт число отказов без объяснения причин;
• анонимность — всё менее реальна.

Для криптоиндустрии:
• ЕС окончательно движется к модели
«крипта = финансовый актив с теми же правилами, что и деньги».

⸻

🧩 Выводы и рекомендации

Если вы планируете жить и экономически действовать за пределами России и СНГ, включая Дубай, то для работы с европейскими банками, брокерами, фондами и лицензированными обменниками и биржами будет всё сложнее использовать различные страны-посредники, такие как Казахстан, Армения и так далее, включая Дубай.

Самое сложное будет — работа со средствами, которые имеют источник происхождения в России. Несмотря на то что эти деньги законные и «белые», Европа не может это проверить и, соответственно, обязывает всех участников финансовой системы относиться к таким активам и денежным средствам как к высокорисковым.

С ужесточением контроля со стороны Европы и Европейского союза за такими деньгами брокеры, фонды и банки в очередной раз перепишут свои комплаенс-политики. Это приведёт к новому витку ограничений на переводы средств через третьи страны.

Ни для кого не секрет, что до сих пор существует большое количество брокеров, например в Армении, которые позволяют принимать рубли и фактически на них приобретать ценные бумаги по всему миру. Есть Interactive Brokers, который позволяет обходить многие ограничения. До последнего времени это находилось в серой зоне.

Также существует множество криптовалютных обменников и брокеров, которые позволяют обходить ограничения. До последнего времени, находясь в серой зоне, это всё работало.

Разумеется, 20-й пакет санкций в моменте ничего не поменяет. Существует «хвост» в несколько месяцев — от 3 до 6, — который приведёт к ужесточению комплаенс-политик уже на местах.

Но совершенно точно уже сейчас нужно думать о следующих вещах.

Первое. Просто получение ВНЖ Европы или резиденции страны за пределами России, например Emirates ID, больше не будет спасать.

Второе. Будут гораздо внимательнее смотреть на то, где вы платите налоги, потому что именно это становится основной привязкой для определения фактического экономического резидентства.

Третье. Источник происхождения денег в России становится всё более и более токсичным, даже если эти деньги получены полностью легально, в «белую», и со всех доходов уплачены налоги.

Соответственно, нужно уже сейчас думать о том, как создавать и формировать бизнесы или активы, которые начинают генерировать доходы и формировать источник происхождения средств за пределами России. В горизонте 3–5 лет это станет критически важным.

👉 Подписывайтесь на наш YouTube-канал
https://youtube.com/@relocodewealth

А поделитесь опытом, кто то разбирался в аукционах на недвижимость в Европе? Налоговые, банковские и тд.

У кого то есть опыт покупки через такие аукционы?

Сделать встречу на тему обязательства по декларированию КИК во Франции? В рамках клуба закрытую. Надо понять сколько тут человек, кому это актуально.

Кто может поделиться примерами свежих блокировок переводов в банках? Или сейчас все отлично работает?