SKC 23 1Q 컨콜

[실적 하이라이트]
노스볼트 5년 1.4조 계약
CMP Pad 점유율 확대(사업구조 변경 >매출 감소)
글라스 기판 AMAT 투자 참여
음극재 사업계획 구체화 파일럿 라인 준비
PBAT 글로벌 생산 검토 CAPA 7만톤

[동박]
유럽 판매 부진, 월별로는 개선 중
환율 하락/전력비 인상/증설 비용 증가
매출 1,804억 OP 3억

[반도체]
매출 875 OP 79
CMP Pad 판매 지속 증가 가동률 60% > 70%
OPM 7% > 9%

[화학]
매출 3,933 OP -60으로 적자폭 개선(22 4Q -272억)
PG 리오프닝 미미 > 판매량 늘긴 했음
SM 수요부진
폴리올 내수 판매 확대, 판가 인상
향후 PG 북미/아시아 > 화장품/향료 공략
SM 원료 상승 압박 지속으로 스프레드 개선 제한 있음
폴리올 수요 회복 및 성수기 진입 예상

[신규소재]
글라스 기판
24년 6월 상업화 목표
25년 매출 3,500억 타겟
조지아 공장 진행률 36%

PMAT
25 2Q 상업화(7만톤)
26년 1,800억 타겟
연내 착공 목표

실리콘 음극재
24 1Q 양산 투자 결정 예정
5월 파일럿 라인 투자

[QnA]

1. 글라스기판 수율 어느정도?
> 구미에서 파일럿 테스트 샘플 진행 아직 양산라인 확보 안되서 수율 말하기는 좀..
> 초기년도 45% 계획
> 24년 말 양산라인 돌면 24년 65% 목표
> 현재는 20% 수준으로 생각하자

2. 실리콘 상용화 변수 무엇? 사업계획 무엇?
> 기술적 이슈 X, 고객사 포케스트보다 고객의 커미트먼트 확보위한 노력
> 5,6월 유럽 자동차 OEM사 인증 막바지, 소재 공급사 선정 작업 진행
> 하반기에 1,2군데 더 기대
> 올해말이나 내년 초 양산 투자 계획 구체적으로 공개 가능할 듯
> 톤 단위 베이스로 평가 진행 중, 파일럿 투자 곧 진행

3. 반도체 소재 관련 질문, 감산 영향?
> 1Q부터 영향 있긴 함. 양은 줄겠지, CMP Pad 쪽에서 공정 확산 + 추가 고객사 확보하며 손익 방어중. 2Q 추가 감산 예상되기 때문에 빠른 회복은 어려울 수 있음
> 중국 공장 턴어라운드 했지만 현지 투자 유치/유동화 검토

4. CMP Pad 사업관련 캡티브 외 타 고객사 인증 현황?
> 글로벌 고객사 1개 추가, 24년이면 고객사 다변화 더 될 듯
> 금년 하반기 2개 고객사 추가 예상

5. 블랭크 마스크 현황?
> 기존 제품대비 내구성 30% 좋음
> 대만/중국 공격적 마케팅 중
> 현재 맥스 CAPA 300억 수준인데 상황 좋아지면 더 증설 계획도 있음

6. 화학 2Q/하반기 전망?
> 22 4Q, 23 1Q PG/SM 최바닥 지난걸로 생각 중
> SM 적자폭 감소하는거 보이제
> 5,6월 흑자 전환 예상
> 하반기 SM 스프레드 개선 예상
> PG도 하반기 흑전 예상

7. SM 부진인데 이에대한 대응 뭐여?
> 대략 열심히 잘하고 있음

8. 동박 전방 수요대비 출하량 트렌드가 감소, 이유가 무엇?
> 전방 배터리사 재고조정으로 동박 못 나간 것 맞음. 일시적 공급과잉 현상 보임. 중국 시장에서 동박 증설 많이하고 있음. 전지박으로 전환하는 물량도 생김. 중국/유럽 보조금 감축/중단으로 수요 부진
> 중국 물량이 해외로 수출되는 물량 늘어나고 있으나 글로발 탑티어 증설물량은 광폭 물량임. 중국 아이들이 공급하는 것은 한계가 있지 않을지? 우리 장점이 물량의 90% 광폭 제품이다. 출하량은 회복 추세에 있음. 2Q 수요 회복되서 다시 증가할 전망

9. 필름 사업 매각 이후 순부채 개선 글쎄? 올해 CAPEX 계획?
> 연결 기준 1조 현금 보유
> 1Q CAPEX 2,000억 + 차입금 일부 상환
> 넥실리스 마무리 투자, 운영자금이 대부분 CAPEX 투자임
> 폴란드 쪽 공장 건설도 해야되서 자금 투입필요, 조달 계획은 다 있음
> 차입금 규모 늘어날 수 있음
> 앱솔릭스 투자 2,000억 이상 예상
> 우리 현금이 이런 쪽으로 투입될 것
> 하반기 자산유동화 계획
> M&A 적극적 검토 중 조만간 나온드아?
> 요 자금도 같이 준비해야함
> 문제는 없을 것 같음 보유현금+유동화 + 사업현금흐름으로 해결 가능

For MZ 3 line Summary

1. 동박 부진은 전방 재고조정 > 2Q 회복할 수 있다
2. 화학 바닥 지난 느낌
3. 신사업 톤은 낫 배드, 현금흐름 다 알아서 조달 된다

금.신.아

삼화전자 = 페라이트 관련
성문전자/삼영 = 카패시터 필름 뜬금 축포
디아이씨/에코플라스틱 = 진격의 차부품
큐로 = 몰?루
자화전자 = 애플 카메라 관련이 갑자기?
인성정보 = 비대면 진료 관련
오파스넷 = 동훈이형 마약 단절 부닥해~
애니젠 = 십덕 붐은..
바이오다인 = 바이오 붐엔 사명이 중요함
HD현대인프라코어 = 중후장대 대장 등극
바텍 = 의문의 신사업 궁금증
만호제강 = 차트가 어디서 많이 보던..

어코딩투 트렌드포스

우시팹 23 2Q 웨이퍼 투입 30% 감소

우시팹 1Y > 1Z 하려고 했으나, 미국횽님들 눈치로 구닥다리 DDR3 or DDR4에 집중

롱텀전략은 중국 내수 물량 맞추다 꼬레아로 복귀

23 2Q 여전히 챌린징, TV 바짝 좋긴한데, Auto 안정적인데 다른게 좀 그렇네

DRAM 가격 10~15% 다운 예상

https://www.dramexchange.com/WeeklyResearch/Post/2/11641.html

10만원까지는 전액 세액 공제 + 답례품이라 스낄이네요..

https://shop.ilovegohyang.go.kr/index.html

Apple Q2 23 Earnings:
- EPS: $1.52 (exp $1.43)
- Revenue: $94.84B (exp $92.60B)
- Mac Revenue: $7.17B (exp $7.74B)
- iPhone Revenue: $51.33B (exp $48.97B)
- Boosts Quarterly Dividend To $0.24/Share (exp $0.24)
- Authorises Increase Of Up To $90B To Share Buyback Plan

킴킴킴킴킴!

https://www.news1.kr/articles/5037471

게이츠횽도 놀랐다

까까오톡 출시로 문자 이용이 줄어들자..

??? : 문자 할인해 드립니다

https://seo.ai/blog/google-project-magi

어코딩투 카운터포인트

23 1Q 스맛폰 마켓 -14%, YOY > 애플 -2% 선방으로 이정도인데 삼숭 및 중화권 업체 손잡고 두자릿수 역성장.