Alenka Capital о стоимостном подходе Бенджамина Грэма. Что купил бы учитель Баффета прямо сейчас? Стартуем в 12:00👉

Утренние новости 2 ноября

1. В след за Германией и Францией локдаун объявила еще одна крупнейшая экономика Европы – Великобритания. Ограничения начнут действовать 5 ноября и продлятся как минимум месяц, до 2 декабря.

2. Если Байден выиграет выборы в США: все, что нужно знать инвестору.

3. Новые локдауны в ЕС снизят спрос на российский газ, что грозит второй раз за год обрушить спрос на основном рынке «Газпрома».

4. Китай, крупнейший в мире импортер сырой нефти, увеличит свою негосударственную квоту на импорт сырой нефти на 2021 год на 20% до 243 миллионов тонн. Китай является критически важным рынком для производителей нефти в текущей ситуации.

5. На выходных Великобритания ввела жесткий карантин. Судя по предыдущему опыту, ничего хорошего это для рынков не несет. Сегодня в 19:00 прикинем, что делать с акциями РФ и валютой в краткосроке. Регистрация 👈

📈😱Курс доллара превысил $80, достигнув уровня панических покупок марта.

Причины очевидно две. Во-первых, это отсутствие перелома в ситуации с коронавирусом в западных странах, где число заболеваний бьет рекорды, вводятся новые ограничения. Это давит на нефтяные котировки и приводит к оттоку средств из рисковых активов, которым традиционно является рубль. Во-вторых, потенциальная победа Джо Байдена, который лидирует в опросах, несет риски для российского рынка.

По ТА рубль совершил рывок к максимумам, откуда снова могут последовать продажи. И хотя текущие уровни выглядят хорошими для продажи доллара, стоит с осторожностью открывать спекулятивные позиции, пробой уровня вверх даст еще один импульс роста.

Для тех, кто имеет свободные рубли, и все это время наблюдает за ростом доллара, есть возможность открыть длинные спекулятивные позиции в Сургут-ап под отчет РСБУ за 3 квартал.

Летучий металл

Цены на алюминий достигли средних значений предыдущего года. Однако акции Alcoa исторически сильно коррелирующие со стоимостью алюминия почти в двое дешевле прошлогодних значений. В случае если цены на алюминий задержатся на текущем уровне, ближайший отчет может исправить раскорреляцию.

Утренние новости 3 ноября

1. Сегодня в США пройдут президентские выборы. Букмекерские конторы по всему миру прогнозируют поражение Трампа. Следить за итогами в режиме онлайн можно по ссылке.

2. Ретейлер Ozon, принадлежащий АФК «Система», выбрал площадку для американского листинга. IPO компании пройдет на технологической бирже NASDAQ. Акции АФК «Системы» позитивно реагируют на открытии.

3. Сегодня пройдет заседание совета директоров «Норильского никеля». Небольшая интрига существует из-за предложения Потанина ограничить дивиденды компании минимумом и поддержки такого подхода со стороны «Русал».

4. Напоминаем, что завтра торги на Мосбирже проводиться не будут. На Санкт-Петербургской бирже торги пройдут в обычном режиме.

5. Что купил бы учитель Баффета на нашем рынке прямо сейчас? Рассмотрим принципы инвестирования Бенджамина Грэхема. Это видеозапись нового вебинара от Alenka Capital. Регистрация 👈

⚖️Выборы 2020: победители и проигравшие

🇷🇺Отношения с Россией

Байден во время предвыборной кампании называл Россию самой большой угрозой для Америки. Однако он не уточнял конкретные меры, которые собирается предпринять и все может отказаться не так страшно, но российские акции и рубль окажутся под давлением из-за неопределенности. Победа Трампа не принесет существенного улучшения, но и вводить жесткие санкции он не планировал.

🇨🇳Китай и торговля

Мировая торговля пострадала от напряженности между США и Китаем. Байден может занять более мягкую позицию в этом вопросе. В случае победы Трампа давление на Китай вероятно усилится, а политика пошлин и протекционизма продолжится.

☀️🛢«Чистая» и «грязная» энергия

Байден заявлял, что в случае своей победы будет вкладываться в чистую энергетику, а вот у нефтегазовой отрасли наоборот планируется забрать субсидии и запретить добычу сланцевой нефти на федеральных землях. Акции компаний связанных с чистой энергетикой активно росли в ожидании победы Байдена, в случае иного исхода они могут значительно скорректироваться, а акции компаний связанных с нефтью, газом и углём отыграть часть потерь.

🍃Каннабис

И хотя каннабис разрешен в некоторых штатах для медицинского применения, федеральные законы все еще ограничивают его применение. Из-за этого банки и финансовые организации регулярно отказываются сотрудничать с отраслью. Байден намеревается рассмотреть разрешение на федеральном уровне.

⚡️Главный риск

Главным риском является непризнание выборов одним из кандидатов, что может привести к беспорядкам и снова отодвинет принятие экономических стимулов на неопределенный срок.

Утренние новости 5 ноября

1. В президентской гонке лидирует кандидат от демократов Джо Байден. Для объявления себя победителем ему осталось дождаться итогов голосования в штате Невада, где он так же лидирует. Тем не менее, отрыв в ключевых штатах минимальный и Трамп уже заявил, что попытается обжаловать итоги выборов.

2. Uber и Lyft разрешили не переквалифицировать водителей из подрядчиков в сотрудников. Принятие поправки позволит Uber и Lyft сэкономить около $100 млн в год. На торгах 4 ноября акции Uber и Lyft подскочили на 14,6% и 11,3% соответственно.

3. Акции биотехнологической компании Biogen взлетели на 44% в ожидании, что что регулятор одобрит препарат компании для борьбы с болезнью Альцгеймера.

4. Что ждет российский рынок в первый день торгов после выборов американского президента? Как поведут себя акции, валюта, ОФЗ?

5. Количество ETF и БПИФ в России неуклонно растет, выбирать их все сложнее. Но есть и хорошие новости — Георгий Аведиков разобрался в этих дебрях и все систематизировал. Смотрим видео. Регистрация на вебинар 👈

Alibaba: отмена IPO Ant Group и катализаторы роста

🙅‍♂️IPO Ant Group сорвалось из-за публикации проекта закона, который предусматривает ужесточение стандартов онлайн-микрокредитования. Ключевым изменением стало требование финансировать не менее 30% любого кредита, на конец июня дочерние компании внесли всего 2 % от кредитного баланса. Вероятно, из-за этого проспект эмиссии перестал соответствовать требованиям.

📈Тем не менее, акции Alibaba имеют еще три драйвера для роста котировок в ближайшее время:

📌Распродажа в честь Дня холостяков с кульминацией 11 ноября и предстоящий сезон покупок к рождеству.

📌Укрепление юаня, которое означает, что прибыль компании будет выше при отчетности в долларах США.

📌Менее жесткая позиция лидера гонки в президенты Байдена по отношению к Китаю может снизить градус напряженности.

🗓К тому же IPO Ant Group скорее всего не отменено, а лишь перенесено на срок до полугода. Таким образом, возобновление IPO Ant Group станет сильным катализатором роста цены акций Alibaba в не столь отдаленном будущем.

Утренние новости 6 ноября

1. Сегодня в Лондоне ожидается рассмотрение дела об экстрадиции Олега Тинькова в США. Минюст США обвиняет бизнесмена в сокрытии сведений об активах в размере $1 млрд в 2013 году и неуплате налогов.

2. Индекс доллара США достиг минимума за два года из-за лидерства Байдена. Таким образом, укрепление рубля отчасти связанно с ослаблением доллара.

3. «Черный день впереди». Как российские власти готовятся к рискам 2021 года.

4. На прошедшем заседании ФРС оставила ключевую ставку без изменений. Новых вводных получено не было. ФРС по-прежнему готова на любые монетарные стимулы, но так же высказались за необходимость фискальных стимулов, что бы оказать помощь экономике.

5. Самые горячие IPO до конца года. Как отбирать, как участвовать, как зарабатывать. Бесплатный вебинар👈

🏎🔋Не Теслой единой

Tesla начала активную экспансию в Китай, где согласно планам правительства, количество выпускаемых электромобилей должно достигнуть 25% от общего числа к 2025 году. Сейчас Model 3 является самым продаваемым автомобилем в стране.

Три компании различающиеся своим подходом и развитием Nio, Xpeng Motors и Li Auto составляют конкуренцию Tesla на китайском рынке. Все три компании значительно выросли с начала этого года вслед за Tesla, хотя по-прежнему являются убыточными.

Точка перегиба

Китайские производители электромобилей, балансировали на грани краха в начале этого года после того, как в прошлом году Пекин вдвое сократил субсидии. Резкое падение спроса в 1 квартале из-за эпидемии COVID нанесло дополнительный удар.

Однако Китайское правительство пришло на помощь, расширив гос поддержку, в том числе напрямую вливая деньги в компании. Так Nio получила помощь в размере $1 млрд от правительства Хэфэя, Xpeng вскоре после этого получила $0,6 млрд от правительства Гуанчжоу, Li Auto может заключить аналогичную сделку. В результате все трое зафиксировали резкий рост продаж за последние два квартала, что свидетельствует об улучшении показателей. Аналитики ожидают дальнейшего роста выручки во второй половине этого года, поскольку успех Tesla в Китае привлекает больше средств, чтобы помочь местным производителям электромобилей удержать долю рынка.

Преимущество

У Китайских компаний есть неоспоримое преимущество на самом динамично развивающемся рынке электромобилей. Они пользуются поддержкой правительства, которое готово поддержать отечественные компании в тяжелой ситуации. Таким образом, всем кто держит акции Tesla стоит обратить внимание на эти компании и задуматься о добавлении в свой портфель на коррекции. Однако из преимущества вытекает и отрицательная сторона - высокая зависимость от субсидий. Правительство Китая уже сокращало субсидии и может сделать это вновь, так как считает, что компании должны демонстрировать эффективность, а не рассчитывать только на поддержку.

Во что инвестирует Элвис Марламов, как Сбербанк может конкурировать с Amazon, и почему Apple и Tesla не самые интересные активы

Сильно просел нефтегазовый сектор. Думаю, что избрание Байдена – если оно произойдет – будет иметь такой же эффект, как начало войны в Персидском заливе в 1991 году. Тогда нефть выросла, и все ждали, что, когда начнутся боевые действия, она продолжит расти, и она упала. А рынки, наоборот, начали расти.

Все к этому сильно готовятся. Я смотрю на котировки всех нефтегазовых компаний на планете, не только в России. Там все упало ниже, чем было в марте, но я зачем-то поддался спекулятивному настрою и купил «Лукойл».

Жду, что что-то произойдет и будет какое-то движение. Примерно так думаю, что, возможно, этот эффект социальных сетей, телеграм-каналов планетарного масштаба. Люди не только в России больше стали следить за рынками во время пандемии, и я думаю, что будет какое-то мощное движение, мне так кажется. Это чисто спекулятивная сделка. Я не хочу держать эти акции годы.

https://www.youtube.com/watch?v=oBcCz-zf4v8&feature=emb_noscript

Утренние новости 9 ноября

1. "РусГидро" планирует увеличить дивиденды в полтора раза.

2. Российский фондовый рынок оказался аутсайдером среди рынков развивающихся стран накануне президентских выборов в США. Иностранные инвесторы активно сокращали вложения в российские фонды — слишком велик негатив, который ожидают от демократов в отношении России.

3. Сегодня свой отчет выпустит скандально известный производитель электрокаров "Nikola". Осенью компанию обвинили в обмане инвесторов, основатель компании ушел с поста председателя совета директоров.

4. Сегодня на Мосбирже стартуют торги расписками ГК "Мать и дитя" (MDMG).

5. Biden wins. И хоть говорят, что это уже заложено в котировки, нас может, как следует помотать на этой неделе. Краткосрочные уровни, сценарии поведения и разволновка от Романа Андреева. Плюс разбор любой бумаги по вашей заявке. Завтра в 19:00. Регистрация 👈

🛢📉Мрачное будущее сланца

🔬Platts подсчитал, что победа Байдена сократит будущую добычу нефти в США на ~ 2 млн баррелей в день. Таким образом, возможно, добыча нефти в США никогда не вернется к своему максимуму. Эти опасения имеют под собой основания, если Байдену удастся осуществить свои инициативы включающие запрет гидроразрыва пласта на федеральных землях и повышение нормативов на сжигание попутного газа при добыче нефти.

⚖️Реализация данного сценария позитивна для производителей вне США, в случае, если снятие санкций с Ирана не будет реализовано.

💉Вакцина может быть уже в этом месяце

Pfizer может представить данные о безопасности вакцины в течение третьей недели ноября. Исследования демонстрируют, что вероятность предотвращения инфицирования составляет 90%.

⚖️Крайне позитивно для наиболее пострадавших от коронавирусных ограничений секторов.

По данным Росстата, инфляция за октябрь составила 4% г/г. Исходя из динамики м/м (с исключением сезонности), из общего ускорения инфляции на 0,2 п.п. более чем половина (0,13 п.п.) пришлась именно на продукты питания. До конца года динамика инфляции укладывается в прогноз ЦБ и вряд ли ощутимо превысит 4,2% г/г. Вместе с тем, ее ускорение, которое мы наблюдаем сейчас, повышает вероятность переноса возможного снижения ставки на начало следующего года.

Еще не прошел шлейф от выборов президента США, а рынки качает от нового фактора — позитивные новости по вакцине от Pfizer и BioNTech. Они разработали препарат, который имеет эффективность более 90%. Нам кажется, что это идеальный повод провести вебинар по акциям США и сверить часы на вебинаре Ильи Воробьева из @long_term_investments. Разберем:

1) Выборы в США и другие ключевые события;
2) Наиболее интересные отчеты компаний за III квартал и прогнозы до конца года;
3) Несколько интересных растущих индустрий, например, солнечную энергетику;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Вопросы участников вебинара — само собой.

Дата и время: 15 ноября в 16:00
Кто ведет: Илья Воробьев
Регистрация🚀

Утренние новости 10 ноября

1. Результаты испытаний вакцины против Covid-19 от Pfizer и BioNTech подпитывают оптимизм в отношении того, что пандемия вскоре подойдет к концу, однако эксперты предупреждают, что все еще есть много потенциальных проблем, которые предстоит устранить.

2. Испытание китайской вакцины остановлено в Бразилии из-за возможного побочного эффекта.

3. СД «Сбера» утвердит положение о дивидендной политике в новой редакции. Пресс-конференция состоится в 14:00.

4. Сегодня будут опубликованы результаты ребалансировки индекса MSCI Russia. Ожидается, что в индекс попадут акции российского интернет-холдинга Mail.Ru Group.

5. Ежеквартальный вебинар Long Term Investments — это лучший способ быть в курсе происходящего на американском рынке. Тем более сейчас, когда активы подвержены наибольшей волатильности. Стартуем 15 ноября в 16:00 вместе с автором @long_term_investments Ильей Воробьевым. Регистрация здесь 👈

💡Свет в конце туннеля

Главным драйвером для роста цен на энергоносители и как следствие акций нефтегазовых компаний является одобрение вакцины от COVID. Вчера после публикации положительных результатов фазы 3 (заключительной) испытаний вакцины от Pfizer, рынок воспринял этот факт крайне позитивно и резко переоценил акции наиболее пострадавших от COVID компаний.

📉Вездесущий скептицизм

Не смотря на то, что многие по-прежнему настроены скептически, а СМИ уже начали поиск потенциальных препятствий, траектория, по которой мир будет, возвращается к нормальному состоянию, стала более отчетливой. Однако нужно не забывать, что любые негативные новости, будут приводить к падениям по силе аналогично росту наблюдаемому вчера.

📆Консенсус

Консенсус по-прежнему предполагает, что широкодоступная в мире вакцина появится лишь к концу 2021 года. Таким образом, более раннее ее появление приведет к пересмотру ожиданий относительно спроса на энергоносители и перспектив восстановления экономик.

⚖️Спрос и предложение

Только в США и Канаде ожидается падение добычи от 3 до 3,8 млн баррелей в сутки. Резервные мощности ОПЕК составляют ~ 3,9 млн баррелей в сутки, включая Иран. Так же существует мнение, что СА не может стабильно поддерживать добычу на уровне ~ 12 млн баррелей в сутки и их эффективные мощности составляют ~ 11 млн баррелей в сутки. Россия тоже не сможет быстро нарастить мощности к ~ 11,8 млн баррелей в сутки, сейчас ~10,4 млн баррелей в сутки.

📊Мнение

Если спрос нормализуется и мир вернется к нормальному состоянию, мировой добычи нефти будет недостаточно для удовлетворения спроса, особенно если предположить, что спрос в какой-то момент вырастет в будущем. Исходя из этого можно предположить, что в следующем году, акции нефтегазового сектора который является главным аутсайдером этого года будут обгонять широкий рынок.

Вы уже слили свой первый депозит в трейдинге?

Или вы тратите на трейдинг все свободное время, торгуете около нуля, а жизнь проходит впустую и не понятно, когда вложенные усилия окупятся?

Мне это знакомо! Я потратил на создание собственной системы прибыльной торговли около 5 лет. А до этого слил рынку примерно 10 квартир.

Меня зовут Виктор Тарасов, я профессиональный трейдер и уже 18 лет я живу за счет рынка.

Я понимаю, что без рабочей и прибыльной системы в торговле невозможно выйти на стабильный доход, и получать от трейдинга полное удовольствие.

Поэтому, специально для вас, я провожу открытый онлайн-интенсив "Как я делаю деньги на бирже". Я пошагово разберу принципы прибыльной торговли на бирже и покажу собственную систему безубыточной торговли, на создание и тестирование которой у меня ушло около 5 лет.
Регистрируйтесь на интенсив здесь>>>

Интенсив начнется 17 ноября. Он пройдет в течении 3-х дней, и я обязательно раскрою вам основные принципы, которые позволяют мне стабильно зарабатывать в трейдинге на протяжении 18-ти лет, расскажу те ошибки, которые наверняка допускаете вы, и поэтому не зарабатываете! А также отвечу на все вопросы в прямом эфире и подробно расскажу про собственную систему, которой вы тоже сможете воспользоваться в будущем.
Зарегистрироваться на интенсив>>>

Утренние новости 11 ноября

1. Инвесторы продолжают делать ставку на то, что победа над COVID близка, продавая недавних фаворитов рынка, таких как Microsoft, Amazon, Facebook, Apple, Nvidia, Mastercard и PayPal, вместе с тем покупая такие секторы, как энергетика, промышленность и акции компаний малой капитализации.

2. Банк России не ожидает новогодних валютных потрясений.

3. Участники переговоров в Палате представителей и Сенате США достигли соглашения о включении дополнительных санкций в отношении газопровода "Северный поток 2" в обязательный законопроект об обороне, сообщает Bloomberg со ссылкой на три осведомленных источника.

4. Расписки Mail.Ru включили в индекс MSCI Russia, акции ММК исключены. Решение индексного оператора MSCI вступит в силу после завершения торгов 30 ноября.

5. Что будет с Apple, Amazon и Tesla при Байдене. Есть мнение, что главное — это объемы ликвидности, которой ФРС заливает рынки. Да ладно, а фундаментальные показатели не важны? Разберем основные бумаги США именно с точки зрения их внутреннего потенциала, а не внешних факторов. Регистрация здесь 👈

🤼‍♂️Борьба с цифровой монополией в Китае

📉Вчера акции китайских технологических компаний закрылись снижением второй день подряд, после того, как правительство Китая обнародовало правила, направленные на искоренение монополии в интернет-индустрии.

Акции Alibaba, упали на 8,3% и продолжают свое снижение на премаркете. По мнению аналитиков, оценка несостоявшегося IPO Ant в $280 млрд может быть пересмотрена и снижена вдвое из-за новых правил.

📃Ранее правительство Китая придерживалось политики невмешательства в деятельность предприятий, которые доминируют в быстрорастущих отраслях интернета и электронной коммерции. Однако ситуация изменилась. Новые правила призваны ограничить использование неконкурентных практик, в частности завышение или занижение цен на определенные продукты на основание данных собранных о клиентах через их поведение в сети.

⚖️Таким образом, беспокойство инвесторов связанно с давлением государства, которое может негативно повлиять на темпы роста компаний.