🛢📉Мрачное будущее сланца

🔬Platts подсчитал, что победа Байдена сократит будущую добычу нефти в США на ~ 2 млн баррелей в день. Таким образом, возможно, добыча нефти в США никогда не вернется к своему максимуму. Эти опасения имеют под собой основания, если Байдену удастся осуществить свои инициативы включающие запрет гидроразрыва пласта на федеральных землях и повышение нормативов на сжигание попутного газа при добыче нефти.

⚖️Реализация данного сценария позитивна для производителей вне США, в случае, если снятие санкций с Ирана не будет реализовано.

💉Вакцина может быть уже в этом месяце

Pfizer может представить данные о безопасности вакцины в течение третьей недели ноября. Исследования демонстрируют, что вероятность предотвращения инфицирования составляет 90%.

⚖️Крайне позитивно для наиболее пострадавших от коронавирусных ограничений секторов.

По данным Росстата, инфляция за октябрь составила 4% г/г. Исходя из динамики м/м (с исключением сезонности), из общего ускорения инфляции на 0,2 п.п. более чем половина (0,13 п.п.) пришлась именно на продукты питания. До конца года динамика инфляции укладывается в прогноз ЦБ и вряд ли ощутимо превысит 4,2% г/г. Вместе с тем, ее ускорение, которое мы наблюдаем сейчас, повышает вероятность переноса возможного снижения ставки на начало следующего года.

Еще не прошел шлейф от выборов президента США, а рынки качает от нового фактора — позитивные новости по вакцине от Pfizer и BioNTech. Они разработали препарат, который имеет эффективность более 90%. Нам кажется, что это идеальный повод провести вебинар по акциям США и сверить часы на вебинаре Ильи Воробьева из @long_term_investments. Разберем:

1) Выборы в США и другие ключевые события;
2) Наиболее интересные отчеты компаний за III квартал и прогнозы до конца года;
3) Несколько интересных растущих индустрий, например, солнечную энергетику;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Вопросы участников вебинара — само собой.

Дата и время: 15 ноября в 16:00
Кто ведет: Илья Воробьев
Регистрация🚀

Утренние новости 10 ноября

1. Результаты испытаний вакцины против Covid-19 от Pfizer и BioNTech подпитывают оптимизм в отношении того, что пандемия вскоре подойдет к концу, однако эксперты предупреждают, что все еще есть много потенциальных проблем, которые предстоит устранить.

2. Испытание китайской вакцины остановлено в Бразилии из-за возможного побочного эффекта.

3. СД «Сбера» утвердит положение о дивидендной политике в новой редакции. Пресс-конференция состоится в 14:00.

4. Сегодня будут опубликованы результаты ребалансировки индекса MSCI Russia. Ожидается, что в индекс попадут акции российского интернет-холдинга Mail.Ru Group.

5. Ежеквартальный вебинар Long Term Investments — это лучший способ быть в курсе происходящего на американском рынке. Тем более сейчас, когда активы подвержены наибольшей волатильности. Стартуем 15 ноября в 16:00 вместе с автором @long_term_investments Ильей Воробьевым. Регистрация здесь 👈

💡Свет в конце туннеля

Главным драйвером для роста цен на энергоносители и как следствие акций нефтегазовых компаний является одобрение вакцины от COVID. Вчера после публикации положительных результатов фазы 3 (заключительной) испытаний вакцины от Pfizer, рынок воспринял этот факт крайне позитивно и резко переоценил акции наиболее пострадавших от COVID компаний.

📉Вездесущий скептицизм

Не смотря на то, что многие по-прежнему настроены скептически, а СМИ уже начали поиск потенциальных препятствий, траектория, по которой мир будет, возвращается к нормальному состоянию, стала более отчетливой. Однако нужно не забывать, что любые негативные новости, будут приводить к падениям по силе аналогично росту наблюдаемому вчера.

📆Консенсус

Консенсус по-прежнему предполагает, что широкодоступная в мире вакцина появится лишь к концу 2021 года. Таким образом, более раннее ее появление приведет к пересмотру ожиданий относительно спроса на энергоносители и перспектив восстановления экономик.

⚖️Спрос и предложение

Только в США и Канаде ожидается падение добычи от 3 до 3,8 млн баррелей в сутки. Резервные мощности ОПЕК составляют ~ 3,9 млн баррелей в сутки, включая Иран. Так же существует мнение, что СА не может стабильно поддерживать добычу на уровне ~ 12 млн баррелей в сутки и их эффективные мощности составляют ~ 11 млн баррелей в сутки. Россия тоже не сможет быстро нарастить мощности к ~ 11,8 млн баррелей в сутки, сейчас ~10,4 млн баррелей в сутки.

📊Мнение

Если спрос нормализуется и мир вернется к нормальному состоянию, мировой добычи нефти будет недостаточно для удовлетворения спроса, особенно если предположить, что спрос в какой-то момент вырастет в будущем. Исходя из этого можно предположить, что в следующем году, акции нефтегазового сектора который является главным аутсайдером этого года будут обгонять широкий рынок.

Вы уже слили свой первый депозит в трейдинге?

Или вы тратите на трейдинг все свободное время, торгуете около нуля, а жизнь проходит впустую и не понятно, когда вложенные усилия окупятся?

Мне это знакомо! Я потратил на создание собственной системы прибыльной торговли около 5 лет. А до этого слил рынку примерно 10 квартир.

Меня зовут Виктор Тарасов, я профессиональный трейдер и уже 18 лет я живу за счет рынка.

Я понимаю, что без рабочей и прибыльной системы в торговле невозможно выйти на стабильный доход, и получать от трейдинга полное удовольствие.

Поэтому, специально для вас, я провожу открытый онлайн-интенсив "Как я делаю деньги на бирже". Я пошагово разберу принципы прибыльной торговли на бирже и покажу собственную систему безубыточной торговли, на создание и тестирование которой у меня ушло около 5 лет.
Регистрируйтесь на интенсив здесь>>>

Интенсив начнется 17 ноября. Он пройдет в течении 3-х дней, и я обязательно раскрою вам основные принципы, которые позволяют мне стабильно зарабатывать в трейдинге на протяжении 18-ти лет, расскажу те ошибки, которые наверняка допускаете вы, и поэтому не зарабатываете! А также отвечу на все вопросы в прямом эфире и подробно расскажу про собственную систему, которой вы тоже сможете воспользоваться в будущем.
Зарегистрироваться на интенсив>>>

Утренние новости 11 ноября

1. Инвесторы продолжают делать ставку на то, что победа над COVID близка, продавая недавних фаворитов рынка, таких как Microsoft, Amazon, Facebook, Apple, Nvidia, Mastercard и PayPal, вместе с тем покупая такие секторы, как энергетика, промышленность и акции компаний малой капитализации.

2. Банк России не ожидает новогодних валютных потрясений.

3. Участники переговоров в Палате представителей и Сенате США достигли соглашения о включении дополнительных санкций в отношении газопровода "Северный поток 2" в обязательный законопроект об обороне, сообщает Bloomberg со ссылкой на три осведомленных источника.

4. Расписки Mail.Ru включили в индекс MSCI Russia, акции ММК исключены. Решение индексного оператора MSCI вступит в силу после завершения торгов 30 ноября.

5. Что будет с Apple, Amazon и Tesla при Байдене. Есть мнение, что главное — это объемы ликвидности, которой ФРС заливает рынки. Да ладно, а фундаментальные показатели не важны? Разберем основные бумаги США именно с точки зрения их внутреннего потенциала, а не внешних факторов. Регистрация здесь 👈

🤼‍♂️Борьба с цифровой монополией в Китае

📉Вчера акции китайских технологических компаний закрылись снижением второй день подряд, после того, как правительство Китая обнародовало правила, направленные на искоренение монополии в интернет-индустрии.

Акции Alibaba, упали на 8,3% и продолжают свое снижение на премаркете. По мнению аналитиков, оценка несостоявшегося IPO Ant в $280 млрд может быть пересмотрена и снижена вдвое из-за новых правил.

📃Ранее правительство Китая придерживалось политики невмешательства в деятельность предприятий, которые доминируют в быстрорастущих отраслях интернета и электронной коммерции. Однако ситуация изменилась. Новые правила призваны ограничить использование неконкурентных практик, в частности завышение или занижение цен на определенные продукты на основание данных собранных о клиентах через их поведение в сети.

⚖️Таким образом, беспокойство инвесторов связанно с давлением государства, которое может негативно повлиять на темпы роста компаний.

#LTI_вебинар

15 ноября (воскресенье) в 16:00 по Москве проведу вебинар по американскому рынку на платформе 2Stocks: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

Это традиционный ежеквартальный вебинар, который является отличным способом быть в курсе происходящего на американском рынке. В огромном потоке информационного шума выделим самые важные и интересные события и разберем их влияние на рынок в целом и акции отдельных компаний. Обсудим инвестиционные возможности и риски для инвесторов.

На вебинаре разберем:

1) Что произошло в США и в мире в последние месяцы;
2) Какие основные события могут повлиять на рынок до конца года;
3) Как отчитались компании в разных секторах за второй квартал и что ожидают дальше;
4) Актуальные идеи и стратегии на американском рынке;
5) Q&A-сессия.

По традиции участникам вебинара в качестве бонуса начислю неделю дополнительного доступа ко всем материалам сайта https://longterminvestments.ru/ - для этого нужно написать мне в личные сообщения или на почту info@longterminvestments.ru

Регистрация на вебинар по ссылке: https://2stocks.ru/2.0/webinars/klyuchevye-sobytiya-i-aktualnye-idei-na-rynke-ssha-ot-long-term-investments

@long_term_investments

Утренние новости 12 ноября

1. Акции технологических компаний возвращают себе лидерство. При этом акции энергетического сектора и авиакомпаний перешли к коррекции. Причина все та же, усиление мер по борьбе с пандемией в крупных городах США. Таким образом, внимание с выборов вновь переключилось на борьбу с коронавирусом.

2. BMW нагоняет Tesla в сфере электрокаров и производстве батарей, конкуренция обостряется.

3. Нынешний скачок цен на нефть до максимумов сентября в $45 за баррель может осложнить дискуссию на предстоящем через неделю мониторинговом комитете сделки ОПЕК+.

4. Самая лучшая сделка Билла Акмана за всю историю превратила 27 миллионов долларов в 2,6 миллиарда долларов. Теперь он пытается вновь, поставив на рост корпоративных дефолтов через деривативы.

5. Ежеквартальный вебинар Long Term Investments — это лучший способ быть в курсе происходящего на американском рынке. Тем более сейчас, когда активы подвержены наибольшей волатильности. Стартуем 15 ноября в 16:00 вместе с автором @long_term_investments Ильей Воробьевым. Регистрация здесь 👈

🛢Нефть: расклад сил

📊Котировки Brent находятся вблизи технически важного уровня в $43,5. Сегодня в 19:00 предстоит публикация отчетности EIA по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно ожиданиям API общее снижение (нефти и нефтепродуктов) составит 14 млн барр., если данные будут соответствовать ожиданием это может помочь котировкам закрепиться выше этого уровня и откроет путь к локальным максимумам при сохранении тенденции снижения запасов.

⚖️Среднесрочно цена на нефть сможет показать дальнейший рост, если ОПЕК+ придет к консенсусу относительно продления моратория на повышение добычи в 1 кв. 2021 года, а выход вакцины на рынок до конца года снимет риск ужесточения ограничительных мер. К тому же это вероятно приведет к пересмотру прогнозов по потреблению, которые в данный момент во многом строятся на основе оценок текущей ситуации в экономике.

На американском рынке бушуют страсти и делаются состояния, а вы хотите, но не знаете, как принять участие в дележке этого большого пирога?

От Евгения Когана, автора популярного канала об инвестициях @bitkogan и обладателя премии "Персона года 2020" в номинации "Финансист", новый двухнедельный онлайн-марафон:

🇺🇸 «Работаем и зарабатываем на фондовом рынке США»

По окончании марафона вы:

✔️Сможете выбрать брокера для работы на глобальном фондовом рынке
✔️Разберетесь в системе налогообложения
✔️Узнаете, откуда брать достоверную информацию
✔️Поймете, как влияет на рынок макроэкономическая статистика и корпоративные события отдельных компаний
✔️Научитесь оценивать американские компании
✔️Начнете ориентироваться в мире ETF, REIT и ETN
✔️Сможете самостоятельно выстроить инвест стратегию и сформировать портфель из бумаг американских эмитентов
✔️Узнаете практические фишки и секреты от профессионалов рынка с 20-летним опытом

🗓 Начало – 16 ноября

Узнать больше 👉 https://clck.ru/RsGaZ

Утренние новости 13 ноября

1. Financial Times узнала о переговорах Сбербанка и Mail.ru о «разводе». По данным издания, у сторон существуют разногласия относительно того, что станет основой их общей экосистемы

2. Forbes стали известны оценки организаторов IPO Ozon. Верхняя граница оценки — $12 млрд. Размещение вызывает «колоссальный» интерес инвесторов, говорит источник в одной из инвесткомпаний.

3. Главы ведущих центральных банков мира придерживаются осторожного взгляда на мировую экономику, несмотря на успехи в разработке вакцины от COVID.

4. Еще одной причиной отмены IPO Ant Group могло стать то, что Си Цзиньпин был недоволен высказываниями распорядителя компании Джека Ма о правилах, регулирующих отрасль высоких технологий в стране.

5. Что будет с Apple, Amazon и Tesla при Байдене. Есть мнение, что главное — это объемы ликвидности, которой ФРС заливает рынки. Да ладно, а фундаментальные показатели не важны? Разберем основные бумаги США именно с точки зрения их внутреннего потенциала, а не внешних факторов. Регистрация здесь 👈

Xpeng: рост продолжается

Китайский сектор электромобилей пережил сильный день после того, как компания из «большой тройки» Xpeng опубликовала отчет за 3 квартал, котировки взлетели на 36%.

🔋🏎Год электромобиля

За 10 месяцев 2020 года объем поставленных автомобилей составляет 17 117 единиц, что на 64% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В октябре было поставлено 3040 единиц, что на 12,6% ниже, чем в сентябре, но по-прежнему представляют собой рост на 229% в годовом исчислении. Более низкие поставки в октябре были связаны с праздничной неделей в начале октября в Китае.

💵Выход на положительную траекторию

Важно отметить, что в третьем квартале Xpeng сообщил о положительной валовой прибыли в 4,6% процентов по сравнению с убытком в 5,6% в прошлом квартале. Это вызвано увеличением продаж , повышением эффективности и снижением материальных затрат.

📑Финансовые результаты

Общая выручка $293,1 млн, рост 342,5% г/г, что обусловлено резким ростом продаж. Чистый убыток составил $169,2 млн, снизившись на 88% г/г. Убыток связан с тем, что компания агрессивно тратит на НИОКР и маркетинг. Однако траты маркетинг приносят свои плоды, стимулируя рост продаж и как следствие рост выручки.

📈Компания роста

Xpeng – компания роста, ее задача на текущий момент максимально быстро расти, увеличивая производственные мощности и захватывая долю быстрорастущего рынка. Ближайший драйвер для роста компании - дальнейшее увеличение маржинальности бизнеса, за счет роста производства и выход на чистую прибыль.

Ноябрь стал самым горячим месяцем этого года… после марта, конечно

Ралли после выборов в США, безумие из-за вакцины Pfizer и BioNTech. Технологические гиганты — что с ними будет дальше? Поднимет ли текила продажи Илону Маску? После бурного роста на фоне пандемии постепенно сходит пена с Zoom, Peloton и Netflix. Безумные мультипликаторы начали корректироваться в сторону справедливых значений. Все это говорит о том, что настало время обсудить будущее компаний США на вебинаре @long_term_investments

PS. И немного экзотики — посмотрим на солнечную энергетику и «экологов». Welcome here📺

Топ-идеи на рынке США сегодня в 16:00. LIVE👉

Утренние новости 16 ноября

1. Evraz консолидирует угольные активы на базе «Распадской». Компания выкупит у холдинга 100% «Южкузбассугля» по цене 67,7 млрд руб. Это позволит создать российского лидера по добыче и одного из мировых угольных лидеров по выручке.

2. В выходные мир столкнулся с очередной волной ужесточения карантинных мер, но с учетом ожиданий скорого появления вакцины рынки реагируют на подобные новости сдержанно.

3. На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российские акции рекордный за девять месяцев объем средств. Это стало возможно благодаря скупке активов развивающихся стран на фоне победы Байдена на выборах в США и успехов в тестировании вакцины от COVID-19.

4. Softbank распродает акции компаний технологического сектора, включая такие, как AMZN, GOOG, TSLA.

5. На календаре 16 ноября — самое время задуматься о новогоднем ралли. Или его не будет из-за рисков COVID? Обсудим на вебинаре Романа Андреева сегодня в 19:00. Регистрация 👈

Азиатские тигры

📊В то время как Европейские страны страдают от замедления экономической активности экономики азиатского региона стали локомотивами восстановления.

📈Сильные данные из Японии и Китая подпитывают оптимизм, даже несмотря на то, что количество случаев коронавируса превышает предыдущие рекорды.

🇯🇵Третья по величине экономика мира после США и Китая - Япония показала рост в 5% кв/кв, что является первым ростом за четыре квартала и самым большим ростом с 1980 года.

🇨🇳Согласно официальным данным, в октябре экономика Китая набрала обороты, чему способствовал рост промышленного производства, государственные инвестиции и потребительские расходы.

🔬IPO OZON: оценка и влияние на "Систему"

📑Выше приведена оценка влияния цены размещения OZON на акции АФК «Система» от Sova Capital. Границы оценки OZON размещенные в публичном поле имеют широкий диапазон от 4 до 12 млрд долларов (консенсус на уровне 6,5 млрд долларов).

⚖️С командой NZT Rusfond попробуем оценить адекватный уровень

Чтобы оценить адекватный уровень, можно поработать с мультипликаторами. Использовать стандартные P/E, EV/EBITDA, EV/FCF, EV/OCF не получится, все они отрицательные, а от P/BV в растущем бизнесе вообще толку не будет. Остается брать менее надежные Price/Sales, EV/Sales. В качестве бенчмарка подходит Amazon, его Price/Sales = 4.5 и EV/Sales = 4.5. OZON - выручка TTM 87 млрд руб. Примем Price/Sales = 4 с учетом дисконта за меньший масштаб и страновой риск. Тогда оценка составит 320 млрд рублей или ~5 млрд долларов.

Таким образом, если IPO пройдет с оценкой в 5 млрд долларов, для котировок АФК «Система» апсайд за счет IPO OZON можно считать практически реализованным.

Утренние новости 17 ноября

1. Акции Tesla войдут в состав S&P 500 по итогам декабрьского пересмотра индекса 21 декабря. На Tesla придется около 1% индекса.

2. Вакцина Moderna воодушевила инвесторов, но до победы над COVID еще далеко.

3. Vygon оценил потери российских нефтяников от пересмотра налоговых льгот. Добывающие компании лишатся около 650 млрд руб. за пять лет, считают эксперты.

4. «Об ожиданиях динамики цен на золото, причинах скептического отношения к сделкам M&A и планах по разработке Сухого Лога» - интервью с гендиректором «Полюса» Павлом Грачёвым.

5. В кризис важно не заработать, а сохранить свои накопления. Бесплатный вебинар Игоря Файнмана поможет вам на практике составить сбалансированный инвестиционный портфель с фиксированной доходностью. Регистрация 👈