2Stocks – Telegram
2Stocks
12.1K subscribers
1.39K photos
40 videos
6 files
3.95K links
@twostocks — команда аналитиков, которые тесно общаются с лучшими инвесторами в России. На канале: анализ, сделки, инвестидеи и прочее.

По всем вопросам: @twostocks_help

Регистрация в РКН: https://www.gosuslugi.ru/snet/679f7d1a42df79578a5c0466
Download Telegram
Каким будет 2021 год на рынке РФ?

2020-ый стал худшим по версии журнала Time. Но только не для финансовых рынков. Кто раскачал ММВБ? «Яндекс», АФК «Система», золотодобытчики, ритейл.

А кто будет качать дальше? Это уже не такой простой вопрос. Все ждут вакцинации, экономика на низком старте, чтобы начать восстановление. Очевидно, что в 2021-ом будут новые звезды. И да — на нашем рынке все еще есть идеи. Какие? Обсудим на вебинаре.

Дата и время: 12 декабря в 12:00
Кто ведет: сооснователи NZT Rusfond Сергей Попов и Игорь Шимко

Регистрация🚀
Утренние новости 7 декабря

1. IPO месяца: 9 декабря пройдет одно из самых ожидаемых IPO этого года — на биржу выйдет сервис по аренде жилья Airbnb

2. Трубоукладчики встают на точки — «Газпром» готовится завершить «Северный поток 2»

3. Банк Японии стал крупнейшим владельцем акций страны, а общая стоимость его активов значительно превысила $400 млрд. Классический пример контроля рынка со стороны государства.

4. МосБиржа зафиксировала рекордный отток с брокерских счетов физлиц. В ноябре торговая площадка зафиксировала рекордный отток с розничных брокерских счетов, отмечают в обзоре в пятницу аналитики Сбербанк CIB.

5. Нефтяные котировки подают признаки оживления, а рубль к доллару, хоть и неуверенно, но укрепляется. Новости о вакцине взбудоражили рынки, особенно на фоне невероятных мер стимулирования. Как с этим потоком информации вести себя активным трейдерам — разберем на еженедельном брифинге Романа Андреева. Регистрация 👈
🏖Туристическая отрасль – траектория восстановления

📄В преддверии IPO Airbnb взглянем, какими темпами, согласно ожиданиям будет восстанавливаться туристическая отрасль.

📈Оптимистичный сценарий восстановления, включающий в себя быструю победу над коронавирусом уже в 1 квартале следующего года и открытию границ, приведет к уровню до 85% объемов от 2019 года в 2021 году и полному восстановлению к доковидным уровням к 2023 году.

📉При пессимистичном сценарии уровень 2021 года может составить всего лишь 60 процентов от 2019 года.
Утренние новости 8 декабря

1. Капитализация Tesla в понедельник превысила $600 млрд, что позволило производителю электромобилей стать шестой по величине компанией в индексе S&P 500, если бы она уже в нем состояла. Напомним, что включение состоится 21 декабря, а до этого момента фонды, следующие за индексом должны покупать ее в свой портфель, что бы соответствовать новому составу.

2. Сегодня магнитогорский металлургический комбинат (ММК) проведет встречу «ММК Онлайн», в которой примет участие руководство предприятия. Позитивные заявления менеджмента могут стать дополнительным драйвером, что бы сократить отставание от Северстали и НЛМК.

3. Uber продаст подразделение беспилотников стартапу из Кремниевой долины.

4. Банк России проводит консультации с участниками рынка по поводу повышения жизнеспособности нового долгосрочного индивидуального инвестиционного счета (ИИС) третьего типа.

5. Как выбирать акции для своего портфеля — 3 основных критерия. И что значит правило 4М? Расскажем на бесплатном вебинаре 9 декабря. Регистрация 👈
🏎🔋📈Помесячные продажи электромобилей крупнейшими китайскими производителями - Nio, Xpeng Motors и Li Auto.
ММК - потенциал роста

📈Котировки ММК сократили отставания от Северстали и НЛМК, но все еще сохраняют потенциал роста около 10-15%, до точки, где корреляция будет восстановлена.

🗣Сейчас проходит онлайн-встреча с менеджментом компании. Онлайн-трансляция доступна по ссылке 👈
3 основных критерия выбора акций

Заработать на волатильном рынке 100% за пару недель можно одной сделкой. Но такой подход принесет много разочарований инвестору, который ориентирован на стабильность.

Обсудим, как отобрать акции для портфеля, что такое ребалансировка и грамотная диверсификация. Как стабильно удерживать заданную инвестором доходность портфелей, и что делать в случае обвала рынка. А еще есть правило 4М, которое помогает при выборе акций — о нем тоже поговорим.

• Дата и время: 9 декабря в 19:00 мск
• Кто ведет: частный инвестор, автор стратегии автоследования FinanceGramm Рустем Ишмаков
• Сколько стоит: совершенно бесплатно

Регистрация🚀
Утренние новости 9 декабря

1. Министр финансов США Стивен Мнучин представил новое предложение по пакету мер экономической поддержки в размере $916 млрд. Демократы считают это прогрессом, однако продолжают критиковать за недостаточный размер помощи.

2. Раскол в отношении закона о декриминализации каннабиса в конгрессе значительнее, чем ожидалось. Это может стать непреодолимым препятствием для новой администрации, которая выступает за его принятие.

3. В секторе китайских производителей электромобилей наблюдается рост после сильного отчета о продажах. Уверенность инвесторов подкрепляют новости о том, что общие продажи автомобилей в Китае в ноябре выросли на 8% г / г, а оптовые продажи электромобилей взлетели на 128%.

4. Санкт-Петербургская биржа предложит себя инвесторам - площадка планирует IPO.

5. Как выбирать акции для своего портфеля — 3 основных критерия. И что значит правило 4М? Расскажем на бесплатном вебинаре 9 декабря. Регистрация 👈
📑Итоги онлайн-конференции ММК

📈ММК рассчитывает увеличить годовой показатель EBITDA на $1млрд к 2025 за счет реализации различных проектов.

🌿Планируют сократить выбросы CO2 на 1млн т в год.

📊Загрузка мощностей составляет 100% в 4К, и этот уровень должен сохраниться в 1К21.

💰Основной акционер может продать акции, чтобы нарастить free float, когда рыночная капитализация компании станет достаточно высокой.

🙅‍♂️Масштабных сделок M&A в ближайшее время не предвидится.

🏗Спрос на сталь со стороны строительного сектора, как ожидается, увеличится на 4% в следующем году против снижения на 2% в 2020.

⚖️Мнение

"Наш рейтинг Нейтрально по ММК базируется на стремительном росте цен на железную руду - они уже достигли $128/т (62% Qingdao CFR). ММК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021 3.7X против 5.5X у Северстали" - ATON RESEARCH
За 10 лет доллар к рублю подорожал на 173%, а индекс S&P 500 обогнал индекс Мосбиржи в 7,5 раз.

«Инвестировать в долгосрок в рублях — это просто утопия!», — считает Леонид Кофман. Надеемся, что вы смотрели его вебинар и уже приступили к формированию портфеля из дивитикеров США. Больше его сделок и прогнозов — в канале @simply_invest
🧈Новое золото

По данным JPMorgan, рост криптовалют происходит за счет перетока финансовых потоков из золота.

Grayscale Bitcoin Trust получил почти $2 млрд притока по сравнению с оттоком в $7 млрд из биржевых фондов, обеспеченных золотом.
Как выбирать акции для своего портфеля. 3 основных критерия. Прямо сейчас 📺
Утренние новости 10 декабря

1. Власти США подали в суд на Facebook. Требуют продать Instagram и WhatsApp.

2. Сегодня начинаются торги акциями Airbnb. Накануне прошел процесс IPO. Компании удалось разместить акции выше планируемой цены - $68 за одну бумагу.

3. JPMorgan отдает должное инвесторам, которые скупили акции в преддверии новостей о включении компании в S&P 500, но по-прежнему рекомендует воздержаться от покупок. Отмечая, что TSLA выросла на 800% за последние два года, в то время как оценки EPS на 2021-2024 годы снизились.

4. S&P DJI исключит китайские компании из индексов, которые были внесены в черный список США.

5. В США победил «зеленый» президент, а мир сходит с ума от декарбонизации. Действительно ли нефть будет никому не нужна? Кто выиграет в новых условиях? Расскажем на бесплатном вебинаре. Регистрация 👈
🗣💼Итоги встречи представителей "NZT rusfond" с ТОПами Распадской во главе с генеральным директором:

🙋‍♂️ По поводу голосования: Мы не договаривались с крупными акционерами. Но хотим, чтобы миноритарии проголосовали за сделку с заинтересованностью, а по другому вопросу по своему личному желанию. Наше мнение и желание по выкупу – нейтрально, мы считаем, что цена была озвучена хорошая.

📑Судьба выкупленных акций: У нас прагматичный подход, мы будем продавать в рынок, если цена будет интересной, но не исключаем и того, что они будут погашены. Нет никаких заранее определенных решений и дат.

💰Новая дивполитика: Мы готовы идти на встречу при обсуждении новой дивидендной политики, мы вернемся к этому вопросу. Будет дискуссия с независимыми директорами, мы понимаем озабоченность миноритариев.

🤝Новые сделки: Мы видим компанию как лидера рынка, но пока новых сделок М&A нет, в планах нет. Все наши сделки последовательные, если СУМ и ВЭБ решит опять продать актив, то готовы обсуждать.

🚂Продажи в Азию и пропускная способность в этом направлении: Мы увезем в Азию в следующем году не меньше, чем сейчас. РЖД оказывает нам всяческую поддержку в части перевозок. Планировать пока сложно, работаем по ситуации. 20% отгрузок считаем по споту и можно считать, что это Китай.

📊Цены на продукцию: Динамика цен – все цены внутри страны зафиксированы до января, но у нас позитивные ожидания на следующий год.

Добыча в следующем году: Мы имели проблемы в этом году, но в 21 году ждем хорошего роста на шахтах Распадской, на ЮЖКу особого роста не планируем.
Утренние новости 11 декабря

1. Стоимость Airbnb удвоилась в первый день торгов и превысила $100 млрд.

2. Экспортная цена на сталь установила рекорд. Стоимость горячего проката достигла пика за девять лет.

3. Первые зимние холода в Европе разогнали цену газа до максимума за 20 месяцев.

4. ЦБ запретил QIWI переводить деньги иностранным магазинам. На этом фоне компания потеряла пятую часть рыночной капитализации.

5. Планирование пассивного дохода. Для вас – взрослого, думающего человека, уже не верящего в Деда Мороза, но ещё не накопившего 15 млн рублей. Если нет знаний и опыта в инвестициях, не беда, всё расскажем. Регистрация👉
🤝💼Помимо встречи с исполнительным руководством была проведена встреча с независимыми директорами. Основные вопросы касались дивполитики и сделки относительно покупки ЮКУ.

🏦Реакция на жалобу инвесторов в ЦБ

С жалобой ознакомились, но конкретных рекомендаций дано не было.

💸О сделках по предоставлению денежных средств Евразу

Конкретно эти сделки – убедились, что принцип «going concern» соблюдается и ставки по размещенным средствам рыночные.

📉💰Занижение уровня дивидендов

Менеджмент и СД считают, что наличие запаса денежных средств позволит компании находиться в большей безопасности и соответствует долгосрочной стратегии компании, так как цены на продукцию очень волатильны.

Покупка «Южкузбассуголь»

Приобрели ЮКУ на накопленные деньги, существенно увеличив наш бизнес и упрощая заодно те сложные транзакции, которые есть, со связанными сторонами.

⚖️Мнение

ЕВРАЗ, будучи мажоритарным акционером, извлек денежные средства, уменьшив капитал и нарастив долг в ЮКУ, а теперь хочет, не отдавая на сторону лишних денег обменять ЮКУ на деньги внутри Распадской.

Текущая дивполитика обеспечивает минимальные платежи для видимости благополучия, равно как и выкуп по 164р, который, с нашей точки зрения ниже реальной внутренней стоимости компании.
Миноритариям, вероятно, не дадут поучаствовать в судьбе Большой Распадской, осуществив сквизаут через переброс 10% с ЕВРАЗ на дружественные структуры. А затем 2-3 года проведут Re-IPO на хае цикла.

Если сквиза не будет, то будет большая компания без кэша, с неизвестно какой дивполитикой, которая несколько лет будет пополнять баланс деньгами (в то время, как ЕВРАЗ в это время будет проедать полученное от сделки). Далее возможно SPO, так как это будет возможность еще раз монетизировать эту историю.
Forwarded from NZT Rusfond
🔮Взгляд в новый год

🎄🥂Друзья, тяжелый год подходит к концу. Надеемся, что, благодаря работе нашей команды, он заканчивается для вас на позитивной ноте. Подведем итоги, и поделимся своим взглядом на рынок РФ в наступающем году на нашем вебинаре, который пройдет завтра в 12:00.

Регистрация по ссылке 👈
📉Инфляция мертва ?

🏦Центральные банки во всем мире, помимо поддержания стабильности цен, пытаются поддерживать низкие долгосрочные процентные ставки, чтобы облегчить фискальное стимулирование.

Некоторые экономисты задаются вопросом, если инфляционное давление начнет расти, откажутся ли они от этих усилий, но, пока график ожидаемой инфляции все еще позволяет избегать ответа на этот вопрос.
Это цикл, состоящий из двух вебинаров. Первая часть – чистая теория. Сделаем акцент на ценности личного финансового планирования и качестве эмитентов.

Для вас – взрослого, думающего человека, уже не верящего в Деда Мороза, но ещё не накопившего 15 млн руб. Если нет знаний и опыта в инвестициях, не беда, всё расскажем.

Вторая часть – практическое занятие. Полноценное решение для получения пассивного дохода с использованием ценных бумаг. О нем объявим позднее...

Дата и время: 13 декабря в 12:00
Кто ведет: финансовый советник Владимир Верещак
Сколько стоит: совершенно бесплатно

Регистрация🚀