диспозиция
Опять №1 в новостях #Газпром с ценой в 220 рублей. Ну там еще копейки.
Я не хочу комментировать данный аукцион, ибо он абсолютно не рыночный. См. IPO у саудитов. Там все по-взрослому. Хотя и не обошлось без ограничений - размещение идет в самой Саудовской Аравии. Ну хотя бы несколько дней сбора заявок, проспект эмиссии и организаторы. А тут Н-И-Ч-Е-Г-О.
Если исходить из сценария предыдущего аукциона сегодня должен быть рост. Или не будет? Через 20 минут узнаем.
#СиПи с утра в небольшом плюсе. Медведи не могут продавить рынок ☹️. Ждем быков 😉.
#РУБЛЬ был вчера по 63,65, а ЕВРО опять приближается к 70 рублям. Старые грабли 😄.
#НЕФТЬ выстрелила вверх, но далее там уже сопротивление.
По нефти я отпишу чуть позже. Там интересная сложилась ситуация 😉.

Вчера получил вопрос в личку, что с акциями #Мосбиржа ? Не сам индекс, а именно акции.
Посмотрел на график написал цель 110 рублей
Почему?
На графике сформировалась фигура технического анализа перевернутая голова-плечи ( ГиП ).
Цель движения это растояние от линии шеи до минимальной ( максимальной ) цены ( голова ).
Шея 95 рублей. Голова 80. Цель 110 рублей ( 15 рублей от уровня шеи )
Смотрим как работает технический анализ 😉. Пока как видим работает.

Если кто не очень со мной знаком рекомендую прочитать мое интервью. Надо по-знакомиться 😄.
Я не аноним - у меня есть имя и фамилия.
И реальный, а не нарисованный путь в инвестициях и трейдинге.
Читать здесь -> https://news.1rj.ru/str/investor_vv/85
Продолжение -> https://news.1rj.ru/str/investor_vv/86

Вот такой текст про #ETF c содержанием из #золота -> https://news.1rj.ru/str/crimsondigest/1057.
Я даже догадался про какой ETF идет речь в заметке. Связался с ответственным человеком из этой команды и получил следующий ответ :
"Написана глупость, к сожалению- своп-то не бесплатный. Так что мой Бентли мне не достанется..."
От себя добавлю, что и фьючерс на #золото стоит денег из-за котанго ( цена фьючерса превышает цену золота ) ☹️. А фьючерс на ФОРТС еще и не валютный в итоге 😳. Фьючерсы там ( cme.com ) еще и "большие" от 10 до 100 унций.
Монеты оно интересно, но старамодно уже 😄. Хотя почему бы и нет.
ETF, которые покупают слитки золота, они платят за хранение ☹️. Потому их акции продаются с дисконтом к золоту - бесплатен только сыр в мышеловке. Скажем цена 1 акции фонда #GLD ( изначально это было 0,1 унции золота ) стоит 138 usd, а цена 0,1 унции золота 147 долларов. В самом фонде копится ошибка следования. Фонд со слитками точно не размесит деньги где-то и не получит %%, в отличие от фонда с синтетическим золотом ☹️.
В целом ETF весьма хороший инструмент для хранения золота. И потом, кроме затрат на управление, он ничего сверху забрать не может себе - это прямо запрещено! Есть ликвидность - можно купить/продать по звонку.
Так что не все так просто. Связка фьючерс на CME + бонды в USD, это для продвинутых с большим кошельком. А если попроще это точно ETF.
Чего я вот точно не посоветую, так это счет ОМС в банке - вот где засада, так засада 😡.

Ближайшие дивиденды на #Мосбиржа.
Если кто еще не видел 😉.
Данные от https://iticapital.ru/analytics/stocks/stocks-ideas/11815/
Мвидео и Детский мир впечетляют по размеру дивов 😄.
Кстати Детский Мир был недавно по 100 рублей и он снизился от этой цены - сегодня там идет неплохой оборот в бумаге. Ведь было SPO ( опять оно 😄 ). Цена составила 91 рубль.
МВидео не так хорошо стоит - оно выросло с октября почти +20% ☹️. Ну дивиденды 😉.
Обе бумаги дивидендные истории. Ждать рывков в росте стоимости от них точно не стоит.

Про #Газпром. В выходные сделаю некий графический расклад, как это все было.

Про #НЕФТЬ. Обещал утром написать.
Так вот - разбор полетов. График 4 часа.
Начало смотреть здесь -> https://news.1rj.ru/str/usertrader3/3150
Нефть была там, где нарисован красный кружок, я дал рекомендацию на нее посмотреть. Ситуация была 50 на 50 или лонг или шорт. Спустя некторое время нефть пошла вниз, но затем была отбита быками - явный ложный пробой. Позиция явно была за лонги. Но скажу прямо я ее уже купил 😉. Изначально я был быком - не стал про это писать. Надо было уcиливать позицию после такой диспозиции, но что-то с нефтью мне не везло, и я решил посмотреть прав я или нет. В середине пути я еще раз в ней закрыл лонг и открыл снова ( закрыл по 62,4 открыл уже ниже 64,2 ) и закрыл лонг уже сегодня утром на 63,6.
Почему закрыл? Не стал ждать дальше - и так нормально взял денег. Все с собой не заберешь 😄.
То есть иногда на рынке бывают очень очевидные вещи, которыми не грех воспользоваться.
Куда она сейчас пойдет? Ничего не скажу - это же #НЕФТЬ. Очень непростой инструмент для спекуляций.

Продолжаем про #Газпром. Хотя по мне в текущей ситуации #Лукойл лучше будет😉. Скажем так спекулятивнее 😄.
Тут в умах трейдеров и не только пошла гулять идея о том, что кто-то на этом заработал то ли сам Газпромбанк, то ли "таинственный покупатель" 😳.
Такой сценарий возможен - таинственный покупатель мог уже продать акции, которые были у него от первого аукциона или взять еще акций по сделке РЕПО и продать их в рынок, зная о том что 100% он возьмет их дешевле рынка. Оно конечно на это сильно похоже, даже слишком похоже на такую операцию. НО
Только зачем тогда :
▫️вообще покупать акции Газпрома
▫️как потом на это будет реагировать г-н Путин, пообещавший рост этих акций.
И вообще плюшек от дальнейшего роста акций, гораздо больше, чем от такой "спекуляции". Мутная она ☹️. Скажем так - недостойное поведение достойных покупателей 😄. Им потом прилететь может, даже за слабый намек такой аферы. Здесь важна стерильность и так все подстроено так, что аукционы выглядят на грани фола. 😄.
Заработок таинственного покупателя будет складываться от :
▫️увеличения дивидендых выплат за счет сокращения затрат и прекращения выпиливания прибыли подрядчиками - пилить теперь будет подрядчиков, как это делает Игорь Иванович 😉.
▫️роста стоимости акций из-за роста выплат дивидендов
▫️контроля над менеджментом #Газпром и возможно получения места в СД.
▫️и бинго - раздела #Газпром в будущем на трубу и добычу и получения контроля в добыче ( труба уйдет государству по аналогии с #Россети ).
То есть здесь все достаточно долгосрочно. И понятно дело, что если зашли надолго, то этот "таинственный покупатель" будет еще скупать акции с рынка, не давая им сильно просесть в будущем. Здесь работает принцип - чем больше, тем лучше.
Это все Д-О-Л-Г-О-С-Р-О-Ч-Н-О !
И потом айфонами не согреешься. Для Теслы электричество нужно и его делают из газа. Углеводороды это надолго. И Газпром это надолго. Особенно сильно это понимают наши немецкие партнеры 😉, Геополитическая ошибка бесноватого Гитлера слишком дорого обошлась Германии. Газ через Северные потоки поступал и будет поступать. И Украину дожмут. И кстати в акциях #Газпром, так же есть инвесторы из ФРГ.
Что делать если у вас есть акции #Газпром?
Если вы инвестор, то можно смело держать дальше. Но нужно понимать, что держать возможно придеться долго - инвестиция как миниум на год, а то и больше.
Если вы спекулянт искать "провалы" и выкупать их, продавая выше.
Так что все эти слухи, что-то это все вне рынка, просто нелепые слухи и не более того. В Газпроме реально появляется новая сила. Путин с неким сарказмом отозвался о Миллере, который якобы пошел на увеличение дивидендов. Как всегда многоходовочка 😊.
Вот пример такого "анализа" -> https://news.1rj.ru/str/Burovaia/1120

​​Вчера в личке пообщался с интересным собеседником. Тема Трамп, торговые войны и отрицательные процентные ставки.
Общие тезисы нашего обсуждения :
▫️Рынок #СиПи выглядит достаточно сильно, причем так сильно, что по факту Трамп как-бы сдерживает искусственно его рост. У меня на канале была мысль об этом, что лучшая тактика для Трампа, это кошмарить рынки, выведя его на хорошую форму перед самыми выборами. Таким фактором сдерживания служит #TradeWar. Еще раз замечу, что при таком уровне негатива - война, Гонконг, импичмент рынки давно уже были должны уйти в штопор. Но фактор войны и иных страшилок реально сдерживает процесс разгона рынков и экономики с последующим скатыванием в рецессию. Все понимают после разгона будет остановка. Вот как раз проехать эту остановку и пытается товарищ Трамп.
▫️Отрицательные ставки это данность текущего момента - и здесь Трамп так же проявляет мудрость, указывая ФРС, что надо двигаться в эту сторону. ФРС выглядит в этом плане уже архаично. Все это похоже на момент, когда наступила весна и скоро лето, а кто-то ( в нашем случае ФРС ) ходит еще в шубе.Причем важен переход ставок через 0. Положительная ставка имеет предел снижения, это ноль - отрицательную ставку можно снижать до бесконечности. Это иное состояние финансов - вода превращается в лед. Отрицательные ставки это плохо для Уолл-стрит - ссудный процент пока еще работает, но при дальнейшем снижении ставок на чем будут зарабатывать банкиры? Основа капитализма это капитал и процент. Для Европы с ее социализмом это не вопрос, для финансовых воротил с Уолл-Стрит это неприемлемо. С другой стороны отрицательные ставки буквально выталкивают капитал на реальный рынок производства чего-либо и делают почти невозможным "стричь купоны" на рынке облигаций. Облигации превращаются в инструмент исключительно дюрации - весьма спекулятивный и плохо предсказуемый. В этом отношении наш ЦБРФ идет в фарватере ФРС поддерживая высокую реальную ставку и борясь с низкой инфляцией. Эльвира по факту ретроград, а не спаситель финансов России.
▫️Отрицательные ставки толкают рынок акций - недаром Центральный Банк Щвейцарии активы перевел в акции! Кроме того они вызывают интерес к крипте и отчасти к золоту. На фоне крипты, золото становится уже не такой интересной. Так как крипта позволяет делать платежи по всему миру.
Вывод : в интересное время мы живем.

диспозиция
Утром в понедельник лихорадочно вспоминаешь свои позиции на рынке. Что там такого купленно.
Это хороший признак здорового трейдера, который не думает про рынок и свои позиции на нем 😂.
Эффект ноября - декабря, растущих месяцев рынка в календарном году, срабатывает!
Фьючерсы на основные индексы в зеленной зоне!
❗️Но в этот четверг торгов не будет. В США день Благодорения.
Думается, что за три торговых дня рынки смогут еще убежать вверх.

​​Индекс #VIX это инструмент защиты или для активного трейдинга?

Трейдеры на рынке США активно используют в своей работе индекс волатильности VIX, который определяется по по комбинации ожидаемой волатильности ближних ( месячных и недельных ) опционов на индекс S&P500 ( #СиПи ). Индекс VIX и фьючерсы на него были созданы Чикагской биржей опционов (CBOE).

Можно ли торговать волатильностью в чистом виде?
Нет это невозможно. Для торговли волатильностью был придуман индекс волатильности VIX и на него уже выпущены фьючерсы.
Изначально предполагалось, что данные фьючерсы будут нужны опционным трейдерам для хеджирования проданных опционов от резкого изменения волатильности. Но как оказалось фьючерсы хорошо подходят для спекуляций на рынке. После кризиса 2008 к инвесторам пришло понимание, что фьючерсы на индекс VIX можно использовать, как инструмент защиты портфеля в случае снижения рынка. При снижении рынка волатильность сильно и резко растет и это приносит профит. Поэтому в январе 2009 года появился ETN на индекс VIX с тикером VXX.

ВАЖНО! Нужно четко различать индекс волатильности и фьючерс на индекс волатильности. В силу природы фьючерса и то, что он фактически не имеет базового актива его сложно хеджировать. Поэтому при нормальном спокойном рынке цена фьючерса больше значения индекса ( ситуация контанго ) и наоборот, если на рынке большая волатильность, фьючерс стоит меньше значения индекса ( ситуация бэквордация ). Данную особенность и надо учитывать при работе с фьючерсами на индекс VIX.

Так ли хорош фьючерс на индекс волатильности в качестве защитного актива?
Кажется, что это почти идеальный инструмент для того, что бы пересидеть снижение рынка. Причем, чем больше снижение, тем сильнее растет сам фьючерс. Но это не так ! Проблема фьючерса, что в случае если рынок НЕ будет падать, инвестор несет потери от такой позиции в силу распада контанго. Цена фьючерса со временем будет стремиться к значению индекса. При такой стратегии защиты ОЧЕНЬ важен момент покупки фьючерса на индекс #VIX! Неверная точка входа в позицию приводит к большим потерям.

Вот как раз операция наоборот - продажа фьючерсов на волатильность и есть эффективная стратегия для трейдинга. Распад контанго на спокойном рынке постоянно приносит доход от таких операций. То есть продажа фьючерсов это тот грааль успеха, который ищут тейдеры? И да и нет. Бесплатного сыра не бывает. Там где он есть, присутствует большая опасность попасть в мышеловку. Самый доходный год от продажи фьючерсов на #VIX был 2017 год. 100% доходности - легко! Даже 200% это не предел. Трейдеры торгующие фьючерсом на VIX просто купались в профите. Убытки были, но рынок легко восстанавливался! Источником их прибыли являлась низкое значение самого индекса VIX - контанго на таком рынке приносило бОльшую прибыль от распада. Но низкое значение индекса VIX и сыграло злую шутку в феврале 2018 года, когда за один торговый день VIX вырос на 100%! Трейдеры имеющие проданные фьючерсы на #VIX потеряли свои деньги, а некоторые еще остались еще должны брокеру .

Так что фьючерс на индекс волатильности не такой простой инструмент как это кажется. Но при правильном использовании он может творить чудеса со счетом! Поэтому если вы хотите овладеть трейдингом, вам просто необходимо понимать, как работает данный инструмент и как его эффективно использовать. Причем гораздо эффективнее его использовать при продаже фьючерса . Для защиты лучше подойдут иные инструменты, такие как покупка опционов пут, уже на сам фьючерс #СиПи - более спокойная тактика. Убыток в покупке опционов ограничен премией и тем более их можно будет роллировать, если рынок пойдет против вашего хеджа.

На картинке довольный трейдер от продажи фьючерсов на VIX в 2018 году, грустный и полысевший в 2019 при их крахе.

#статья

24 ноября 2016 года состоялся первый выпуск коммерческих облигаций ( КО ) Ломбард-Мастер. В России появился рынок высокодоходных облигаций. Скажем так они были и до этого, но это были "падшие ангелы" - эмитенты, чьи облигации теряли в цене и находились на грани дефолта. Ломбард-Мастер к таким эмитентам уже не относился, это была "восходящая звезда", которая захотела попробовать для себя новый рынок привлечения денег для бизнеса.
На сегодняшний день мы имеем достаточно бурно развивающийся рынок ВДО в России, рынок именно "восходящих звезд". Десятки эмитентов, большое количество выпусков, много организаторов - рынок живет и самое главное приносит инвесторам прибыль.
Завтра, я в очередной раз провожу вебинар на площадке Красного Циркуля на тему ВДО. Вебинар платный, так как предстоит доверительный разговор на эту тему. Но цена почти символическая. Я не апологет ВДО - для меня это всего лишь сегмент рынка облигаций. Он имеет свои минусы и свои плюсы. Для инвестора необходимо четкое понимание для кого и для чего этот рынок.Какие он содержит риски и его сравнение с иными инструментами.
На вебинаре будет блок посвященный ВДО на рынке США, а именно ETF, которые инвестируют в американские ВДО. Будут рассмотрены вопросы альтернатив для ВДО.
Я думаю, что вебинар получится интересным и полезным для тех, кому интересны инструменты с фиксированной доходностью.
Регистрация здесь -> https://red-circule.com/courses/11654?ref=77dd46

#Мосбиржа в моменте. Как-то вяло ☹️. #Газпром не в счет. В нем большая волатильность от прошедшего аукциона SPO. Его еще долго может носить туда-сюда. Время до 05 декабря еще есть 😉.
То что растет это индекс электроэнергетика. НО рост идет на #Россети и их дочки. В целом сам индекс электриков выглядит очень даже хорошо для продолжения роста.
Обратите на него внимание!
На графике индекса есть зона 1930 пунктов, пробой которой вверх может сформировать импульс для дальнейшего движения c целью выхода в зону 2000-2050 пунктов.

Ну что двойная вершина и вниз или продолжения тренда?
Момент истины. Хорошая точка для того, что бы взять позицию.
Учитывая, что завтра может быть продолжение позитива, велика вероятность уйти выше. Медведям может помочь объявление Трампом новой торговой вонйны 😄 - в Вашинготоне еще разгар рабочего дня. Есть еще вечер понедельника 😉.
График фьючерс на индекс #СиПи 4 часа.

диспозиция
Я не просто так писал про вечер понедельника в Вашингтоне. Вышли позитивные новости с полей #TradeWar и фьючерс #СиПи кратковременно улетел к новым высотам - быки явно хотят продолжения банкета, но медведи им в этом явно хотят помешать.
Общее настроение на рынке в моменте не очень позитивное - быкам уже труднее двигать рынок вверх. Американские индексы торгуюттся на максимумах. Но не все 😉.
На графике ETF #SLY - фонд на индекс компаний малой капитализации. Вчера он показал рост почти +2,5%. Его рост и самое главное выход выше текущих значение будут хорошим позитивом для роста всего рынка. Рост до максимумов 2018 года почти +14%. Очень неплохой результат. Причем данный индекс имеет опережающие значение ко всему рынку. В 2018 году он стал снижаться даже раньше #СиПи.
График ETF #SLY недели.

диспозиция #Мосбиржа.
Наши трейдеры-быки посмотрели на #СиПи и поняли, что они где-то не доработали 😄.
В фокусе #Лукойл и электрики.
В дочках #Россети есть покупки. Хорошо стоит #Русгидро - зона в 54 копейки.
#Газпром могут снова подвинуть на 260 рублей.
Но нужно понимать, что любой негатив извне может принести волну распродаж на наш рынок.

У меня есть интересные мысли по #Газпром.
Не все так там просто с таинственным покупателем.
Башни и башеньки Кремля они не простые 😉. Путь инвестора в #Газпром может стать тернистым и извилистым ☹️.
Надо хорошо проанализировать выступление Путина на форуме ВТБ. Может оказаться, что не все так прямолинейно, то о чем он говорил.
Это анонс будущих заметок ... "не переключайте каналы!"

#Сургутнефтегаз ищет локальное дно?
Большой объем акций прошел на постторгах ( в 18.45 по мск ) - это видно на графике цены 60 минут. Причем объем сопоставим при приближении к 50 рублям.
Цена закрытия 45 рублей за акцию.
Здесь еще ничего не окончено 😉.
Следующий уровень снижения цены зона 42,5 ( если дойдем 😄).
График 60 минут.

Хорошо, когда у тебя на канале много читателей - всегда есть кому указать на возможную неточность трактования событий.
Большие объемы на посторгах сегодня были не только у #Сургутнефтегаз, но и у остальных наших голобуых фишек
Проверил лично, да так и есть.
Возможная причина это ребаланс наших акций в индексе MSCI и уменьшение доли России в глобальном индексе MSCI Emerging Markets в пользу Китая. Да и сливают нас уже второй день на фоне успехов трейдеров в #СиПи ☹️. Как-то не вяжется с общей картиной бытия. Завтра утром увидим, что там будет за диспозиция на #Мосбиржа 😉.
Но в Сургут и уровень 45 рублей я верю 😄. Продолжение и выход за 50 должен быть. Вопрос когда. В темном омуте водятся черти-быки или быки-черти.

диспозиция
Быки на #СиПи продолжают толкать рынок вверх - сегодня у них почти последний день на этой неделе для выталкивания рынка к новым высотам. Анализ статитстики по дням работает - перед днем Благодарения в США рынок как правило растет 😉.
Поэтому с утра в голове крутится припев Марша авиаторов из далеких 30-х 😄.
Нашей #Мосбиржа уже надо как-то поддержать коллег из-за океана и начать кошмарить медведей. Ну или хотя бы не падать как это делает Европа. Да-да, Европа пока так же не поддерживает порывов роста на рынке США.

Все что надо знать про фундаментальный анализ - отчет #Лукойл за 9 месяцев 2019 года в разы лучше отчета #Газпром 😉. Очень сильно. Но пока 6200 на этом отчете взять не удалось ☹️. Ждём-с.
http://www.lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/ReportsAndPresentations/FinancialReports