HSBC 엔비디아 수익잠재력 더 높아…목표주가 상향 | 한국경제

주당 1,350달러로 현재가에서 50% 이상 상승여력

https://www.hankyung.com/article/202405147079i

구리가격 사상최고치를 기록하면서 관련주인 LS, 이구산업의 주가를 주목해보겠습니다.

삼성전자, 신소재 기반 1000단대 3D 낸드 개발 목표… ‘페타 SSD’ 시대 연다

14일 업계에 따르면 삼성전자는 KAIST를 비롯한 국내외 주요 연구기관과 하프니아 강유전체 소재 기반 3D 낸드 기술에 R&D 역량을 집중하고 있다.

하프니아 강유전체는 기존 3D 낸드 적층 기술에 사용되는 산화물 기반 박막(thin film)을 대체할 신소재다. 내구성과 안정성을 높일 것으로 기대된다.

안정성이 높아지기에 에칭 공정도 비교적 용이해진다. 데이터 기록에 필요한 전압이 낮고 전력 누설이 거의 없어 칩 성능이 개선된다는 강점도 있다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000992375

SEMI "작년 세계 반도체 재료매출액, 전년 대비 8.2% 감소"

13일 국제반도체장비재료협회(SEMI)가 발간한 반도체 재료시장 보고서에 따르면 2023년 글로벌 반도체 재료시장 매출액은 667억달러(약 91조5천억원)로 집계됐다.

웨이퍼 재료 관련 매출은 전년 대비 7.0% 감소한 415억달러, 패키징 재료 관련 매출은 10.1% 하락한 252억달러로 집계됐다.

국가별 매출을 보면 대만 1위(192억달러), 중국 2위(131억달러)에 이어 한국이 3위(106억달러)에 올랐다.

https://n.news.naver.com/article/001/0014683687?sid=105

정부, 반도체 '10조' 지원…삼성·SK, 생태계 구축 '힘 실린다'

13일 업계에 따르면 정부는 제조시설, 소부장, 팹리스 등 반도체 전 분야의 설비투자·연구개발(R&D)을 지원하는 10조원 이상의 반도체 지원 프로그램을 추진할 계획이다.

정부는 현재 반도체 업계에 3조6000억원의 정책금융, 3000억원의 민관합동 반도체 생태계 펀드를 지원하고 있는데, 이를 10조원 이상으로 늘리겠다는 계획이다.

https://n.news.naver.com/article/003/0012542526?sid=101

1분기 실적 안좋은건 이미 다 알려져 있던건데 좀 과하게 반응하지 않았나 싶습니다.

https://naver.me/xn6k1thv

> 최근 운임 급등 원인 (중국 언론)

• 5월 9일 CMA-CGM, Maersk 등 주요 선사들이 6월 운임 인상을 잇달아 발표

• SCFI 강세 지속, 5월 10일 기준 SCFI는 2,306pt로 전주대비+18.8%. 미서부, 미동부, 유럽, 지중해 노선은 각각 전주대비 +22.0%, +19.3%, +24.7%, +21.0% 상승. 2024Q2 평균값은 1904pt로 YoY+93.6%. 특히 SCFI 유럽선은 코로나 이전(2017-2019년)대비 249.9% 상승, SCFI 미동부 노선은 코로나 이전대비 111.8% 상승

• 운임 급등 원인 : 1) 홍해 분쟁의 장기화, 2) 유럽과 미국 수요의 개선, 3) 미국노선이 긴 협정 기간에 진입

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005738468?sid=101

코스피 -0.13% 하락 코스닥 +0.76% 상승하면서 혼조세로 출발합니다. 코스피는 양매도, 코스닥은 양매수가 들어옵니다. 어제와는 다른 흐름입니다.

코스피는 반도체가 쉬어가는 가운데, IT 및 2차전지 섹터가 반등하는 모습입니다.

코스닥에서도 2차전지, 제약 바이오 섹터가 반등하면서 섹터를 주도하는 모습입니다.

어제 미국 증시에서 밈 주식이 강한 상승을 보였습니다. 게임스탑 주가가 급등한 것이 그 예입니다 (장전에 이미 설명)
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다만, 우리나라는 현재 공매도에 대해 코스피 200 / 코스닥 150 종목에 대해서만 허용이 되기 때문에 그 영향이 2차전지 섹터로 가는 모습입니다.

에코프로 +4% 에코프로비엠 +2% 등 공매도의 대표적인 종목이 강하게 움직입니다.

대주전자재료는 2차전지 관련주 중 성장이 강하게 유지가 종목 중 하나입니다.

2차전지 섹터 전체가 움직이는 가운데서도 돋보이는 종목입니다.

“대주전자재료, 실리콘 음극재 수익성 개선 전망에 목표가↑”-키움

https://www.itooza.com/common/iview.php?no=2024051408070431208

오픈 AI의 새 AI모델 GPT-4o 개발 발표 소식에 AI소프트웨어 섹터가 움직이는 모습입니다.

폴라리스오피스가 +10% 급등세를 보여주는 가운데, 이스트소프트, 플리토가 따라갑니다.

[KB: 스몰캡] AP위성 (Not Rated) - 1Q24 Review: 1분기 실적 강세는 2분기에도 이어질 전망

▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원

■1Q24, 실적 서프라이즈 달성

- 2024년 1분기 AP위성은 (K-IFRS 별도) 매출액 142억원 (+360.6 YoY, -27.1% QoQ), 영업이익 36억원 (흑자전환 YoY, -20.2% QoQ, OPM 25.2%), 지배순이익 41억원 (흑자전환 YoY, +31.9% QoQ)으로 기존 추정치 대비하여 큰 폭의 실적 서프라이즈를 기록
- 1분기 호실적의 주요 요인은 1) 위성통신 단말기 출하 공급량 확대, 2) THURAYA 신제품 위성통신 단말기 개발 매출 인식, 3) 인공위성 및 부분품 매출 인식률 증가로 판단

■위성통신 단말기 출하 및 인공위성 부분품 매출 인식 확대 전망

- 2분기에도 안정적인 출하가 이어지고 있고 3분기에는 THURAYA의 신제품 초도 물량 공급까지 총 7만대 공급이 예정되어 있어 위성통신 단말기 사업부의 성장세는 지속될 전망
- 인공위성 및 관련 부분품 사업 부문은 기수주 프로젝트의 매출 인식 확대 구간에 진입함에 따라 전년대비 약 34% 증가한 217억원의 매출을 기록할 것으로 예상

■우주항공 프로젝트 관련 선제적 대응을 위해 CAPA 증설 진행 예정

- 또한 AP위성은 초소형 군집 위성 프로젝트 및 달 탐사선/달 궤도선 프로젝트에 선제적 대응의 일환으로 증설을 진행할 것으로 판단
- 증설 완료 시점은 24년 4분기 중으로 예상되며 증설 CAPA는 인공위성 2대를 동시에 제조 가능할 것으로 예상
- 증설을 위한 자금은 보유 현금을 통해 진행할 예정이며, 자금조달에 대한 이슈는 제한적으로 판단

■밸류에이션 측면에서 상당한 저평가

- 2024년 (K-IFRS 별도) 예상 매출액은 643억원 (+30.0% YoY), 영업이익 151억원 (+49.8% YoY)으로 기존 영업이익 추정치 대비 32.1% 상향 조정
- AP위성의 Casfh Flow와 이익 추정치 등을 고려했을 때 12M Fwd 수정 EPS는 1,094원
- 국내 우주 관련 업체가 평균 P/E 약 32배를 부여받는 것을 고려하면 밸류에이션 측면에서 현 주가는 상당한 저평가

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

▶️보고서 링크: https://bit.ly/3UyByai

*브이티 [메리츠 하누리]

금일 NDR 진행입니다

미/중/유/동남아 진출 준비 착실합니다
단, 올해는 한국 추가 하나만으로도 폭발적입니다
회사 입장에서는 급할 필요가 없습니다
지역 확장/품목 확대 기반,
최소 2년은 매분기 신기록 달성 가도가 이어질 전망입니다

지배구조 또한 탄탄합니다
1분기 자사주 매입, 3분기 일본법인 완전 자회사 (큐브로부터 인수), 순현금 증가 등 건전합니다

최선호주 의견 유지, 적극 매수 접근 추천합니다

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

아바텍(149950): 글라스 식각 전통 강자의 매력 발산 시작

- 1Q24 매출액 232억원(+28.8% QoQ, +38.9% YoY), 영업이익 38억원(+838.3% QoQ, +흑전 YoY, Opm: 16.5%)를 기록, 본업인 Display 식각 사업의 매출 성장에 힘입어 실적 반등에 성공

- 북미 고객사의 OLED + LCD 태블릿 신모델 출시로 인한 가동률 상승 영향으로 파악

- 올해 OLED 모델은 시장 우려와 달리 동사 디스플레이 고객사의 생산 물량이 증가함에 따라 2분기 추가적인 실적 성장(영업이익 41억원 예상)기대

- 고객사인 이스라엘 태양광 인버터 업체의 재고조정 영향으로 1분기 MLCC 매출액은 극도로 부진

- 재고조정 후 하반기부터 태양광 인버터 고객사향 주문 반등 및 신규 고객사 확보를 통해 MLCC 또한 실적 반등이 이뤄질 전망

- 종합적으로 2024년은 매출액 1,029억원(+35.0% YoY), 영업이익 154억원(+601.1% YoY)의 완벽한 턴어라운드를 예상

- 동사는 글라스 식각 업력이 10년이 넘은 전통 강자로 확보된 기술 및 인프라를 바탕으로 OLED 태블릿 외 다방면으로 고객사와 글라스 식각 관련 추가적인 협력이 논의 중

- 1) 고객사의 향후 노트북용 라인 추가 투자에 맞춰 동사 또한 OLED 식각 라인의 추가 투자를 고려 중 → 2026년 이후 추가적인 OLED 식각 매출 성장 기대

- 2) 국내 글라스 식각 경쟁사처럼 반도체용 유리 기판으로의 사업 다각화를 진행 중

- 현재 확보된 레이저, 식각, 증착, 세정 도금 등의 유리 관련 기술 및 인프라를 바탕으로 기존 고객사의 사업 진출 시 중추적인 역할을 맡게 될 전망

- 실적 턴어라운드에 더해질 글라스 식각의 사업 다각화를 고려, 현 주가는 투자 매력도가 높은 구간이라 판단

- 투자의견 Buy, 적정주가 20,000원을 제시

https://han.gl/r4yTY (링크)


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