[ Meta, 원자력 기반 AI 경쟁에 합류 ]

- 빅테크들의 원자력 / SMR 투자가 본격화되고 있는 가운데 Meta 도 원자력 기반 AI 경쟁에 참여를 발표

- Meta 는 4기가와트 규모의 원자력 발전소 프로젝트를 추구

- 다른 빅테크들은 특정 발전소나 기업과의 협업을 발표했는데 Meta는 그보다는 아직까지 열려있는 상태

- Meta는 부동산 물색보다, 인허가, 설계, PF, 운영 등을 함께 할 파트너를 찾는다고 발표

- Meta를 마지막으로 모든 빅테크들이 2030년부터는 데이터 센터에서 원자력을 주요 발전원으로 삼으려 하고 있음

- 24시간 전력을 공급해야 하고 무탄소를 달성해야하는 AI 데이터 센터 요구조건에 원자력 / SMR이 주력 솔루션으로 자리잡아가고 있음

[ Marvell, 컨센서스를 상회하는 실적과 가이던스로 급등 ]

- 매출 : 15.2억 달러 (컨센서스 : 14.6억 달러)
- Non-GAAP 매출 총이익률 : 60.5%
- Non-GAAP 주당 순이익 : 0.43 달러

가이던스

- 매출 : 18억 달러 +-5% (컨센서스 : 16.5억 달러)
- GAAP 매출총이익률 : 50%
- GAAP 희석 주당 순이익 : 0.16 달러 +-0.05 달러

숏코멘트

- Marvell의 2025 회계연도 3분기 매출은 AI의 강력한 수요에 힘입어 전분기 대비 19% 성장하여 가이던스의 중간 지점을 훨씬 상회

- 4분기에는 가이던스 중간 지점에서 또다시 19%의 전분기 대비 매출 성장을 예상하고 있으며, 전년 대비로는 매출 성장이 26%로 크게 가속화되어 새로운 성장의 시대가 시작될 것으로 예상

- 3분기의 탁월한 실적과 4분기에 대한 강력한 전망은 현재 대량 생산 중인 맞춤형 AI 실리콘 프로그램에 힘입은 바 크며, 시장을 선도하는 인터커넥트 제품에 대한 클라우드 고객의 강력한 지속적인 수요에 힘입어 더욱 강화

Marvell 실적에 관한 생각

- AI 하드웨어 투자가 확실히 성숙기로 가면서 ASIC 투자로의 트렌드 전환이 구체적으로 나타나기 시작하고 있음

- 다만, 빅테크마다 힘을 주는 시기가 다른 것이 브로드컴과 마벨의 단기 주가 수익률 차이를 만들어내고 있음

- 최근 빅테크들 사이에서 하드웨어 투자의 가장 큰 특징은 Amazon의 ASIC 투자가 컨센서스를 크게 뛰어넘고 있다는 것

- 이미 11월 대만 밸류체인에서부터 조짐들이 확실하게 확인되고 있으며 이는 AI 하드웨어 전반의 수요를 컨센서스보다 올리고 있음

- 이에 Amazon의 자체칩과 AI 하드웨어 밸류체인 전반을 책임지는 Marvell의 아웃퍼폼과 호실적이 두드러지고 있는 상황

- Marvell은 상반기에 부진했는데 이는 Amazon 자체칩 설계에서 문제를 일으켰고 이로 인해 차세대 제품 개발에 Intel도 참여했기 때문

- 하지만 문제가 해결되었고 Intel의 리더쉽 부재 상황에서 전일 나온 Amazon과 Marvell의 포괄적인 협약은 굉장히 유의미함

- 단순히 AI 가속기 , DSP를 제공하는 것을 넘어 AI 서버 전반에 걸치 포트폴리오를 제공함으로써 Broadcom과 같은 기회를 얻음

- 이로 인해 ASIC 후발주자였던 Marvell의 AI ASIC 사업이 Amazon 을 통해 물량과 포트폴리오 확장의 기회를 얻게 되었음

- 아마존이 앤트로픽의 AI 모델 점유율을 높이고 앤트로픽의 가장 최적화된 칩을 자사 자체칩으로 홍보하며 클라우드 점유율을 다시 확장하려고 하고 있기 때문에 이 과정에서 Marvell의 수혜 기대

'계엄 해제 후에도` 한은, 오전 9시 임시 금통위 예정

https://www.newsis.com/view/NISX20241204_0002982960

계엄 선포에 달러-원 폭등. 제프리스 “1,450원까지 갈 수 있어”

제프리스의 Brad Bechtel은 “과거에도 한국 지도부는 심각한 정치적 불안이나 정권 교체기에 이를(계엄령을) 사용한 적이 있지만, 그럼에도 불구하고 우려스러운 상황”이라고 언급. “한국 증시에서의 외국인 반응에 따라 많은 것이 달라질 것이다. 공격적으로 매도하기 시작하면 달러-원은 1,450원까지 갈 수 있다”고 전망. 웰스파고의 Aroop Chatterjee는 “시장이 트럼프 신 행정부의 관세 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작하며 외부 압력이 최근 몇 주간 높아진 가운데 국내 불확실성마저 더해졌다”며, “한국은 개방된 경제로 글로벌 수출 수요의 변화 및 중국 경제 부진에 따른 파장에 민감하다”고 진단

제목 : 비상계엄 사태 속 월가도 "한국 노출 자산 숏" 권고 *연합인포*
비상계엄 사태 속 월가도 "한국 노출 자산 숏" 권고 (뉴욕=연합인포맥스) 임하람 특파원 = 윤석열 대통령이 비상계엄을 선포한 가운데 월가에서도 한국에 노출된 자산에 대한 매도로 단기적인 위험을 회피하라는 권고가 나오고 있다. 3일(현지시간) 뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 "한국의 최근 상황을 바탕으로 데스크에서는 단기 금리 동향과 고려해야 할 잠재적인 헤지(위험 회피) 방법에 대한 간략한 정보를 제공한다"며 보고서를 발간했다. BofA 증권의 알리 시코 칸은 "정치적 상황은 계속 변동 중"이라며 "고객들은 ADR, ETF 등에 대한 숏(매도)를 통해 하방 압력을 보호하는것을 고려해야 할 것"이라고 말했다. BofA 증권은 한국에 대한 익스포져가 높은 8개 역외 상장 증권은 EWY(아이셰어즈 MSCI 코리아 ETF), SMSN LI(삼성전자), KB US(KB 금융그룹), KT US(KT), PKX US(포스코), CPNG US(쿠팡), KEP US(한전), LPL(LG디스플레이) 등이고, 해당 제품에 숏이 몰린 상황은 아니라고 전했다. BofA 측은 "한국은 내년 3월 말까지 공매도 금지를 시행하고 있다는 점도 기억해야 한다"고 덧붙였다. 한편 국회는 윤 대통령이 비상계엄 해제 요구안을 가결했다. 한국물 ETF 가격은 여전히 하락 중이다. 미 동부시간 오전 11시 20분께 EWY의 가격은 전일대비 2.8%가량 내린 55.11달러를 나타냈다. 프랭클린 FTSE 한국 ETF(FLKR)은 전일보다 2.5% 하락한 18.46달러, 매튜스 코리아 액티브 ETF(MKOR)의 가격은 전일대비 2.17% 내린 22.94달러였다. hrlim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

베이스 시나리오를 가정할 시 단기적으로 외국인 투자자가 한국 주식시장에서 이탈하면서 주가가 급락하는 상황이 발
생할 수 있음.

다만 해당 이슈가 빠르게 해소되었다는 점에서 주가 영향은 제한적일 것.

이번 이슈가 한국 주식 시장의 펀더멘털 변화 요인이 아니라는 점에서 주가가 장초반 급락할 시, 매수 대응이 유효하다는 판단

이 꼬라지의 원인을 알았다

우리 잠깐 이야기 좀 하자...

바이오 관종 : 최근에 하도 떡락을 많이 봐서 그런가 바이오 관종들의 이정도 하락폭은 약보합으로 느껴짐.

정테주 요약 정리 (by 고잉)

■ 이재명 관련주 (민주당)
-동신건설, 에이텍, 에이텍모빌리티, 토탈소프트, 이스타코, 일성건설, 형지엘리트, 카스, 오리엔탈정공

■ 김동연 관련주 (민주당)
-SG글로벌, PN풍년, 대창, 신진에스엠, 코메론

■ 김경수 관련주 (민주당)
-국영지앤엠

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■ 이재명 정책주
*2021년 대선당시 대표 이재명 정책주들

-기본소득 : 코나아이, 현대이지웰, 갤럭시아머니트리
-공공주택 : 일성건설, 덕신하우징, KD, 정산애강, 범양건영, 에넥스, 한국가구, 벽산, 하츠,
-탈모치료 건강보험 : TS트릴리온
-CCTV : 코맥스, 코콤
-일자리 : 플랜티넷
-공정경제 : 푸드웰
-새만금 : 모헨즈


■ 민주당 정책주

-남북경협주 : 일신석재, 인디에프, 아난티, 현대엘리베이, 부산산업, 대아티아이, 신원

-태양광 : 한화솔루션, HD현대에너지솔루션, SDN, 대명에너지 등
-풍력 : 씨에스윈드, 유니슨, SK이터닉스, 금양그린파워 등
-수소 : 두산퓨얼셀, 범한퓨얼셀, 에스퓨얼셀

*원전관련주는 모멘텀 잠시 둔화?

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■ 한동훈 관련주(국민의힘)
-부방, 오파스넷, 태양금속, 체시스, 디티앤씨알오, 대상홀딩스, 오리콤, 노을, 아티스트유나이티드 등

■ 오세훈 관련주(국민의힘)
-진양산업, 진양화학, 진흥기업

■ 유승민 관련주(국민의힘)
-대신정보통신, 삼일기업공사

■ 안철수 관련주(국민의힘)
-안랩, 써니전자, 까뮤이앤씨, 휴맥스홀딩스

대통령 탄핵 과정에서 증시는? 시황맨

해외 사이트에서는 퇴진 확률을 베팅하는 곳도 등장하고 심상치 않은 분위기네요.

오늘 탄핵 절차 관련 자료들이 많이 돌던데. 과거 두 번의 탄핵 과정에서 코스피 움직임을 살펴봤습니다.

2004년 노무현 대통령 탄핵 당시는 절차가 진행되는 기간 코스피는 지속 하락하는 모습을 보였습니다.

반면 2016년 ~ 2017년 박근혜 탄핵 당시에는 가결 일주일, 당일, 헌법 재판소 결정, 1개월 후 기준 올라갔습니다.

아침 반등을 뒤로하고 다시 하락세로

지수 보시면 아시겠지만... 깨면 안되는 구간

그치만 난 오늘도 테마주를 줍줍한다...