#44 간밤 글로벌 증시 Core Issue (12/10)

─ 엔비디아, 반독점 조사에 약세 기록
엔비디아(-2.6%)가 중국 정부의 반독점 조사 착수 소식에 약세를 보이며 반도체株 투심에도 부정적 영향을 미침. S&P500 IT 섹터($XLK, -0.7%)와 필라델피아 반도체 지수(-0.8%) 등이 약세를 보임. 개별 종목에서는 AMD(-5.6%), 브로드컴(-0.3%) 등이 약세를 보임.

특히, AMD는 뱅크오브아메리카가 투자의견(Buy→Neutral)과 목표주가($180→$155)를 각각 하향 조정한 영향으로 낙폭을 더 키움. 뱅크오브아메리카 Vivek Arya 애널리스트는 "AI의 호황을 누릴 만한 좋은 위치에 있다고 확신하지 못한다"면서 "더 높은 경쟁 위험"에 직면해 있어 투자의견과 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘.

몬델레즈($MDLZ, -2.3%)가 허쉬 ($HSY, +11%) 인수를 논의 중이라는 소식이 전해지며서 허쉬 주가가 급등하였고, 옴니콤($OMC, -10%)이 주식 교환 거래로 인터퍼블릭 그룹($IPG, +3.6%)을 인수한다고 발표. 또한, 아폴로 글로벌 매니지먼트(-3.0%)의 Novolex가 Pactiv Evergreen($PTVE, +18%)을 67억 달러(전액 현금, 주당 $18)에 인수하기로 한 결정하면서 양사 주가 흐름에 차별화 나타남.

─ 中, '더욱' 적극적인 부양정책 발표 기대
중국 정부가 오는 11~12일 이틀간의 중앙경제공작회의를 앞두고, 9일 시진핑 국가 주석이 이끄는 최고 의사 결정 기관인 중국 공산당 중앙정치국회의 결과를 발표함.

중국 정부는 '더욱 적극적인' 재정정책과 완화된 통화정책을 실시해 소비진작과 투자 효율 제고를 통한 수요 확대를 계획하고 있는 것으로 나타남. 이는 지난 11월 재정부가 발표한 지방정부 (그림자) 부채 구제안에서 빠진 '내수 진작' 정책이 포함될 것이란 기대감을 높임.

이에 중국 본토 증시는 '전약후강'의 모습을 보였고 iShares 중국 대형주 ETF($FXI, +8.2%)는 한 달 만에 큰 폭으로 상승함. 구성 기업 중 알리바바(+7.4%), PDD홀딩스(+10%), JD.com(+11%), 리오토(+7.8%), 샤오펑(+13%), 니오(+12%) 등 소비 관련 기업들의 주가가 강세를 보임. 또한 나스닥 골든 차이나 드래곤 지수($HXC, +8.5%)도 급등함.

중국 정부의 부양책 기대감에 WTI 원유 선물(+1.9%), 금(+1.0%), 구리(+1.7%) 등 주요 원자재 가격이 강세를 보이자 관련 ETF인 United Gasoline Fund($UGA, +2.1%), VanEck Junior Gold Miners ETF($GDXJ, +4.1%), Global X Copper Miners ETF($COPX, +3.8%) 등이 상승함.

한편, Fitch Ratings는 중국의 2025년 성장률 예측치를 4.5%에서 4.3%로, 2026년 성장률 전망치도 4.3%에서 4.0%로 각각 하향 조정함.

─ S&P 지수 변경
S&P Dow Jones Indices는 12월 23일 월요일 거래 시작 전에 S&P 주요 지수에 대한 분기 리밸런싱을 실시할 예정. 신규로 지수에 편입 예정인 아폴로(-3.0%), 워크데이(+5.1%)는 주가가 차별화 된 모습을 보임. 다만, 아폴로의 주가는

* S&P500
[편입] 아폴로 글로벌 매니지먼트($APO), 워크데이($WDAY)
[편출] 쿼보($QRVO), 아멘텀 홀딩스($AMTM)

* S&P Midcap 400
[편입] 코메리카($CMA), 카펜터 테크($CRS)
[편출] 비샤이 인터테크놀로지($VSH), 카터스($CRI)

* S&P SmallCap 600
[편입] 쿼보($QRVO), 아멘텀 홀딩스($AMTM), 비샤이 인터테크놀로지($VSH), 카터스($CRI), 토레노 리얼티($TRNO), 챔피언 홈즈($SKY)
[편출] 켈리 서비스($KELYA), 서비스 프로퍼티스 신탁($SVC), 코메리카($CMA), 카펜터 테크($CRS), 허드슨 퍼시픽 프로퍼티스($HPP), 리젠엑스바이오($RGNX)

─ 트럼프 NBC 'Meet the Press' 인터뷰
트럼프 대통령 당선인은 8일 저녁 NBC의 'Meet the Press'에 출연해 80여분 간 주요 정책 및 아젠다에 대해서 인터뷰를 진행함. 그는 취임하면 세금 감면 연장, 대규모 추방, 관세 등 광범위한 조치를 계획하고 있다고 밝힘. 또한 연방준비제도 이사회 의장인 제롬 파월에 대해 그의 임기(2026년 8월)를 보장할 것이라고 밝힘.

정치/외교 측면에서는 유럽에 대해 방위비와 무역 불균형 문제를 지적하면서 "NATO와 유럽 국가들은 우리(미국)를 이용하고 있다"면서 NATO 탈퇴 가능성도 고려하고 있다는 강경론을 밝힘. 한편, 프랑스에서 우크라이나 젤렌스키 대통령을 만난 트럼프 당선인은 "전쟁을 끝내기 위한 방법을 구상 중"이라고 밝혔고, 프랑스 마크롱 대통령은 '공정한 분담금' 요구에 동의했다고 말함.

미 국채 수익률은 트럼프 대통령 당선인의 발언을 소화하며 전 주기에 걸쳐 3~6bp 정도 상승하였고 달러는 전일 대비 0.1% 상승함.

[인터뷰 전문] https://www.nbcnews.com/politics/donald-trump/trump-interview-meet-press-kristen-welker-election-president-rcna182857

뉴욕증시, 물가지표 발표 앞두고 위험 선호심리 약화…하락 마감

연방준비제도(Fed·연준) 인사들이 12월 통화정책 회의를 일주일 앞두고 관련 발언을 삼가는 '블랙아웃' 기간에 돌입한 가운데 투자자들은 이번 주에 나올 최종 인플레이션 지표를 기다리며 '몸 사리기' 하는 양상을 보였다.

이날 엔비디아 주가가 2.55% 하락하며 3대 지수를 모두 끌어내렸다.
중국 규제당국이 엔비디아를 반(反)독점법 위반 혐의로 조사하고 있다는 소식이 악재가 됐다.

중국 관영 매체들에 따르면 중국 국가시장감독관리총국은 엔비디아가 이스라엘 반도체 기업 멜라녹스를 인수하는 과정에서 중국의 반독점법을 위반한 혐의가 발견돼 조사에 착수했다. 중국은 자국에서 사업하는 대형 외국 기업이 국제적 인수합병을 추진할 경우 승인 절차를 밟도록 하고 있으며, 2020년 엔비디아가 멜라녹스를 69억 달러에 인수하는 계획을 조건부로 승인한 바 있다.

엔비디아 대항마로 언급돼온 전통의 반도체 설계 기업 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)는 대형은행 뱅크오브아메리카가 "엔비디아와의 경쟁에서 밀린다"는 이유를 들어 투자등급을 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정하고 목표주가를 180달러에서 155달러로 낮춘 여파로 주가가 5.57% 미끄러졌다.

이 와중에 시가총액 1위 기업 애플 주가는 장중에 247.24달러까지 오르며 역대 최고가를 또다시 경신했다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20241210010500009

12월 9일 중앙정치국회의 개최 발표:
시진핑 주석 주재 2025년 경제 운영 방향 분석 및 연구

- 안정 속에서 성장을 추구하고(온중구진), 성장으로 안정을 촉진하며(이진촉온)
먼저 새로운 것을 확립한 후 낡은 것을 타파 (선립후파) 강조
체계적인 연계와 협업을 통한 발전 추진
- 더욱 적극적인 재정정책과 완화된 통화정책 실시. 다양한 정책 도구들을 보완 및 확대
- 역주기 조절 강화
- 정책패키지 조합 활용해 예측성, 정확성, 유효성 제고
- 소비진작과 투자 효율 제고를 통한 수요 확대
- 과학기술 혁신으로 신품질생산력 발전, 현대화된 산업 체계 건설 강조
- 대외개방 확대. 수출입 및 외자유치 안정화
- 주요 분야의 리스크를 효율적으로 예방, 해소하고 시스템적 위험이 발생되지 않도록 철저히 관리할 것을 요구
- 빈곤 문제 완화, 도시화와 농촌 지역 균형발전, 지역 발전 전략 이행
- 환경문제, 탄소중립, 친환경 전환 가속화
- 민생 보장 강화

등을 통한 안정적이고 지속 가능한 경제발전 주력

【中共中央政治局：实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市】财联社12月9日电，中共中央政治局12月9日召开会议，分析研究2025年经济工作

+12월 11일 중앙경제공작회의 개최 예상 : 시장은 내수진작 정책 주목

중국, 보다 과감한 부양책 시사...통화정책 ‘완화’로 전환 예고(1)

2024-12-09 14:22:53.32 GMT

By Bloomberg News

(블룸버그) -- 무역전쟁을 위협한 도널드 트럼프의 미국 대통령 취임을 앞두고 중국 지도부가 보다 과감한 부양책을 시사했다. 이에 달러-역외위안화 환율은 반락해 한때 0.3% 가까이 하락했다.

시진핑 국가주석의 의사 결정 기구인 정치국은 2025년에 “적당히 완화적인” 통화 정책을 수용하겠다고 약속하며, 14년 동안 유지해 온 “신중한” 전략에서 벗어나 추가 금리 인하를 예고했다.

신화통신 보도에 따르면, 24명으로 구성된 정치국은 월례회의에서 “보다 적극적인” 재정 정책을 다짐하면서 내년 3월 전인대에서 GDP 대비 재정 적자 비율을 기존 3%보다 높게 책정할 것이라는 기대감을 부추겼다.

중국 정부 엔비디아에 대해 반독점 조사

미중 패권전쟁에 엔비디아 안팎곱사등이 주가 2.55%↓(종합) - 뉴스1

중국 정부가 엔비디아에 대해 반독점 조사에 나섬에 따라 9일(현지시간) 뉴욕증시에서 엔비디아는 2.55% 급락한 138.81달러를 기록했다.

이날 블룸버그통신은 중국의 반독점 당국인 국가시장감독관리총국이 엔비디아를 상대로 반독점 조사를 벌이고 있다고 보도했다.

중국 당국은 엔비디아가 이스라엘 반도체 업체 멜라녹스를 인수할 때 일정 시간이 지나면 중국 기업에 기술을 이전한다는 조건으로 이를 승인했었다.

그러나 엔비디아가 이를 지키지 않고 있다는 이유로 반독점 조사에 착수한 것으로 보인다고 블룸버그는 전했다.

엔비디아는 지난 2020년 데이터센터 사업 강화를 위해 이스라엘 반도체 업체 멜라녹스를 69억달러(약 8조5000억원)에 인수했었다.

이번 조사는 바이든 행정부가 첨단 칩에 대한 중국의 접근을 제한하기 위한 또 다른 반도체 수출 제재를 시행한 지 약 일주일 만에 이뤄졌다.

바이든 행정부는 지난 2일 인공지능(AI)을 개발하는 데 필요한 핵심 부품인 고대역폭메모리(HBM)의 대중 수출을 통제한다고 발표했었다.

중국의 조치는 이에 대한 보복으로 풀이된다. 자산회사 퓨투럼 그룹의 최고경영자(CEO) 다니엘 뉴먼은 미국의 경제 포털 ‘야후 파이낸스’와 인터뷰에서 "중국이 최첨단 AI 칩을 따라잡을 시간을 벌기 위해 엔비디아의 발전 속도를 늦추려는 의도로 보인다"고 분석했다.

https://www.news1.kr/world/usa-canada/5626412

#c3ai 시간외 +8%

-기업AI서비스 제공업체 매출 및 이익 기대치
상회


#MongoDB 시간외 +1%

-data base업체 4Q24가이던스 상향 조정
-시간외 +9%까지 뛰다가 미끌미끌

트럼프 "취임 첫날 전기차 의무 종료" - 매일경제

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인이 '전기차 의무'를 취임 첫날인 내년 1월 20일 종료하겠다고 강조했다.

트럼프 당선인은 8일(현지시간) 공개된 미국 방송 NBC와의 인터뷰에서 "우리는 전기자동차 의무화를 즉시 종료할 것"이라면서 "터무니없고 미국에 큰 피해를 주며, 환경에 아무런 도움이 되지 않는 많은 환경과 관련된 일을 끝내겠다"고 밝혔다. 트럼프 당선인의 이 같은 언급은 취임 첫날 서명할 행정명령 가운데 '가장 중요한 것들(top ones)'을 소개해 달라는 진행자의 질문에 답하는 과정에서 나왔다.

조 바이든 행정부의 대표적인 환경 정책으로 꼽히는 인플레이션감축법(IRA)의 세액공제·보조금 혜택을 손보겠다는 의지를 거듭 내비친 것으로, 관련 한국 기업의 타격이 우려된다.

https://m.mk.co.kr/news/world/11190080

챗GPT 개발사 오픈AI는 동영상 생성 인공지능(AI) 모델인 '소라'(Sora)를 본격 출시한다고 9일(현지시간) 밝혔다.

'소라'는 이용자가 원하는 장면을 텍스트나 이미지, 동영상으로 입력하면 소라가 동영상을 제공하는 AI 모델이다.

이번 출시는 지난 2월 '소라'를 처음 공개한 이후 10개월 만이다. 오픈AI는 그동안 일부 이용자들을 대상으로 이 AI 모델을 테스트 해왔다.

오픈AI, 동영상 생성 AI '소라' 본격 출시…EU·英 제외
- 지난 2월 첫 공개 10개월만…구글·메타 등과 경쟁 가속
https://n.news.naver.com/article/001/0015095376?sid=104

» Atlanta Fed의 4분기 GDP Now는 +3.3% 수준까지 상승한 모습

키옥시아 기업공개(IPO)를 위한 공모가를 책정할 예정 (일본시간 12월 9일 오후 3시 30분)

주요 반도체 메모리 회사인 Kioxia Holdings가 기업공개(IPO)를 위한 공모가를 책정할 예정입니다. 18일 도쿄증권거래소 프라임마켓에 상장될 예정이다.

https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC067LJ0W4A201C2000000/

Milan kovac (테슬라 옵티머스 엔지니어링 담당 ) 코멘트

Tesla는 실제 AI가 일어나고 있는 곳입니다.

이 시연은 제가 직접 미끄러진 적이 있는 멀칭된 땅에서 이루어졌습니다. 여기서 정말 놀라운 점은, Optimus가 실제로 '눈이 먼 상태'에서 균형을 잡고 있다는 것입니다! 비디오 없이, 온보드 센서만을 사용하여 약 2~3ms 안에 실행되는 신경망으로 작동합니다.

현재 진행 중인 더 흥미로운 작업:

시각(Vision) 추가를 통해 더 나은 예측 및 계획 가능하도록 개선
거친 지형에서의 걸음걸이를 더 자연스럽게 만드는 작업
속도/방향 명령에 더 민첩하게 반응하도록 개선
넘어졌을 때 피해를 최소화하고, 다시 일어설 수 있는 방법 학습

강화 학습, 모방 학습, 로보틱스를 위한 기본 신경망 등의 매혹적인 연구에 동참하여 Optimus를 더 빠르게 대중화합시다. 우리는 이 일을 실현하고 있습니다.

與, 오늘 ‘질서 있는 조기 퇴진’ 로드맵 내놓는다

https://n.news.naver.com/article/023/0003875481

민주당 '금투세 폐지' 처리하기로 ...10일 국회 본회의서 통과 예고

https://www.newspim.com/news/view/20241209001015