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금투세 폐지 버프...?

12월 1∼10일 수출 12.4% 증가…반도체 43.0%↑
https://www.hankyung.com/article/2024121189817

🔅2024년 12월 10일치 초고압 변압기 잠정 수출 데이터
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)

HS CODE 8504230000
$29,759,492

참고)
11월 10일치 $7,151,383
10월 10일치 $15,689,506
9월 10일치 $71,881,715
8월 10일치 $5,349,750
7월 10일치 $19,080,066
6월 10일치 $11,457,488
5월 10일치 $8,650,434
4월 10일치 $11,851,210

▪️주요 IB들이 예상 중인 11월 CPI

» Headline CPI: 10월대비 상승 전망
- 전월대비 상승률: +0.27%, 10월 +0.24%
- 전년대비 상승률: +2.7%, 10월 +2.6%

» Core CPI: 10월 수준 유지 전망
- 전월대비 상승률: +0.27%, 10월 +0.28%
- 전년대비 상승률: +3.3%, 10월 +3.3%

» Headline CPI 물가의 전월대비 상승폭이 소폭 높아질 전망. 전반적으로 물가지표의 하방경직성이 유지되는 흐름

» 당장 다음주에 열리는 12월 FOMC(25bp 인하 전망)에는 별다른 영향을 미치지 못하겠지만, 전망에서 크게 벗어날 경우 2.3회 수준(금리선물 기준)을 반영 중인 내년도 금리 예상 경로가 변화하며 금리 변동성이 확대될 전망

※ 11월 CPI는 현지 기준 11일 오전 8시30분(한국 11일 밤 10시30분)에 발표

SpaceX, 기업 가치를 약 3,500억 달러로 평가

-주당 $185로 12억 5천만 달러 규모의 주식 공개 매입 포함
-이번 거래로 SpaceX는 세계에서 가장 가치 있는 비상장 스타트업으로 자리매김

SpaceX와 투자자들은 회사의 보통주를 주당 $185에 최대 $12.5억 달러 규모로 매입하기로 합의했으며, 이번 거래로 일론 머스크의 로켓 및 위성 제조업체의 기업 가치는 약 3,500억 달러로 평가됩니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-12-10/spacex-share-sale-is-said-to-value-company-at-about-350-billion

[테슬라, 400달러에 사뿐하게 도달 :
실적은 FSD가, 내러티브는 로봇이]

안녕하세요? 삼성모빌리티 임은영입니다.

12월 10일에 테슬라 주가가 종가로 400달러를 기록하며, 2021년 11월 4일의 사상 최고치 409.97달러를 눈앞에 두고 있습니다.

4년전 대단했던 사이클은 2019년 3분기 흑자 전환 후 지속 상승하는 전기차 수익성과, 자율주행에 대한 내러티브가 이끌었습니다.

그 후 금리 인상과 전기차 가격 경쟁이 겹쳐 1년 만에 주가는 70% 폭락했습니다.

이제 두 번째 사이클은 내러티브였던 자율주행이 실적을 이끌고, 옵티머스가 내러티브를 이끌 것입니다. GM의 로보택시 사업 포기도 테슬라의 AI 기술을 돋보이게 하는 요소입니다.

환희와 공포로 멀미나던 첫 번째 사이클을 통과하면서, 이제 Valuation의 잣대도 갖추게 되었습니다.
다시 시작된 빅사이클을 잘 활용하시기를 바랍니다.


■ FSD 실적 반영으로, 4분기 실적은 컨센서스 상회 예상

- 북미 구독율 증가 : 4Q24부터 북미 시장의 FSD 구독율 증가에 따른 수익성 향상 예상. 
현재 북미 시장 구독율은 15% 수준으로 추정되며, 이는 영업이익률의 0.4%p 증가 효과.

- FSD 이연매출 실적 반영: 의미 있는 기술 진전이 있을때마다 FSD 이연 매출을 실적에 반영.

FSD 13.2버전 배포에 따라 4Q24에도 실적 반영 예상. 기존 두 차례 모두, 1.3%p 영업이익률 증가  효과

- 4Q24실적 컨센서스(블룸버그) : 51만 대 판매(+10%QoQ/+5%YoY).
매출액 274억 달러(+8.9%QoQ/   +8.9%YoY) 및 영업이익 27억 달러(FlatQoQ/+33%YoY)로,
영업이익률 10%.
조정EPS는 0.77달러(+6.9%QoQ/ +8.4%YoY).
판매대수가 3분기 대비 10% 증가하지만, 3분기와 비슷한 수익성으로 컨센서스 형성.


■ 옵티머스 로봇, 바깥세상으로 나오다

- Milan Kovac (옵티머스 엔지니어) 동영상 공개: X계정을 통해 외부 환경을 학습 중인 옵티머스 공개

-비디오 학습 없이, 온보드 센서만으로 2~3초 만에 균형을 잡고, 언덕길과 내리막길을 보행.
비전 센서를 통해 더 나은 예측과 보행경로를 설정하도록 개선 중.
거친 지형에서 걸음걸이를 더 자연스럽게 만드는 작업.
속도/방향 명령에 더 민첩하게 반응하도록 개선
넘어졌을때 피해를 최소화하고, 다시 일어설 수 있는 방법 학습.

■ 지난 사이클의 Valuation(Bloomberg 기준) 최고점과 최저점

- PER 기준: 최고점은 2020년 8월 말 203배 및 2021년 2월 2일 208배,
  최저점은 2023년 1월 3일에 20배

- PSR 기준: 최고점은 2021년 1월 26일 17.6배 및 2021년 11월 6일 17.9배
  최저점은 2022년 12월 27일에 3.03배

- 현재 12개월 Forward Valuation:  PER 110배 / PSR 9.7배 

(2024/12/11일 공표자료)

✅ 머스크의 xAI, 이미지 생성 모델 출시

https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005411420

독일 수상, EU 전체의 전기차 보조금 도입 주장

2월에 독일의 조기 선거가 있습니다

유독 어려운 독일 내 완성차업체들을 도와주는 가장 확실한 방법은 전기차 보조금 재도입니다

선거에 핵심 이슈화가 될 것이기 때문에 숄츠 총리가 선점한 것입니다

https://www.yahoo.com/news/germanys-scholz-calls-europe-ev-162012450.html