✅테슬라 상하이공장 올해 전체 Sold out

내년 모델Y 주니퍼와 모델3 하이랜드로 약진할것으로 전망

엔비디아 GB300 개발, 최대 공급업체 폭스콘이 연구개발 설계 단계에 돌입

NVIDIA는 내년 3월 GTC에서 차세대 GB300 AI 서버 제품군을 공개할 예정이며, 주요 협력사인 폭스콘과 광다가 최근 GB300 연구개발 설계 단계에 돌입하며 상업 기회를 선점하고 있습니다. 업계에 따르면 NVIDIA는 이미 GB300의 초기 주문 배치를 확정했으며, 폭스콘이 여전히 최대 공급업체로 남아 내년 상반기에 실물을 출시할 예정으로, 글로벌 동종 업계를 선도할 것으로 예상됩니다.

GB300과 관련된 대만 공급망은 고객의 신제품과 동향에 대해 논평하지 않고 있습니다. 업계 관계자는 애플의 iPhone이 매년 한 번 신제품을 출시하는 전략처럼, NVIDIA CEO인 젠슨 황은 NVIDIA도 "1년에 한 세대 AI 제품"을 출시하는 일정으로 나아갈 것이라고 언급한 바 있습니다. 이러한 일정을 감안할 때 주요 파트너는 연말연시에 선행 작업을 준비해야 NVIDIA의 제품 개발 속도에 맞출 수 있습니다.


폭스콘의 핵심 역할

업계 소식에 따르면 폭스콘은 NVIDIA의 GB300 세대 진입에서 가장 중요한 파트너로, 최대 주문 비중을 확보했습니다. 폭스콘은 그룹의 자원이 높은 수직 통합을 이루고 있어, NVIDIA의 GB300 AI 서버 주문을 수주하는 데 있어 가장 큰 강점을 보유하고 있습니다.

폭스콘은 GB200 시리즈에서 이미 확보한 칩 모듈 및 조립 등의 공급망 외에도 수냉 시스템, 커넥터 등 분야에 지속적으로 투자하고 있으며, 관련 검증을 진행 중입니다. 업계에서는 NVIDIA가 GB300 서버에서 팬을 제거하고 100% 수냉 솔루션을 채택할 가능성이 높다고 보고 있으며, NVIDIA 부품 구매 권한을 조립 업체가 주도하게 될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 폭스콘 그룹은 NVIDIA 신제품의 가장 큰 승자가 될 전망입니다.


폭스콘과 NVIDIA의 협력 역사

공급망 분석에 따르면 폭스콘 그룹은 높은 수직 통합 역량 외에도 NVIDIA의 AI 서버 초기 연구개발에 막대한 자금을 투입하며 2017년 이전부터 협력해왔습니다. 첫 번째 AI 서버 제품부터 최신 GB200 및 GB300에 이르기까지 긴밀히 협력하고 있습니다.

폭스콘의 류양웨이 회장은 그룹의 높은 수직 통합 역량이 고객과의 긴밀한 협력의 핵심 요소 중 하나라고 밝혔습니다. 예를 들어, GB200의 경우 GPU 및 CPU 외에도 폭스콘이 제공할 수 있는 부품 비중이 약 80%에서 90%에 달합니다.


광다와 잉예다의 역할

업계 관계자에 따르면 광다와 잉예다도 NVIDIA GB300의 중요한 파트너로, 광다는 폭스콘에 이어 두 번째로 큰 공급업체이며, 잉예다는 GB200 대비 주문 비중이 크게 증가해 차세대 GB300 주문 기회를 함께 누릴 예정입니다.


NVIDIA의 차세대 제품 전략

NVIDIA는 매년 차세대 제품을 지속적으로 업그레이드하며 시장을 선도하고 있습니다. 시장은 GB300의 생산 과정에 주목하고 있으며, 이전에 공급업체 AOSL의 과열 문제가 발생해 GB300 양산 일정에 차질을 줄 가능성이 있다는 우려가 제기되었습니다.

업계 관계자는 새로운 제품 개발 과정에서 초기 칩 세트 수율부터 후반 장착 테스트에 이르기까지 공급망에서 다양한 문제가 발생할 수 있지만, 과도한 해석은 불필요하다고 전했습니다. 이는 새로운 iPhone 출시 전에도 공급업체 문제 소식이 들리지만 결국 예정된 발표회에서 신제품이 출시되는 것처럼, 공급망이 문제를 단계적으로 해결하며 수율을 확보할 것이라는 점을 강조했습니다.

https://money.udn.com/money/story/5612/8442505

코스피,코스닥,선물시장까지 외국인 매수가 꾸준히 들어오면서 지난주 금요일 하락을 만회시키고 있네요.

이제 5거래 남은 24년 증시지만 마무리가 잘 되길 바래봅니다

연기금 수급동향
-24년 코스피 4조매수, 8월1일 부터 6조원 매수중
-24년 코스닥 6.5천억매도, 11월말부터 2천억 매수중

8월부터 연기금 매수상위종목순,
연말까지 윈도우드레싱 가능한 종목도 있겠습니다.

✅SK하이닉스, 'AI 반도체'로 CES 출격…삼성은 '프라이빗 전시'

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012976755

SK하이닉스, HBM 등 최신 제품 전시
최태원 회장 직접 참석…젠슨황 만남도 주목
삼성전자는 고객사 상대로 프라이빗 부스 운영

SK그룹 : 내년 1월 7일 개막하는 CES에서 '혁신적인 AI 기술로 지속 가능한 미래를 만든다'를 주제로 공동 전시관을 운영

✅구글 양자칩 윌로우, 비트코인 암호 무력화할까

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002357490

10의 25제곱년 걸리는 문제, 5분 만에 풀어

비트코인이 뚫린다면 RSA2048 암호화 알고리즘을 도입한 은행 금융권 모두 뚫립니다.

아직은 시기상조

🔥RSA2048과 양자컴퓨팅의 위협
- RSA2048은 현재 대부분의 디지털 통신을 보호하는 암호화 알고리즘

- 양자컴퓨팅이 발전하면, Shor 알고리즘을 사용해 RSA2048을 빠르게 해독

>> 쇼어 알고리즘은 현재 대부분 금융기관에서 쓰는 암호화 알고리즘
>> 만약 해독한다면 금융권 보안이 취약해질 가능성이 있음.

증시 상승 이유 정리. 시황맨

◎ 인플레, 셧다운 우려 완화
금리, 셧다운 불확실성 완화. 일부 업종 호재에 반등
미국 11월 PCE 예상 하회하며 인플레 우려 완화
특히 전월 대비는 0.1%p 상승에 그침
FOMC 이 후 반응이 지나쳤다는 분석에 매수 유입
굴스비, 윌리암스 등 연준 인사들 내년 추가 인하 언급
일부 인하 없거나 1회만 가능할 것이라는 우려 완화
미국 국채 금리, 달러인덱스 하락하며 부담 완화
미국 정부 셧다운 문제 넘긴 점도 불확실성 해소

◎ 업종별 호재성 재료
반도체, 조선 등 업종별 긍정적 뉴스도
특히 반도체 관련 뉴스들이 많이 나온 편
삼성전자 보조금 지급 확정
이 자체가 호재까지는 아니더라도 불확실성이었음
미국 투자 자체나 일정이 불투명한 상황이었음
HBM 관련 공급 확대 기대감도 종목들에 영향
브로드컴에 관련 제품 공급할 것이라는 보도
엔비디아에 집중되던 거래선 확대 업종 전체 긍정적
조선 업종은 미국의 선박법, 트럼프 유럽 압박 등 영향
현재 미국은 외국 선박에 무역을 의존하는 방식
중국 선박이 여기에 포함. 자체 250대로 늘린다는 법안
유럽에 미국산 에너지 수입 늘리라는 압박도
미국에서 유럽으로는 파이프를 통한 이동은 어려움
결국 LNG선 등이 추가로 투입되야 하는 상황
조선 및 부품주들 오르며 반응

◎ 주요 지지선 도달
코스피는 반복적으로 지지되던 120월선.
PBR 0.84배까지 하락.
PBR 0.83배는 반복적으로 지지되던 자리
삼성전자도 120월선인 53,000원 지지선에서 반등
코스닥은 장기 바닥으로 평가되는 60분기선

◎ 수급 개선
금리와 환율 진정되며 외국인 매수 전환
10년물 금리 4.5% 이상에서는 외국인 수급 위축
아직 4.5%지만 정점 통과 중일수 있다는 기대

아직 외국인의 연속적 매수는 없다는 점도 감안해야
외국인은 4분기 오늘까지 순매수는 단 14일 뿐
연속 매수는 거의 없는 상황
코스피, 삼성전자 연속 매수가 붙어야 추세 변화 가능

물론 국내외 악재성 재료는 아직 해소되지는 못했음
트럼프, 금리, 실적 우려가 여전히 이어지는 중
특히 삼성전자 실적 전망치가 낮아지고 있음
최근 삼성전자 4분기, 내년 전망 하향 이어짐
트럼프 변동성은 임기 시작되면 초반 요란할 가능성
다만 대부분 악재성 재료가 반복적인 것
종목별 장세는 이어질 수 있는 환경
12월 중순 이 후 기관 매수로 바뀐 종목들
PBR 밴드 하단 부근 종목들 관심 필요

삼천당제약, 아일리아 바이오시밀러 독일 '프레제니우스'에 이전
https://www.news1.kr/bio/pharmaceutical-bio/5640113

삼천당제약이 자체 개발한 안과질환 치료제 '아일리아'(성분명 애플리버셉트) 바이오시밀러 'SCD411'을 독일계 글로벌 제약사 프레제니우스에 기술이전해 상업화에 나선다.

프레제니우스는 최근 바이오의약품 등 의약품 전문 자회사 프레제니우스 카비를 통해 삼천당제약과 SCD411을 기술도입하는 계약을 체결했다.

이번 계약에 따라 프레제니우스 카비는 삼천당제약의 SCD411을 미국과 브라질, 아르헨티나, 칠레, 파라과이, 콜롬비아, 멕시코 등 남미에서 독점적으로 상업화할 예정이다. 개발과 제조, 공급은 삼천당제약이 담당한다.

프레제니우스 카비는 중증·만성질환 치료를 위한 의약품과 주사제, 수액, 의료기기 등을 공급하는 기업이다. 바이오시밀러와 정맥영양주사 등을 주요 제품으로 보유 중이다. 이번 기술도입 계약은 바이오의약품 분야 포트폴리오 강화를 위해 이뤄졌다.

아일리아는 리제네론이 개발한 연령관련 습성황반변성(wAMD) 치료제다. 이외에 망막정맥폐쇄(RVO) 후 황반부종, 당뇨성 황반부종(DME), 당뇨병성 망막병증(DR) 등 안과질환 치료에 사용되는 항VEGF 의약품이다.

"외국인, 올해 삼성전자 빼면 韓 증시서 12조 순매수"
https://n.news.naver.com/article/018/0005911610

올해 외국인 누적 순매도 금액의 약 96%가 삼성전자에 집중됐다. 외국인 투자자는 8월까지 누적으로 코스피 시장에서 25조원 순매수를 기록했으나 9월부터 대대적인 순매도로 돌아서기 시작했고, 20일 현재까지 2024년 누적 순매수는 1조5000억원까지 쪼그라들었다. 특히 9월 이후 외국인의 순매도 금액은 19조8115억원 중 삼성전자 보통주에 대한 외국인 순매도가 18조9767억원(약 96%)였다.

이는 외국인 투자자들이 다른 종목에는 상대적으로 긍정적인 시각을 가지고 있음을 나타낸다는 것이 박 연구원의 해석이다.

또 고배당주와 가치주가 시장에서 아웃퍼폼하고 있는 이유도 주목했다. 그는 “밸류업 기대감이 꺾이긴했지만 기업가치 제고 계획이 공식적으로 발표되었고, 배당기산일을 내년 초 이사회 결의 이후로 바꾼 기업들은 내년 1분기까지 배당 기대감이 지속될 것”이라고 말했다.

이어 대표적 가치주인 조선주는 트럼프 정부 2기 모멘텀도 부각되고 있다. 박 연구원은 “특히 조선업계는 미국의 정책 변화로 인해 새로운 기회를 맞이할 가능성이 높아지고 있다”고 말했다.

# 이수페타시스
- 정정신고서 제출 요구

[SK증권 박형우, 권민규]
IT부품/전기전자, 2차전지

링크:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241223100079

세계 3위 '자동차 공룡' 탄생 예고…"혼다-닛산, 합병 공식화"
https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024122315133461791

23일 니혼게이자이(닛케이)·NHK·요미우리 등 현지 매체들은 혼다와 닛산이 이날 합병을 위한 양해각서(MOU)를 체결하고 내년 6월 최종 계약을 목표로 한 합병 협의를 시작한다고 보도했다. 보도에 따르면 미베 도시히로 혼다 사장과 우치다 마코토 닛산 사장은 오후 5시로 예정된 기자회견에서 양사 합병 계획을 공식 발표하고, 구체적인 내용을 설명할 예정이다. 지난 18일 양사의 합병 협상설 보도가 나온 지 일주일도 안돼 합병을 공식화하는 것이다. 이 자리에는 닛산이 최대 주주로 있는 미쓰비시자동차 측도 참석한다고 한다.

가상자산 환치기 방지 위한 외국환거래법 개정 추진

• 최근 가상자산을 이용한 환치기 등 불법 외환거래가 증가함에 따라, 국민의힘 최은석 의원은 가상자산 거래 모니터링 강화, 핀테크 외환 서비스 제도 정비, 개인·기업 외환거래 편의 증진 등을 골자로 하는 외국환거래법 개정안을 발의했습니다.

• 개정안은 최근 4년간 외환범죄 적발액의 80% 이상을 차지하는 가상자산 관련 범죄를 효과적으로 차단하고, 국경 간 가상자산 거래의 건전성을 확보하기 위해 가상자산 및 가상자산 사업자에 대한 명확한 규정과 모니터링 체계를 마련하는 것을 목표로 합니다.

• 특히, 가상자산을 이용한 환치기는 A국 계좌에 돈을 입금하고 B국 계좌에서 현지 화폐로 인출하여 환율 차익을 얻는 불법 행위로, 국내에서도 2500억원 규모의 가상자산 환치기 조직이 적발되는 등 심각한 문제로 인식되고 있습니다.

• 기획재정부는 내년 외국환거래법에 가상자산 및 가상자산 사업자에 대한 정의 조항을 신설하고, 가상자산 사업자의 사전 등록 및 거래 내역 보고 의무화 등을 통해 불법 외환거래를 근절하고 건전한 외환거래 생태계를 조성할 계획입니다.

아무래도 국채금리가 좀 진정되야....

#52 간밤 글로벌 증시 Core Issue (12/24)

─ 장기 수익률 상승 무시하는 Tech 랠리
미 국채 10년물 수익률이 장중 4.6%를 상회하며 7개월 만에 가장 높은 수준을 기록함. 장기 금리 상승에 증시 하방 위험이 컸던 23년 10월(5.0%), 24년 4월(4.7%)과 비교해 낮은 수준이지만, 지난 9월 FOMC 이후 거의 100bp나 상승하며 100bp 기준금리 인하와는 대조적인 모습을 보임. 이는 역사적으로도 유례를 찾아보기 드문 사례임.

모건스탠리는 연준과 재무부의 과도한 유도성 공급이 '이례적' 상황을 만들었다고 주장. 2023년 4월, RRP(역환매조건부채권) 사용량이 정점에 도달했고 은행 위기 대응을 위해 추가로 5천억 달러의 유동성을 투입한 점들이 금리가 '(잠재적) 임계치'에 도달했음에도 시장 내 일부 종목으로 자금이 과도하게 집중되면서 증시는 강세를 보이고 있음.

그러나 23일 기준 RRP가 1,160억 달러로 2021년 4월 이후 최저 수준을 기록하였고, 연준의 양적 긴축이 지속되면서 자산 규모는 6조 8,893억 달러로 팬데믹 돈풀기 이후 가장 낮은 수준까지 내려온 상황임. 연준은 올해 평균 매월 (국채+MBS) 590억 달러 규모의 양적 긴축을 진행하고 있음.

달러인덱스는 전일 대비 0.4% 상승하며 108선을 재차 상회. 이에 원화를 비롯한 로컬 통화 약세 두드러짐. 특히, 달러/원 환율은 재차 1,450원을 돌파함.

IT(+1.3%), 커뮤니케이션(+1.4%), 헬스케어(+1.0%) 등이 강세를 보인 가운데, 엔비디아(+3.7%)와 퀄컴(+3.5%)은 Arm홀딩스(-4.0%)와의 장기 라이선스 소송에서 유리한 배심원 판결에 강세를 보임. 브로드컴(+5.2%)은 Jefferies가 목표 주가를 225달러에서 300달러로 큰 폭으로 상향 조정한 영향에 강세를 보임.

일라이 릴리(+3.7%)는 미 FDA가 비만 치료제인 '젭바운드(Zepbound)'에 대한 중증의 폐쇄성 수면 무호흡증에 대한 '최초이자 유일한 처방약'으로 승인하자 강세를 보임. 반면, ResMed($RMD, -2.6%)는 일라이 릴리의 승인 소식에 약세를 보임. ResMed는 지속적인 양압 호흡기(CPAP) 장치를 만드는 회사임.

월마트(-2.1%)는 소비자 금융 보호국이 월마트와 핀테크 파트너사인 브랜치 메신저를 100만 명이상의 배달 기사에게 불법으로 예금 계좌를 개설한 혐의로 고소했다는 소식에 약세를 보임. 한편, 혼다($HMC, +13%)와 닛산 자동차(7201.JP, +1.6%)는 2026년 합병 계획을 발표한 이후 주가가 강세를 보임.

─ 12월 소비자신뢰지수 하락
컨퍼런스보드 12월 소비자신뢰지수는 104.7를 기록해 시장이 예상한 113.3을 큰 폭으로 하회. 주료 중산층(연 소득 $25K~$100K) 가구와 35세 이상의 소비자들 사이에서 발생했으며, 경기 침체 가능성과 소득 감소에 대한 비관적 전망이 두드러짐.

향후, 기대지수는 전월 대비 12.6포인트 급락해 경기 침체의 임계치로 여겨지는 80에 근접하며 5개월 만에 최저치를 기록함. 현재 고용시장에 대한 평가는 대체로 긍정적이었지만, 미래 고용 전망에 대해서는 비관적 전망이 더 우세한 것으로 나타남.

특히, 소득 증가 기대감은 지난 2월 이후 최저 수준(17.2%)으로 하락하였고, 두 달 연속 물가 상승률이 5%를 기록했지만 지난 2020년 3월 이후 5%를 하회한 적이 없다는 점에 주목할 필요 있음. 또한 최근 연준의 매파적 금리 전망 속에 내년 금리 상승 기대착 48.5%로 지난 7월 이후 최고 수준을 기록함.

이는 트럼프2.0에 대한 우려가 일부 반영된 것으로 보임. 소비자들은 물가 상승에 대한 주요 원인으로 관세와 정치적 요인을 지목함. 응답자의 46%는 관세가 생활비 상승을 초래할 것으로, 21%는 미국 내 일자리를 창출할 것으로 기대함. 미국 가계의 현재 및 6개월 이후 재정 전망은 모두 악화할 것이란 의견 우세함.

─ Buy Now, Cry Later: 새로운 쇼핑 중독
Barron's에서 흥미로운 기사가 있어 소개합니다. '선 구매, 후 지불(Buy Now, Pay Later)'로 알려진 쇼핑 결제 방식이 새로운 쇼핑 결제 트렌드로 자리매김을 하면서 심각한 '소비 중독'을 일으키고 있다는 내용입니다.

특히, 젊은 세대인 Z세대와 밀레니얼 세대에서 충동적 소비가 증가하며, 이는 가계 부채와 재정적 불안정을 가중시키고 있다는 것입니다. BNPL은 신용카드나 대출과 달리 신용 한도와 심사 과정을 거치지 않아 소비자들 스스로 감당할 수 있는 금액 이상의 소비를 하도록 유도해 '심리적 부담없이' 과소비를 유발한다는 것입니다.

BNPL은 신용카드와 달리 초기에는 부담이 적어 보이지만, 결과적으로 소비자들이 계획 없이 여러 상품을 구매하게 되어 부채가 누적될 가능성이 높고, 관리가 어려워져 상환 일정에 차질을 빚을 수도 있습니다. 이는 소비자의 신용도에 부정적 영향을 미치며, 심각한 경우 신용불량으로 이어질 수 있습니다.

뉴욕증시, 가까스로 되살린 산타랠리 기대…막판 상승 전환 마감

뉴욕증시는 크리스마스 이브를 하루 앞둔 12월 넷째 주 첫 거래일을 동반 상승세로 마감했다.

연휴를 앞두고 평균 거래량이 대폭 감소한 가운데 기술주 중심으로 매수 흐름이 이어져 나스닥지수가 오르고 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수까지 끌어올렸다

막판까지 약세를 보였던 우량주 그룹 다우지수도 마감을 20여 분 앞두고 상승세로 전환하면서 점멸하던 산타랠리 기대에 초록 불이 켜졌다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20241224009400009

미 12월 소비자신뢰지수 104.7…예상 밖 급락

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4337446

12월 기대지수는 전월대비 12.6포인트 급락한 81.1을 기록했다. 침체 기준선인 80을 겨우 지켰다.
기대지수가 80을 밑돌 경우 1년 안에 침체가 올 수 있다는 의미로 풀이된다. 기대지수는 소득과 비즈니스, 고용 상황에 대한 단기 전망을 보여준다.