원화가치 불안에 대한 이유 중 하나로 국내 정치적 불확실성이 제기되고 있다. 분명영향이 있을 수밖에 없는 요인이지만, 상관관계가 높은 한중일 환율과 함께 비교하면 원화가치 약세가 그리 심각하지는 않은 것으로 판단된다.

결국은 달러의 강세가 심화되면서 원화와 엔화를 비롯한 다른 국가들의 통화가치에 약세 압력으로 작용한 것으로 보이며, 향후 반전의 계기도 미국의 경기가 쉬어가는 시점에서 나타날 것으로 예상된다.

현재 시점에서 대응을 생각해보면 과거 금융위기 이후 원/달러 환율은 저점 대비 약14.3%가량 상승했고, 이를 현재 52주 저가에 적용하면 약 1475원 전후로 산출된다.

내년 연초 저점이 상향되는 점 감안하면 1497원 수준으로 계산된다.

원/달러 환율이 상승하는 경우 증시에 미치는 영향은 크게 두 가지 경로로 구분 가능하다.

실적과 수급이다. 실적은 수출과 관련되어 있는 요인이다. 원화 약세라는 환율효과로 수혜를 볼 수 있는 업종을 찾는 것이다.

그러나 시간은 좀더 필요할 것으로 판단된다. 예컨대 수출액과 원/달러 환율의 전년동기비 변화율을 함께 그려보면 원/달러 환율이 약 6~7분기가량 선행한다는 점을 알 수있다.

6개분기(18개월) 기준 원화 약세 효과는 내년 2분기부터 시작될 가능성이 높다.

따라서 환율효과에 따른 볼륨 기대는 내년하반기에 보다 본격적으로 나타날 가능성이 있는 것으로 보인다.

그전까지는 마진이라는 키워드에 대한 관심이 수출 회복, 성장과 같은 키워드에 우선할 것으로 예상한다. (유안타 강대석)

✅민간 주도 발사체부터 우주 급유까지…2025년의 우주 빅이벤트

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001043057

누리호 4차 발사, 한화에어로스페이스 본격 참여
민간업체 페리지·이노스페이스 발사도 예정
미국선 스페이스X의 우주 추진제 전송 시연

누리호가 내년 하반기 4차 발사

✅테슬라 AI, 슈퍼컴퓨터용 차세대 HBM4 메모리 확보를 위해 삼성전자, SK하이닉스에 샘플 공급 요청

✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch


📌테슬라는 HBM4를 Dojo 슈퍼컴퓨터에 통합하기 위해 평가할 계획

테슬라의 Dojo칩은 테슬라가 자체 아키텍처로 만든 슈퍼컴퓨터 칩

📌Dojo는 AI칩 “D1” 과 HBM이 함께 들어감.

Dojo의 초기 모델은 3세대 HBM2E가 들어감.

HBM4의 경우 데이터센터와 AI칩에 모두 들어갈 예정

SK하이닉스는 2025년 후반 고객사에게 HBM4 칩 공급 예정

📌SK하이닉스 HBM4는 HBM3E에 비해서
- 1.4배 더 많은 대역폭 제공
- 전력소모 30% 줄어듬
- 대역폭 초당 1.65테라바이트(TB/s)

HBM4 칩 스택 하단에 로직다이 배치해 더 빠른 데이터 처리와 더 에너지 효율을 높일것으로 보임.

📌(테슬라 AI 모델 훈련 요구사항에 부합)

- SK하이닉스 2025년 후반 HBM4 공급 예정

- 삼성전자 4나노 파운드리 공정으로 HBM4 생산

日, 채권 발행 축소로 115.5조엔 예산 승인...역대급 규모 예산안 '통과'

일본 내각이 2025 회계연도 일반회계 예산으로 115조5400억 엔(7312억8000만 달러)을 승인할 예정. 이 중 약 4분의 1이 부채로 충당

또한 사상 최대 규모의 세수가 예상됨에 따라 채권 발행은 당초 2024 회계연도 예산보다 6조8000억 엔 줄어들어 약 28조6500억 엔으로 감소

자민당과 연립여당인 공명당이 합의한 이번 일본 예산안은 인구 고령화와 안보 환경 변화에 대응하기 위한 사회보장 및 국방 지출 증가를 반영해 당초 2024 회계연도 예산안보다 더 큰 규모로 편성된 것

일본 내각이 신규 채권 발행으로 지출의 약 25%를 조달할 예정. 이는 2024 회계연도보다 6% 포인트 감소한 수치로 1998 회계연도 이후 처음으로 30% 아래로 떨어진 것

https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2024/12/20241227071129280e7e8286d56_1

K뷰티 K뷰티 하는데, 아마존 Beauty and Personal care 1등은 마이티 패치 고정석

티앤엘 연도별 수출 비중 추이

3Q24에는 전체 매출 중 수출이 77.7%까지 올라왔는데, 수출 대부분은 미국향입니다(달러 강세 수혜).

내년부터는 유럽 시장에서도 진출 국가가 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

탄핵 다음 민주당이 밀어붙일거는 추경이라고 저는 생각합니다.

-이재명 : 내란 사태로 민생경제 바닥 추락…빠른 추경 촉구한다
-김동연 경기지사 : 경제정책 대전환 필요…super추경이 해법
-이창용 한국은행 총재 : 조속한 추경을 공개적으로 강조
-최상목 경제부총리 : 추경은 필요하고 우선 기존예산 조기집행을 하겠다

지역화폐관련주(코나아이, 웹케시)는 계속봐야될테고 어느정도 하방은 제한적이라고 생각

시장은 어렵지만 슬슬 봐야되는 바이오쪽 재료 두개

1) HLB 간암신약 FDA 최종승인여부 (25년 3월20일전)
- FDA 허가를 위한 마지막 관문인 제조설비(CMC) 평가 통과여부가 내년 3월 20일 전 윤곽을 드러낼 전망
-HLB의 신약 허가를 위한 남은 관문은 사실상 CMC 평가 통과뿐이다.
-또한 트럼프 대통령의 재집권은 FDA 신약 승인 절차에 긍정적인 영향을 줄 것.

2) 첨생법 시행 (25년 2월21일)
-첨생법은 임상시험과 허가 절차를 간소화하고, 규제를 명확히 해 연구 효율성을 높이는 데 중점을 둔다.
-특히, 줄기세포, 유전자 치료, 조직공학 등 첨단재생의료 기술은 희귀·난치질환 환자들에게 새로운 치료 기회를 제공할 전망이다.

[속보] 윤 대통령 탄핵심판 다음 재판 1월 3일…헌재 "사안 중대성 고려"
https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1007927478

- 대만 타이중 3번째 사무동 준공
- 첨단 D램 역량·HBM 캐파 확충
- 올해 2만→3배 늘어난 6만 목표
- 대만 인력 육성 함께 韓 인재 겨냥


https://www.sedaily.com/NewsView/2DIA9ODWEO

한덕수 대통령 권한대행 국무총리 탄핵…찬성 192표로 국회 통과

https://www.kwnews.co.kr/page/view/2024122715252138062

달러/원 환율 안정의 1차 고비

▶ 정치적 불확실성 완화 선결 필요
- 짧게는 헌법 재판관의 정부 임명
- 중기적으로는 헌재의 탄핵 심판 결과(25년 2~3월 예상)
- 길게는 탄핵 심판 이후 (인용 시) 정권 교체 등(25년 상반기)

https://m.yna.co.kr/view/AKR20241227091000001

휴... 탄핵할때마다 국장 빠지는데... 이러다 국장 사라지것네...

합성인줄 알았는데 소름

[속보] 한 권한대행 "국회 결정 존중…헌재 결정 기다리겠다"

https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1007927698

https://n.news.naver.com/mnews/article/666/0000060643?sid=001

공식 명칭은 ‘최상목 대통령 권한대행 겸 국무총리 권한대행 겸 부총리 겸 기획재정부 장관’