✅ 5년 vs 30년 양자컴퓨팅 실용화 시점, 엇갈리는 기술전망

https://n.news.naver.com/article/092/0002360377

[위클리 스마트] 'LLM'에서 'VLA' 시대로…인공지능 모델 진화상

젠슨 황은 "로봇의 챗GPT 모멘트가 온다"면서 코스모스는 이를 뒷받침할 '월드 파운데이션 모델'(World Foundation Model)이라고 했다.

AI를 물리 세계에서 써먹으려면 문자나 음성 텍스트가 아닌 영상이나 이미지를 학습하고 결괏값을 생성할 수 있는 '영상언어모델'(VLM)이 필요하다.

젠슨 황이 공개한 코스모스 플랫폼은 문자 텍스트보다 데이터양이 압도적으로 많은 영상을 VLM이 학습할 수 있게 하는 플랫폼이다.

이 플랫폼은 2천만 시간 분량의 영상을 단 14일 만에 처리한다고 한다. 중앙처리장치(CPU)만 사용하는 경우 3.4년이 걸리는 분량이다.

황병준 유안타증권 연구원은 "피지컬 AI 구현을 위해 AI 모델 고도화 수요가 증가하면서 차세대 AI 반도체 아키텍처 및 인프라 소프트웨어 수요가 증가할 전망"이라고 내다봤다.

https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/001/0015166525?type=series&cid=1064721

전 세계 반도체 투자, 올해도 '첨단 패키징' 뜬다

올해 반도체 산업에서 첨단 패키징의 존재감이 더욱 커질 전망이다. TSMC는 올해 전체 설비투자에서 첨단 패키징이 차지하는 비중을 높이기로 했으며, 주요 메모리 기업들도 HBM의 생산능력 확대를 위한 패키징 투자에 집중할 것으로 관측된다.

첨단 패키징은 기존 웨이퍼 회로의 선폭을 줄이는 전공정을 대신해 칩 성능을 끌어올릴 대안으로 떠오르고 있다. 이에 기업들은 칩을 수직으로 적층하는 3D, 기존 플라스틱 대비 전력 효율성이 높은 유리기판, 다수의 D램을 적층하는 HBM(고대역폭메모리)용 본딩 등 첨단 패키징 기술 개발에 주력하고 있다.

일례로 TSMC는 지난 16일 진행한 2024년 4분기 실적발표에서 올해 총 설비투자 규모를 380억~420억 달러(한화 약 55조~61조원)으로 제시했다. 지난해 투자 규모가 약 43조원임을 고려하면 최대 18조원이 늘어난다.

해당 투자 중 15%는 첨단 패키징에 할당된다. 지난해 10%의 비중에서 5%p 상승한 수치다. 금액 기준으로는 전년 대비 2배 증가할 것으로 분석된다.

실제로 TSMC의 CoWoS 패키징은 엔비디아 등 글로벌 빅테크 기업들의 적극적인 주문으로 공급이 부족한 상태다. CoWoS는 칩과 기판 사이에 인터포저라는 얇은 막을 삽입해 칩 성능을 끌어올리는 2.5D 패키징 기술이다.

미국 내 첨단 패키징 투자도 더욱 강화될 전망이다. 미국 상무부는 지난 16일 첨단 패키징 관련 투자에 14억 달러를 지원하겠다고 발표했다.

이에 따라 SKC 자회사 앱솔릭스는 1억 달러를 지원받게 됐다. 앱솔릭스는 미국 조지아주 코빙턴시에서 AI 등 첨단 반도체용 유리기판 양산을 준비하고 있다. 회사는 지난달에도 생산 보조금 7천500만 달러를 지급받은 바 있다.

전세계 1위 규모의 반도체 장비기업 어플라이드머티어리얼즈(AMAT)도 차세대 패키징용 실리콘 기판 기술 개발에 1억 달러의 보조금을 지급받는다. 이외에도 국립 반도체 기술진흥센터가 12억 달러를, 애리조나 주립대가 1억 달러를 지원받는다.

메모리 업계도 AI 산업에서 각광받는 HBM의 생산능력 확대를 위해 첨단 패키징 분야에 힘을 쏟는다. 이미 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 메모리 기업들은 지난해 설비투자 계획을 최선단 D램과 HBM에 집중하겠다고 밝힌 바 있다.

마이크론도 지난달 진행한 실적발표에서 "회계연도 2025년(2024년 9월~2025년 8월) 설비투자 규모는 135억~145억 달러 수준"이라며 "설비투자는 최선단 D램 및 HBM에 우선순위를 둘 것"이라고 발표했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002360401?sid=105

*1월 20일 월요일 미국 휴장

1월 20일은 미국 47대 대통령인 트럼프의 취임식 날입니다.

큰 변동성이 예상되는 중요한 이벤트인데, 하필 휴장이라니...

아쉽기도 하면서, 한편으로는 오히려 다행이라는 생각도 듭니다.

투자에 참고하시길 바랍니다.

[토막 뉴스 관심주] https://news.1rj.ru/str/davidstocknew

01/20 주간 이슈 점검: 트럼프 취임

본격적인 실적 발표가 이어지고 있는 가운데 시장은 트럼프 2.0에 주목. 지난 금요일 트럼프와 시진핑이 전화 통화로 무역 분쟁 우려가 일부 완화되며 강한 모습을 보였는데 이번 주 트럼프 취임 후 관세가 가장 큰 뉴스가 될 것으로 예상되기 때문. 시장 참여자들은 대부분 점진적인 관세 부과를 할 것이라는 기대가 높지만, 일부는 트럼프가 소규모지만 캐나다, 멕시코, 중국, 보편적 관세 계획안에 있는 소규모 관세를 즉각적으로 부과하는 공격적인 대응을 할 수 있다고 전망. 현재가 트럼프의 미국 영향이 가장 큰 시기이기 때문

금융시장은 그동안 미국 경제의 견조함, 연준의 통화정책 영향도 있었지만, 지난 해 10월 이후 트럼프 당선 가능성이 높아진 후 달러 강세 확대, 국채 금리 상승 확대, 주식시장은 트럼프 트레이딩이 확대. 특히 달러 강세와 금리 상승은 결국 세금 인하를 위한 재정 확대(국채 발행 증가), 관세 부과에 따른 물가 상승을 우려한 부분이 반영. 그렇기 때문에 트럼프의 행정명령에서 관세 관련 부분이 예상보다 약할 경우 달러 약세, 금리 하락, 그리고 주식시장 강세가 진행될 수 있다는 평가도 있음. 물론, 강한 관세 부과 소식은 달러 강세, 금리 상승, 주식시장 변동성 확대를 불러올 수 있어 주 초반 행정명령 내용에 집중

*참고자료
미래에셋증권 리서치센터 투자전략팀
김성근 연구원 '트럼프 취임 후 정책 미리보기'

https://securities.miraeasset.com/bbs/download/2133773.pdf?attachmentId=2133773

그 외 주목할 부분은 BOJ 통화정책회의가 있음. 임금 상승과 물가등을 감안하면 BOJ는 금리 인상 가능성이 높고 실제 최근 관련 기대가 확대. 시장에서는 이번 회의에서 금리를 인상 후 우에다 총재가 일부 완화적인 표현을 언급하며 금융시장 변동성 확대를 제어할 것으로 기대. 한편, 영국의 파운드화도 주목해야 됨. 최근 영국 경제에 대해 지난 가을 예산 후 지속되어온 재정 신뢰성에 회의론이 유입되며 영국 국채 금리 급등과 파운드화의 약세가 확대되어 왔기 때문. 유로화도 프랑스, 독일 정치 불안으로 달러 대비 약세를 보이는 등 달러 강세 요인이 많은 가운데 BOJ 회의 후 엔화의 중요도가 더욱 높아졌다고 볼 수 있음. 그동안 엔화는 달러에 연동해 등락을 보여 왔기에 이번 BOJ 회의 후 엔화가 강세를 보일 경우 달러화의 약세 전환 기대를 높일 수 있기 때문.

이러한 변화 요인을 감안 주식시장은 미국 국채 금리와 BOJ 후 달러화의 변화에 민감한 반응을 보일 것으로 시장 참여자들은 언급.


* 주간 주요 일정

01/20(월)
독일: 생산자물가지수
은행: 중국 인민은행 LPR 금리 결정
정치: 트럼프 취임과 연설
회의: 유로존 재무장관회의(~21일)
실적한국: HD현대일렉
휴장: 미국

01/21(화)
한국: 생산자물가지수
독일: ZEW 경기동향지수
파생: WTI 만기일
기업: 마이크로스트레티지(MSTR) 비트코인 추가 매수 위한 주식 발행 승인 투표
실적: 넷플릭스(NFLX), 찰스스왑(SCHW), 프로로지스(PLD), 3M(MMM), 케피탈원(COF), DR호튼(DHI), 시게이트(STX), 키코프(KEY), 유나이티드 에어라인(UAL)

01/22(수)
한국: 소비자신뢰지수
미국: 경기 선행지수
발언: 라가르드 ECB 총재
채권: 미 20년물 국채 입찰
기업: 삼성전자 갤럭시 언팩
실적한국: LG이노텍, 삼성바이오로직스, 현대건설, 삼성물산
실적: P&G(PG), J&J(JNJ), 에봇(ABT), GE베르노바(GEV), 알코아(AA)

01/23(목)
한국: 4분기 GDP 성장률
기업: 코스트코(COST), 인튜이트(INTU) 주주총회
실적한국: SK하이닉스, 현대차, 삼성SDS
실적: 인튜이티브(ISRG), GE에어로스페이스(GE), 텍사스인스트루먼트(TXN)

01/24(금)
독일, 유로존, 영국: 제조업, 서비스업 PMI
미국: 제조업, 서비스업 PMI, 소비자심리지수(확), 기존주택판매건수
은행: 일본 BOJ 통화정책회의
발언: 라가르드 ECB 총재, 우에다 BOJ 총재
실적한국: 기아, 삼성SDI, 현대모비스, 삼성전기
실적: 아메리칸 익스프레스(AXP), 버라이존(VZ), 넥스트라에너지(NEE)

✅ 수술 로봇 ‘다빈치’ 인튜이티브서지컬 주가 급등세…“시장 장악 속도 빨라”

https://naver.me/xq3F5Orp

[속보] 이스라엘군 "하마스, 요건 이행해야"…휴전 발효 지연
https://m.yna.co.kr/view/AKR20250119038000009

일론 머스크, X(트위터)에서 Vine 부활 검토 중

( Vine은 과거에 인기 있었던 짧은 동영상 공유 소셜 미디어 플랫폼.
2013년 출시 후 빠르게 인기를 끌었고, 창의적인 콘텐츠와 유머가 돋보이는 플랫폼으로 자리 잡았습니다. 많은 크리에이터들이 Vine에서 시작해 유명해졌지만, Twitter가 소유했던 Vine은 2016년에 서비스를 종료했고 이후 사용자들은 TikTok과 같은 다른 플랫폼으로 이동)

틱톡에서 2년간 일했던 전직원

내 전 TikTok 동료들이 모두 Meta와 면접을 보고 있어요. 이것은 역대 최대 독점이 될 겁니다.

메타의 광고 솔루션으로 성과낸 기업은 어디?

올해의 에이전시는 메타와의 긴밀한 파트너십을 유지하며 괄목할 만한 비즈니스 성장과 성과를 거둔 '카페24'가 차지했다. 카페24는 전사 차원의 다양한 노력을 전개하며, 메타의 주요 광고 솔루션 도입률을 높여 눈에 띄는 매출 성장을 이뤄냈다.

이어 '퍼포먼스 히어로' 상은 풍부한 데이터 기반을 마련하고, 메타의 AI 기반 비즈니스 솔루션을 적극 활용해 캠페인을 효율적으로 운영한 4개의 파트너사에 수여됐다.

'플레이디': 메타의 '어드밴티지+ 앱 캠페인'과 '앱 취합된 이벤트 측정(App AEM)'을 활용한 캠페인으로 수상

카페24: '어드밴티지+ 쇼핑 캠페인'으로 마케팅 전략을 고도화한 점을 인정받아 수상의 영예

인크로스: 전환 API' 부문

와이즈버즈: '전환 API 이벤트 매칭품질' 부문에서 각각 수상을 차지했다.

메타의 다양한 비즈니스 솔루션을 캠페인 목적에 맞게, 나아가 자체적으로 발전시켜 활용한 파트너사에 시상하는 '솔루션 히어로'는 총 5곳에 돌아갔다.

'파트너십 광고'와 '협력 광고' 부문에서는 '피티코리아', '잠재고객용 광고' 부문에서는 'NHN Ad', '메타 모먼트 메이커' 부문에서는 '인크로스'가 선정됐다. 또한, '마케팅 믹스 모델링' 부문에서 '퍼포먼스바이TBWA', '고급 분석' 부문에서 '에코마케팅'이 각각 수상의 영예를 안았다.

(24. 12. 5 기사 https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002920752)

큰 손' UAE 국부펀드 ADIC, 韓 증시 첫 투자

아랍에미리트(UAE) 국부펀드인 아부다비투자위원회(ADIC)가 국내 3곳의 운용사를 통해 한국 증시 투자를 추진 중인 것으로 확인됐다. 운용사 한 곳당 최소 1000억 원에서 많게는 수천억 원을 투입할 계획이어서 위탁 규모가 최종적으로는 총 8000억~9000억 원으로 커질 수 있는 것으로 알려졌다.

https://www.sedaily.com/NewsView/2GNR673LL2

트럼프 재임 기간 연도별 증시 상승률. 시황맨

이제 곧 트럼프의 임기가 시작됩니다. 1기 때 연도별 증시 상승률을 살펴 봤습니다.

4년 중 3년은 상승했는데 하락한 2018년이 문제가 되는거죠. 그 때 바로 미중 무역전쟁이 시작되면서 불확실성이 높아지던 시기.

즉, 첫 해가 아니라 2년차에만 증시가 부진했습니다.

글로벌 증시 전체로 보면 다음해 2019년은 대부분 증시가 상승했습니다.

우리 기억이 안 좋은 것은 2019년 당시 미국은 38%나 급등하고 하다못해 무역전쟁 당사 국가인 중국도 22%나 올랐는데 코스피는 7.7% 상승에 그쳤고 코스닥은 하락한 것 때문이죠.

실제 심리가 어느 정도 영향을 주는 증시의 특성상 트럼프의 좋게 표현하면 파격적인 정책과 언론 플레이가 증시 변동성을 유발하는 것은 불가피해 보입니다.

다만 미국 가계 자산의 36%가 주식이라는 점을 감안하면 증시 흔들기가 '넘지 않아야 할 선'을 넘길 수 있을까? 하는 의문점이 있습니다.

실제 당시 트럼프가 백악관에서 회의하면서 TV 모니터로 지수 동향을 모니터링 하더라는 기사가 나온 적도 있었죠.

트럼프가 2020년 대선에서 패배한 것은 코로나 사태라는 특수성도 있었겠지만 정책 추진을 과격하게 느낀 유권자들의 거부감도 영향을 주었을 겁니다..

바이든이 이번에 패배한 이유, 달리 말해 트럼프가 승리한 이유로 많은 분석가들은 인플레이션이 결정적이었다고 평가합니다.

금융 시장 흔들리고 내 자산에 타격을 입으면 유권자들은 바로 반응하니까요.

물론 당장은 관세, 각종 외교 정책이나 특히 지정학 문제 등에서 트럼프 특유의 언론 플레이만으로 임기 초반 영향을 줄 가능성이 있습니다.

그러나 과거 1기 때도 나름 시장은 적응을 했다는 점에서 막연한 공포 보다는 종목별 다른 전략이 더 필요한 시기가 아닌가 싶네요.

BYD는 아토3의 가격을 기본 트림 3천150만원, 상위 트림은 3천330만원으로 책정했다. 정부와 지방자치단체 보조금을 적용하면 일부 지역에서는 2천만원대 구매도 가능할 전망이다.

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4340005

이번 개정안의 가장 큰 변화는 기존의 중대 및 희귀 난치질환에 국한된 임상연구 대상자가 ‘모든 사람’으로 확대된 것이다. 또, 임상시험 단계 의약품 사용이 허용되면서 대체 치료제가 없거나 중대·희귀 난치질환 환자의 경우, 심의위원회의 승인을 받아 임상시험 중인 의약품도 사용할 수 있게 됐다.

https://www.ntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=112633

2025년 1월 20일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 트럼프가 취임후 100일 이내 중국 방문에 흥미를 나타냈다고 WSJ가 보도했습니다.

(2) 틱톡 미국 사용이 금지된 가운데 트럼프가 90일 영업재개를 허용할 수 있다고 말했습니다.

(3) VIX, 풋콜레이쇼, 원/달러 옵션 등 변동성 지표들이 저점까지 내렸습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.52% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,456.66원 (-0.69원)
원/달러 Risk-Reversal 25delta 1개월 옵션, 0.802(-0.030)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

(1/20) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
트럼프 기대감에 나스닥 1.5% 급등

# Key Takeaways
- 주요 지수 전반적 상승, 나스닥 1.5% 급등
- 트럼프 2기 취임 기대감 주가 견인
- 엔비디아, 테슬라 3%대 강세

# Summary
미국 주요 지수들이 트럼프 2기 행정부 출범 기대 및 물가 불안 완화에 대한 시장 심리에 힘입어 상승세를 기록함. 다우존스 산업평균지수는 0.78% 상승하며 43,487.83에 거래를 종료하였고, S&P 500 지수는 1.0% 상승하며 5,996.66에 장을 마침. 나스닥지수는 1.52%의 급등세를 나타내며 19,632.40에 마감함. 중소형주 중심의 러셀2000 지수도 0.48% 상승하여 2,277.75에 거래를 마침.
이번 주 발표된 주요 소비자 물가지수는 전년 대비 2.7% 오르며 예상치에 부합했고, 이는 경기 과열 우려를 다소 진정시킴. 미국과 중국의 무역 전쟁 관련 긴장이 완화될 것이라는 기대도 주식 시장에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 이러한 요인들이 결합되어 시장 전반의 상승세를 견인함.
주요 기술주 애플은 중국 시장에서의 점유율 하락에도 불구하고 일부 빠져나간 매도세가 차익 실현 기회를 제공하며 상승세로 전환하였고, 최근 강세를 보였던 엔비디아와 테슬라도 각각 3% 이상의 상승률을 기록함. 그러나 일부 소매주인 타깃과, 물류 기업 JB 헌트는 예상보다 부진한 실적과 산불 피해로 주가가 각각 하락하는 모습을 보임. 전력 업계와 관련하여 '슈퍼사이클'의 전망이 밝은 가운데, 엔비디아와 협력 관계를 맺은 기업들이 주가에 긍정적인 영향을 받음.
유럽 시장도 동반 강세를 보였으며, 독일·영국 등 주요 지수들이 상승세를 보임. 국제 유가는 소폭 하락하며 배럴당 78달러 대로 거래됨. 시장은 20일에 예정된 트럼프 대통령 취임식 이후 발표될 정책 변화와 더불어 적극적인 매수 전략에 대비 중임. (다우 +0.78%, 나스닥 +1.52%, S&P500 +1.00%, 러셀2000 +0.40%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250120064838007_3533

# 특징종목
애플(+0.8%)은 최근 iPhone 소프트웨어 베타 버전에서 AI 생성 뉴스 요약 기능을 제거했다는 발표와 함께, 모바일 결제 서비스인 Apple Pay의 Pay Later 기능이 더 많은 유연성을 제공할 것이라는 소식이 주가 상승을 이끌었음. 엔비디아(+3.1%)는 AI 활용 블록체인 컴퓨팅 솔루션 향상 및 다가오는 행사에서의 AI와 에너지 관련 솔루션 강화가 긍정적 기대감을 형성하며 주가가 상승함. 알파벳(+1.6%)은 틱톡 금지로 인한 유튜브의 수혜 가능성과 유럽의 전 지도자들이 구글 광고 기술 분사를 요구하는 소식으로 시장 변화에 긍정적 반응을 보였음. 아마존(+2.4%)은 아르모기와의 협업 확대 소식과 클라우드 컴퓨팅 영역에서의 강력한 실적 전망이 주가에 도움을 줌. 테슬라(+3.1%)는 일론 머스크의 틱톡 인수 검토 소문 및 에너지와 AI 분야에서의 기대가 주가를 끌어올렸음. 인텔(+9.3%)은 최근 인수설로 주가 급등하며 반도체 기술의 강화된 전망과 불확실성 해소 기대감에 따라 투자자들의 관심을 끌었음.

# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 채권 시장에서 10년 만기 국채 금리는 4.62%를 기록하며 소폭 하락하였음. 이는 연방준비제도의 통화 완화 기대감이 반영된 결과임.
미국 달러 인덱스(DXY)는 109.41로 0.4% 상승하여, 강세를 보였음. 주요 통화 대비 달러는 전반적으로 혼조세를 나타냈으며, 일본 엔화 대비 0.7% 상승한 반면, 유로화 대비 0.3% 하락함.
상품 시장에서는 WTI 원유 가격이 하루 동안 0.9% 하락해 77.95달러를 기록하며 최근 상승세를 일시적으로 멈추었음. 반면, 천연가스는 7.8% 급락한 3.93달러로 큰 변동성을 보였음. 금과 은 가격도 각각 0.6%, 1.6% 하락하여 약세를 나타냈으며, 철광석과 구리 가격은 소폭 상승함. 농산물 시장에서는 옥수수 가격이 2.1% 상승하는 등 변동성이 심화되고 있음. 이러한 흐름은 시장 참여자들이 글로벌 경제와 연준 정책의 불확실성에 대해 경계심을 강화하고 있음을 시사함.

* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.

건축허가건수는 148.3만건으로 예상치였던 146.0만건 상회. 주택착공건수도 149.9만건으로 예상치였던 133.0만건 상회. 산업생산도 전월대비 0.9% 늘며 예상치였던 0.3%를 상회. 우려보다 양호한 지표 공개되며 고금리-강달러 및 정책 부담 일시적으로 완화