Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Tesla Q4 FY24 실적
- 매출과 이익 모두 컨센서스 하회. 판매가격 하락(할인 판매 등)으로 인해 자동차 부문에서 기대치에 미치지 못하는 성적을 거둔 영향이 크게 작용
• Revenue +2% Y/Y to $25.7B ($1.4B miss)
• Gross margin 16% (-1pp Y/Y)
• Operating margin 6% (-2pp Y/Y)
• Capex +21% Y/Y to $2.8B
• Free cash flow -2% Y/Y to $2.0B
• EPS $0.73 ($0.04 miss)
- 매출과 이익 모두 컨센서스 하회. 판매가격 하락(할인 판매 등)으로 인해 자동차 부문에서 기대치에 미치지 못하는 성적을 거둔 영향이 크게 작용
• Revenue +2% Y/Y to $25.7B ($1.4B miss)
• Gross margin 16% (-1pp Y/Y)
• Operating margin 6% (-2pp Y/Y)
• Capex +21% Y/Y to $2.8B
• Free cash flow -2% Y/Y to $2.0B
• EPS $0.73 ($0.04 miss)
Forwarded from 루팡
테슬라 2024년 4분기 실적(시간외 +1.6%)
조정 EPS: $0.73 (예상: $0.75)
매출: $25.71B (예상: $27.21B)
총 마진: 16.3% (예상: 18.96%) - 전년 대비 138bp 하락
영업 마진: 6.2% - 전년 대비 204bp 하락
부문별 매출
자동차 부문 매출: $19.8B (예상: $21.51B) - 전년 대비 8% 감소
에너지 생성 및 저장 부문 매출: $3.06B (예상: $2.68B) - 전년 대비 113% 증가
서비스 및 기타 부문 매출: $2.85B (예상: $2.80B) - 전년 대비 31% 증가
운영 지표
총 인도량: 495,570대 (전년 대비 +2%)
모델 3/Y 인도량: 471,930대 (전년 대비 +2%)
기타 모델 인도량: 23,640대 (전년 대비 +3%)
총 생산량: 459,445대 (전년 대비 -7%)
차량당 매출원가(COGS): 원자재 비용 절감으로 사상 최저 수준인 $35,000 이하 달성
에너지 저장 배치량: 11GWh 기록 (전년 대비 +244%)
현금 흐름 및 유동성
영업 현금 흐름: $4.81B (전년 대비 +10%)
자유 현금 흐름(FCF): $2.03B (전년 대비 -2%)
현금 및 현금성 자산: $36.6B (전년 대비 +26%)
가이던스 및 전망
자율주행 로보택시(Cybercab), "언박싱" 제조 방식 적용하여 2026년 대량 생산 목표
차량 출하량 증가, 2025년부터 회복 전망 (자율주행 개발 가속, 공장 생산 확대, 거시경제 상황에 따라 결정)
에너지 저장 배치량, 2025년 최소 50% 성장 전망
사이버트럭, IRA 소비자 세액 공제 대상 예상
FSD(완전자율주행, 감독 필요) 지속 개선 중, 인간 운전자보다 안전 수준 초과 목표
CEO 및 경영진 코멘트
일론 머스크 CEO: "테슬라는 생산 확대 및 자율주행 기술에 지속 투자하고 있습니다. 이번 분기 마진이 영향을 받았지만, AI, 에너지, 차세대 차량 혁신이 장기적인 성장을 주도할 것입니다."
조정 EPS: $0.73 (예상: $0.75)
매출: $25.71B (예상: $27.21B)
총 마진: 16.3% (예상: 18.96%) - 전년 대비 138bp 하락
영업 마진: 6.2% - 전년 대비 204bp 하락
부문별 매출
자동차 부문 매출: $19.8B (예상: $21.51B) - 전년 대비 8% 감소
에너지 생성 및 저장 부문 매출: $3.06B (예상: $2.68B) - 전년 대비 113% 증가
서비스 및 기타 부문 매출: $2.85B (예상: $2.80B) - 전년 대비 31% 증가
운영 지표
총 인도량: 495,570대 (전년 대비 +2%)
모델 3/Y 인도량: 471,930대 (전년 대비 +2%)
기타 모델 인도량: 23,640대 (전년 대비 +3%)
총 생산량: 459,445대 (전년 대비 -7%)
차량당 매출원가(COGS): 원자재 비용 절감으로 사상 최저 수준인 $35,000 이하 달성
에너지 저장 배치량: 11GWh 기록 (전년 대비 +244%)
현금 흐름 및 유동성
영업 현금 흐름: $4.81B (전년 대비 +10%)
자유 현금 흐름(FCF): $2.03B (전년 대비 -2%)
현금 및 현금성 자산: $36.6B (전년 대비 +26%)
가이던스 및 전망
자율주행 로보택시(Cybercab), "언박싱" 제조 방식 적용하여 2026년 대량 생산 목표
차량 출하량 증가, 2025년부터 회복 전망 (자율주행 개발 가속, 공장 생산 확대, 거시경제 상황에 따라 결정)
에너지 저장 배치량, 2025년 최소 50% 성장 전망
사이버트럭, IRA 소비자 세액 공제 대상 예상
FSD(완전자율주행, 감독 필요) 지속 개선 중, 인간 운전자보다 안전 수준 초과 목표
CEO 및 경영진 코멘트
일론 머스크 CEO: "테슬라는 생산 확대 및 자율주행 기술에 지속 투자하고 있습니다. 이번 분기 마진이 영향을 받았지만, AI, 에너지, 차세대 차량 혁신이 장기적인 성장을 주도할 것입니다."
Forwarded from 루팡
테슬라 24년 4분기 실적
Tesla는 "더 저렴한 모델을 포함한 신차에 대한 계획은 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행되고 있습니다. 이 차량은 현재 플랫폼의 측면뿐만 아니라 차세대 플랫폼의 측면을 활용하며 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산될 것입니다.
Tesla는 Cybercab이 "혁신적인 "unboxed" 제조 전략을 계속 추구할 것이며 2026년부터 대량 생산이 예정되어 있다고 밝혔습니다.
Tesla는 "4분기에 차량당 원가(COGS)가 <$35,000로 사상 최저 수준을 기록했으며, 이는 주로 원자재 비용 개선에 힘입어 매력적인 금융 및 리스 옵션에 대한 투자를 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 되었다"고 말합니다
에너지 사업은 4분기에 사상 최고의 총 이익 창출로 또 다른 기록을 달성했습니다. 상하이 메가팩토리 건설은 12월에 완료되었으며 이번 분기에 시작될 예정입니다. Powerwall 배포는 Powerwall 3 생산을 계속 늘리고 추가 시장으로 출시하면서 또 다른 기록적인 분기를 달성했습니다.
2025년은 FSD(Supervised)가 궁극적으로 인간의 안전 수준을 넘어서는 것을 목표로 빠르게 개선됨에 따라 Tesla 역사에서 중요한 해가 될 것입니다. 이를 통해 결국 고객과 로보택시 사업을 위한 무감독 FSD 옵션이 가능해질 것이며, 올해 말에 미국 일부 지역에서 출시할 것으로 예상됩니다. 또한 2025년 유럽과 중국에서 FSD(Supervised) 출시를 목표로 계속 노력하고 있습니다
Tesla는 2024년에 AI 교육 컴퓨팅을 400% 이상 늘렸다고 말합니다
Tesla 운전자들은 1월 현재 FSD(Supervised)로 누적 30억 마일 이상을 주행했습니다
4분기에도 세미 팩토리 공사가 계속되었으며 최근에는 본관 구역의 지붕 및 벽 인클로저를 완공했습니다. 첫 번째 트럭 제작은 2025년 말에 시작되어 2026년 초에 램프가 시작될 예정입니다. 텍사스 기가팩토리에서 사이버캡 라인에 대한 준비가 진행 중이며 2026년 양산이 계획되어 있다"고 밝혔다.
Tesla는 "Cybertruck이 IRA 소비자 세금 공제를 받을 자격이 있어 더 많은 고객의 경제성과 접근성을 개선하는 데 도움이 될 것으로 기대한다"고 밝혔습니다.
4분기에 Tesla는 텍사스 기가팩토리에 ~50k H100 교육 클러스터인 Cortex의 배치를 완료했습니다. Cortex는 FSD(Supervised)의 V13을 구현하는 데 도움을 주었으며, "4.2배 증가한 데이터, 2배 증가한 고해상도 비디오 입력 덕분에 안전성과 편안함이 크게 개선되었습니다.
우리는 착공 후 단 18개월 만에 리튬 정제소의 프론트엔드를 통해 첫 번째 스포듀민(리튬 함유 농축액)을 처리했는데, 이는 아시아 이외의 어떤 공장보다 훨씬 빠른 속도입니다. 중간 재료는 사양에 맞았으며 현재 순조롭게 진행되고 있습니다.
2025년에 에너지 저장 장치 배치가 전년 대비 최소 50% 증가할 것으로 예상됩니다
Tesla의 매출 원가는 2024년 4분기에 사상 최저치를 기록했습니다.
"Powerwall과 Megapack 모두 새로운 시장을 개척하고 에너지 저장 제품에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 공급이 계속 제한되고 있습니다. 건설이 완료되면 상하이 메가팩토리는 1분기에 증설을 시작할 것입니다."
옵티머스 2025년 파일럿 생산: 2025년 계획된 파일럿 생산에 앞서 최신 세대의 핸드, 강력한 로코모션, 추가 작업에 대한 교육을 포함한 하드웨어 및 소프트웨어는 4분기에도 계속되었습니다.
4680 셀 생산량이 연간 130,000대의 Cybertrucks의 실행 속도
Tesla는 "더 저렴한 모델을 포함한 신차에 대한 계획은 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행되고 있습니다. 이 차량은 현재 플랫폼의 측면뿐만 아니라 차세대 플랫폼의 측면을 활용하며 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산될 것입니다.
Tesla는 Cybercab이 "혁신적인 "unboxed" 제조 전략을 계속 추구할 것이며 2026년부터 대량 생산이 예정되어 있다고 밝혔습니다.
Tesla는 "4분기에 차량당 원가(COGS)가 <$35,000로 사상 최저 수준을 기록했으며, 이는 주로 원자재 비용 개선에 힘입어 매력적인 금융 및 리스 옵션에 대한 투자를 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 되었다"고 말합니다
에너지 사업은 4분기에 사상 최고의 총 이익 창출로 또 다른 기록을 달성했습니다. 상하이 메가팩토리 건설은 12월에 완료되었으며 이번 분기에 시작될 예정입니다. Powerwall 배포는 Powerwall 3 생산을 계속 늘리고 추가 시장으로 출시하면서 또 다른 기록적인 분기를 달성했습니다.
2025년은 FSD(Supervised)가 궁극적으로 인간의 안전 수준을 넘어서는 것을 목표로 빠르게 개선됨에 따라 Tesla 역사에서 중요한 해가 될 것입니다. 이를 통해 결국 고객과 로보택시 사업을 위한 무감독 FSD 옵션이 가능해질 것이며, 올해 말에 미국 일부 지역에서 출시할 것으로 예상됩니다. 또한 2025년 유럽과 중국에서 FSD(Supervised) 출시를 목표로 계속 노력하고 있습니다
Tesla는 2024년에 AI 교육 컴퓨팅을 400% 이상 늘렸다고 말합니다
Tesla 운전자들은 1월 현재 FSD(Supervised)로 누적 30억 마일 이상을 주행했습니다
4분기에도 세미 팩토리 공사가 계속되었으며 최근에는 본관 구역의 지붕 및 벽 인클로저를 완공했습니다. 첫 번째 트럭 제작은 2025년 말에 시작되어 2026년 초에 램프가 시작될 예정입니다. 텍사스 기가팩토리에서 사이버캡 라인에 대한 준비가 진행 중이며 2026년 양산이 계획되어 있다"고 밝혔다.
Tesla는 "Cybertruck이 IRA 소비자 세금 공제를 받을 자격이 있어 더 많은 고객의 경제성과 접근성을 개선하는 데 도움이 될 것으로 기대한다"고 밝혔습니다.
4분기에 Tesla는 텍사스 기가팩토리에 ~50k H100 교육 클러스터인 Cortex의 배치를 완료했습니다. Cortex는 FSD(Supervised)의 V13을 구현하는 데 도움을 주었으며, "4.2배 증가한 데이터, 2배 증가한 고해상도 비디오 입력 덕분에 안전성과 편안함이 크게 개선되었습니다.
우리는 착공 후 단 18개월 만에 리튬 정제소의 프론트엔드를 통해 첫 번째 스포듀민(리튬 함유 농축액)을 처리했는데, 이는 아시아 이외의 어떤 공장보다 훨씬 빠른 속도입니다. 중간 재료는 사양에 맞았으며 현재 순조롭게 진행되고 있습니다.
2025년에 에너지 저장 장치 배치가 전년 대비 최소 50% 증가할 것으로 예상됩니다
Tesla의 매출 원가는 2024년 4분기에 사상 최저치를 기록했습니다.
"Powerwall과 Megapack 모두 새로운 시장을 개척하고 에너지 저장 제품에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 공급이 계속 제한되고 있습니다. 건설이 완료되면 상하이 메가팩토리는 1분기에 증설을 시작할 것입니다."
옵티머스 2025년 파일럿 생산: 2025년 계획된 파일럿 생산에 앞서 최신 세대의 핸드, 강력한 로코모션, 추가 작업에 대한 교육을 포함한 하드웨어 및 소프트웨어는 4분기에도 계속되었습니다.
4680 셀 생산량이 연간 130,000대의 Cybertrucks의 실행 속도
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테슬라 24년 4분기 어닝콜
일론 머스크: "Tesla가 세계에서 가장 가치 있는 회사가 되는 길을 봅니다. Tesla가 다음 상위 5개 기업을 합친 것보다 더 가치가 있는 길이 있습니다."
"(FSD에 대해) 회의적인 유일한 사람들은 시도하지 않은 사람들입니다."
"우리는 차량 볼륨을 늘리기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 현재 우리의 제약 조건은 배터리 팩입니다. 우리는 제약 조건을 해결하는 데 진전을 이룰 것입니다. 2026년에는 (성장 측면에서) 정말 탄도처럼 바뀔 것"
"Optimus에 필요한 교육 컴퓨팅 비용은 자동차에 필요한 것의 10배입니다."
"옵티머스는 매출 10조 달러를 넘어설 잠재력이 있다."
우리는 옵티머스 생산을 그 어느 때보다 빠르게 늘릴 계획입니다. 연간 규모의 순서; 이것이 바로 우리가 이야기하는 성장의 종류입니다. 머지않아 우리는 매년 1억 개의 제품을 만들 수 있게 될 것입니다."
"2025년은 테슬라에게 중요한 해입니다. 사람들은 2025년과 Unsupervised FSD의 출시를 돌아볼 때 Tesla 역사상 가장 큰 해로 간주할 수 있습니다. 올해는 테슬라 역사상 가장 중요한 해로 기록될 것"
테슬라는 모든 공장이 다음 달부터 신형 모델Y(대량)를 생산하기 시작할 것이라고 밝혔다.
올해 안에 캘리포니아에서 Unsupervised FSD를 출시할 예정이며, 올해 미국의 다른 지역에서도 출시할 수 있을 것으로 확신합니다
Tesla는 다른 자동차 제조업체와 FSD 라이선싱에 대해 논의 중입니다.
"우리는 다른 자동차 회사들로부터 상당한 관심을 받고 있습니다. 우리는 볼륨이 매우 높을 상황만 즐길 것입니다."
올해 6월 텍사스 오스틴에서 Unsupervised FSD를 유료 서비스로 출시할 예정입니다.
일론 머스크: "Tesla가 세계에서 가장 가치 있는 회사가 되는 길을 봅니다. Tesla가 다음 상위 5개 기업을 합친 것보다 더 가치가 있는 길이 있습니다."
"(FSD에 대해) 회의적인 유일한 사람들은 시도하지 않은 사람들입니다."
"우리는 차량 볼륨을 늘리기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 현재 우리의 제약 조건은 배터리 팩입니다. 우리는 제약 조건을 해결하는 데 진전을 이룰 것입니다. 2026년에는 (성장 측면에서) 정말 탄도처럼 바뀔 것"
"Optimus에 필요한 교육 컴퓨팅 비용은 자동차에 필요한 것의 10배입니다."
"옵티머스는 매출 10조 달러를 넘어설 잠재력이 있다."
우리는 옵티머스 생산을 그 어느 때보다 빠르게 늘릴 계획입니다. 연간 규모의 순서; 이것이 바로 우리가 이야기하는 성장의 종류입니다. 머지않아 우리는 매년 1억 개의 제품을 만들 수 있게 될 것입니다."
"2025년은 테슬라에게 중요한 해입니다. 사람들은 2025년과 Unsupervised FSD의 출시를 돌아볼 때 Tesla 역사상 가장 큰 해로 간주할 수 있습니다. 올해는 테슬라 역사상 가장 중요한 해로 기록될 것"
테슬라는 모든 공장이 다음 달부터 신형 모델Y(대량)를 생산하기 시작할 것이라고 밝혔다.
올해 안에 캘리포니아에서 Unsupervised FSD를 출시할 예정이며, 올해 미국의 다른 지역에서도 출시할 수 있을 것으로 확신합니다
Tesla는 다른 자동차 제조업체와 FSD 라이선싱에 대해 논의 중입니다.
"우리는 다른 자동차 회사들로부터 상당한 관심을 받고 있습니다. 우리는 볼륨이 매우 높을 상황만 즐길 것입니다."
올해 6월 텍사스 오스틴에서 Unsupervised FSD를 유료 서비스로 출시할 예정입니다.
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅테슬라 일론머스크 어닝콜 전문 하이라이트
📌1. “텍사스와 캘리포니아에서 올해 중 무인(감독 없는) FSD를 출시한다는 계획은 여전한가요? 그에 필요한 요건이나 남은 과제는 무엇인가요?”
일론 머스크 : 📍텍사스 출시는 아까 말씀드린 것처럼 진행할 것이고, 올해 안에 캘리포니아에서도 진행할 계획입니다. 사실 📍미국 내 여러 지역에서 올해 중 무인 FSD가 가능하리라 봅니다.
우리가 필요한 것은 엄청나게 높은 안전 기준인데, “인간 평균 운전자보다 훨씬 안전해야 한다”는 기준입니다. 단지 약간 더 나은 수준이 아니라 📍훨씬 낫다는 것을 입증해야 합니다.
그리고 자율주행 차량에 작은 사고라도 나면 그게 전 세계 뉴스에 대서특필되기 때문에, 일반인 안전을 최우선으로 고려해 매우 신중하게 접근하고 있습니다.
하지만 여러분이 직접 테슬라 자율주행을 써보면, “정말로 안전 개입을 해야만 하는 상황”이 얼마나 드문지 느끼게 될 것입니다.
이미 매우 드물고, 앞으로 거의 없을 정도가 될 것입니다.
📌2. “다른 자동차 회사들과 FSD 라이선스에 관한 논의가 진행 중인가요?”
일론: 📍네, 여러 주요 자동차 제조사들로부터 논의가 들어오고 있습니다.
우리는 📍“라이선스를 고려하는 회사들이 직접 우리 차를 분해해보라”고 합니다.
카메라 배치나, AI와 FSD 컴퓨터 열 필요 조건 등을 직접 확인하는 게 낫기 때문이죠.
단, 📍볼륨(생산 및 판매량)이 매우 큰 회사가 아니면 협상할 가치가 떨어져서, 그런 경우는 제외하려 합니다.
그리고 우리가 이미 무인 자율주행을 미국 전역에서 곧 시범 운행할 만큼 기술적으로 앞서 있기 때문에,
📍“FSD 없이는 경쟁이 안 될 것”이 자명해지는 시점이 오면, FSD 라이선싱 수요가 매우 높아질 것이라 예상합니다.
📌3. “옵티머스(Optimus)는 2025년 생산을 위한 디자인이 이미 확정(lock)된 상태인가요?”
일론: 아까 ‘기차와 레일, 역까지 동시에 만들고 있다’고 했듯, 옵티머스는 지금도 빠르게 진화 중입니다.
긍정적 방향으로요. 우리 팀이 세계에서 가장 뛰어난 휴머노이드 로봇 팀이라 생각합니다.
로봇에 필요한 배터리 팩, 파워 일렉트로닉스, 충전 기술, 통신, AI 등 모든 것을 자체적으로 할 수 있는 역량을 갖췄고,
무엇보다 대규모 생산으로 확장하는 능력 역시 중요합니다.
프로토타입 만드는 것과 수백만 대 대량 생산은 완전히 별개의 문제입니다.
그래서 디자인이 지금도 계속 개선되고 있습니다.
📌4. “옵티머스 판매는 언제 시작되며, 가격은 얼마 정도인가요?”
📍일론: 올해(2024년)에는 테슬라 내부용으로 우선 활용할 것입니다.
공장 내에서 사람들이 기피하는 지루하거나 위험한 업무부터 맡길 예정입니다.
이로부터 얻은 데이터를 통해 1세대(Production Design 1)를 개선하여, 2세대(Production Design 2)를 내년에 선보이려 합니다.
📍2세대 생산라인은 월 1천 대(연 1만2천 대) 정도를 목표로 하고,
다음 단계에선 📍월 1만 대, 그다음에는 월 10만 대 같은 식으로 기하급수적 성장을 노립니다.
대략 📍2세대쯤 되면 내년 하반기 정도부터 외부 기업에도 공급할 수 있지 않을까 하는 게 매우 조심스러운 추정입니다.
장기적으로 📍연 100만 대 이상을 꾸준히 생산하는 단계를 달성하면, 제조원가는 대략 2만 달러 이하로 내려갈 것 같습니다(현재 모델 Y와 비슷한 생산량을 전제로).
하지만 판매가격은 시장 수요에 따라 달라질 것입니다.
📌5. “테슬라 세미(Semi)의 대량 생산 시점은 언제이고, 대규모로 가동되면 매출에 어떤 영향을 줄까요?”
임원(추가 답변): 반조립 상태였던 세미 공장 지붕과 벽체를 최근에 마감했습니다(예정보다 빠름).
이제 장비 설치 준비가 되어, 📍올해 말~2025년 초부터 고볼륨 세미 디자인의 첫 생산분이 나올 것입니다.
📍본격적인 램프업은 2026년 초 정도로 예상합니다.
일론: 세미는 역시 자율주행과 결합될 때 엄청난 가치를 갖습니다.
미국은 트럭 운전사가 부족하고, 또 장시간 운전은 쉽지 않은 일이죠. 이에 자율주행 트럭에 대한 수요가 아주 클 것입니다.
다만, 회사 전체 규모 대비로 보면, 📍몇십억 달러 규모로 커지긴 해도, 향후 옵티머스에 비해선 상대적으로 작을 수도 있겠죠.
📌6. “하드웨어3(HW3) 탑재 차량은 업그레이드를 해야 하나요? 그 시점과 CAPEX(설비투자) 영향은 어떻게 되나요?”
엔지니어: 우리는 아직 하드웨어3 지원을 포기한 게 아니며, 계속해서 소프트웨어 최적화를 진행 중입니다. 최근 12.6 버전도 출시했고, 어느 정도 ‘베이비 13’ 역할을 합니다.
모델 크기와 알고리즘을 개선해 하드웨어3에서도 좀 더 성능을 끌어올리고 있습니다.
일론: 솔직히 말하자면, 완전 자율주행을 원하는 고객이라면 결국 HW3 업그레이드가 필요할 것입니다.
그 과정은 쉽지 않고 비용도 들겠지만, 우리는 해낼 것입니다. 개인적으로, “FSD 패키지를 구매한 사람이 그리 많지 않아서 차라리 다행”이라고 생각하기도 합니다
📌7. “테슬라가 태양광 지붕(Solar Roof)을 포기한 것인가요?”
임원: 태양광 지붕은 여전히 주택용 제품 포트폴리오의 핵심입니다.
프리미엄 제품이어서 고객 관심이 많습니다. 설치 과정을 단순화하는 여러 개량을 했고, 지금은 직접 시공보다 “공인 설치업체 네트워크”를 통해 확장하는 데 집중 중입니다.
새 지붕이 필요한 시점이거나 신축 주택을 지을 때가 가장 효율적이며, 태양광 지붕과 파워월을 함께 사용하면 전기나 정전 같은 문제에서도 자급자족이 가능합니다.
📌8. “FSD V14에는 어떤 기술적 돌파구가 있을까요? V13은 이미 포토닉(광학 정보) 기반 제어까지 한다고 들었습니다.”
📍일론: 사실 우리는 한동안 ‘포토닉 입력에서 제어까지’ 뉴럴넷으로만 처리해왔고, 그걸 계속 개선 중입니다.
개인적으로는 ‘오토리그레시브 트랜스포머(Autoregressive Transformer)가 정말 다양한 문제를 해결하는 데 굉장히 강력하다는 점’에 계속 놀라고 있습니다.
수석 엔지니어: 네, 저희는 V13에서 이미 모델 크기를 크게 확장했고, 앞으로도 모델 크기와 컨텍스트 길이, 메모리 등을 더 늘릴 겁니다.
📍오디오나 긴 시퀀스(수 분 단위 문맥)도 처리할 수 있도록 할 예정이고, 미국 전역에서 수집되는 각종 코너 케이스 정보를 모델 학습에 활용합니다.
훈련량과 모델 크기, 메모리, 강화학습 목표치 등 모든 면에서 확장할 것입니다.
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch
📌1. “텍사스와 캘리포니아에서 올해 중 무인(감독 없는) FSD를 출시한다는 계획은 여전한가요? 그에 필요한 요건이나 남은 과제는 무엇인가요?”
일론 머스크 : 📍텍사스 출시는 아까 말씀드린 것처럼 진행할 것이고, 올해 안에 캘리포니아에서도 진행할 계획입니다. 사실 📍미국 내 여러 지역에서 올해 중 무인 FSD가 가능하리라 봅니다.
우리가 필요한 것은 엄청나게 높은 안전 기준인데, “인간 평균 운전자보다 훨씬 안전해야 한다”는 기준입니다. 단지 약간 더 나은 수준이 아니라 📍훨씬 낫다는 것을 입증해야 합니다.
그리고 자율주행 차량에 작은 사고라도 나면 그게 전 세계 뉴스에 대서특필되기 때문에, 일반인 안전을 최우선으로 고려해 매우 신중하게 접근하고 있습니다.
하지만 여러분이 직접 테슬라 자율주행을 써보면, “정말로 안전 개입을 해야만 하는 상황”이 얼마나 드문지 느끼게 될 것입니다.
이미 매우 드물고, 앞으로 거의 없을 정도가 될 것입니다.
📌2. “다른 자동차 회사들과 FSD 라이선스에 관한 논의가 진행 중인가요?”
일론: 📍네, 여러 주요 자동차 제조사들로부터 논의가 들어오고 있습니다.
우리는 📍“라이선스를 고려하는 회사들이 직접 우리 차를 분해해보라”고 합니다.
카메라 배치나, AI와 FSD 컴퓨터 열 필요 조건 등을 직접 확인하는 게 낫기 때문이죠.
단, 📍볼륨(생산 및 판매량)이 매우 큰 회사가 아니면 협상할 가치가 떨어져서, 그런 경우는 제외하려 합니다.
그리고 우리가 이미 무인 자율주행을 미국 전역에서 곧 시범 운행할 만큼 기술적으로 앞서 있기 때문에,
📍“FSD 없이는 경쟁이 안 될 것”이 자명해지는 시점이 오면, FSD 라이선싱 수요가 매우 높아질 것이라 예상합니다.
📌3. “옵티머스(Optimus)는 2025년 생산을 위한 디자인이 이미 확정(lock)된 상태인가요?”
일론: 아까 ‘기차와 레일, 역까지 동시에 만들고 있다’고 했듯, 옵티머스는 지금도 빠르게 진화 중입니다.
긍정적 방향으로요. 우리 팀이 세계에서 가장 뛰어난 휴머노이드 로봇 팀이라 생각합니다.
로봇에 필요한 배터리 팩, 파워 일렉트로닉스, 충전 기술, 통신, AI 등 모든 것을 자체적으로 할 수 있는 역량을 갖췄고,
무엇보다 대규모 생산으로 확장하는 능력 역시 중요합니다.
프로토타입 만드는 것과 수백만 대 대량 생산은 완전히 별개의 문제입니다.
그래서 디자인이 지금도 계속 개선되고 있습니다.
📌4. “옵티머스 판매는 언제 시작되며, 가격은 얼마 정도인가요?”
📍일론: 올해(2024년)에는 테슬라 내부용으로 우선 활용할 것입니다.
공장 내에서 사람들이 기피하는 지루하거나 위험한 업무부터 맡길 예정입니다.
이로부터 얻은 데이터를 통해 1세대(Production Design 1)를 개선하여, 2세대(Production Design 2)를 내년에 선보이려 합니다.
📍2세대 생산라인은 월 1천 대(연 1만2천 대) 정도를 목표로 하고,
다음 단계에선 📍월 1만 대, 그다음에는 월 10만 대 같은 식으로 기하급수적 성장을 노립니다.
대략 📍2세대쯤 되면 내년 하반기 정도부터 외부 기업에도 공급할 수 있지 않을까 하는 게 매우 조심스러운 추정입니다.
장기적으로 📍연 100만 대 이상을 꾸준히 생산하는 단계를 달성하면, 제조원가는 대략 2만 달러 이하로 내려갈 것 같습니다(현재 모델 Y와 비슷한 생산량을 전제로).
하지만 판매가격은 시장 수요에 따라 달라질 것입니다.
📌5. “테슬라 세미(Semi)의 대량 생산 시점은 언제이고, 대규모로 가동되면 매출에 어떤 영향을 줄까요?”
임원(추가 답변): 반조립 상태였던 세미 공장 지붕과 벽체를 최근에 마감했습니다(예정보다 빠름).
이제 장비 설치 준비가 되어, 📍올해 말~2025년 초부터 고볼륨 세미 디자인의 첫 생산분이 나올 것입니다.
📍본격적인 램프업은 2026년 초 정도로 예상합니다.
일론: 세미는 역시 자율주행과 결합될 때 엄청난 가치를 갖습니다.
미국은 트럭 운전사가 부족하고, 또 장시간 운전은 쉽지 않은 일이죠. 이에 자율주행 트럭에 대한 수요가 아주 클 것입니다.
다만, 회사 전체 규모 대비로 보면, 📍몇십억 달러 규모로 커지긴 해도, 향후 옵티머스에 비해선 상대적으로 작을 수도 있겠죠.
📌6. “하드웨어3(HW3) 탑재 차량은 업그레이드를 해야 하나요? 그 시점과 CAPEX(설비투자) 영향은 어떻게 되나요?”
엔지니어: 우리는 아직 하드웨어3 지원을 포기한 게 아니며, 계속해서 소프트웨어 최적화를 진행 중입니다. 최근 12.6 버전도 출시했고, 어느 정도 ‘베이비 13’ 역할을 합니다.
모델 크기와 알고리즘을 개선해 하드웨어3에서도 좀 더 성능을 끌어올리고 있습니다.
일론: 솔직히 말하자면, 완전 자율주행을 원하는 고객이라면 결국 HW3 업그레이드가 필요할 것입니다.
그 과정은 쉽지 않고 비용도 들겠지만, 우리는 해낼 것입니다. 개인적으로, “FSD 패키지를 구매한 사람이 그리 많지 않아서 차라리 다행”이라고 생각하기도 합니다
📌7. “테슬라가 태양광 지붕(Solar Roof)을 포기한 것인가요?”
임원: 태양광 지붕은 여전히 주택용 제품 포트폴리오의 핵심입니다.
프리미엄 제품이어서 고객 관심이 많습니다. 설치 과정을 단순화하는 여러 개량을 했고, 지금은 직접 시공보다 “공인 설치업체 네트워크”를 통해 확장하는 데 집중 중입니다.
새 지붕이 필요한 시점이거나 신축 주택을 지을 때가 가장 효율적이며, 태양광 지붕과 파워월을 함께 사용하면 전기나 정전 같은 문제에서도 자급자족이 가능합니다.
📌8. “FSD V14에는 어떤 기술적 돌파구가 있을까요? V13은 이미 포토닉(광학 정보) 기반 제어까지 한다고 들었습니다.”
📍일론: 사실 우리는 한동안 ‘포토닉 입력에서 제어까지’ 뉴럴넷으로만 처리해왔고, 그걸 계속 개선 중입니다.
개인적으로는 ‘오토리그레시브 트랜스포머(Autoregressive Transformer)가 정말 다양한 문제를 해결하는 데 굉장히 강력하다는 점’에 계속 놀라고 있습니다.
수석 엔지니어: 네, 저희는 V13에서 이미 모델 크기를 크게 확장했고, 앞으로도 모델 크기와 컨텍스트 길이, 메모리 등을 더 늘릴 겁니다.
📍오디오나 긴 시퀀스(수 분 단위 문맥)도 처리할 수 있도록 할 예정이고, 미국 전역에서 수집되는 각종 코너 케이스 정보를 모델 학습에 활용합니다.
훈련량과 모델 크기, 메모리, 강화학습 목표치 등 모든 면에서 확장할 것입니다.
✅독립리서치 그로쓰리서치
https://news.1rj.ru/str/growthresearch
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
Elon Musk
I see a path to TESLA being the most valuable company in the world; There is a path to Tesla being worth more than the next top 5 companies combined.
2026 will be "epic" and 2027 & 2028 will be "ridiculous"
I see a path to TESLA being the most valuable company in the world; There is a path to Tesla being worth more than the next top 5 companies combined.
2026 will be "epic" and 2027 & 2028 will be "ridiculous"
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Meta Q4 FY24 실적
- 매출과 이익 모두 컨센서스를 상회. 일간 활성 사용자(Daily active people)이 33.5억명(3분기에는 32.9억명)으로 증가
- 2025년 600억달러~650억달러의 Capex 투자 계획을 다시 언급하며 지금은 대규모 인프라 투자가 전략적 이점을 가져다 주는 시기가 될 것이라고 설명
👨👩👧👦 Daily active people +5% Y/Y to 3.35B
👀 Ad impressions +6% Y/Y
• Revenue +21% Y/Y to $48.4B ($1.4B beat)
• Operating margin 48% (+7pp Y/Y)
• EPS $8.02 ($1.26 beat)
• FY25 Capex: $60-$65B (+53% to +66% Y/Y)
- 매출과 이익 모두 컨센서스를 상회. 일간 활성 사용자(Daily active people)이 33.5억명(3분기에는 32.9억명)으로 증가
- 2025년 600억달러~650억달러의 Capex 투자 계획을 다시 언급하며 지금은 대규모 인프라 투자가 전략적 이점을 가져다 주는 시기가 될 것이라고 설명
👨👩👧👦 Daily active people +5% Y/Y to 3.35B
👀 Ad impressions +6% Y/Y
• Revenue +21% Y/Y to $48.4B ($1.4B beat)
• Operating margin 48% (+7pp Y/Y)
• EPS $8.02 ($1.26 beat)
• FY25 Capex: $60-$65B (+53% to +66% Y/Y)
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Reality Labs 사업부의 손실 규모 추이. 대규모 투자를 지속하고 있는 Meta
» 가상현실과 증강현실 기술을 개발하는 Reality Labs 사업부는 4분기에 11억 달러의 매출을 올렸으나 50억 달러의 영업 손실을 기록
» Meta는 2025년 총 비용이 1,140억 달러에서 1,190억 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있으며, 대부분의 지출은 인프라 비용과 관련이 있다고 설명
» 인프라, 수익화, 리얼리티 랩, 제너레이티브 AI, 규제 및 규정 준수를 위해 인력을 채용할 계획
» 가상현실과 증강현실 기술을 개발하는 Reality Labs 사업부는 4분기에 11억 달러의 매출을 올렸으나 50억 달러의 영업 손실을 기록
» Meta는 2025년 총 비용이 1,140억 달러에서 1,190억 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있으며, 대부분의 지출은 인프라 비용과 관련이 있다고 설명
» 인프라, 수익화, 리얼리티 랩, 제너레이티브 AI, 규제 및 규정 준수를 위해 인력을 채용할 계획
Forwarded from 루팡
메타 플랫폼스 2024 회계연도 4분기 실적(시간외 +2%)
EPS: $8.02 (예상: $6.78) - 전년 대비 50% 증가
매출: $48.39B (예상: $46.98B) - 전년 대비 21% 증가
광고 매출: $46.78B (예상: $45.65B) - 전년 대비 21% 증가
2025 회계연도 1분기 매출 전망: $39.5B~$41.8B (예상: $41.67B)
사용자 및 참여 지표
가족 일일 활성 사용자(Family DAP): 33.5억 명 - 전년 대비 5% 증가
광고 노출 수: 전년 대비 6% 증가
광고당 평균 가격: 전년 대비 14% 증가
수익성 및 마진
영업 이익: $23.37B (예상: $19.91B) - 전년 대비 43% 증가
영업 마진: 48% (이전 41%)
순이익: $20.84B (예상: $17.46B) - 전년 대비 49% 증가
자유 현금 흐름(FCF): $13.15B (예상: $10.29B)
주요 사업 업데이트
2025년 연간 자본 지출 가이던스를 $60B~$65B로 상향 조정 (AI 및 핵심 사업 투자 확대)
4분기 총 비용 및 지출 전년 대비 5% 증가 (법적 비용 $1.55B 감소 포함)
2024년 12월 31일 기준 현금, 현금성 자산 및 유가 증권 총액: $77.81B
4분기 자사주 매입 없음, 2024년 전체 자사주 매입 규모: $29.75B
직원 수: 74,067명 - 전년 대비 10% 증가
2025년 예상 총 지출: $114B~$119B (예상: $108.01B)
CFO 전망 코멘트
"1분기 매출 성장률은 8~15%로 예상되며, 환율 변동(FX)으로 인해 3% 역풍이 예상됩니다. 2025년 인프라 투자는 비용 증가를 유발할 것이며, 특히 AI 및 기술 인재 확보에 집중될 것입니다."
EPS: $8.02 (예상: $6.78) - 전년 대비 50% 증가
매출: $48.39B (예상: $46.98B) - 전년 대비 21% 증가
광고 매출: $46.78B (예상: $45.65B) - 전년 대비 21% 증가
2025 회계연도 1분기 매출 전망: $39.5B~$41.8B (예상: $41.67B)
사용자 및 참여 지표
가족 일일 활성 사용자(Family DAP): 33.5억 명 - 전년 대비 5% 증가
광고 노출 수: 전년 대비 6% 증가
광고당 평균 가격: 전년 대비 14% 증가
수익성 및 마진
영업 이익: $23.37B (예상: $19.91B) - 전년 대비 43% 증가
영업 마진: 48% (이전 41%)
순이익: $20.84B (예상: $17.46B) - 전년 대비 49% 증가
자유 현금 흐름(FCF): $13.15B (예상: $10.29B)
주요 사업 업데이트
2025년 연간 자본 지출 가이던스를 $60B~$65B로 상향 조정 (AI 및 핵심 사업 투자 확대)
4분기 총 비용 및 지출 전년 대비 5% 증가 (법적 비용 $1.55B 감소 포함)
2024년 12월 31일 기준 현금, 현금성 자산 및 유가 증권 총액: $77.81B
4분기 자사주 매입 없음, 2024년 전체 자사주 매입 규모: $29.75B
직원 수: 74,067명 - 전년 대비 10% 증가
2025년 예상 총 지출: $114B~$119B (예상: $108.01B)
CFO 전망 코멘트
"1분기 매출 성장률은 8~15%로 예상되며, 환율 변동(FX)으로 인해 3% 역풍이 예상됩니다. 2025년 인프라 투자는 비용 증가를 유발할 것이며, 특히 AI 및 기술 인재 확보에 집중될 것입니다."
Forwarded from 루팡
메타
"라마 4의 목표는 선두를 달리는 것"이라고 말하며, 이는 멀티모달(multi-modal)과 에이전트(agentic)가 될 것이라고 밝혔다.
마크 저커버그: 장기적으로 AI 인프라에 "수천억 달러"를 투자하겠다고 말했습니다
지금까지 그들은 약 $50B(CapEx의 하위 집합)를 지출했습니다. 실적 발표에서 자본지출(CapEx) 기대치가 둔화될 조짐 보이지 않음—메타는 2025년 확장 계획을 고수하고 있습니다.
"올해는 고도로 지능적이고 개인화된 AI 비서가 10억 명 이상에게 도달하는 해가 될 것으로 예상하며, Meta AI가 그 선도적인 AI 비서가 될 것으로 기대합니다."
"Meta AI는 이미 다른 어떤 어시스턴트보다 더 많은 사람들이 사용하고 있으며, 서비스가 이러한 규모에 도달하면 일반적으로 지속적이고 장기적인 이점을 개발합니다."
"라마 4의 목표는 선두를 달리는 것"이라고 말하며, 이는 멀티모달(multi-modal)과 에이전트(agentic)가 될 것이라고 밝혔다.
마크 저커버그: 장기적으로 AI 인프라에 "수천억 달러"를 투자하겠다고 말했습니다
지금까지 그들은 약 $50B(CapEx의 하위 집합)를 지출했습니다. 실적 발표에서 자본지출(CapEx) 기대치가 둔화될 조짐 보이지 않음—메타는 2025년 확장 계획을 고수하고 있습니다.
"올해는 고도로 지능적이고 개인화된 AI 비서가 10억 명 이상에게 도달하는 해가 될 것으로 예상하며, Meta AI가 그 선도적인 AI 비서가 될 것으로 기대합니다."
"Meta AI는 이미 다른 어떤 어시스턴트보다 더 많은 사람들이 사용하고 있으며, 서비스가 이러한 규모에 도달하면 일반적으로 지속적이고 장기적인 이점을 개발합니다."
Forwarded from 루팡
메타 CEO: DeepSeek이 CapEx 전망에 미치는 영향 없음
"인프라 및 CapEx(자본 지출)에 어떤 영향을 미칠지에 대해 강한 의견을 가지기엔 아직 너무 이른 시점입니다."
"현시점에서 저는 이러한 인프라 구축이 서비스 품질뿐만 아니라 우리가 원하는 방식으로 확장하는 데 있어서도 큰 이점이 될 것이라고 생각합니다."
"우리는 여전히 대규모 CapEx 및 인프라 투자가 장기적으로 전략적 이점이 될 것이라고 믿고 있습니다. 언젠가는 다르게 배울 수도 있겠지만, 지금은 그런 결정을 내리기엔 너무 이른 시점입니다."
"인프라 및 CapEx(자본 지출)에 어떤 영향을 미칠지에 대해 강한 의견을 가지기엔 아직 너무 이른 시점입니다."
"현시점에서 저는 이러한 인프라 구축이 서비스 품질뿐만 아니라 우리가 원하는 방식으로 확장하는 데 있어서도 큰 이점이 될 것이라고 생각합니다."
"우리는 여전히 대규모 CapEx 및 인프라 투자가 장기적으로 전략적 이점이 될 것이라고 믿고 있습니다. 언젠가는 다르게 배울 수도 있겠지만, 지금은 그런 결정을 내리기엔 너무 이른 시점입니다."
소프트뱅크, 오픈AI에 150~250억달러 투자하는 안 논의 중. 소뱅이 스타게이트 프로젝트에 150억달러 투자를 결정한 가운데 오픈AI에 추가 투자할지 여부가 관심사로 떠오름
SoftBank in Talks to Invest Up to $25 Billion in OpenAI
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-30/softbank-in-talks-to-invest-25-billion-in-openai-ft-says
SoftBank in Talks to Invest Up to $25 Billion in OpenAI
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-30/softbank-in-talks-to-invest-25-billion-in-openai-ft-says
Bloomberg.com
SoftBank in Talks to Invest $25 Billion in OpenAI, FT Says
SoftBank Group Corp. is in discussions to invest as much as $25 billion in OpenAI, a move that would potentially make it the AI startup’s biggest backer.
Forwarded from 그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
✅소프트뱅크의 오픈AI 투자
- 소프트뱅크가 오픈AI에 최대 250억 달러를 투자하는 방안을 협의 중
- 이미 약 150억 달러를 투입하기로 한 인공지능 인프라 프로젝트(Stargate)와 별도
📌오픈AI 지분 투자만 150억~250억 달러 규모가 될 수 있음.
- 최종적으로 400억 달러 이상의 자금을 투입할 가능성도 거론됨.
- 오픈AI는 그동안 여러 라운드를 통해 약 200억 달러를 조달
📌(이 중 130억 달러는 마이크로소프트에서 받음)
- 2024년 기준 오픈AI의 기업가치는 약 1,570억 달러로 평가
- 오픈AI는 향후 더 큰 규모의 투자 유치를 위해 비영리 구조에서 영리 기업으로 전환을 추진 중
- 소프트뱅크가 오픈AI에 최대 250억 달러를 투자하는 방안을 협의 중
- 이미 약 150억 달러를 투입하기로 한 인공지능 인프라 프로젝트(Stargate)와 별도
📌오픈AI 지분 투자만 150억~250억 달러 규모가 될 수 있음.
- 최종적으로 400억 달러 이상의 자금을 투입할 가능성도 거론됨.
- 오픈AI는 그동안 여러 라운드를 통해 약 200억 달러를 조달
📌(이 중 130억 달러는 마이크로소프트에서 받음)
- 2024년 기준 오픈AI의 기업가치는 약 1,570억 달러로 평가
- 오픈AI는 향후 더 큰 규모의 투자 유치를 위해 비영리 구조에서 영리 기업으로 전환을 추진 중
애플은 트럼프 행정부에 반도체 수입 관세의 부작용에 대해 충분히 설명했으며 애플 제품이 해당 관세 부과 대상에서 제외되는 방향으로 결론이 날 가능성이 높다고 매체는 전했다
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=551292
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=551292
DigitalToday
美 트럼프 반도체 수입 관세, 애플 기기에 영향 없다
[디지털투데이 AI리포터] 도널드 트럼프 미국 대통령이 제안한 반도체 수입 관세는 애플 제품에 영향을 미치지 않을 가능성이 높은 것으로 나타났다.29일(현지시간) IT매체 나인투파이브맥(9to5Mac)에 따르면 트...
"트럼프 정부, 엔비디아 칩 대중 수출 추가 제한 검토"…H20 포함 가능성
도널드 트럼프 미국 행정부가 엔비디아 반도체의 중국 수출에 추가 제한을 검토 중
대중 수출 제한 규정을 준수하기 위해 설계된 저사양 칩까지 수출 통제 대상에 포함시키는 방안이 논의
트럼프 정부 관료들이 엔비디아의 H20 칩을 수출 제한 대상에 포함할 가능성에 초점. H20은 인공지능(AI) 소프트웨어와 서비스를 개발하고 운영하는 데 사용될 수 있지만 미국의 대중 수출 제한을 충족시키도록 설계된 저사양 제품
https://www.newspim.com/news/view/20250130000013
도널드 트럼프 미국 행정부가 엔비디아 반도체의 중국 수출에 추가 제한을 검토 중
대중 수출 제한 규정을 준수하기 위해 설계된 저사양 칩까지 수출 통제 대상에 포함시키는 방안이 논의
트럼프 정부 관료들이 엔비디아의 H20 칩을 수출 제한 대상에 포함할 가능성에 초점. H20은 인공지능(AI) 소프트웨어와 서비스를 개발하고 운영하는 데 사용될 수 있지만 미국의 대중 수출 제한을 충족시키도록 설계된 저사양 제품
https://www.newspim.com/news/view/20250130000013
뉴스핌
"트럼프 정부, 엔비디아 칩 대중 수출 추가 제한 검토"…H20 포함 가능성
[뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 도널드 트럼프 미국 행정부가 엔비디아 반도체의 중국 수출에 추가 제한을 검토 중이라고 블룸버그통신이 29일(현지시간) 보도했다. 대중 수출 제한 규정을 준수하기 위해 설계된 저사양 칩까지 수출 통제 대상에 포함시키는 방안이 논의되고 있
엔비디아 젠슨 황, 삼성에 등돌리나...‘거래 불가’ 선언
-자사 HBM 발주 대상서 삼성 제외, “공정 신뢰 못해”
-잦은 임원진 교체, 수시로 전화 문의 등 ‘결례’ 지적도
http://www.sbiztoday.kr/news/articleView.html?idxno=23522
-자사 HBM 발주 대상서 삼성 제외, “공정 신뢰 못해”
-잦은 임원진 교체, 수시로 전화 문의 등 ‘결례’ 지적도
http://www.sbiztoday.kr/news/articleView.html?idxno=23522
중소기업투데이
엔비디아 젠슨 황, 삼성 HBM ‘갸우뚱’
[중소기업투데이 이상영 기자] 29일 미국 실리콘밸리의 한 기술매체 보도에 따르면, 삼성 HBM 도입을 저울질하고 있는 엔비디아 CEO 젠슨 황이 “(현 수준에선) 삼성의 HBM(고대역폭 메모리) 공정을 완전히 신뢰하기는 어렵다”는 발언을 한 것으로 전해졌다. 현지 기술매체 Wccft
Forwarded from TNBfolio
NVIDIA의 CEO 젠슨 황, 삼성전자의 HBM 공정을 신뢰할 수 없다고 발언
1. NVIDIA와 삼성전자의 관계
- NVIDIA의 CEO 젠슨 황이 삼성전자의 HBM 공정을 신뢰할 수 없다고 말했다. 이는 두 회사 간의 관계에 새로운 장애물을 만들었다. 삼성전자는 오랫동안 NVIDIA의 HBM 공급업체로 포함되기 위해 노력해왔다.
2. 삼성전자의 HBM 자격 획득 실패
- 이전에 삼성전자의 HBM3가 NVIDIA의 자격 테스트를 통과하지 못했다는 소문이 있었다. 젠슨 황은 이 소문을 반박했지만, 현재까지 삼성전자는 진전을 보이지 못했다.
3. 젠슨 황의 비판
- 젠슨 황은 HBM 자격 획득 상황에 대해 삼성전자의 경영진을 비난했다. 그는 삼성전자와 그 엔지니어들을 신뢰할 수 없다고 말했다. NVIDIA는 삼성전자의 고객이지 직원이 아니라고 강조했다. 삼성전자의 고위 임원들이 자주 바뀌어 신뢰하고 거래할 수 없다고 말했다.
4. NVIDIA의 대만 공급업체 선호
- NVIDIA가 삼성전자의 GDDR7 메모리 모듈 대신 Micron을 선택했다고 한다. NVIDIA가 삼성전자의 실적으로 인해 대만 공급업체를 더 선호하는 것으로 보인다.
5. 삼성전자의 입장
- 삼성전자 임원들은 HBM 자격 단계를 통과할 것이라고 투자자들에게 확신을 주고 있다. 지연에도 불구하고 낙관적인 태도를 보이고 있다.
6. 향후 전망
- 현재 상황으로 볼 때 삼성전자가 NVIDIA의 HBM 공급업체가 되기는 어려워 보인다. NVIDIA의 HBM 공급선 확보는 삼성전자의 지속 가능성에 중요한 요소이다. NVIDIA가 전 세계 공급업체들에게 중요한 고객이 되었다.
https://wccftech.com/nvidia-ceo-jensen-huang-says-samsung-hbm-process-cannot-be-trusted/
1. NVIDIA와 삼성전자의 관계
- NVIDIA의 CEO 젠슨 황이 삼성전자의 HBM 공정을 신뢰할 수 없다고 말했다. 이는 두 회사 간의 관계에 새로운 장애물을 만들었다. 삼성전자는 오랫동안 NVIDIA의 HBM 공급업체로 포함되기 위해 노력해왔다.
2. 삼성전자의 HBM 자격 획득 실패
- 이전에 삼성전자의 HBM3가 NVIDIA의 자격 테스트를 통과하지 못했다는 소문이 있었다. 젠슨 황은 이 소문을 반박했지만, 현재까지 삼성전자는 진전을 보이지 못했다.
3. 젠슨 황의 비판
- 젠슨 황은 HBM 자격 획득 상황에 대해 삼성전자의 경영진을 비난했다. 그는 삼성전자와 그 엔지니어들을 신뢰할 수 없다고 말했다. NVIDIA는 삼성전자의 고객이지 직원이 아니라고 강조했다. 삼성전자의 고위 임원들이 자주 바뀌어 신뢰하고 거래할 수 없다고 말했다.
4. NVIDIA의 대만 공급업체 선호
- NVIDIA가 삼성전자의 GDDR7 메모리 모듈 대신 Micron을 선택했다고 한다. NVIDIA가 삼성전자의 실적으로 인해 대만 공급업체를 더 선호하는 것으로 보인다.
5. 삼성전자의 입장
- 삼성전자 임원들은 HBM 자격 단계를 통과할 것이라고 투자자들에게 확신을 주고 있다. 지연에도 불구하고 낙관적인 태도를 보이고 있다.
6. 향후 전망
- 현재 상황으로 볼 때 삼성전자가 NVIDIA의 HBM 공급업체가 되기는 어려워 보인다. NVIDIA의 HBM 공급선 확보는 삼성전자의 지속 가능성에 중요한 요소이다. NVIDIA가 전 세계 공급업체들에게 중요한 고객이 되었다.
https://wccftech.com/nvidia-ceo-jensen-huang-says-samsung-hbm-process-cannot-be-trusted/
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Microsoft, Meta, Amazon, Google의 Capex 규모 추이. 2025년 2,700억달러, 2026년 3,060억달러까지 증가할 전망
Forwarded from 연수르 해외주식
- 어제자로 Gemini 2.0이 모델 선택기 카테고리에 추가, Google이 Stable Version을 곧 정식 출시할 것으로 예상.
- Gemini 2.0은 이전 버전 대비 멀티모달 기능을 강화하고, AI Agent를 추가한 모델.
- 작년 12월 초부터 베타 테스트를 시작했으며, 구글은 기존에 자사의 AI Agent를 포함한 Gemini 2.0을 1월 안에 출시할 예정이라 밝힌 바 있음.
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