[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ Foldable iPhone and ‘another new iPhone design’ coming in 2026

- 애플, 블룸버그 Mark Gurman에 의하면 2026년 출시를 목표로 첫 번째 폴더블 기기 개발을 마무리하고 있는 것으로 파악

- 또한 2026년에는 또다른 새로운 아이폰 디자인을 준비 중

- 애플은 올해 iPhone 17 Air라는 새로운 디자인을 선보이는 동시에, iPhone 17 Pro 모델에도 디자인 변화를 줄 것으로 예상

- 이런 상황에서 2026년에 또 다른 새로운 디자인의 아이폰을 추가한다는 것은 매우 이례적인 결정

- '새로운 디자인의 아이폰'에 대한 구체적인 정보가 파악되진 않았으나, 앞으로 더 많은 정보가 공개될 것으로 예상

- 다만 새로운 디자인은 iPhone 18 기본 모델부터 적용될 가능성이 존재

- 현재 알려진 정보에 따르면 iPhone 17 시리즈에서 기본 모델의 변화는 크지 않음

https://buly.kr/CLyq4rM (9TO5Mac)


* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

✅'또 삼성 제쳤다'…마이크론, 10나노급 6세대 D램 시제품 출하

마이크론은 이번 D램에서 첨단 공정인 극자외선(EUV) 노광을 처음으로 도입했다고 발표했다. EUV를 사용하면서 웨이퍼 당 저장용량(비트)을 전작 대비 30% 이상 향상시킬 수 있었다는 설명이다.

또한 이번 제품에 하이-K 메탈 게이트(HKMG) 공정을 적용해 전력 효율을 20% 이상 개선했다.

한편, 삼성전자는 10나노급 6세대 D램을 지난해 말 양산하는 것을 목표로 했으나, 현재까지 연구개발(R&D)도 완료하지 못하고 있다.

[토막 뉴스 관심주] https://news.1rj.ru/str/davidstocknew

중국 전기차, 올해도 29% 증가

연초 이후 119만대 판매

안녕하세요. CPCA는 2월 23일까지 중국 신에너지차 판매가 119만대로 지난해 대비 29%를 기록했다고 발표했습니다.

1분기는 계절적 비수기이나 여전히 강한 성장입니다. 올해 중국 전기차는 침투율(연간) 50%를 넘어서는 첫해가 예상되는데요,

중국이 전기차를 넘어서 BYD, Deepseek, 화웨이가 결합된 자율주행시장의 선두주자로 나서려는 순간입니다.

t.me/jkc123

✅Figure AI의 New Scaling Laws(뉴스케일 법칙)

오늘엔비디아 어닝콜을 진행하면서 물리적 AI(physical AI)에 대한 내용이 나왔는데

일전에 CES 2025에서 젠슨황이 얘기한 내용과 비슷합니다.

📍Figure AI는 3가지 로봇 학습 접근방식을 비교하였는데

1. 전통적인 방법 (Traditional Approach)
- 새로운 행동을 학습하려면 전문가(PhD)가 직접 프로그래밍해야 함.

- 새로운 행동을 습득하는 속도가 매우 느림.

2. 플릿 모델 (Fleet Model)
- 로봇이 여러 대 네트워크로 연결되어 데이터를 수집하면서 학습함.

- 수집된 데이터(Collected Data)를 기반으로 새로운 행동을 학습.

- 전통 방법보다는 빠르지만 여전히 제한적인 학습 속도.

3. 플릿 모델 + Helix (Fleet Model + Helix)
- Helix 시스템을 적용한 로봇들은 프로그래밍이나 시범 학습 없이 새로운 행동을 즉시 습득.

- 즉, 자연어 명령을 통해 로봇이 새로운 작업을 수행할 수 있음.

- 가장 빠르게 행동을 확장할 수 있으며, 그래프에서 급격한 성장 곡선을 보임.

📍전통적 접근법(PhD 기반 학습)은 매우 느린 증가율

🔥Helix 적용 모델은 기하급수적으로 새로운 행동을 익힐 수 있음.

Helix는 별도의 프로그래밍 없이 즉각적으로 행동을 학습하는 혁신적인 시스템이라고 언급함.

#알테오젠

» 박스권 뚫고 상승
1) 오리온과 3천억원 규모 JV
2) 테르가제 아산병원 약사 위원회 통과

HLB 간암신약, 유럽종양학회 치료 가이드라인 1차 치료제 등재

http://m.yakup.com/news/index.html?mode=view&pmode=&cat=all&cat2=&cat3=&nid=306673&num_start=0

✅ 쉘 "세계 LNG 수요, 2040년까지 60% 급증 전망"

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250226090751

[에이피알 메디큐브, 유럽 전역 진출…"대량 공급 계약"]
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008100703?sid=101

⭕️ 지난 공개 실적컨콜에서 CFO님이 올해 B2B 비중을 늘려나갈것이라고 말씀해주셨고 이로 인해 현재 매출성장률보다 OPM에 집중하고있는 시장상황(Q&A시간에도 대부분 매출성장에 포커스가 맞춰져 있기보단 마케팅비, 운반비 등으로 인한 OPM위주의 질문들이 나왔었음)에서 OPM상승에 대한 힌트를 주셨는데 일단 유럽쪽 현지 유통사와 B2B 계약을 맺었습니다.

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에이피알(278470)은 유럽 현지 유통사와 '메디큐브'와 '에이프릴스킨'의 화장품과 뷰티 디바이스 대량 공급 계약을 맺고 유럽 전역에서 제품을 판매하기 시작한다고 27일 밝혔다.

에이피알은 이날 메디큐브와 에이프릴스킨 화장품 22종 및 메디큐브 에이지알(AGE-R) 뷰티 디바이스 '부스터 프로'의 유럽 수출을 진행한다고 밝혔다.

이번 수출 물량에서는 화장품이 대량 발주됐다. 메디큐브의 전통 인기 제품 ‘제로모공패드’, ‘콜라겐 나이트 랩핑마스크’, ‘콜라겐 젤리 크림’, ‘딥 비타 씨 캡슐 크림’ 등의 제품이 높은 발주량을 기록했다.

유럽 관계자들은 에이프릴스킨의 캐로틴 라인과 에이피알의 대표 뷰티 디바이스 ‘부스터 프로’에도 높은 관심을 보인 것으로 전해진다.

⭕️ 에이피알은 이번 계약을 계기로 해외 B2B 사업 모델 기반을 마련하고 유럽 시장 공략에도 총력을 다하겠다고 밝혔다.

02/27 한국 장중 증시, 중국 오전장 증시

한국 증시는 외국인의 현/선물 매도로 인한 수급 불안 여파로 하락. 특히 외국인은 전기전자, 금융, 제약을 비롯해 기계장비, 운송장비 등 일부 인터넷 관련 종목을 제외하고 매도. 기관도 외국인 선물 매도로 인한 프로그램 매물로 금융투자의 매도가 확대돼 대형 종목 중심으로 매물 출회돼 지수 하락을 부추김.

트럼프가 유럽에 대한 25% 관세 부과를 언급하며 달러화가 강세를 보였고 이 여파로 달러/원 환율이 1,440원을 상회하는 등 원화 약세 기조가 재 부각된 점, 이복현 금감원장의 보험사 재무 건전성 하방 압력 증대 언급에 따른 보험과 은행 등 금융주 부진 등이 주요 요인으로 작용. 그 외에도 방위, 해운 등 최근 강세를 이끈 업종도 차익 실현 매물로 하락한 점도 부담

중국 증시는 오전장 최근 상승에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락. 3월 초 양회를 앞두고 순환매가 지속되고 있다는 점도 오늘 시장의 특징. 한편, DeepSeek의 발전으로 중국 정부를 비롯해 많은 기업들이 대규모 언어 모델 구축이 확대되고 있다는 소식과 알리바바의 대규모 투자 등에 관련 기업들 특히 기술주 중심으로 강세를 보여 왔지만, 오늘은 순환매가 진행

상승 업종으로는 주류업종(+1.85%), 식품산업(+1.02%), 호텔 관광(+0.75%) 등이 강세를 보인 반면, 전자정보(-2.74%), 항공기(-2.09%), 전자 장치(-1.39%) 등이 하락. 테마별로는 국매 무역(+2.22%), 고체전지(+1.90%), 주류(+1.90%), 사치 테마(+1.67%), 나트륨 전지(+0.97%), 리튬(+0.64%), 리튬 배터리(+0.53%) 등이 상승한 반면, 인터넷금융(-3.91%), 광대역 속도 향상(-3.36%), 전자상거래(-3.01%), 초전도체(-2.82%), 화웨이 관련(-2.82%) 등이 하락

종목으로는 홍콩 증시에서 샤오미(-7.46%), 차이나 유니콤(-7.49%), 레노버(-5.21%), 알리바바(-2.19%) 등이 하락한 가운데 하이디라오(+5.75%), 지리자동차(+4.25%), 멍뮤우유(+4.15%) 등이 상승.

장 마감 후 미국 시장 관련해서는
1) 엔비디아 실적 영향 2) 트럼프가 모더나의 조류 독감 치료제에 대한 자금 지원을 중단할 것이라고 발표 3) DOGE 비용 절감 효과 위한 행정명령 발표와 모든 연방기관 DOGE위원 임명 명령. 머스크 권한 확대 4) 트럼프와 영국 총리와 기자회견(현지시각 오후 2시) 5) GDP 성장률 등 경제지표 6) 연준 위원들 발언(바킨, 바, 보우면, 해멕, 하커) 등

02/27 중국 양회 전망 관련

중국 양회에서 물가 전망 하향 조정, 소비에 초점을 맞춘 경기 부양정책, 민간 기업 지원 법안 등이 나올 것으로 기대

중국은 다음 주에 내수가 상당히 약화되었음을 인정할 것으로 예상되며, 미국과의 무역 긴장이 고조되는 가운데 성장을 뒷받침하기 위한 재정 자극책에 대한 많은 기대를 모았던 세부 내용을 공개할 예정. 아시아소사이어티 정책연구소에 따르면 , 수요일(3월 5일) 전인대 개막식에서 소비자물가 상승률 목표를 지난 몇 년간 3% 이상에서 20년 만에 최저 수준인 2% 정도로 낮출 것이라고 전망. 더불어 예산 적자를 2024년의 3%에서 GDP의 4%로 늘릴 것이라는 시장 예상을 반영할 것으로 기대. 올해 GDP 성장률 목표도 지난 2년과 같은 ”약 5%”로 설정할 것으로 예상

소비에 초점
2024년에 5% 성장하는 동안 소매 매출 성장률은 2023년 7.1%에서 3.4%로 급격히 둔화. 부동산 침체는 지속되어 2024년 투자는 전년 대비 10.6% 감소. 이러한 상황에 UBS는 전인대에서 '소비 진작' 정책을 최우선 정책 과제로 제시할 것이라고 전망. 더 나아가 일부 상품의 구매 장력을 위해 보조금 사용한 소비 촉진 정책 발표 예정. 이미 1월에 중국 정부는 관련 프로그램 확대하여 스마트폰 등을 포함한 지원을 정책을 언급. 특히 UBS는 전년 대비 2배 증가한 3,000억 위안 보조금 지급 할 것이라고 발표

국방, 기술 계획
올해 가을에 5개년 규획을 공식화하고 내년부터 국방은 물론, 기술 기업들에 대한 지원을 확대하는 정책을 발표할 것으로 기대. 지난 주 시진핑의 민간 기업과의 회동은 이를 상징. 중국 투자회사들 중 일부는 이번 만남이 중국의 개혁이 빠르고 좋은 시작을 의미하는 신호라며 기술 투자 관련 계획 규모도 주목

민간 부문 지원
중국 당국은 민간 비국유 기업을 지원하는 새 법안의 초안을 검토하고 있으며, 이에 대한 자세한 내용은 양회에서 나올 수 있다는 보도가 나오고 있음. 기업에 임시로 벌금을 징수하는 것을 금지시켜 다양한 수수료 징수로 어려움 겪고 있는 기업들에 도움을 주려는 시도가 나오고 있음. 특히 반부패 조사까지 진행되고 있어 관련 부문도 주목

출처
https://www.cnbc.com/2025/02/27/china-two-sessions-increase-fiscal-deficit.html

•중국증시 전고체 배터리 지수 +2.9%

•금일 포함 7거래일 연속 상승세

• 리튬 배터리 업계, LFP 대규모 주문이 잇따르고 있으며, 주요 기업들의 제품 가격 인상이 공식적으로 확인되면서 시장 활황세가 지속

> 锂电行业频现磷酸铁锂大单，头部企业确认产品涨价消息. 近期，锂电行业频现磷酸铁锂大单，头部企业确认产品涨价消息，磷酸铁锂赛道景气度攀升。本轮磷酸铁锂涨价，是市场需求持续放量及产品迭代双轮驱动的结果。在采访中，记者了解到，高压密磷酸铁锂作为提升电池能量密度的利器，颇受市场追捧，成为引领涨价的关键力量，并有望构建企业竞争护城河，进一步推动行业洗牌。“主流磷酸铁锂厂商目前产能利用率普遍有所提升，尤其是高端产品更是需求旺盛。据我所知，华中地区某头部企业的第四代磷酸铁锂产线都干‘冒烟’了。”一位锂电材料业内人士告诉记者。(证券时报)

🚗 Daiwa Tesla Tour IR 요약 🚀

프리몬트(Fremont)에서 시승을 마치고 테슬라 IR(투자자 관계) 팀과 이야기를 나눈 주요 내용

✨ 새로운 차량 계획
- 가장 큰 포인트는 올해 상반기에 발표될 Model 2 외에도, 하반기에 여러 새로운 모델(multiple models)이 공개될 것이며, 그중 하나가 ‘affordable(가성비)’ 모델이라는 점입니다.

- 우리는 Model 2가 미국 시장에서는 경쟁 상대가 거의 없을 것으로 보며, 추가 모델이 나온다면 큰 인기를 얻을 것으로 예상합니다. 이는 상위 공급망(부품·소재 업체 등)에도 긍정적일 것입니다.

🤖 휴머노이드 로봇 Optimus
- 휴머노이드 로봇(인간형 로봇) Optimus는 연말까지 수천 대에서 1만 대를 목표로 하고 있습니다.

- 현재 첫 번째 생산 라인을 구축 중이며, 월 1,000대 생산이 가능하도록 준비하고 있습니다.

- 이후 두 번째 라인은 월 1만 대, 세 번째 라인은 월 10만 대 생산을 목표로 하고 있습니다.

- Optimus는 이미 배터리 공장에서 작업 중이며, 앞으로 다양한 공장에서도 활용될 예정입니다.

- 소프트웨어는 비교적 단순한 공정을 대체하기 때문에 큰 문제가 없지만, 가정용 활용까지는 시간이 좀 더 걸릴 것으로 보입니다.

- 올해 주된 목표는 비용 절감으로, 대당 약 2만 달러(USD 20,000) 수준까지 낮추고자 합니다. 이 과정에서 중국 내 산업체인의 협력이 크게 필요할 것으로 예상됩니다.

- 전면적인 상업화 시점은 2026년 하반기로 예상되며, 현재는 자체적으로 사용하고 학습·훈련을 진행 중입니다.

🇨🇳 중국 FSD(Full Self-Driving) 진행 상황
- 중국판 FSD가 점차 도입되고 있지만, 아직 요금 체계는 확정되지 않았습니다.

- 월 구독료 형태나 차량 가격에 통합하는 방식 등이 고려 중이며, 비야디(BYD) 등 중국 완성차 업체 사례도 참고하고 있다고 합니다.

- 현재는 고속도로 내비게이션과 일정 수준의 도심 NOA(Navigate on Autopilot) 기능이 주력입니다.

- 프리몬트에서 최신 버전 FSD를 체험해보니, 사실 중국 내 주요 전기차 업체들의 기능과 큰 차이가 없다는 느낌을 받았습니다.

- 자율 주차 부분에서는 아직 차에서 내려도 스스로 완전히 주차하는 기능은 구현되지 않았습니다.

- 앞으로 단계적으로 업데이트가 있을 예정이며, 이는 중국에서 테슬라의 상품성을 높이는 중요한 출발점이 될 것으로 보입니다.

- 미국 시장에서는 사실상 경쟁 상대가 거의 없을 것으로 예상됩니다.

🚕 Cybercab의 미래
- Cybercab의 장기적 모델은 오는 6월에 공개되는 것과는 다를 가능성이 있습니다.

- 테슬라는 웨이모(Waymo) 수준의 자율주행 차량을 목표로 하며, 우버(Uber)/리프트(Lyft)보다 더 낮은 비용을 구현하고자 합니다.

- 현재 목표는 마일(약 1.6km)당 0.20달러(USD 0.20) 수준입니다.

- Cybercab은 글로벌 시장으로도 진출할 예정입니다.

출처 : MoneyMarshal